Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100
Dün yatay başlayan BİST 100 endeksi, gün boyunca satışların
etkili olması ile art arda son iki işlem gününde güç kaybının
arttığı görüldü.
Etkili olan geri çekilme ile beraber dün %0.88 oranında
gerileyen BIST 100 endeksi, 10991.57 seviyesinden
tamamladı. Endekste gün içinde 10991-11121 bandında
hareket gözlendi.
Dün günün en düşük seviyesinden gerçekleşen kapanış ile
teknik açıdan da olumsuz görünümün belirginleştiğini
gözlemliyoruz.
Diğer yandan günlük grafiğinde son iki günde yaşanan
satışlarla beraber indikatörlerde zayıflamaların arttığını
görüyoruz.
Bununla beraber para çıkışı ve günlük hacim artışı ile
desteklenen güç kaybından söz etmekle birlikte saatlik grafikte
de indikatörlerdeki güç kaybını teyit ettiğini söyleyebiliriz.
Bu süreçte hisse bazında daha seçici hareketlerin daha ön
planda bir seyir olduğunu izliyoruz. Bu nedenle yeni alımlar için
daha temkinli kalınmasını öneriyoruz.
Taşınan pozisyonlar açısından ise destek noktalarının yakında
izlenmesinin yararlı olacağı kanaatindeyiz.
10850-11088 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip
edeceğiz.
Tepki hareketlerinin güç kazanabilmesi için 10850 seviyesinin
üzerinde kapanış gerçekleşmeli. Aksi halde geri çekilme
eğiliminin devamını bekliyor olacağız.
Tekrar 11088 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlandığı durumda
ise ilk etapta 11240 direnç seviyesine kadar trendin devamını
bekliyor olacağız.
DESTEK 10850 10760 10580
DİRENÇ 11088 11240 11350

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez bankasının bankalar ve ülkelerarası yaptığı döviz ve altın karşılığı TL swap ve depoları azaltmaya ve sonlandırmaya gitmesi rezerv illüzyonuna ihtiyacı kalmadığının ve güven artışının göstergesidir. Özellikle yurtiçi swaplarda olduğu gibi yurtdışı swap işlemlerinin de bitirilmesi aşamasından sonra, şişirilmiş brüt rezerv hacmine dayanarak net rezervlerdeki eksikliği gizleme ve toplumu yanıltma çabaları ortadan kalkacaktır.

Faiz oranlarının yüksek tutulması yoluyla sıcak paracılara TL’ye sağlanan reel ek getiri olarak yapılan ödeme tahrip olan ekonominin normalleşme bedelidir. Dolayısıyla ekonomide normalleşme kalıcı hale gelmeden yapılabilecek faiz indirimleri bu tedaviyi yarım bırakacaktır.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/25/teknik-bulten-25-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Moody’s, 17 Türk Bankasının Notlarını
Yükseltti!
BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe yalnızca 3
puan civarında yükselişle başladı. Gün içerisinde
dalgalı bir seyir izleyen endeks, kapanışa doğru
artan satış baskısıyla seansın sonunu; yüzde 0,88
oranında düşüşle, 10.991,57 puandan noktaladı.
Endeksin işlem hacmi 101 Milyar TL civarında
gerçekleşti. Endekse en yüksek negatif etki
Akbank, Turkcell ve Koç Holding hisselerinden
geldi.
Geçtiğimiz hafta, Türkiye’nin kredi notunu 2
basamak birden artıran uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu Moody’s, 17 Türk
bankasının yerel ve yabancı para cinsinden kredi
notlarını artırdı.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, dün
ekonomi gündemiyle ilgili açıklamalarda
bulundu. 11 yıl sonra Moody’s ‘ten gelen not
artırım kararını Türkiye için geç kalınmış bir adım
olarak nitelendiren Erdoğan, konuşmasında
ayrıca: ‘’Ekonomide de sıkıntılarımızın
üstesinden geliyoruz. Enflasyon bundan sonra
daha hissedilir şekilde düşecektir. Enflasyonda da
en kötü tabloyu geride bıraktığımızı
düşünüyorum’’ ifadelerine yer verdi.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz ise:
‘’Özellikle enflasyonu düşürme temel hedefi
güçlü bir şekilde korunuyor, ama dünyada ve
Türkiye’de gelişmeler oldu. Bunları dikkate
alarak OVP’yi güncellemiş olacağız’’
açıklamasında bulundu.
BİST-100 Endeksi’nin yeni işlem gününe yatay bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi
ekonomik takvimde Kapasite Kullanım Oranı ve
İmalat Güveni verileri takibimizde olacak. Ayrıca,
G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası
Başkanları Toplantısı için Brezilya’nın Rio De
Janeiro kentine giden Hazine ve Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih
Karahan’dan gelebilecek açıklamalarda önem arz
edecek.
Küresel tarafta ise; ABD’nin İşsizlik Haklarından
Yararlanma Başvuruları, Dayanıklı Mal Siparişleri
ve 2.Çeyrek Öncü Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verileri
ile piyasalarda oynaklıklar ortaya çıkabilir.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100

BIST100 Endeksi dün günü %0,88 düşüşle 10.991 puandan kapattı. Endeks 11.088 tarihi zirve seviyesi üzerinde altı günlük kapanış serisini sonlandırdı. Stochastic Slow indikatörü haftanın son işlem günü sat sinyali vermişti. Önceki gün de, yükselen kama desteğinin kırılım onayı ve Macd-AS indikatörünün de sat sinyali vermesiyle birlikte kısa vade teknik görünüm de bozulmayı işaret eden teknik unsurlar güçlenmişti ve dün tarihi zirve seviyesinin ilk aşağı yönlü kırılımı gerçekleşti. Bu seviye altında kalıcı olunup olunmayacağını takip edeceğiz. Zira Endeksin kapanış yaptığı seviye orta vade pozitif görünümün devamı için korunması gereken seviye olarak takip ettiğimiz orta vade yükselen trend desteğine (10.982) çok yakın ve aynı zamanda bu seviye günün en düşük seviyesiydi. Yani orta vade yükselen kanal desteği aşağı yönlü geçilmiş değil henüz. Bugün bu seviye 11.015 puana denk gelmekte. Orta vade pozitif görünümün devamı için bu seviyenin korunması kritik. Endeksteki düşüşe dün de iletişim endeksindeki düşüş (%3,42) öncülük etti. Endeksin hacmi ise son dönem ortalamalarına altında 101,03mlr TL olarak gerçekleşti.

Dolar Bazlı Endeks dün güne, 337 dolardan başladıktan sonra gün içinde 334-338 dolar bandında hareket etti. Geçtiğimiz bültende; “Stochastic Slow indikatörü geçtiğimiz hafta Perşembe günü sat sinyali vermişti. Önceki gün de Macd-AS indikatörü sat sinyali vermişti. Kısa vade görünümde bozulmaya işaret eden bu iki sat sinyali ve formasyon desteğinin aşağı kırılması ile birlikte endeksin aşağı yönlü önünün açılmasını birlikte düşündüğümüzde 335 dolar kısa vade yatay ara desteğinin kırılımı ile birlikte 328 dolar kısa vade yatay desteğine doğru satıcılı hareket hız kazanabilir.” demiştik. 335 dolar altında ilk kapanış geldi. Kalıcı olup olmayacağına bakacağız. Kalıcılık durumunda 328 dolar kısa vade yatay desteğine doğru satıcılı hareketin hız kazanabileceğini görüşümüzü koruyoruz.

 

VIOP30

VIOP30 Ağustos Vade Kontratı dün günü %1,14 düşüşle 12.388 puandan, kontrat başlangıcından gelen yükselen desteğe (12.338) yakın kapattı. Bu seviye bugün 12.354 puandan geçmekte ve en yakın güçlü destek olarak takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 12.435 yatayı en yakın direnç olarak takip edilebilir.

Ek Not 1: Grafikte onaylanmış genişleyen yükselen takoz formasyonu mevcut. Yarı hedefi: 12.255 (ulaşıldı); teorik hedefi ise 11.855.

Ek Not 2: Grafikte dip seviyeleri 11.912 (11 Haziran) ve 11.923 (01 Temmuz) olan bir çift dip formasyonu (yükseliş formasyonudur) onaylanmıştır. (Yarı hedef: 13.140; Teorik hedef: 13.550)

Ek Not 3: Grafikte teorik hedefleri çift dip formasyonu ile yakın kısa vade bir ters omuz-baş-omuz formasyonu (TOBO) destekleyici bir yükseliş formasyonu olarak onaylanmıştır. (Yarı hedef: 13.180; Teorik hedef: 13.610)

 

USDTRY

USDTRY kurunda dün; 32,7949-32,8780 bandında hareket edildi. Kur TOBO formasyonu (bknz:ek not) yarı hedefi (33,00) ve kısa vade yükselen trend kanal desteği altında üçüncü günlük kapanışını yaptı ve kırılımlar onaylandı. Bugün 5 günlük AO 22 günlük AO (32,88-32,89) kesişmekte ve bu aralık gün içi güçlü direnç olarak çalışabilir. Kur dün yine önceki gün olduğu gibi 32,82 güçlü yatayı altına gün içinde sarksa da kısa vade yükselen destekten (mor kesikli çizgi) güçlü alım tepkisi ile üzerinde kapanış yaptı. Yukarda ise dün ilk etapta direnç olarak izlediğimiz 22 günlük AO’dan direnç gördü. Mevcut durumda düne benzer şekilde; ilk etapta direnç olarak 5 günlük AO 22 günlük AO (32,88-32,89) kesişmesi, destek olarak ise 32,82 yatayı ve kısa vade yükselen destek (mor kesikli çizgi) kesişmesi (32,82) takip edilebilir.

Ek Not: Başlangıcı 23 Nisan, dip seviyesi 28 Mayıs olan bir ters omuz-baş-omuz (TOBO) formasyonu yarı hedefi 33,00 (ulaşıldı), teorik hedefi 33,35 olmak üzere onaylanmış durumdadır.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45851
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD şirketleri 2. çeyrek bilançolarını açıklıyor. Sonuçlar piyasayı pek tatmin etmiyor. Özellikle teknoloji sektörü dikkatle takip ediliyor. Teknolojide ise muhteşem 7’li olarak ifade edilen grup referans alınıyor.

ABD borsalarında son dönemde rotasyon hali söz konusu. Büyük şirketlerden küçüklere geçiş söz konusu. Bir açından bunu sektör değişimi olarak da ifade edebiliriz. Rotasyonun gücünü-derinliğini-süresini teknoloji şirketlerinin bilanço performansları etkileyebilir. Güçlü finansal sonuçlar yatırımcıların teknolojiden uzaklaşmasını azaltabilir, önleyebilir. Ancak şu ana kadar bu olmadı. Gözde şirket NVIDIA’nin hisse fiyatı 2 haftada yüzde 16 düştü. S&P son yılların en uzun pozitif seyir serisini sonlandırdı.

Rotasyonda tercih edilen küçük şirketlerin teknoloji sektöründe çıkışta tam bir alternatif olması mümkün değil. Hem büyüklük (hacim, piyasa değeri) olarak hem ortaya koydukları potansiyel olarak. O yüzden küçük şirketlerin yükseliş potansiyelleri sınırlı. Kaldı ki dün teknoloji şirketleri satılırken küçük şirketler de satıldı.

Dün imalat ve hizmet PMI verileri açıklandı. İmalat verileri, hizmetten zayıf olmayı sürdürdü. Almanya, AB, ABD imalatı zayıfladı. ABD verisi 50 eşiğinin altına indi. Hizmet tarafı 50 eşiğinin üzerinde kalmayı sürdürdü. ABD verisi güçlendi. Almanya ve AB verileri zayıf geldi.

ABD verilerindeki zayıflama piyasa risk iştahını destekliyor. Zira FED faiz indirim beklentilerini artırıyor. Yalnız yavaşlama ile resesyon arasında ince bir çizgi var. Verilerdeki zayıflamayı resesyon tehdidi olarak da okuyanlar var. Örneğin New York FED eski başkanı Dudley, FED’in hemen faiz indirmesi gerektiğini ifade etti. Resesyon spekülasyonu yaptı. Dün ABD piyasalarında görülen satışa Dudley’ın katkısı oldu.

Bu çerçevede iki unsur önemli. Biri bugün açıklanacak ABD 2Ç büyüme (revize) ve yarın açıklanacak kişisel tüketim harcama endeksi (PCE) verileri. Diğeri şirket bilançoları. Veriler ılımlı düşüş kaydederse piyasa biraz rahatlayabilir. Eğer PCE yüksek gelirse resesyon konuşulabilir. Bilançoların iyi sonuçları işaret edip piyasadaki kan kaybını azalması gerek. Aksi halde baskı sürebilir.

Trump-Harris yarışında CNN’in anketi Trump’ın az farkla önde olduğunu gösterdi. Adaylar arasındaki farkın az olması piyasaların seçim sürecini tam olarak fiyatlamasına mani oluyor.

Japon merkez bankası BOJ, haftaya faiz kararını açıklayacak. Faiz artışı bekleyenler var. Yen son günlerde yüzde 5 civarında değer kazandı. Eğer BOJ beklendiği gibi şahin olursa Yen kazançlarını koruyabilir. Aksi halde tekrar zayıflayabilir. Yılın ilk yarısında büyük şirketler belirgin maaş artışları yapmıştı. Şimdi asgari ücrete belirgin artış yapılacağı basında yer alıyor. Maaş artışları, büyüme-enflasyon zeminini oluşturuyor ve sıkı para politikasına kapı aralıyor. Yendeki keskin hareket Dolar Endeksi’ni de baskılıyor.

Çin sürpriz şekilde orta vadeli borçlanma faizini 20 baz puan düşürdü. Pazartesi diğer borçlanma imkanında yapılan indirim sonra bu ikinci oldu. Çin yönetiminin ekonomiye destek çabasını genişlettiğini görüyoruz. Ancak, yeterli mi sorusu sormakta fayda olduğu kanaatindeyiz.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri dünkü satıştan sonra yüzde 0,20-0,30 aralığında artı. Asya piyasalarında endeksler negatif. Hong Kong %1,4 civarında, Japonya %2,9 civarında, Çin %0,4 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,26, Dolar Endeksi 104,2, ons altın 2.375 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, gri liste, Moody’s not artırımı beklentileri realize oldu. Mevcutta benzer bir beklenti bulunmuyor. O yüzden iç varlıklara yönelik momentum biraz zayıf seyrediyor. Genel çerçevede olumlu görüşümüzü koruyoruz.

Bugün reel sektör güveni ve kapasite kullanımı açıklanacak.

 

 

 

 

Usd/TL:

ABD piyasalarında satış baskısı sürüyor. Hisse senedi endekslerinin aşağı inmesinde teknoloji sektörü bilançoları bir de resesyon spekülasyonu etkili oluyor.

Dün açıklanan imalat PMI verisi sürpriz şekilde zayıf geldi ve 50 seviyesinin altına indi.

Bugün ABD 2Ç büyüme verisi, yarın kişisel tüketim harcamaları endeksi açıklanacak. Yarın açıklanacak veri daha kritik.

Dolar Endeksi için 104,5 seviyesi önemli direnç olarak karşımıza çıkıyor. Bu sabah 104,3 civarında işlem görüyor.

İç tarafta, Moody’s not artırımı ve TCMB PPK toplantısı TL lehine havanın sürmesini sağlıyor. Dolar TL kuru 32,8 seviyelerine kadar indi, bu sabah 33 sınırında bulunuyor.

Normalleşme süreci TL lehine sonuçlar üretmeye devam ediyor. Biz TL’nin avantajlı durumunun süreceğini düşünüyoruz.

Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 33,00 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

PPK metninde Temmuz ayı enflasyonun artış görüleceği ifade edildi. Kaldı ki Haziran ayı verisi beklentilerin altında gelmiş ve olumlu hava yaratmıştı. Haziran verisinin düşük gelmesinde ertelenen bazı kamu-vergi artışlarının payı vardı. Söz konusu artışlar Temmuz ayında yapıldı. O yüzden Temmuz verisi yüksek gelebilir. Buna Merkez Bankası’nın sıkı duruşunu da eklediğimizde tahvil faizleri mevcut seviyelerde kalmayı sürdürebilir sonucuna ulaşıyoruz. Bizim de beklediğimiz tahvil faiz düşüşü biraz öteleniyor diyebiliriz.

Globalde, dün açıklanan PMI verilerinde ABD ekonomisi imalatta zayıf sonuçlar gösterdi. Diğer yandan hisse senetlerinde satıcılı seyir izleniyor. Bir de resesyon speküle ediliyor.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 7 baz puan azalış ile %42,22 ve 13 baz puan artış ile %27,97 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

11,000 desteğini koruma çabası hakim oluyor... Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin son günlerde 11,250 hedef direnç noktasını aşma denemelerinde başarısız kaldığı piyasada, seans içi satış baskısının dün 11,000 desteğini korumaya çalıştığını gözlemliyoruz.

Çarşamba gününü -%0.88 oranında değer kaybıyla 10,991 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde oluşacak yukarı ataklarda 11,250 seviyesini yakından izlemeyi sürdürüyoruz. Şu aşamada 11,000/11,250 bandında bir hareket aralığı oluşturan piyasada, endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 11,250 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Böyle bir gelişme ilk etapta 11,500 olmak üzere 11,750 ve 12,000 dirençlerini hedefleyecek yukarı hareketin devamını getirecektir.

Aşağıda ise 11,000 seviyesini kısa vadeli ana destek noktası olarak almaya devam ediyoruz. 11,000 altındaki olası hareketin ise endekste zayıflama sinyali oluşturarak 10,750 ve 10,500 risklerini gündeme getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Bu kapsamda 11,000 seviyesinin aynı zamanda kısa vadeli yükseliş yönündeki pozisyonlar için stop loss noktası olarak alınmasını öneriyoruz.

 

 

 

 

 

Eur/Usd:

Satın alma müdürleri endeksinde (PMI) imalat hizmetten zayıf kalmayı sürdürdü. Dün açıklanan Temmuz verilerinde ABD imalat PMI 50 seviyesinin altına indi (49,5). AB verisi de beklentinin aksine zayıf geldi, 45,6 seviyesine indi. Hizmette ise ABD daha güçlü, AB daha zayıf sonuç elde etti.

Dün ayrıca ABD konut satış verisinin zayıf geldiğini belirtelim.

Hisse senetlerinde satış baskısı sürüyor, makro veriler zayıf geliyor, resesyon spekülasyonu yapılıyor. ABD bir yandan da yarın açıklanacak kişisel tüketim harcamaları endeksini (PCE) bekliyor. Tabi tüm bunlar seçim sürecinde cereyan ediyor. Seçim anketleri günden güne farklı sonuçlar gösteriyor.

Yukarıda ifade ettiğimiz haber akışı para birimlerini mevcut seviyelerine yakın kalmasına yol açıyor. Resesyon spekülasyonu FED faiz indirimi lehine olduğu için Doların dünkü zayıflamasına katkı yaptı. Japon Yenindeki güçlenmeyi Doları baskılayan ana unsur diye ifade edebiliriz.

Dolar Endeksi (DXY) 104,5 seviyesini kuvvetli direnç olarak görüyoruz. Bu seviyeye kadar olan atakları şimdilik tepki hareketi olarak takip ediyoruz. Endeks bu sabah itibari ile 104,2 seviyesinde. Yarın açıklanacak ABD PCE verisi Endeksin seyri açısında önemli.

Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,083 ve 1,078 seviyeleri gün içi destek; 1,089 ve 1,094 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere’nin veri ajandası cılız. O yüzden ABD verileri fiyatlamayı tayin edebilir. Makro veriler, Trump-Harris yarışı-dengesi sıcak konular. Dolar son günlerde toparlanma kaydediyor. Toparlanmanın bu civarda kalacağını düşünüyoruz. Yarın açıklanacak ABD PCE verisi önemli. Zayıf sonuç Doların zayıflamasını sağlayabilir.

Dolar Endeksi’nin 200 günlük ortalaması 104,5 seviyelerinde. Bu seviyenin altında kalması ara ara tepkiler olsa bile Dolar talebinin azalmasını sağlayabilir. Endeks için ilk destek 103 civarı olabilir.

Bu sabah 1,289 seviyesinde bulunan paritede 1,285 ve 1,281 seviyeleri gün içi destek; 1,294 ve 1,298 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Altın:

Bugün ve yarın açıklanacak ABD verilerini beklerken piyasa altında kar satışı yaptı. Dün 2.430 Usd seviyesine kadar çıktı ancak kazançlar korunamadı. 2.400’ün altında gün tamamlandı. Bu sabah ise 2.375 Usd civarında işlem görüyor.

Bugün ABD 2Ç büyüme verisi, yarın kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) açıklanacak. Büyüme verisinin revizesi açıklanacak. PCE daha önemli.

ABD seçim yarışı devam ediyor. Seçim anketleri yön konusunda kararsızlık yaratıyor.

Dolar Endeksi biraz gevşeme halinde, ABD 10 yıllık faizi 4,30% direncinin altında cılız tepki üretiyor. Altın 2.430-2.440 Usd destek bölgesinin altına indi. Bir süredir tabi olduğu 2.275-2.440 Usd bandına geri girdi. Bandın üst bölgesine doğru yükseliş kaydetme çabası sonladı.

Teknik olarak altın bandın üzerine kalıcılık (önce bandın üzerine çıkması gerek) sağlaması halinde 2.600 Usd seviyesi potada olabilir.

Bu sabah 2.375 Usd seviyesindeki ons altında 2.360 ve 2.345 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.400 ve 2.425 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Eurobond:

Önceki gün ABD Hazinesinin düzenlediği 2 yıl vadeli tahvil ihalesinde faiz aşağıda tayin olduğunu, talebin yine de arttığını ifade etmiştik. Dün düzenlenen 2 ve 5 yıl vadeli tahvil ihaleleri için de aynı sonuçlar ortaya çıktı. Sonuçlar yatırımcıların faizde düşüşü benimsediklerini sinyallemeyi sürdürüyor. Gözler yarın açıklanacak ABD PC verisinde. Zayıf veri tahvil faizlerini rahatlatabilir. Yalnız verim eğrisinin dikleştiğini not edelim.

İç tarafta, Moody’s ve TCMB kararları geride kaldı. Ajandada majör bir madde yer almıyor. Genel olarak algının olumlu olacağını düşünüyoruz. Ancak ajandanın boş oluşu (bir beklenti yok) momentumu azaltabilir. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Bir sonraki hedefimiz ise 210-220 civarı. Dış tahvil piyasaları da fiyatlamaya tesir ediyor, ABD 10 yıllık faizinde geri çekilmenin devamı lokal piyasayı rahatlatabilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 262 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 3-6 cent; orta vadelilerde 3-5 cent; uzunlarda 23-25 değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 6,09%, 6,96% ve 7,85% oldu.

 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD hisse senedi piyasalarında Google ve Tesla bilançolarından kaynaklı düşüşün Asya’ya yansıdığı görülmektedir. Bu sabah Japonya Nikkei225 Endeksi %2,86, Topix Endeksi %2,58 geriledi. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,42 azalırken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,13 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,42, Güney Kore Kospi Endeksi %1,68 ve Kosdaq Bileşik Endeksi %1,65 düştü. Tayvan Taiex Endeksi %2,76 artarken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %1,09 geriledi. ABD endekslerinde sert düşüşün ardından vadeli kontratlar güne pozitif bir başlangıcı işaret etmektedir.

Bugün küresel piyasalarda ABD’nin ikinci çeyrek öncü büyüme rakamları, temmuz Kansas City Fed İmalat Endeksi ve haziran ayı dayanıklı mal siparişleri verileri takip edilecek. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) reel kesim güven endeksi ve TÜİK’in sektörel güven endeksleri izlenebilir.

ABD GSYİH (2Ç24-Öncü)

ABD ekonomisinin nisan-haziran döneminde bir önceki üç aylık döneme göre %1,9 büyümesi beklenmektedir. ABD GSYİH’si ocak-mart döneminde çeyreklik %1,4 büyümüştü. 4Ç23’te %3,4, 3Ç23’te %4,9 büyüme kaydetti. ABD ekonomisindeki yavaşlamanın temposu Fed’in para politikası adımları ve piyasa beklentileri açısından önem arz etmektedir.

ABD’de Kansas City Fed İmalat Endeksi (Temmuz)

2022’nin ikinci çeyreğinden beri birkaç ay dışında sıfırın altında kalarak genel işletme koşullarının bozulduğunu işaret etmektedir. Salı günü Richmond Fed İmalat Endeksi, geçen hafta ise New York ve Philadelphia Fed imalat endeksleri açıklanmıştı.

Yurt içinde reel kesim güveni ve sektörel güven endeksleri (Temmuz)

Haziranda, mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 1,9 puan azaldı. Tüketici güven endeksi %2,7 azalırken mevsimsellikten arındırılmış sektörel güven endeksleri, hizmet sektöründe %1,5, perakende ticaret sektöründe %2,6 ve inşaat sektöründe %0,5 gerilemişti.

 

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün, küresel hisse senedi piyasalarında genel olarak satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %1,11 geriledi. Çin'de CSI300 Endeksi %0,63, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,91 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,56 geriledi. Avrupa'da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,17 ve Almanya DAX Endeksi %0,92 azaldı. Fransa CAC40 Endeksi %1,06 düşerken Stoxx Europe 600 Endeksi %1,01 geriledi. ABD'de ise S&P500 Endeksi %2,31, Dow Jones Endeksi %1,25 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %3,64 düşüş kaydetti. Dün ABD’li teknoloji devi Alphabet ve elektrikli araç şirketi Tesla’nın bilanço açıklamasının ardından S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri 2022’den bu yana en sert günlük kaybını kaydetti. Alphabet (Google) hissesi, 2Ç24 gelir ve kâr rakamlarının beklentileri aşmasına karşın Youtube reklam gelirlerinin piyasa beklentisinin altında kalmasının etkisiyle günü %5,03 düşüşle kapattı. Tesla beklenenden zayıf gelen 2Ç24 bilançosunun ardından %12,33 düştü. Her iki şirketin hissesi de 2020’den beri en sert günlük düşüşünü kaydetti.

Borsa İstanbul'da ise BIST100 Endeksi %0,88 düşüşle 10.991 puandan, BIST30 Endeksi %0,88 azalışla 11.949 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi (BIST BANKA) %1,56 düşüşle 15.370 puana, Sınai Endeksi (BIST SINAİ) ise %0,35 kayıpla 14.871 puana geriledi. BIST100 işlem hacmi 100,48mlr TL olarak gerçekleşti.

Dünya genelinde PMI verileri (Temmuz-Öncü)

Dün, önemli ekonomilerin temmuz ayına ilişkin öncü PMI verileri takip edildi. İmalat PMI; Japonya’da 50,0’den 49,2’ye, Almanya’da 43,5’ten 42,6’ya, Euro Bölgesi’nde 45,8’den 45,6’ya ve ABD’de (S&P Global) 51,6’dan 49,5’e gerilerken İngiltere’de 50,9’dan 51,8’e yükseldi. Avrupa ve ABD imalat verileri beklenti altında kalırken İngiltere verisi beklentiyi aştı. Hizmet PMI; Japonya’da 49,4’ten 53,9’a, İngiltere’de 52,1’den 52,4’e ve ABD’de (S&P Global) 55,3’ten 56,0’ya yükselirken Almanya’da 53,1’den 52,0’ye ve Euro Bölgesi’de 52,8’den 51,9’a geriledi. Almanya, Euro Bölgesi ve İngiltere verisi beklenti altı kalırken ABD’de beklentiyi aştı.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45852

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Alphabet ve Tesla'nın hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçlarının genele yayılması ile teknoloji ağırlıklı Nasdaq’ın günü %3,6 oranında kayıpla noktaladı. Teknoloji sektöründe karlılık beklentilerinin kuvvetli olduğunu düşünürsek bugüne kadar açıklanan sonuçların yapay zeka yatırımlarının şirket bilançolarına pozitif yansımasının zaman alabileceğini göstermesi de baskının artmasına neden oldu. Bu çerçevede endekslerin yılın ilk yarısındaki güçlü performansında önemli rol oynayan "Magnifcent Seven" hisseleri - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, NVIDI ve Tesla - %2,9 ila %12 arasında değer kaybına uğradı. Söz konusu şirketlerin S&P 500’deki ağırlığının %30’un üzerinde olması S&P 500’deki geri çekilmenin de %2’yi aşmasına yol açtı. Eylül ayında beklenen faiz indiriminin yatırımcıları küçük ölçekli hisselere yöneltmesi ile son günlerde güçlü bir performans sergileyen Russell 2000 endeksi de dünkü satış baskısından negatif etkilendi. Ancak yine de kayıplar Nasdaq ve S&P 500'e kıyasla daha sınırlı kaldı (-%2,1). Sırasıyla %2,6 ve %1,2 artış gösteren Johnson & Johnson ve Merck & Co.'nun piyasaların genelinden pozitif ayrışan performansları sayesinde Dow Jones ise ana endeksler arasında en sınırlı kaybı yaşadı (-%1,3).

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.