Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %2,6 satıcılı bir seyirle kapattı. Endekste genel eğilimin aşağıda olduğunu söylemek mümkün. Bir önceki hafta 11 bin seviyesine doğru oluşan yükseliş sonrasında gelen kar realizasyonu ve zayıf gelen 2024 yılı 1. Çeyrek bilançolar endeksteki gerilemede etkili olmaya devam ediyor. Bununla birlikte Kapanışa doğru Yapı kredi paylarının satışına yönelik yapılan ön görüşmelerin olumsuz olması nedeniyle iptal edilmesi haberi baskıyı arttırdı.

Bu hafta zayıf seyrin devam edebileceği teknik ve temel görünüm sürebilir. Özellikle Yapı Kredi paylarına ilişkin haber etkisinin sabah açılışta baskı yaratmaya devam etmesini bekliyoruz. Buna karşın önümüzdeki süreçte geri çekilmelerin tekrar alım fırsatı vermesi yukarı yönlü tepkileri beraberinde getirebilir ancak şimdilik baskının sürmesi muhtemel. Bir önceki hafta Pay satışına yönelik haberin hacimle birlikte yeni rekor seviyesi getirdiğini izlemiştik. Muhtemelen satış haberi olmasaydı 11 bin seviyelerine doğru bir yükselişte olmayabilirdi. Dolayısıyla oluşan geri çekilmeyi normal karşılıyoruz.

Dolar bazlı grafikte 325$ seviyesinin altına geriledi bu hacimle birlikte zayıf eğilimin habercisi. Genel büyük resimde endekste ana yön yukarı olmaya devam ediyor ancak bu olumlu görünümün yükselişe geçebilmesi için hacim desteği ve destekleyici haberlere ihtiyaç var. Bunlar sağlanamaması halinde bir süre 10000 seviyesine doğru zayıf ve yatay eğilim sürebilir. Bilançolar oldukça zayıf geliyor. Enflasyon muhasebesi döneminde şirketlerin nominal olarak büyüdüğünü ancak reel olarak büyümenin oldukça sınırlı olduğunu gördük. Özellikle net satışlar esas faaliyet karı ve FAVÖK’te reel büyümede zorlanan şirketler endekste baskı yaratmaya devam etti. Yine aynı tablonun devamını izliyoruz. Zayıf gelen karlılıkta endekste baskı oluşturmaya devam ediyor.

Haziran ayında Türkiye’nin gri listeden çıkmasına yönelik gelebilecek haberler geri çekilmenin fırsat olarak değerlendirilmesine zemin hazırlayabilir. Bununla birlikte bilanço döneminin sonlanmasıyla beklentilerden güçlü gelen hisselerdeki talep devam edebilir. Kısa vadeli görünümde güç kaybının sürmesi ve 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin sürmesi beklenebilir. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam edecek gibi görünüyor.

Bu hafta veri takvimi yoğun. Bugün içeride enflasyon verisini takip edeceğiz. Enflasyonda aylık eğilimin yüzde %3 gelmesi beleniyor. %3’ün altında gelebilecek bir veri piyasada olumlu seyirlerin izlenmesine destek sağlayabilir. Muhtemelen hizmetler sektörüne yönelik enflasyon baskısının sürdüğünü izleyeceğiz. Ayrıca bugün Euro Bölgesi, Almanya ve ABD’de imalat PMI verisi gelecek. Bir süredir imalat sanayide daralma izlendiği dikkate alındığında PMI verilerinin 50’nin üzerinde gelmesi önemli olabilir. Çarşamba günü ise hizmet sektörüne ilişkin PMI verileri takip edilecek.
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı var. ECB’nin faizi 25 baz puan indirmesi bekleniyor. Verilecek mesajlar EURUSD paritesinin genel seyri için önemli olacaktır. Euro Bölgesi büyüme verisi Cuma günü açıklanacak. Yine Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verisi açıklanacak.

Teknik olarak 10400 önemli bir yer. Bist 100 endeksi 22 günlük ortalaması olan 10400 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Buna karşın teknik göstergeler henüz negatif bölgeye geçmiş değil. Dolayısıyla pazartesi günü kapanış fiyatı 10400 seviyesi üzerinde kalması halinde yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi beklenebilir. Ancak tepkilerin yükseliş eğilimi için hızlanmasını şimdilik beklemeyiz. Buna kaşrın 10400 altında satıcılı seyrin sürmesi halinde ise 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin ve daha zayıf bir teknik tablonun oluşması beklenebilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
ABD’de Cuma günü açıklanan çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE)
verisinin enflasyonda yumuşama sinyali vermesi ve ilk çeyrek döneme ilişkin
büyüme verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi Fed’in önümüzdeki süreçte duruşuna
dair daha ılımlı bir algı oluşturdu. Bunula birlikte ABD endeksleri Cuma günü yükseliş
kaydederken ABD vadelileri ise yeni haftaya pozitif bir başlangıç yapıyor.
Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) sıkılaştırma döngüsünü
tamamlamasının ardından ilk faiz indirimini bu Perşembe günü
gerçekleştirmesi bekleniyor. Bu faiz indirimi ardından gevşeme adımlarının
devam edip etmeyeceği veya nasıl bir hızda ilerleyeceği ise yakından takip edilecek.
Çünkü son verilere göre Euro Bölgesi’nde tüketici fiyatlarının Mayıs ayında yıllık
bazda %2,6 ile beklentiler üzerinde gelmiş, ECB’nin bu adımının erken olabileceği
soru işaretine neden olmuştu. Ayrıca ECB’nin faiz oranını indirmesi durumunda euro
üzerinde aşağı yönlü etki oluşabileceği öngörülürken euro tarafındaki olası değer
kaybının orta/uzun vadede enflasyonu nasıl etkileyeceği tartışmalarda yer alıyor.
Yurt içinde ise gözler Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafında açıklanacak
Mayıs ayı enflasyon verileri (10:00) takip edilecek. Piyasada genel beklenti
Tüketici Fiyat Endeksi’nin yıllık %74,80, aylık %3 artış olması yönünde. Merkez
Bankası Başkanı Fatih Karahan geçen ay yaptığı açıklamada enflasyonun Mayıs
ayında tepe noktasına ulaşmasının beklendiğini belirtmişti. Bu anlamda açıklanacak
veri tepe nokta olarak önemli olacak.
Yurt içi piyasalarda dolar kuru 32,20 seviyelerinde sakin seyrini korurken Türkiye 5
yıllık CDS risk primi ise sınırlı bir azalışla 260,15 seviyesinde seyrediyor.
BIST100 endeksi Cuma günü %0,77 azalış ile 10400 seviyesinde kapanış
gerçekleştirdi. Özellikle son iki haftadır haber bazlı fiyatlamalar endeks üzerinde
etkili olurken 11000 seviyelerinden başlayan negatif baskının etkisi ile geçtiğimiz
hafta %2,59 oranında geri çekilme söz konusu oldu. Hafta içerisinde TCELL, ISCTR,
GARAN, BIMAS endekse en çok katkı sağlayan hisseler olurken özellikle TUPRS,
THYAO, YKBNK, SASA ve KCHOL hisselerinin zayıf performansı endeks üzerinde
negatif baskıya neden oldu. Bunun yanında alt sektör endeksleri içerisinde XILTSM
iletişim, TCELL hissesi sayesinde geçtiğimiz hafta açık ara en çok yükselen
olurken onu ANHYT öncülüğünde XSGRT sigortacılık takip etti. XBLSM bilişim
ve XKMYA kimya sektör endeksleri ise haftanın kaybedenleri oldu. Ayrıca ENKAI,
MGROS, ALARK, hisseleri hafta içinde performansları ile diğer dikkat çeken
hisseler oldu.
Teknik olarak bakıldığında endekste Nisan ayında başlayan yükseliş sonrasında
11000’li seviyelerden başlayan düzeltme süreci içindeyiz. Bununla birlikte aşağıda
10355-10245-10140 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor. Yukarıda ise 10450-
10530-10610 seviyeleri ise yukarı yönlü tepki yükselişleri karşısında direnç
konumunda. Endeksin son dönemde belirli bir düzeltme süreci geçirmesi ve ana
baskının geride kaldığı düşüncesi ile yeni haftaya hafif alıcılı bir seyirle
başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ENKAI, GARAN, TURSG, SUWEN,
VESBE.


   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

SİİRT ili KURTALAN, ilçesi BÖLÜKTEPE KÖYÜ MEVKİİ mevkiindeki TPAO BATMAN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ tarafından yapılması planlanan GÜMÜŞSU-1 PETROL ARAMA SONDAJI projesi ile ilgili olarak SİİRT Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, haziran ayının ilk haftası takvim yoğun olacak.
Avrupa'da merkez bankasının faiz kararı, ABD'de istihdam haftası
olarak görülüyor. Hafta içerisinde, veri bazlı hareketler görülebilir.
Cuma günü, Fed'in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim
harcamaları endeksi açıklandı. Ancak verinin etkisi fiyatlamalar
üzerinde sınırlı kalırken, Fed'in sonbahar dönemi öncesinde faiz
indirim beklentilerini de değiştirmediği takip edildi. Bugün için ABD
ve Avrupa'da imalat PMI verileri izlenecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR TÜFE Önem:Yüksek
• 16:45 ABD İmalat PMI Önem:Yüksek
Dolar/TL
Türkiye ekonomisi birinci çeyrekte yıllık yüzde 5,7 oranında büyüme
kaydederken, çeyreksel büyüme ise yüzde 2,4 olarak gerçekleşti. Veri piyasa
medyan beklentisi olan yüzde 5,5’lik yıllık büyümenin hafif üzerinde gerçekleşti.
ABD tarafında ise Fed’in favori enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek
kişisel tüketim harcamaları nisanda aylık yüzde 0,2 ile beklentinin altında
kalırken, yıllık ise yüzde 2,8 ile beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Verilerin
fiyatlamalara etkisi olmadı diyebiliriz. Son dönemde TCMB rezervlerindeki hızlı
iyileşme takip edilmekte olup, kur fiyatlamasında ise oldukça yatay seyirler takip
edilmektedir. Bugün yurt içerisinde mayıs ayına ilişkin enflasyon verileri izlenecek
olup, ABD tarafında ise ISM imalat PMI verisi takip edilecek. Haftaya yatay
seyirlerle başlayan Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle 32,19’lu seviyelerde
hareket ediyor. Dolar endeksi ise 104,60 civarında bulunuyor.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıf 1Ç24 finansalları. Doğuş Otomotiv 1Ç24’te zayıflayan faaliyet performansı, iştirak gelirlerindeki gerileme (1Ç23’teki 1,67 milyar TL’den 1Ç24’te 346 milyon TL’ye) ve artan parasal zarar (1Ç23’teki 170 milyon TL’ye kıyasla 1Ç24’te 668 milyon TL) nedeniyle yıllık %48 düşüşle 3 milyar TL net kar rakamı bildirdi. Öte yandan, vergi giderinin 1Ç23’teki 1,74 milyar TL’den 1Ç24’te 786 milyon TL’ye gerilemesi 1Ç24’teki net rakamına katkıda bulundu. Şirket, 1Ç24’te yıllık bazda sadece %2 artışla 34 milyar TL gelir elde etti. FAVÖK rakamı 1Ç24’te yıllık bazda %34 düşüşle 4,4 milyar TL olarak gerçekleşti ve şirket 1Ç24’te yıllık bazda 7,0 yüzde puan düşüşle %13,0 FAVÖK marjı kaydetti.

Binek araç segmentinde pazar payı kaybı. Doğuş Otomotiv’in toplam satış hacmi (Skoda hariç) 1Ç24’de yıllık %12 artışla 30 bin adede yükseldi. Satış hacim büyümesinin altında gerçekleşen %2 ciro artışının nedenleri olarak satış karmasındaki değişim ve artan satış kampanyaları olabileceğini düşünüyoruz. Şirketin hafif araç pazar payı 1Ç24’te yıllık bazda 2,7 yüzde puan düşüşle %12,5’e geriledi. Şirket, 1Ç24’te binek otomobil segmentinde yıllık 4,5 yüzde puan pazar payı kaybederken, hafif ticari araç segmentinde yıllık 1,8 yüzde puan pazar payı artışı elde etti.

Faaliyet marjlarında düşüş. Şirketin brüt kar marjı 1Ç24’te yıllık bazda 4,8 yüzde puan düşüşle %17,8’e geriledi. TL’nin Avro karşısında %67 oranında değer kaybetmesi, model karmasındaki değişim ve enflasyon muhasebesinin olumsuz etkisi, brüt kar marjındaki erozyonun temel nedenleri olarak öne çıkıyor. Faaliyet giderleri/ciro oranı 615 milyon TL (gelirlerin %1,8’i) tutarındaki bağış ve yardımların yanı sıra artan dağıtım ve reklam giderleri nedeniyle 1Ç23’teki %3,6’dan 1Ç24’te %6,1’e yükseldi.

Serbest nakit akımlarda artış. Şirketin 2023 sonu itibarıyla 2,16 milyar TL olan net borç pozisyonu, 1Ç24 sonunda 2,6 milyar TL net nakit pozisyonuna dönüştü. Şirket, 1Ç23’teki 682 milyon TL’ye kıyasla 1Ç24’te 3,7 milyar TL SNA elde etti. Doğuş Otomotiv 1Ç23’te Doğuş GYO hisselerini satın almıştı.

2024 hedeflerinde yukarı yönlü revizyon. Doğuş Otomotiv, 2024 yılı için yurt içi otomotiv pazarı (ağır ticari dahil) beklentisini önceki 700 bin adetten 900 bin adede yükseltti. Şirketin revize pazar beklentisi 2023 yılındaki 1278 bin adede kıyasla %30 daralmaya işaret ediyor. Şirket ayrıca 2024 yılı için kendi satış hacim hedefini (Skoda satışları hariç) önceki 95 bin adetten 105 bin adede revize etti. Revize satış hedefi yıllık %24 düşüşe işaret ediyor. Doğuş Otomotiv, 2024 yılı için genel merkez, lojistik, yedek parça, eğitim alanları ve iştirakler, yenilenebilir enerji yatırımları, makine-ekipman yatırımları, test araçları, bilgi teknolojileri ve dijitalleşme ve elektrikli araç şarj istasyonları yatırımlarına olmak üzere toplam 4 milyar TL yatırım harcaması bütçeliyor.

Şirketin 4 Haziran’da düzenleyeceği 1Ç24 finansallarıyla ilgili web yayını sonrasında tahminlerimizin üzerinden geçebiliriz. 2024 yılında satış hacimlerinde beklenen daralma ve faaliyet marjlarında olası erozyonun yanı sıra kayıtlı 22 milyon nominal hissenin olası satışı DOAS hisseleri üzerinde bir baskı yaratabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/03/sirket-raporu-dogus-otomotiv-doas-is-1c24-sonuclari-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enflasyon Beklenti Üzerinde
Euro Bölgesi, Almanya Perakende Satışları ve TÜFE verisini takip etti. Euro Bölgesi’nde enflasyon beklentinin
üzerinde arttı. Açıklanan veriler Avrupa Merkez Bankası faiz görünümünü de karmaşık bir hale getirdi.
Euro Bölgesi TÜFE Mayıs’ta aylık %0.2 arttı. Avrupa TÜFE bir önceki yıla göre %2.6 yükseldi. Euro Bölgesi’nde
çekirdek TÜFE ise Mayıs’ta yıllık %2.9 arttı. Beklenti %2.7 idi. Almanya Perakende Satışları -%
0.2’lik beklentiye karşılık -%1.2 olarak gerçekleşti. Parite, hafta kapanışını 1.0850 seviyesinden tamamladı.
USDTRY, GSYIH verisini izledi. Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde tüketimin etkisiyle %5.7 büyüme
kaydetti. TÜİK verilerine göre yılın ilk çeyreğinde çeyreklik büyüme verisi %2.4 olarak gerçekleşti. Büyümeyi
%5.7’ye çeken başlık eksi 4.4 puanla stoklar oldu. TCMB Finansal İstikrar Raporu yayımlandı. Rapora
göre, TL likiditesini yönetmek ve parasal aktarımı güçlendirmeye yönelik uygulamaları devreye alarak esas
araç olan politika faizinin etkinliğini artırmayı amaçladığı belirtildi. TCMB’nin swap hariç net rezervi dört yıl
sonra pozitif bölgeye getirdi. TCMB ilk kez kur korumalı mevduatlarla ilgili aylık stok bakiyesini yayımladı.
Nisan ayı itibariyle dövizden dönüşümlü kur korumalı mevduat stoku 72.8 milyar dolar oldu. JPMorgan,
Dolar/TL’de yıl sonu beklentisini 36’dan 35.5’e revize etti. Dolar/TL, açıklamaların ardından günü 32.1787
seviyesinden tamamladı. ABD’de kişisel tüketim harcamaları Nisan’da beklentilerin altında %0.2 artış
gösterdi. XAUUSD, küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası Fed’in faiz indirim zamanlamasına yönelik
belirsizliklerin sürmesi ve ülkenin 10 yıllık tahvil faizlerinin son bir ayın zirvesine çıkmasıyla altın talebinin
azaldığını belirtti. Ons altın, hafta kapanışını 2327 seviyesinden tamamladı.
EURUSD:
Euro Bölgesi, Almanya Perakende Satışları ve TÜFE verisini izledi. Parite, verilerin ardından 1.0833 seviyesini
izledi. Dirençte tutunması halinde 1.0880 seviyesi izlenebilir. Aksi halde ise 1.0788 bölgesi takip
edilmelidir.
USDTRY:
Dolar/TL, hafta kapanışını açıklamalarla yaptı. GSYIH, TCMB Finansal İstikrar Raporu gibi önemli açıklamalar
sonrası 32.2192 seviyesine kadar yükseldi. Yükselişlerin devamı halinde 32.2665-32.3271 seviyeleri
takip edilmelidir. Olası geri çekilmelerde ise 32.1192 takip edilebilir.
XAUUSD:
Ons altın, Fed üyelerinin faiz indirim zamanlamasına yönelik belirsizliklerin devam etmesi yönündeki
açıklamalarının ardından volatilitesini artırmıştı. Değerli metal gün içinde 2330 seviyesinde direnç gösterdi.
Dirençte kalıcılık sağlaması halinde 2346-2366 seviyeleri izlenebilir. Alımların artması halinde ise 2306-
2283 seviyeleri takip edilmelidir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,77 düşüş ile 10.400 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünümle başladıktan sonra gün boyu 10.358-10.724 aralığında geniş bantta hareket etti. Endeksin hacmi, satıcılı geçen son günlerde görece düşük seyretmekteydi. Cuma günü satıcılı seyir hacimli (135,26mlr TL) gerçekleşti. Endeksteki düşüşe kimya sektörü endeksi %2,67’lik düşüş ile öncülük etti. Önceki gün, gün içinde bir önceki tarihi zirve (10.383), kısa vade fincan-kulp formasyonu teorik yarı hedefi (10.431) ve bayrak formasyonu yarı hedefinin (10.338) bir arada bulunduğu destek yoğun aralık (10.338-10.431) test edilmişti. Endeks haftanın son işlem gününde pozitif açılışın ardından orta vade fincan-kulp formasyonu yarı hedefi 10.752 seviyesine yakın (10.724 gün zirvesi) hareket gerçekleştirmiş olsa da günün geri kalanında güçlü satışlarla haftayı bölge içerisinde kapattı. Bölge üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda görünümün pozitife dönmesi için aşılması gereken ilk etapta takip edeceğimiz direnç kısa vade düşen kanal direnci (kırmızı) 10.529 olmaya devam ediyor. Satıcılı seyrin sürmesi halinde ise bir önceki tarihi zirve (10.383), kısa vade fincan-kulp formasyonu teorik yarı hedefi (10.431) ve bayrak formasyonu yarı hedefinin (10.338) bir arada bulunduğu destek yoğun aralığı (10.338-10.431) takip etmeye devam edeceğiz. Ek olarak günlük bazda indikatörlerde (Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum) negatif uyumsuzluk mevcut olması kısa vadede satış baskısının sürmeye devam edebileceğine işaret etmektedir. Negatif uyumsuzluk çalışacaksa eğer; uyumsuzluğun ortadan kalkması için 10.036 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekli. Bu seviyenin altında en güçlü destek 09 Nisan tarihi zirvesi (9.849) bu senaryoda hedef seviye olabilir. Ek notta da belirttiğimiz gibi haftalık bazda zirvede oluşan mezartaşı doji formasyonu da bu senaryo ile uyumlu ve negatif görünümü desteklemektedir.
Dolar Bazlı Endeks dün güne direnç olarak takip ettiğimiz yükselen bayrak formasyonu yarı hedefi 326 dolardan başladı. Endeks, gün içinde 321-333 geniş bandında hareket etti. Geçmişte ana destek olarak takip ettiğimiz yükselen bayrak formasyonu yarı hedefi 326 dolar altında üçüncü kapanış yapıldı. Geçtiğimiz bültende, bu seviye altında kalıcılık durumunda geçmişte orta vade yükselen kama direnci olarak takip ettiğimiz 322 dolar seviyesi güçlü destek olarak takip edilebilir demiştik. Endeksin gün içinde tepki aldığı seviye bu seviye oldu. Bu seviyeyi ilk etapta destek olarak takip etmeye devam edeceğiz. Yukarı yönlü hareketlerde ise kısa vade düşen trend (kırmızı) 327 dolar görünümün pozitife dönmesi için aşılması gereken seviye olarak takip edilebilir. Dolar bazlı grafikte de TL bazlı grafikte olduğu gibi günlük bazda indikatörlerde (Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum) negatif uyumsuzluk mevcut olması kısa vadede satış baskısının sürmeye devam edebileceğine işaret etmektedir. Negatif uyumsuzluk çalışacaksa eğer; uyumsuzluğun ortadan kalkması için 310 dolar seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekli. Bu seviyenin altında en güçlü destek geçmişte yükselen üçgen formasyon direnci olarak takip ettiğimiz 305 dolar bu senaryoda hedef seviye olabilir. Hareket bu seviyeye kadar uzarsa eğer, aynı zamanda yükselen üçgen formasyon kırılımının onay hareketi anlamına gelecek. Ek notta da belirttiğimiz gibi haftalık bazda zirvede oluşan mezartaşı doji formasyonu da bu senaryo ile uyumlu ve negatif görünümü desteklemektedir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, dün günü 11.779 uzlaşma fiyatından %0,98 satıcılı kapattı. Kontrat gün içerisinde 11.698-12.196 geniş bandında hareket etti. Önceki gün kontrat kritik fibonacci %50 seviyesinin (11.912) hemen altında ilk kapanışını yapmıştı. Bu aynı zamanda kırmızı kanal dip desteği (12.083) altında ikinci kapanıştı. Haftanın son işlem günü kontrat 12.134 altında kapanış yaparsa kırmızı yükselen kanal dip desteği kırılımı onaylanmış olacak demiştik ve kırılım onaylandı. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta fibonacci %50 seviyesini (11.932) takip edeceğiz demiştik. Haftanın son işlem günü kritik fibonacci %50 seviyesi (11.932) üzerinde fitil hareketi hariç bir hareket olmadı açılış ve kapanış bu seviye altında kaldı ve seviye altında ikinci kapanış gerçekleşmiş oldu. Bugün yine bu seviye (bugün itibarı ile 11.953) görünümün pozitife dönebilmesi açısından önemli bir direnç olacak. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk etapta fibonacci %38,2 seviyesi (11.709) takip edilebilir demiştik ve gün içinde kontrat bu seviyeden (gün düşüğü 11.698) tepki aldı. Bu seviyeyi de ilk etapta destek olarak izlemeye devam edeceğiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dün 32,1752-32,3599 bandında hareket edildi. Dün kur yine 50 günlük AO (32,28) seviyesini test etmesine karşın AO’lar altında kapanış yaptı. Ağırlıklı ortalamaları (5,22,50) ilk etapta direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Aşağı yönlü hareketlerde ise 32,12 güçlü yatay destek olarak takip edilebilir.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya pozitif başladı. Japonya Nikkei225 Endeksi %1,19, Topix Endeksi %0,87 yükseldi. Japonya’da au Jibun Bank imalat PMI mayısta 50,5’ten 50,4’e düşerek beklentinin biraz altında kaldı. Güney Kore’de Kospi Endeksi %1,89, küçük şirketlerin listelendiği Kosdaq Bileşik Endeksi %0,47 arttı. Güney Kore imalat PMI mayısta 51,6 ile Temmuz 2021’den bu yana en yüksek değeri aldı. Asya piyasalarından negatif ayrışan Çin’de, imalat PMI verisinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,46, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,18 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %22,5 yükseldi. Çin’de Caixin imalat PMI nisanda 51,4 iken beklentiyi aşarak mayısta 51,7’ye yükseldi. Caixin verisine göre Çin imalat sektörü mayısta Haziran 2022’den beri en hızlı büyümeyi kaydetti. Cuma günkü resmi PMI verisi imalat sektörünün mayısta beklenmedik bir şekilde daraldığını işaret etmişti. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,69 arttı. ABD endekslerinin mayısı güçlü kazançlarla geçmelerinin ardından vadeli kontratlat haftaya pozitif bir başlangıcı işaret etmektedir.
Dünya genelinde PMI verileri
Bugün dünya genelinde mayıs ayı imalat PMI, çarşamba günü ise hizmet PMI verileri takip edilecek. Sabah açıklanan Çin ve Japonya imalat verilerinin ardından gün boyunca Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’nin (ISM) PMI verileri açıklanacak. Nisanda, Japonya, Çin ve İngiltere’de imalat PMI eşik değer 50 seviyesinin üzerinde, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de 50’nin altında idi.
Yurt içinde TÜFE/ÜFE, imalat PMI, öncü dış ticaret istatistikleri
Yurt içinde bugün, haftanın en önemli verisi, TÜİK’in mayıs enflasyon rakamları takip edilecek. Foreks Haber anketine göre piyasanın medyan beklentisi TÜFE’nin mayısta aylık %3,10, yıllık %74,80 TÜFE artışı olduğu yönünde. Anket katılımcılarının yılsonu USDTRY kuru medyan beklentisi 38,30 oldu. Nisanda, TÜFE aylık %3,18, yıllık %69,80 artarken C Grubu çekirdek TÜFE aylık %3,56, yıllık %75,81 artmıştı. Aynı dönemde, Yi-ÜFE aylık %3,60, yıllık %55,66 arttı. Mayıs enflasyon verilerinin ardından salı günü TCMB, Aylık Fiyat Gelişmeleri raporunu yayımlayacak.
Ayrıca, bugün yurt içinde İstanbul Sanayi Odası’nın (İSO) mayıs ayı Türkiye imalat PMI verisi ve Ticaret Bakanlığı’nın mayıs ayı öncü dış ticaret istatistikleri izlenecek. İmalat PMI martta 50,0 iken nisanda 49,3 ile eşik değerin altına inmişti. İmalat sektörü faaliyetleri son üç aydır ilk kez nisanda azaldı.
TÜİK’in nihai dış ticaret istatistiklerine göre nisanda genel ticaret sistemine göre ihracat %0,1, ithalat %4,0 artarken ocak-nisan döneminde ihracat %2,7 arttı, ithalat %9,0 azaldı. Dış ticaret açığı nisanda yıllık %13 artışla 9,86mlr USD, ocak-nisan döneminde %31 azalışla 30,24mlr USD oldu.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Asya hisse senedi endeksleri güne alıcılı başlamasının ardından kazancını azaltarak karışık kapattı. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,14, Topix Endeksi 1,70 yükselişle tamamladı. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,16, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,22 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,83 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi önceki kapanışa göre fazla değişmezken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,98 yükseldi. Avrupa piyasalarında pozitif bir seans izlendi. FTSE100 Endeksi %0,54 yükselirken Almanya DAX Endeksi fazla değişmedi, Fransa CAC40 Endeksi %0,18 arttı. Stoxx Europe600 Endeksi %0,32 arttı. ABD’de karışık bir seans izlendi; S&P500 Endeksi %0,80, Dow Jones Endeksi %1,51 artarken Nasdaq Bileşik Endeksi fazla değişmedi.
Dolar Endeksi (DXY) hafif düşüşle 104,6 puana gerilerken EURUSD paritesi günü 1,0847 civarında tamamladı. ABD 10 yıl vadeli Hazine tahvili faizi %4,50, 2 yıllıklarının faizi %4,87 seviyesine geriledi. Ons altın 2.327USD’den alıcı bulurken Brent petrol vadelileri %0,77 düşüşle 81,11USD, WTI petrol %0,92 düşüşle 76,99USD’ye geriledi.
BIST100 Endeksi 10.358-10.724 seviyeleri arasında hareket etmesinin ardından günü %0,77 ekside 10400 puandan tamamladı. Endeksin işlem hacmi 135,26mlr TL oldu. USDTRY kuru günü 32,24’ten tamamlarken gram altın 2.427TL civarında alıcı buldu.
Haftanın son işlem günü yoğun bir veri akışı izlendi.
Çin resmi PMI verileri (Mayıs)
Çin’de imalat PMI verisi 50,4’ten mayısta 49,5’e geriledi. Aynı dönemde imalat dışı PMI 51,2’den 51,1’e gerileyerek beklentinin altında kaldı.
ABD PCE enflasyon verileri (Nisan)
ABD’de Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi nisanda aylık %0,3 ile beklentiye ve önceki aya paralel artarken yıllık bazda %2,7 arttı. Aynı dönemde çekirdek PCE Fiyat Endeksi aylık %0,2 ile beklentinin hafifçe altında artış kaydederken yıllık bazda %2,8 arttı.
Euro Bölgesi enflasyon verileri (Mayıs)
Eurostat’ın öncü rakamlarına göre Euro Bölgesi’nde TÜFE mayısta aylık %0,2, yıllık %2,6 arttı. Yıllık enflasyon beklentiyi hafifçe aştı. Aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,4, yıllık %2,9 arttı.
Yurt içinde GSYİH (1Ç24), hizmet ÜFE (Nisan), Finansal İstikrar Raporu (Mayıs-2024)
Türkiye ekonomisi 1Ç24 döneminde, para politikasındaki sıkılaştırmacı adımlara rağmen güçlü tüketim etkisiyle yıllık %5,7 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. TÜİK verilerine göre hizmet ÜFE nisanda aylık %4,85, yıllık %87,09 arttı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yılın ilk Finansal İstikrar Raporu’nu (Mayıs-2024) yayımladı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.