Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü %1,50 oranında artış 156,3 puan yükselişle 10.557 seviyesinden tamamladı.
 Yurt içinde enflasyon verisi sonrasında Bakan Şimşek'in 'en kötünün geride kaldığına' ilişkin yaptığı açıklamalar endekse katalist etki yarattı.
 BİST100 endeksinde 5 g HO 10.519, 22 g HO 10.464, 60 g HO 9.862 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 10.485 seviyesini pivot, 10.635 - 10.715 - 10.865 seviyelerini direnç, 10.405 - 10.255 - 10.175 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
 Dolar bazında ise 331,0 - 333,5 - 338,2 seviyeleri direnç, 323,8 - 319,1 - 316,7 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasalarında üretim verisi olan “ISM Manufacturing” 49.5’e yükselmesi beklenirken 48.7’ye düştü. ISM fiyat endeksi ise 60.9’dan 59’a düşmesi beklenirken 57’ye geriledi. Yeni siparişler 49.1’den 45.4’e gerilerken ihracat siparişleri 48.7’den 50.6’ya ve istihdam endeksi 48.6’dan 51.1’e yükseldi. Ekonomideki bu yavaşlama işaretleriyle beraber hisse senetlerinde düşüş görülürken tahvil getirilerinde yükseliş gerçekleşti. Üretimdeki yavaşlama sinyalleriyle beraber WTI ve Brent petrolde %4’e yakın düşüş yaşandı. New York endeksinde görülen teknik aksaklık sebebiyle birçok hisse senedi fiyatında anormal fiyatlamalar ortaya çıkması sonucu alım-satıma bir süre ara verildi. ABD endekslerinden Dow Jones %0.30 düşerken Nasdaq %0.56 yükselerek yatay seyir gösterdi.

Günü 5297’den açan S&P 500 yatay bir seyir izleyerek %0.56’lık yükselişle günü 5283 seviyelerinden kapattı. Endeks içerisindeki sektörlerden enerji %2.6’lık gerilemeyle en çok düşüş gösteren sektör oldu. Yukarıda bahsettiğimiz petrol fiyatlarındaki düşüşün etkili olduğu fiyatlamada Chevron %2.98, Exxon Mobil Corp %2.40 ve ConocoPhillips %2.24 düşen büyük enerji şirketleri arasındaydı.

Gözlerin üzerinde olduğu piyasa değeri en yüksek teknoloji şirketlerinden Nvidia günü %4.90, Meta %2.28 ile primlenerek kapatırken Microsoft %0.4 düştü. Nvidia CEO’su Jensen Huang Pazar günü yeni yapay zeka çiplerini tanıtacağını açıkladı. Ayrıca, Blackwell Ultra çipleri için 2025 planlarını açıkladı. Skydance’in Paramount ile birleşileceğini açıklamasını ardından hisse fiyatı %7.5 yükselerek $13 seviyesinde işlem gördü. Skydance B sınıf hisselerin %50’si için hisse başı $15 ödeyeceğini açıklamıştı. Ayrıca A sınıf hisselerin %77’sine karşılık gelen “National Amusements” için ekstra $2 milyar ödeyeceğini açıkladı.

Avrupa tarafında haftaya yatay pozitif diyebileceğimiz bir başlangıç yaptı. Euro Stoxx 50 %0.40 pozitif bir kapanış yaparak günü 5003.54 seviyesinde kapattı. Diğer endekslere baktığımızda FTSE 100 %0.15 düşüşle, CAC 40 %0.06 ve DAX endeksi %0.60 yükseliş ile günü tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde iletişim %1.57 , altyapı %1.31 ve bilişim sektörü ise %1.11 değer kazanarak pozitif tarafta günü tamamlarken enerji sektörü %1.45 değer kaybederek negatif ayrışan sektör oldu. Euro Bölgesi İmalat PMI Mayıs ayında 47.3’e yükseldi. Bir önceki ay 45.7 olarak açılan veride bu veri Mart 2023’ten bu yana en yüksek artış olarak açıklandı. İngiltere tarafında imalat sektörü Mayıs ayında büyüdü. S&P Global İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi Mayıs ayın 51.2 olarak açıklandı. Bir önceki ay 49.1 olarak açıklanan veride artış kaydedildi. İngiltere ilaç şirketi GSK ürünü Zantac’ın kansere sebebiyet verme iddiası üzerine hisse %10 değer kaybetti.

Ekonomik takvimde yarın için fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri izlenecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



 

 

 

 

 

 

ABD Doları bugün açıklanan ISM verisi sonrasında değer kaybetti. Kanada Doları dışında tüm G10 para birimleri karşısında değer kaybeden ABD Doları, Kanada Doları karşısında da yatay bir seyir izledi. Günü %0.47 değer kaybı ile tamamlayan Dolar endeksi 104.13 seviyesinden işlem gördü. EUR/USD paritesi geçtiğimiz haftaki pozitif performansının üstüne bu haftaya da pozitif başladı. %0.46 değer kazancı ile 1.089 seviyesine yükselen paritedeki hareket önemli ölçüde ABD tarafındaki veriden kaynaklandı. Bununla birlikte 6 Haziran Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası faiz kararını ve ardından Başkan Lagard’ın basın açıklamasını karşılayacağız. Çok yüksek ihtimalle AMB’nın ilk faiz indirimine gideceği toplantıda Lagard’ın faiz indirim patikasına yönelik vereceği sinyaller paritenin orta vadeli gidişatı için önemli olacaktır. Eğer indirimlerin devamının da geleceği sinyali gelirse kısa-orta vadede paritedeki olumsuz etkilenecektir. USD/JPY paritesi de günü %0.64 düşüşle 156.24 seviyesinde tamamladı. Geçtiğimiz hafta 157 seviyesinin üstünde kapanan parite, ABD verisi öncesinde 157 altına inerken, veri sonrasında paritedeki geri çekilme ivmelendi.

Altın geçen haftaki zayıf kapanışının ardından bu haftaya primli başladı. Spot altın %0.82’lik yükseliş ile 2345 seviyesine yükseldi. Spot gümüş ise %0.60’lık yükseliş ile günü 30.55 seviyesinde tamamladı. Petrol fiyatları haftasonu gerçekleşen OPEC toplantısından sonra yeni haftaya düşüşle başladı. Aktif vadeli WTI kontratı %3.88 değer kaybıyla 74, Brent petrol kontratı ise %3.67 değer kaybı ile 78.12 seviyesine geriledi. Toplantıda petrol üretiminde kısıntıya gidileceği sinyali verilmişti.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tarafında yoğun veri akışını karşılayacağımız haftaya ISM ve PMI verilerini karşılayarak başladık. Beklenti altında kalan veriler, swap fiyatlamalarına göre yıl sonu FED faiz indirimi beklentilerini arttırdı. Geçtiğimiz hafta yıl sonuna kadar 2. 25 baz puanlık faiz indirimi yaklaşık %40 olarak fiyatlanırken bugün %63 olarak fiyatlanıyor. Açıklanan veriler ile birlikte ABD tahvil getirilerinde sert gerilemeler gözlemledik. 2 yıllıklar 5.6 baz puanlık daralma ile %4.81, 10 yıllıklar ise 9.8 baz puanlık gerileme ile %4.40 seviyesinden işlem gördü. 2 yıllıklar için %4.80 bölgesi direnç olarak takip edilirken 10 yıllıklar için %4.35 seviyesi göze çarpıyor. Bununla birlikte bu hafta açıklanacak JOLTS açık iş pozisyonları, dayanıklı mal siparişleri, ADP istihdam verisi ve tarım dışı istihdam verisi tahvil piyasalarında ciddi volatiliteye sebep olabilir. Avrupa tarafında da pozitif seyir hakimdi. Fransa 10 yıllıkları 8.5 baz puanlık gerileme ile %3.05, Almaya 10 yıllıkları da 8.5 baz puanlık gerileme ile %2.57 seviyesinden işlem gördü. Japonya 10 yıllıkları da 0.6 baz puanlık gerileme ile 1.05 seviyesine geriledi.

Globaldeki pozitif hava gelişmekte olan piyasalara da yansıdı. Türkiye eurotahvilleri de pozitif seyire eşlik etti. Geçtiğimiz haftalarda negatif ayrışan 2 yıllıklar 5.5 baz puan gerilerken 10 yıllıklar 9 baz puan geriledi. 5 yıllık CDS seans içerisinde 255 seviyesine gerilerken kazanımlarının bir kısmını geri verdi ve günü 2 baz puanlık gerileme ile 258 seviyesinde tamamladı. 5 yıllık CDS en son 2020 Şubat ayında 260 seviyesinin altında işlem görmüştü.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/03/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-03-06-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gelecek haftaki Fed toplantısı öncesinde ekonomik aktivitenin gücüne
işaret eden verilere olan hassasiyet yüksek seyrediyor. Bu kapsamda
ABD’de ISM imalat endeksi 49,2’den 48,7’ye gerileyerek bir kez daha
daralmaya işaret etti. Bugüne kadar kötü verilere Fed’i faiz indirimine
yaklaştırdığı için pozitif tepki veren piyasalarda dün ise bunun tam
tersi yaşandı. Arka arkaya zayıf bir tablo ortaya koyan ISM endeksi
ekonominin sağlığına dair soru işaretleri yaratınca bunun risk iştahına
negatif yansıdığını ve ABD endekslerinin gün içinde belirgin değer
kayıplarına uğradığını gördük. Yut içinde ise özellikle günün ikinci
yarısında iyimser bir eğilim oluştu. Dün açıklanan verilerle birlikte
Mayıs ayında enflasyonun zirve yaptığına dair görünüm ile Hazine ve
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in açıklamaları içeride öne çıkan konu
başlıkları oldu. Net rezervlerin 2020 başından itibaren ilk kez artıya
geçtiğini ve son 2 ayda Merkez Bankası’na 65 milyar dolarlık bir
kaynak akışı olduğunu ifade eden Mehmet Şimşek’in eksi rezervin bir
gündem maddesi olmaktan çıktığını belirtmesinin içeride iyimser
havayı desteklediğini gördük.
TL: Mayıs ayında enflasyon %3,37 oranında artış gösterirken yıllık
enflasyon ise %75,45 seviyesine yükseldi. Hem piyasanın hem de
Merkez Bankası’nın beklentisi artık zirvenin görüldüğü ve Haziran
ayından itibaren enflasyonun; baz etkisi, sıkı para politikası ve TL'deki
yatay seyrin desteği ile yönünü aşağı çevireceği yönünde. Bu
kapsamda TCMB Başkanı Karahan son Enflasyon Raporu sunumunda
zirveyi %75-76 olarak gördüklerini belirtmişti. Merkez Bankası’nın
yılsonu tahmini ise %38 seviyesinde bulunuyor. Öte yandan Türkiye
PMI imalat endeksi Mayıs ayında büyümeyi daralmadan ayıran 50
seviyesinin altında kalarak 48,4 değerini aldı. Endeks önceki ay 49,3
seviyesinde bulunuyordu. Geçen hafta açıklanan ve PMI ile benzer bir
gösterge olan reel kesim güven endeksinin geri çekilmesi 50
seviyesinin altında kalınma ihtimalinin yüksek olduğuna işaret ettiği
için PMI rakamındaki geri çekilmeyi sürpriz olarak görmüyoruz.
Borsa İstanbul: Geride bıraktığımız haftayı zayıf bir tonda noktalayan
Borsa İstanbul yeni haftaya yukarı yönlü denemeler yaparak başladı.
Günün ilk yarısında anlamlı bir sonuç elde etmekte zorlanan endeks
ikinci yarıda ise bankacılık sektörü öncülüğünde alımların güç
kazanması ile 10.500 puanı aşarak kapanışı da bu bölgede yaptı.
Endeksin 10.600 puanı da geride bırakmayı başarması durumunda
kısa vadede daha fazla güç kazandığını görebiliriz. Dolayısıyla gün
içinde bu noktanın üzerinde rakamlar oluşması genele yayılan bir
iyimserlik yaratabilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,750 desteğinin oluşturduğu yukarı ataklarda ilk önemli direnç 12,075 seviyesinde ...
  
Endeks 30 Haziran Kontratında kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin 12,748 zirve noktasında oluşturduğu düzeltme hareketinin, 11,750 desteği üzerinde tepki yükselişi oluşturduğunu gözlemliyoruz.
Haftanın ilk işlem gününde %1.18 oranında değer artışının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 11,750 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Geri çekilmelerinde 11,750 desteğini koruma çabasında hareketlenecek olan piyasada, kısa vadeli yükseliş trendinin devamı açısından bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. Bu destek bölgesi üzerinde karşılanacak geri çekilmeler, piyasada 12,075 ara direncine yönelik ataklar oluşturabilir. Ancak satış baskısının ardından endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 12,075 direncinin aşılması gerekiyor.
11,750 altındaki olası hareketlerin ise piyasada aşağı yöndeki baskısının devamını getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Böyle bir gelişmenin ise piyasada bir alt bölgede güçlü destekler olarak izlediğimiz 11,500 ve 11,100 risklerini oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TÜİK verilerine göre; içeride aylık enflasyon Mayıs ayında %3 olan beklentilerin üzerinde %3,37 oranında gerçekleşti. Buna göre yıllık enflasyon %69,80’den %75,45’e yönelimle Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Hatırlanacağı üzere; TCMB Başkanı Fatih Karahan Mayıs’ta 25 metreküp bedelsiz doğalgaz kullanımı düzenlemesinin sona ermesinin, aylık enflasyonu 0,7 puan yukarı yönlü etkileyeceğini ve olumsuz baz etkisiyle enflasyonun Mayıs’ta zirveye ulaşacağını açıklamıştı. Fatih Karahan enflasyonda Mayıs’taki zirveyi %75-76 olarak gördüklerini ifade etmesinin ardından yıllık enflasyon paralel şekilde TCMB’nin tahmin aralığına yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyon Mayıs’ta %75,81’den %74,98’e geriledi. Böylelikle çekirdek enflasyon 14 ay sonra ilk kez manşet TÜFE’nin altında gerçekleşti. TCMB mevcut para politikası duruşunun, yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerindeki düzelme vasıtasıyla aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini değerlendiriyor. Böylelikle, yılın geri kalanında enflasyonun istikrarlı olarak gerileyeceğini ve dezenflasyon dönemine girileceğini öngörüyor. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahmini %38 seviyesinde bulunuyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yıllık enflasyonda en yüksek seviyenin bu ay görüldüğünü ve enflasyonda kalıcı düşüşün Haziran’da başlayacağını açıkladı. BIST 100 Endeksi gün içerisinde 10.300-10.600 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 10.300 desteğine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşırken, 10.500 direncinin üzerine yükseldi. Endeks seans içi grafikte ters omuz-baş-omuz (TOBO) şeklinde oluşum gösterdi ve bu formasyonun boyun çizgisini aştı. Endeks 10.500 direncinin üzeri ile seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Böylece endekste dip oluşumunun gerçekleştiğini ve kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kaldığını düşünüyoruz. FATF’nin Türkiye’ye yönelik gri liste ile ilgili kararının 28 Haziran’da gelmesi bekleniyor. Karara yönelik beklentiler endekste daha ön plana çıkabilir. 10.500’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.400 ilk planda, 10.300 ana destek konumunda. 10.300 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.500’ün üzerinde ise ek alım yapılabilir düşüncesindeyiz. Bankacılık endeksinde 15.000-14.800 destek bölgesinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu tarafta kalmaya devam edecek. 15.700 ise hedef direnç seviyesidir. CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. BIST’te yükselen trendeki rekor tazeleme eğiliminin ardından ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Endeksin teknik olarak içerisinde bulunduğu görünüm önümüzdeki dönemde/aylarda ara ara düzeltmeler ile yukarı yönlü seyrine devam edeceğine işaret ediyor.


   BIST 100 Endeksi destek ve direnç seviyeleri arasında bir seyir izledi. BIST 100 Endeksi %1,5, bankacılık endeksi ise %1,6 oranında yükseldi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 10.300 desteğine doğru geri çekilmelerde yukarı tepki gösteren endeks 10.600 direncine doğru yükseldi. Endeks seans içi grafikte TOBO şeklinde formasyon oluşumunu yukarı tamamladı ve 10.500 direncini aştı. 10.500 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.400 ilk etapta destek konumunda iken, 10.300 ana destek ve kısa vadeli dip seviye olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir. Diğer yandan ABD borsaları dün karışık bir seyir izlerken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın seyir izliyor. Asya borsaları ise karışık bir görünüm sergiliyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,61’den %41,46, 10 yıllık tahvil faizi %27,62’den %27,44 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri ISM verisinin ardından düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %27,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün gerçekleştirdiği 2 tahvil ihalesiyle 56,7 milyar milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. İlk ihalede; 2 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracında İhalede bileşik faiz %41,94 oldu. Kamudan gelen 3 milyar TL’lik teklifin tamamının karşılandığı ihalede, piyasa yapıcılarından 46,7 milyar TL teklif alınırken, 20 milyar TL’lik satış yapıldı. 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvilinin yeniden ihracında ihalede, reel bileşik faiz %3,49 oldu. Piyasa yapıcılarından 5,1 milyar TL’lik teklif alınırken, 3 milyar TL’lik satış gerçekleşti. Son haftalarda yabancıların DİBS piyasasına giriş gerçekleştirdiğini belirtelim. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son yılların en düşük seviyelerinde görünüm sergiliyor. Son durumda 255 seviyesine geriledi.


   EUR/USD paritesi, ABD’de yükseliş beklentilerinin aksine düşüş gösteren ISM imalat verisi ile 1,08-1,09 bandının hafif üzerine yükseldi. Böylece parite bayrak formasyonunun gereğini gerçekleştirerek bu oluşumu yukarı tamamladı. Formasyonun yukarı tamamlanması ile parite kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. Perşembe günü ECB’den faiz indirimi beklendiğinden yükselişler sınırlı kalabilir. Ancak faiz indirim adımının ardından beklentilerin gerçekleşmesine bağlı olarak sonrasında parite yukarı tepki gösterebilir. 1,09 seviyesinin üzeri yükselişin 1,10 direncine doğru devam için öne çıkıyor. 1,08 ana desteğinin üzerinde kısa vadeli yükselen trendde olumlu seyir korunuyor. Dolar kuru son haftalarda 32,20 civarında hareket sergilerken, bu seviyenin altında kalıcı olmakta zorlanıyor. 32,20’nin üzerinde yeniden yukarı tepki gösteriyor. Kurda 32,30 ve 32,40 direnç seviyeleridir. 32,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor.


   Petrol fiyatları aşağı yönlü trendde zayıf seyrine devam ediyor. Brent petrolde 76,50 dolar destek, 80,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadede destek bulma çabasına devam ediyor. 2325 dolar ilk planda destek olarak takip edilebilir. 2325 dolar desteğinin üzerinde altın onsta kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2350 doların üzerinde güçlenen kısa vadeli görünüm ile birlikte 2370 ve 2385 dolar dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Gram altın, altın onsun desteği ile 2400 TL desteğinin üzerindeki hareketine devam ediyor. 2400 TL desteği kısa vadeli görünüm ve dip oluşumu için takip edilebilir. 2450 TL’nin üzerinde 2480 TL ise ilk planda hedef direnç seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD tarafında geçen Cuma günü FED favori göstergesi PCE açıklandı. Zayıf yönde gelen PCE göstergesi piyasalara moral olurken, dün açıklanan PMI verilerinin aksine zayıf Chicago PMI endeksi ekonomide soğuma beklentilerinin artmasına neden oldu. Bu hafta ABD tarafında veri akışı yoğun. ISM imalat, açık iş sayısı (JOLTS), özel sektör istihdam, tarım dışı istihdam veri seti önemli başlıklar olarak karşımıza çıkıyor. Gelen veriler ABD ekonomisinin görünümü hakkında ışık tutacak. Dün gelen haftanın ilk verisi ABD ISM imalat endeksi, Mayıs ayında 49,2'den 48,7'ye geriledi. Bu, 3 ayın en düşük seviyesi olarak kayda geçti. Ekonomide güç kaybına işaret etti. Atlanta FED 2Ç büyüme tahmini %1,8’e çekti. Veri sonrası Dolar Endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde geri çekilmeler görüldü.
Son gelen ABD makro verileri ekonominin gücünü koruduğuna ve enflasyonda alınan sonuçların son düzlükte güç kaybı yaşadığını göstermişti. Son FOMC tutanaklarında ise FED üyelerinin enflasyon konusunda endişeli olduğuna ve faiz indirimi için yeterince güvenin sağlanamadığına işaret ettiği görüldü. Sıkılaşmanın gecikmeli etkilerinin öncü göstergelerde beklenenden fazla zayıflık göstermesi ise FED’in faiz indirimlerinde geç kalabileceği korkularını artırıyor. FED hassas bir çizgide ilerliyor. Piyasa FED’in sıkılaşmayı uzun tutmasını ve bunun resesyona neden olmasından korkuyor. Dün Altın ve Gümüş veri sonrası değer kazanırken ABD borsalarının resesyon endişeleri sebebi ile satış tarafında yer aldığı seans kapanışında ise toparlandığı görüldü. Bu hafta açıklanacak veriler ve sonuçlarının FED faiz indirim beklentileri üzerinde etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Sürecin seyrini makro verilerin belirleyeceği bir haftadayız.
Avrupa tarafında, para politikasında gevşeme beklentileri odak noktasında yer alacak. 6 Haziran’da Avrupa Merkez Bankası’nın hali hazırda uyguladığı politika faizinin %4,50 seviyesinden %4,25 seviyesine indirmesi bekleniyor. Bundan sonraki süreç içinse ECB Başkanı Lagarde’ın basın toplantısı ve vereceği mesajların önemli olacağını düşünüyoruz. Son gelen Euro bölgesi enflasyonunun beklenti üstünde kalması Lagarde’ın faiz indirim sürecinin devamı için itidalli mesajlar vermesine neden olabilir.
Jeopolitik haber akışında yaşanan iyimserlik, Biden tarafından açıklanan üç aşamalı barış planı İsrail ve Hamas arasında anlaşma varılıp varılmayacağı önemli olacak. Brent petrol ise OPEC+'nın talep görünümüne ve grup dışından gelen güçlü arza ilişkin endişelere rağmen kesintileri 2025 yılında aşamalı olarak kaldırmaya başlama konusunda anlaşmaya varmasının ardından 80 doların altına geriledi.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı nötr-karışık. ABD vadelileri yüzde 0,1 civarı artı-eksi. Asya piyasalarındaki seyir de sakin. Hong Kong %0,2 civarında artı, Japonya %0,4 civarında, Çin %0,1 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,41, Dolar Endeksi 104,1, ons altın 2.345 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, dün Mayıs ayı enflasyonu açıklandı. Yıllık enflasyon yüzde 75,45 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 3,37 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin biraz üzerinde sonuçlandı. Bugün açıklanan veri ile beklendiği gibi yıllık zirve olmuş olabilir ve bundan sonra düşüş dönemi başlayabilir. Merkez, söz konusu düşüş döneminde enflasyonun katılığına bağlı olarak politikasını tayin edebilir.
Hazine, dün gerçekleştirdiği 2 tahvil ihalesiyle 56 milyar 656,1 milyon lira borçlanmaya gitti. 2 yıl (623 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 18,5 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracında bileşik faiz yüzde 41,94 oldu. 5 yıl (1792 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 1,24 reel kupon ödemeli, TÜFE'ye endeksli devlet tahvili yeniden ihracında reel bileşik faiz yüzde 3,49 oldu. Hazine bugün 2 tahvil ihalesi, 1 sukuk doğrudan satışı ile borçlanma programına devam edecek.
Bugün reel efektif kur açıklanacak.





Usd/TL:
Dün gelen haftanın ilk verisi ABD ISM endeksi, Mayıs ayında 49,2'den 48,7'ye geriledi. Bu, 3 ayın en düşük seviyesi olarak kayda geçti. Öncü büyüme verilerinde beklentileri aşan zayıflık, mevcut sıkılaşmanın devamı halinde resesyon korkularının artmasına neden oluyor. Cuma günü açıklanacak istihdam veri setinin öneminin arttığını düşünüyoruz.
Yeni haftaya bu dinamik ile başladık. Veri sonrasında dolar talebi azaldı. Dolar Endeksi 104,2 seviyelerine çekildi.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor. Yatırımcı algısında TL lehine değişim görülüyor.
Dün mayıs ayı enflasyonu açıklandı. Mayıs ayında yıllık enflasyon yüzde 75,45 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 3,37 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin, biraz üzerinde sonuçlandı. Gelen veri sonrasında zirve noktanın işaretlendiğini ve enflasyonda artış hızının yavaşlayacağı döneme girdiğimizi düşünüyoruz.
Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,19 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 32,50 ve 33,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Hazine, dün gerçekleştirdiği 2 tahvil ihalesiyle 56,6 milyar lira borçlanmaya gitti. 2 yıl (623 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 18,5 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracında, net satış 22 milyar 814 milyon lira olarak gerçekleşti. İhalede basit faiz yüzde 38,28, bileşik faiz yüzde 41,94 oldu. İkinci ihalede, 5 yıl (1792 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 1,24 reel kupon ödemeli, TÜFE'ye endeksli devlet tahvili yeniden ihracında net satış 4 milyar 842,1 milyon lira olarak gerçekleşti. İhalede reel basit faiz yüzde 3,46, reel bileşik faiz yüzde 3,49 oldu.
Mayıs ayında yıllık enflasyon yüzde 75,5 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 3,4 oldu. Mayıs ayında zirvenin tayin edilmesi ardından düşüşün başlaması konsensüs olmaya devam ediyor. Buradan hareketle tahviller için olumlu dönem başlıyor diyebiliriz.
Globalde, dün gelen haftanın ilk verisi ABD ISM endeksi, mayıs ayında 49,2'den 48,7'ye geriledi. Veri sonrasında ABD 10 yıllık tahvili 4,4% seviyelerine geri çekildi. Bu hafta ajanda nispeten dolu. Cuma istihdam veri seti öne öne çıkıyor. Veri bağımlı seyir devam ediyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 15 baz puan düşüş ile %41,46 ve 18 baz puan düşüş ile %27,44 seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı ataklarda 10,750 direnci önemini koruyor... 11,088 zirve seviyesinden başlayan düzeltme hareketinin devam ettiği piyasada, dün 10,400 desteğini koruma çabasının tepki yükselişi oluşturduğunu gözlemliyoruz. Haftanın ilk işlem gününü % 1.50 oranında değer artışıyla 10,556 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 10,400 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Geri çekilmelerinde 10,400 destek bölgesini koruma çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviyenin kısa vadeli hareket kapsamında önemli olacağını düşünüyoruz. 10,400 desteğini aşağı geçecek hareketlerde ise bir alt noktada 10,000 seviyesi ana destek konumunda bulunuyor. 21 Mayıs tarihinde başladığı zayıflama eğiliminin devam ettiği piyasada, 10,750 seviyesi ise yukarı ataklarda direnç konumunu sürdürüyor. Endeksin düzeltme hareketinin ardından yeniden yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 10,750 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ise ilk etapta 11,000 olmak üzere yeniden 11,088 zirve seviyesini hedefleyecek bir potansiyel gündeme gelecektir.




Eur/Usd:
ABD ve Avrupa tarafında ajanda dolu. Bu hafta Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı faiz kararı belli olacak. Bankadan faiz indirim kararı bekleniyor. Gevşeme adımlarının devamı için verilecek mesajlar önemli olacak. Son gelen enflasyon verilerinin Avrupa tarafında beklenti üstü gelmesi gevşeme sürecinde, ECB’nin acele etmeden veri odaklı ilerlemesine neden olabilir. Veriler müsaade ettiği ölçüde gevşeme adımlarının devamı gelebilir.
Paritenin diğer yakasında ABD makro verileri etkili oluyor. Cuma günü ABD kişisel tüketim harcamaları endeksi beklentiler dahilinde geldi. Kişisel gelir ve kişisel harcamalar ise aylık bazda belirgin düştü. Günün sonunda piyasa reaksiyonunu sınırlı olumlu olarak gösterdi. Dün gelen haftanın ilk verisi ABD ISM İmalat endeksi, Mayıs ayında 49,2'den 48,7'ye geriledi. ABD büyüme öncü göstergelerinde belirgin yavaşlama sinyalleri gelmeye devam ediyor. Sinyallerin artması sıkılaşmanın süresinin öne çekilmesine neden olabilir. Paritenin yukarı isteği artabilir.
Teknik olarak Dolar Endeksinde 200 günlük ortalama 104,2 seviyesini önemli buluyoruz. 104,2 seviyesi altı kapanışlarda dolar talebi azalmaya devam edebilir.
Bu sabah 1,09 seviyesindeki paritede 1,085 ve 1,079 seviyeleri gün içi destek; 1,091 ve 1,095 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
Dün imalat PMI verileri beklentilere yakın geldi. Çarşamba hizmet PMI verileri bekleniyor. ABD tarafında ekonomik öncü göstergelerin beklentileri karşılayamaması paritenin diğer yakasında zayıflık sinyali üretiyor. Dolar talebi azalıyor. ABD ajandası daha yoğun ve muhtemelen bu haftaki fiyatlamayı belirleyebilir.
Dolar Endeksi’nde 104,2 seviyesini yakın destek noktası olarak takip ediyoruz. Tepkide zayıflık yukarı yönü öne çıkarabilir. Endeks 104,2 civarında güne başlıyor.
Bu sabah 1,28 seviyesinde bulunan paritede 1,269 ve 1,266 seviyeleri gün içi destek; 1,28 ve 1,289 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
Jeopolitik tansiyonda azalma söz konusu. Orta Doğu’da ateşkes sağlanabilir. Diğer taraftan ABD tarafında açıklanan öncü makro veriler beklenenden fazla zayıflık sinyali üretiyor. Büyümenin beklenenden fazla yavaşlaması FED’in sürdürdüğü sıkı para politikasının süresini öne çekebilir. Bu beklenti ABD 10 yıllık faizinin gerilemesine Altın’ın ise yükselmesine neden oluyor.
Altında kısa vadede yön kararsız kalabiliyor (makro veriler sapma göstermezlerse). 2.275-2.440 Usd bandı sürebilir. Perşembe günü açıklanacak ABD ISM Hizmet Endeksi ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam veri seti fiyatlama davranışlarında etkili olabilir.
Gümüş tarafında ise 30 Usd seviyesini güçlü destek seviyesi olarak takip ediyoruz. Teknik olarak gümüşte İlk hedef 34,6 olarak karşımıza çıkıyor.

Bu sabah 2.345 Usd seviyesindeki ons altında 2.300 ve 2.275 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.350 ve 2.375 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.



Eurobond:
Cuma günü açıklanan ABD makro verileri piyasa fiyatlamasında belirgin bir değişiklik yaratmadı. Dün açıklanan ABD ISM endeksi, mayıs ayında 49,2'den 48,7'ye geriledi. Öncü gösterge beklenenden fazla zayıflık gösterdi. Veri sonrasında ABD 10 yıllık faizi %4,40 seviyesine geriledi. Perşembe günü ISM hizmet ve Cuma günü istihdam verisini karşılayacağız. Veri yoğun haftada hareketlilik artabilir. Bu hafta ABD verileri takip edilecek. Haftaya FED faiz kararı açıklanacak.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Ayrıca global tahvil faizleri de etki ediyor. Dün Mayıs TÜFE verisi açıklandı. Mayıs ayında yıllık enflasyon yüzde 75,45 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 3,37 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin biraz üzerinde sonuçlandı.
Türkiye 5 yıllık CDS 259 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-2 cent; orta vadelilerde 39-47 cent; uzunlarda 47-52 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,27%, 7,22% ve 7,92% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Ekonomi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Konkordato sayısı yılın ilk beş ayında 500’e dayanırken, kararların mahkemelerde yeterli teknik inceleme yapılmadan aceleyle alındığı iddia ediliyor. Alacaklıların mağdur olmasından yakınan İş dünyasının bir endişesi de konkordatoların zincirleme etki yaratması.

Finansman ve talep koşullarının bozulduğu bir dönemden geçen iş dünyasının yeni korkusu konkordatolar oldu. Yılbaşından bu yana 491 şirket için konkordato kararı alınırken, firmalar arasında güven erozyonu yaşanıyor. Vadeli mal satmak konusunda kılı kırk yarmaya başlayan firmalar, bu dönemi ‘daha az iş, daha az müşteri’ diyerek atlatmaya çalışıyor. Konkordatoların zincirleme etkisinden endişe eden iş dünyası, kararların etkin inceleme yapılmadan aceleyle alınmasından yakınıyor.

Konkordatotakip.com sitesinin Basın İlan Kurumu verilerinden EKONOMİ için derlediği bilgilere göre, yılın ilk 5 ayında konkordato geçici mühlet kararı verilen dosya sayısı 491, kesin mühlet kararı verilen dosya sayısı ise 202 oldu. 2020 yılının tamamında 419, 2021 yılında 454, 2022 yılında ise 404 konkordato başvurusunun kabul edildiği göz önüne alındığında ilk 5 aydaki başvurular bahsi geçen dönemleri şimdiden geride bıraktı. Geçen yılın tamamında ise 519 konkordato kararı alınırken, bu senenin sonunda sayının 1000’e ulaşmasından endişe ediliyor

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/ilk-bes-aydaki-konkordato-sayisi-gecen-yili-yakaladi-haberi-746963