Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün itibariyle 12A23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AGROT: 12A23'te 12A22'ye göre 33,6% küçülmeyle 583 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 50,5% azalışla 192 milyon TL oldu. 12A22’de 364 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AGROT 12A23'te 57,2% azalışla 156 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 332 milyon TL net karı olan AGROT 12A23'te 23,2% azalışla 255 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 166,28x seviyesinde ve F/K çarpanı 26,90x seviyesinde.

AKFGY: 12A23'te 12A22'ye göre 15,7% büyümeyle 1.095 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 16,4% artışla 1.057 milyon TL oldu. 12A22’de 877 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKFGY 12A23'te 12,2% artışla 984 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 1.333 milyon TL net karı olan AKFGY 12A23'te 45,5% azalışla 726 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 17,46x seviyesinde ve F/K çarpanı 9,58x seviyesinde.

BAYRK: 12A23'te 12A22'ye göre 5,2% büyümeyle 293 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 4,0% azalışla 29 milyon TL oldu. 12A22’de 29 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BAYRK 12A23'te 28,3% azalışla 21 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -34 milyon TL net karı olan BAYRK 12A23'te 26 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 124,49x seviyesinde ve F/K çarpanı 93,95x seviyesinde.

NATEN: 12A23'te 12A22'ye göre 1,3% küçülmeyle 1.844 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 50,6% azalışla 307 milyon TL oldu. 12A22’de 777 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan NATEN 12A23'te 54,1% azalışla 357 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -95 milyon TL net karı olan NATEN 12A23'te 81 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 31,25x seviyesinde ve F/K çarpanı 104,47x seviyesinde.

SOKM: 12A23'te 12A22'ye göre 18,3% büyümeyle 132.976 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 15,0% artışla 26.169 milyon TL oldu. 12A22’de 5.035 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SOKM 12A23'te 23,4% azalışla 3.860 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 6.954 milyon TL net karı olan SOKM 12A23'te 36,1% azalışla 4.446 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 10,21x seviyesinde ve F/K çarpanı 8,39x seviyesinde.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Bej Kitap, IMF Toplantıları
• Euro Bölgesi, TÜFE (Mar)(Final)
• Türkiye, Dış Ticaret Endeksleri (Şub),
• Türkiye, Ödemeler Dengesi İstatistikleri (Şub),
• Türkiye, KLKIM, TKFEN, TTKOM Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar güne zayıf görüntü ile başlıyor...
Fed’in faiz indirimlerinde acele etmeyeceği beklentisi ve Orta Doğu’da yaşanan gerilimler sonrası küresel piyasalardaki risk iştahı zayıf seyretmektedir. Piyasalarda dün merkez bankası başkanlarının açıklamaları takip edildi. Son verilerin enflasyon konusunda daha fazla güvene ihtiyaçları olduğunu gösterdiğini belirten Fed Başkanı Powell, faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceği mesajını verdi. Euro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde ise büyük şoklar olmaması durumunda faiz indirimlerine başlayacaklarını ifade etti. İki ekonomi arasındaki enflasyon dinamiklerinin farklılaştığını belirten BoE Başkanı Bailey, İngiltere'nin ABD'den önce faiz oranlarını düşürebileceği mesajını verdi. IMF tarafından yayımlanan raporda, küresel büyüme tahmini %3,1’den %3,2’ye revize edildi. IMF, ABD için büyüme beklentisini %2,1’den %2,7’ye yükseltirken, Çin için tahminini %4,6 seviyesinde korudu. Bu sabah ABD vadelileri yatay ve Asya borsaları negatif yönde seyretmektedir. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 106,4, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,67 ile yatay yönde bulunuyor. ONS altın 2377 dolardan eksi yönde işlem görürken, brent petrol 88,96 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Bej Kitap Euro Bölgesi’nde ise mart ayı final TÜFE verileri öne çıkıyor. Yurt içinde bugün dış ticaret endeksleri ile ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. Ayrıca KLKIM, TKFEN, TTKOM’un finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dün açıklamalarda bulunan TCMB Başkanı Fatih Karahan, güvenin yeniden tesisi için önemli adımlar atıldığını belirtirken, “Türkiye yılsonu enflasyon hedefine ulaşma yolunda ilerliyor” ifadelerini kullandı. Başkan Karahan ayrıca, önceliklerinin rezerv biriktirmek olduğunu söyledi. Dün IMF, Türkiye ekonomisinin parasal sıkılaşmanın sona ermesi ve tüketimin toparlanmasıyla birlikte bu yılın ikinci yarısında ekonomik aktivitenin güçlenmesini beklediğini belirtti. IMF Türkiye için büyüme beklentisini bu yıl %3,1, 2025 içinse %3,2 olarak sabit tuttu. BIST100 endeksinde güne aşağı yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli destekler 9500-9450 bölgesinde bulunmaktadır. Bu bölge altında satış baskısı devam edebilir. Yukarı yönde ilk dirençler olarak 9669 (5 günlük AO) ve 9849 seviyeleri izlenebilir.

Veri Gündemi
ABD’de bugün Bej Kitap raporu takip edilecek. Bej Kitap Raporu, Fed’in 12 bölge başkanı, ekonomistler ve iş insanlarının mevcut ekonomik görünüme ilişkin yorumlarını içermesinden dolayı piyasalarda yakından takip edilecek. Ayrıca Abbott Labs’in 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Şirketin 1Ç24’te 9,89mlr USD gelir üzerinden 0,95 USD hisse başına kar (HBK) açıklaması bekleniyor. Euro Bölgesi’nde bugün odak tüketici fiyat endeksi verilerinde bulunuyor. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) martta %0,80 artışla yıllık bazda %2,60’tan %2,40’a gerilemesi bekleniyor. Mart ayı öncü verilerinde TÜFE aylık bazda %0,60 artış göstermişti. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE’de ise beklentiler martta %1,10 artış ile yıllık bazda %3,10’dan %2,90’a gerilemesi yönünde bulunuyor. Yurt içinde bugün ödemeler dengesi istatistikleri ile dış ticaret endeksleri takip edilecek. Ayrıca KLKIM, TKFEN ve TTKOM’un 4Ç23 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. TCMB verilerine göre, Ocak ayında cari işlemler hesabı 2.556 milyon ABD doları açık kaydetmiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 3.595 milyon ABD doları fazla vermiştir. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 4.448 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. TÜİK verilerine göre, İhracat birim değer endeksi ocakta yıllık bazda %3,3 ithalat birim değeri %9,3 azaldı. İhracat miktar endeksi ise ocak ayında yıllık bazda %7,0 artış, gösterirken, ithalat miktar endeksi %13,9 azaldı. İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan ve 2023 yılı Ocak ayında 80,7 olarak elde edilmiş olan dış ticaret haddi, 5,4 puan artarak, 2024 yılı Ocak ayında 86,1 oldu. Foreks anketine göre KLKIM’in 4Ç23 döneminde çeyreklik %27,4, yıllık %29,2 artışla 312mn TL net dönem karı elde etmesi bekleniyor. TKFEN’de 4Ç23 döneminde 365mn TL net zarar açıklaması bekleniyor. TTKOM’un ise 4Ç23’te çeyreklik %70,0 azalış, yıllık %33,6 artış ile 1.350mn TL net kar açıklaması bekleniyor. (3Ç23: 4.504mn TL)


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Bankalar Birliği Risk Merkezi "Negatif Nitelikli Bireysel Kredi ve Kredi Kartı- Şubat
2024" bilgilerini yayınladı

Bireysel kredi veya kredi kartı borcundan dolayı yasal takibe intikal etmiş kişi sayısı
2024 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yükseldi.

Bireysel kredi kartı borcundan dolayı yasal takibe intikal etmiş kişi sayısı 2024 yılı OcakŞubat
döneminde 217 bin kişi iken aynı dönem için bireysel kredi borcundan dolayı yasal
takibe intikal etmiş kişi sayısı ise 203 bin kişi oldu.

2024 yılı Ocak-Şubat döneminde, bir önceki yılın aynı ayına göre bireysel kredi veya bireysel
kredi kartı borcundan dolayı yasal takibe intikal etmiş kişi sayısı yüzde 55 artarak 334 bin
kişi oldu.

Risk Merkezi verilerine göre, Şubat 2024 itibarıyla bireysel kredi kartlarını da içeren bireysel
kredilerde tasfiye olunacak alacaklar bir önceki yıl aynı döneme göre yüzde 67 artış ile 58
milyar TL oldu.

EURUSD
Haftanın üçüncü işlem gününe başlarken Euro bölgesi için bugün gözler açıklanacak olan enflasyon verisinde olacak. Veri TSİ 12:00’da açıklanacak. Bilindiği gibi Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyon hedefi yüzde 2. Ve son gelen açıklamalar ile bu seviyelere gelindiğine ikna olunduğunda faiz indirim adımının atılabileceğine yönelikti. Piyasaların genel beklentisi ise ilk adımın yaz ayının başlarında olabileceği yönünde. Bu sebeple bölgeden gelecek olan ekonomik veriler ile bu konuda ipuçları aranıyor. Haftaya 1.0628 seviyelerinde başlangıç yapan EURUSD paritesi, haftanın üçüncü işlem gününe 1.0617 seviyelerinde başlangıç yaptı. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak 1.0628 - 1.0650 - 1.0665 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0602 - 1.0577 - 1.0549 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Jeopolitik riskler son zamanlarda piyasaların başlıca gündemlerinden biri oluyor. Son olarak hafta sonu İran’ın İsrail’e saldırısı gerçekleşmiş ve bu saldırı sonrasında İsrail’in misilleme yapıp yapmayacağı yakından izlenmişti. Diğer yandan yeni günde TSİ 18:30’da ABD’de açıklanacak olan ham petrol stokları verisi takip edilecek. Beklentiler ise stokların 1,600M varil artabileceği yönünde. Gelecek olan veri ile birlikte fiyatlarda volatilite artacaktır. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 86.18 - 87.79 - 89.96 seviyeleri direnç noktaları olarak; 82.96 - 80.41 - 77.57 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

XAUUSD
Son günlerde yoğun gündem piyasalar tarafından yakından izleniyor. İran ve İsrail arasındaki gerilimlerin artması ise yeni haftaya girerken piyasaların gündemindeki başlıca konulardan biri idi. Artan jeopolitik riskler, güvenli limanlara talepleri artırdı ve artan bu talep ile ons altın rekor seviyelerine yakın yerlerde fiyatlamalar gerçekleştiriyor. Diğer yandan FED Başkanı Powell takip edilmiş ve FED’in faiz oranlarını muhtemelen başlangıçta planladığından daha uzun süre sabit tutabileceğini belirtmişti. Haftaya 2352 dolar seviyelerinde başlayan ons altın, haftanın üçüncü işlem gününe 2381 dolar seviyelerinde başlangıç yaptı. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2400 ve 2432 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2355 - 2325 - 2285 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
Dünya Bankası, Türkiye için hazırlanan Ülke İşbirliği Çerçevesi (CPF) kapsamında yeni sunulan 18 milyar dolarlık paketin yaklaşık 12 milyar dolarının özel sektöre, finansmanın geri kalanının ise geçen yıl meydana gelen depremlerin yaralarının sarılması, enerji güvenliğinin artırılması ve iklim değişikliğiyle ilgili sorunların ele alınmasına yönelik olacağını bildirdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, "Güvenin yeniden tesisi için önemli adımlar atıldı, Türkiye yıl sonu enflasyon hedefine ulaşma yolunda ilerliyor" diye konuştu.
IMF küresel büyüme tahminini yukarı yönlü revize ederken Türkiye için 2024 tahminini yüzde 3,1, 2025 tahminini yüzde 3,2 olarak korudu.
ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini belirterek, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etti.
ABD'de sanayi üretimi Mart'ta tahminlere paralel olarak yüzde 0,4 arttı.
Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde büyük şoklar olmazsa faiz indirimlerine başlayacakları mesajı verdi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Küresel piyasalarda Orta Doğu’daki endişeler global borsa özelinde baskı olmaya devam ederken, dün Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları ön plandaydı. Fed Başkanı Jerome Powell’ın Kanada Ekonomisi Washington Forumu etkinliğinde yaptığı konuşmada, ABD ekonomisinin geçen yılki performansının güçlü olduğunu vurgulayarak, geçen yıl %3'ün üzerinde bir büyüme elde ettiklerini belirtti. Ancak, bu yıl enflasyon hedeflerine dönüşte beklenen ilerlemenin sağlanamadığını, para politikasını gevşetmeden önce enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye doğru ilerleyeceğine dair daha fazla güvene ihtiyaç duyduklarını ve bu güvenin sağlanmasının uzun sürebileceğini dile getirdi. Öte yandan, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit tutması kesin gibi görünürken, Haziran ayında ilk faiz indirimine yönelik olasılık %20'ye düştü. Temmuz ayında başlama olasılığı %29, Eylül'de ise %45'e yükseldi. ECB Başkanı Lagarde ise IMF ve Dünya Bankası Bahar Toplantıları sırasında yaptığı bir röportajda, daha ılımlı bir sıkı para politikasına geçtiklerini vurguladı. Lagarde, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini ancak beklenen bir şok olmadığı sürece daha yumuşak bir sıkı para politikasının izleneceğini ifade ederek, faiz indirimlerine başlayacaklarının mesajını verdi. Fed'in faiz indirimi için daha fazla zamana ihtiyaç olduğunu belirtmesi risk iştahındaki baskıyı sürdürürken, ECB'nin daha ılımlı bir tutum sergilediğini söyleyebiliriz. Ayrıca makroekonomik veri tarafına baktığımızda dün ABD tarafından sanayi üretimi ve yeni konut başlangıçlarını takip ettik. Ülkede, sanayi üretimi Mart'ta beklentilere paralel bir şekilde %0,4 arttı. İmalat sanayi üretimi %0,5 artarken, beklenti %0,2 olması yönündeydi. Kapasite kullanımı ise 0,2 puan artışla %78,4'e yükseldi. Yeni konut başlangıcı sayısı önceki aya göre %14,7 azalarak 1 milyon 321 bine geriledi ve son 7 ayın en düşük seviyesine ulaştı. Piyasa beklentileri ise bu rakamın 1 milyon 485 bin olmasını öngörüyordu. Şubat ayında ise yeni konut başlangıçları %12,7 artmıştı. Yıllık bazda ise mart ayında konut başlangıçları %4,3 düşüş kaydetti.
• ABD endeksleri, haftanın ikinci işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Öte yandan, bilançosu yayımlanan Morgan Stanley'nin hisseleri %2,5, United Health'in ise %5 değer kazanırken, Bank of America'nın hisseleri %3,5 ve Johnson & Johnson'ın hisseleri %2 değer kaybetti. ABD vadelileri ise yataya yakın yönsüz seyirde işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa borsaları, işlem gününü düşüşle tamamladı. ECB Başkanı Christine Lagarde, IMF ve Dünya Bankası Bahar Toplantıları sırasında yaptığı bir röportajda, daha ılımlı bir sıkı para politikasına geçtiklerini vurguladı. Lagarde, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini ancak beklenen bir şok olmadığı sürece daha yumuşak bir sıkı para politikasının izleneceğini ifade etti.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler işlem gününü düşüşle tamamladı. Bölge endeksleri gün içi işlemlerinde ise negatif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %1,36 değer kaybıyla 9.548.09 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 101,48 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %2,45, sanayi endeksi %1,01, hizmetler endeksi %0,94, teknoloji endeksi %1,93 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %4,04 ile spor, en çok kaybettiren ise bankacılık oldu. Öte yandan, endekste 9.510 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 9.600, 9.650 ve 9.720 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9.450, 9.400 ve 9.350 destek seviyeleri izlenebilir.
• Bugün Euro Bölgesi Mart ayı nihai tüketici enflasyonu, BoE Başkanı Bailey ile ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmaları ve ABD ekonomik görünümüne ilişki tespitlerin yer aldığı Bej Kitap raporunu takip ediyor olacağız. Lokal tarafta ise Şubat ayı ödemeler dengesi verisini izliyor olacağız.
• BİST100 endeksinin yeni işlem gününe yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST-100'de haftanın ilk işlem gününe başlayan geri çekilme dün de devam etti. Gün içinde pozitif bölgeye geçemeyen endekste kapanış 9.548'den gerçekleşti. İşlem hacmi 101,5 milyar TL'yi gösterirken düşen hisse sayısı 75 oldu. En çok geri çekilmelerin olduğu alt endeks gruplarında, ilk 3'te, bankacılık, bilişim ve taş/toprak grubu yer aldı. Hisse bazlı bakıldığında, BİST-100'deki düşüşe en fazla etki eden hisseler AKBNK, YKBNK ve ISCTR olurken; TUPRS, KCAER ve FROTO pozitif ayrıştı. ABD tarafında dün, Fed Başkanı Powell'ın konuşması takip edildi. Powell, son verilerin enflasyon hedefine ulaşma konusunda beklenilen ilerlemenin kaydedilmediğini belirterek, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etti. Powell'ın şahin tonda geçen konuşması ve Orta Doğu'daki tansiyonun yükselmesi piyasalardaki baskıyı artırdı. Bunlara ek olarak, Dün ABD'de 10 yıllıklar %4,70'e, 2 yıllıklar ise %5,02'ye kadar yükseldi. Bu ortamda, S&P 500 ve Nasdaq %0,2 ve %0,1 düşüş kaydederken, Dow Jones %0,2 seviyesinde hafif artıda kapattı. Avrupa tarafı da dün negatif taraftaydı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,4 geri çekildi. Bu sabaha baktığımızda, dolar endeksinin dünkü kapanış olan 106,3'te yatay seyrettiğini izliyoruz. (Son 1 haftadır yükseliş %2,1) Asya'da ise genel olarak sınırlı satışlar gözleniyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,1 artıda. Diğer taraftan, hem ABD hem de Avrupa vadelileri hafif artıda. Yurtiçinde bu sabah BİST-100'ün güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Veri takvimi tarafında bugün yurtiçinde şubat ayı ödemeler dengesi verileri (beklenti 3,7 milyar USD açık) takip edilecek. Ek olarak, son 1,5 aydır çalışmalarına ara vermiş TBMM bugün yeniden açılacak ve Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın da partisinin grup toplantısında konuşma yapması bekleniyor. ABD'de ham petrol stokları ile ekonomik görünüme ilişkin tespitlerin yer aldığı Bej Kitap izlenecek. Avrupa tarafında ise faiz indirimi tarihi konusunda önem arz eden, Euro Bölgesi nihai TÜFE verisi yayımlanacak. Önceden %2,4 olarak açıklanan yıllık TÜFE'de revizyon yapılması öngörülmüyor.


 
 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
Fed Başkanı Powell, gelen son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini belirterek, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etti.
• Powell, Fed'in incelediği önemli verilerden biri olan çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksinin tahminlere göre mart ayında yıllık bazda şubattaki %2,8'den çok az değiştiğini belirterek, üç ve altı aylık enflasyon ölçümlerinin bu seviyenin üzerinde olduğunu kaydetti.
• Powell, para politikasını gevşetmeden önce enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye doğru ilerleyeceğine dair daha fazla güvene ihtiyaç duyduklarını yineleyerek, geçen yılın ikinci yarısında elde edilen düşük enflasyon verilerine aşırı tepki vermemek için daha fazla güven aradıklarını vurguladı. Powell, son verilerin, kendilerine açıkça daha fazla güven vermediğini ve bunun yerine bu güvene ulaşmanın muhtemelen beklenenden daha uzun süreceğini gösterdiğini belirtti.
• Powell, yüksek enflasyonun devam etmesi durumunda mevcut kısıtlama seviyesini gerektiği kadar koruyabileceklerini belirterek, iş gücü piyasasının gücü ve enflasyonda şu ana kadar kaydedilen ilerleme göz önüne alındığında, kısıtlayıcı politikanın sürmesine ve verilerin rehberlik etmesine izin verilmesinin uygun olacağını vurguladı.
Ayrıca ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Buna göre, sanayi üretimi aylık bazda martta bir önceki aya benzer şekilde ve beklentilerle uyumlu olarak %0,4 oranında artış kaydetti ve böylece yükselişini ikinci aya taşıdı. Kapasite kullanım oranı ise martta %78,2'den %78,4 seviyesine yükselmekle birlikte beklentilerin (%78,5) hafif altında kaydedildi.

Avrupa tarafında ise, Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan nisan ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Nisanda ZEW cari koşullar endeksi -80,5'ten -79,2'ye hafif yükselmekle birlikte beklentilerin altında kaydedildi ve negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürdü. ZEW beklentiler endeksi ise nisanda 31,7'den 42,9'a beklentilerin üzerinde yükselerek pozitif bölgedeki seyrini altıncı aya taşıdı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Nisanda beklentiler endeksindeki belirgin yükselişte, anket katılımcılarının, ECB'den faiz indirimi beklentilerinin yanında, Almanya ekonomisine yönelik daha olumlu değerlendirmeler ve en çok ihracat yapılan ülkelere ilişkin olumlu beklentiler etkili oldu.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından şubat ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri verileri yayınlandı.
• Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacminin aylık bazda artış hızı şubat ayında %2,7'den %3,5 seviyesine yükseldi ve böylece Mart 2023'ten bu yana en güçlü artışı kaydetmekle birlikte aralıksız yükselişini altıncı aya taşıyarak iç talepte hızlanmaya işaret etti. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise ocak ayındaki %13,7'den şubat ayında %25,1 seviyesine yükseldi ve böylece Temmuz 2023'ten bu yana en güçlü seviyede kaydedildi.
• Toplam ciro endeksinin ise şubatta aylık artış hızı %5,4'ten %6,3 seviyesine kısmi yükselmekle birlikte aralıksız yükselişini on ikinci aya taşırken, yıllık bazda artış hızı ise %64,3'ten %85,1 seviyesine yükseldi ve son on üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, bir önceki yılın aynı ayında ise %68,4 seviyesinde kaydedilmişti.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, TSİ 21'de Fed'in 12 adet bölge başkanlıklarından gelen ekonomik verilerle oluşturulan Bej Kitap raporu yayınlanacak. Raporda, ABD ekonomisine ilişkin güncel değerlendirmeler ve gelecek döneme ilişkin beklentiler takip edilecek.
 
Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde mart ayı nihai TÜFE verileri TSİ 12'de takip edilecek. Öncü verilere göre, Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda şubatta %0,6 oranında artışın ardından martta %0,8 artışla son bir yılın en güçlü artışını sergilemekle birlikte beklentilerin (%0,9 artış) altında kaydedilmişti. Yıllık bazda TÜFE ise martta %2,6'dan %2,4 seviyesine gerilemişti ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti, beklentiler ise %2,5 seviyesine gerilemesi yönündeydi.
 
Diğer yandan, İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön vermesi beklenen mart ayına ilişkin TÜFE verileri TSİ 09'da izlenecek. Martta manşet TÜFE'nin aylık bazda %0,6'dan %0,4 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda %3,4'ten %3,1 seviyesine gerilemesi beklenirken, yıllık bazda çekirdek TÜFE'nin ise %4,5'ten %4,1 seviyesine gerilemesi bekleniyor.
 
Yurt içinde ise, TSİ 10'da TCMB tarafından şubat ayı ödemeler dengesi verisi yayınlanacak. Aylık bazda ocak ayında dış ticaret açığındaki ve net hizmet gelirlerindeki kısmi iyileşmeye (özellikle net seyahat gelirlerindeki artışa) karşın birincil gelir dengesindeki açığın kısmi artışının yanında ikincil gelir dengesinin hafif açık vermesinin etkisiyle aylık cari denge 2,56 milyar USD ile beklentilerin (2,91 milyar USD) kısmi altında açık vermişti. 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, 2023 yılı Aralık ayındaki 45,4 milyar USD'den bu yılın ocak ayı itibarıyla 37,5 milyar USD seviyesine iyileşmişti. Böylece yıllık cari açık/GSYH oranı 2023 yılı Aralık ayındaki %4,1 seviyesinden bu yılın ocak ayı itibarıyla %3,4 seviyesine iyileşmişti (2023 yılı GSYH verisi alındı). Özellikle, 12 aylık kümülatif bazda cari açıktaki belirgin iyileşmede, geçen yılın ocak ayındaki rekor seviyede gerçekleşen aylık 10,4 milyar USD'lik açığın hesaplama dışı kalmasının kaynaklı olduğu gözlenmişti.
 
Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından şubat ayı inşaat maliyet endeksi verisi yayınlanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Akbank (AKBNK, Nötr): Akbank, uluslararası piyasalardan 309,75 milyon USD ve 267 milyon EUR olmak üzere iki dilimden oluşan 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlamıştır. Kredinin toplam maliyeti USD ve EUR kısımlar için sırasıyla Sofr+%2,50 ve Euribor+%2,25'dir.

Sok Marketler (SOKM, Nötr): Şirket 2023'de 4.446mn TL net dönem karı açıklamıştır. 2022 yılında 6.954mn TL net dönem karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri yıllık %18,3 oranında artarak 132.976mn TL'ye çıkarken, brüt kar %15 oranında yükseliş kaydetmiş ve 26.169mn TL'yi göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler ise %24 oranında artarak 26.905mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net 531mn TL gider kaydeden şirketin faaliyet zararı 1.268mn TL'yi göstermiştir. 2022'de faaliyet karı 36mn TL idi. Şirket'in 2023 FAVÖK'ü ise yıldan yıla %23,4 azalışla 3.860mn TL olurken, FAVÖK marjı 1,6 puan düşüşle %2,9 seviyesinde gerçekleşmiştir. 333mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaydedilirken, şirketin 2023'deki net finansman gideri 2.685mn TL olmuştur. 9.517mn TL'lik parasal kazanç (2022:9.392mn TL parasal kazanç) ve 1.452mn TL'lik net vergi giderinin ardından şirketin net dönem karı 4.446mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket 2024 yılına ilişkin beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre, satış gelirlerinin (TMS 29 etkisi hariç) %65(±5) artması beklenmektedir (2023 TMS 29 etkisi hariç: %79,7). FAVÖK marjı beklentisi %5,5-6,5 aralığındadır (2023 TMS 29 etkisi hariç: %7). Yatırım harcaması beklentisi ise cironun %2,5-3'ü seviyesindedir.

Diğer taraftan, Şirket iki taksit halinde (1 taksit: 1,69 TL -net: 1,52TL; 2.taksit: 0,84TL - net:0,76TL) temettü ödemeyi planlamaktadır. Buna göre dünkü kapanış fiyatına göre temettü verimi %4'tür.
Öte yandan Şirket, Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin ödenmiş sermayesinin %100'üne tekabül eden paylarının satın alınması için KPMG Yönetim Danışmanlığı'na değerleme çalışması yaptırıldığını duyurmuştur. Buna göre, değerleme raporuna göre Şirket değeri 244,9 Milyon TL olarak belirlenmiştir. İşlem fiyatı, değerleme raporunda belirlenen şirket değer aralığı orta noktasına göre %10 iskonto içerecek şekilde pazarlık usülü ile 220 Milyon TL olarak belirlenmiş olup; Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin ödenmiş sermayesinin %100'üne tekabül eden payların Future Star E-Ticaret A.Ş'den peşin olarak satın alınması için pay alım sözleşmesi imzalanmıştır. Pay alım sözleşmesi imza tarihi itibariyle Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin finansal borcu bulunmamaktadır.

Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Şirketin bağımsız denetimden geçmemiş 2024 Mart sonu toplam brüt prim üretimi 28,2 milyar TL'ye ulaşarak ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %131 oranında artış göstermiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

İnşaat: Türkiye İnşaat Malzemesi Sanayicileri Derneği (Türkiye İMSAD) tarafından hazırlanan İnşaat Malzemesi Sanayi Dış Ticaret Endeksinin şubat ayı sonuçları açıklandı. Buna göre, inşaat malzemesi sanayisinin ihracatı şubatta yıllık bazda %11,1 artarak 2,36 milyar dolara yükseldi. Söz konusu ayda ihracat miktarı da 3,62 milyon ton oldu. İnşaat malzemesi sanayisinin kilogram başına düşen birim ihracat değeri şubatta 0,65 dolara geriledi. (Kaynak: AA)

DİĞER HABERLERİ

Alarko GYO (ALGYO): Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunmak üzere, pay başına 0,05TL temettü dağıtma kararı aldığı belirtildi. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %0,1 olarak hesaplanmaktadır.

Alves Kablo (ALVES): Firma, Gold Bayisi ile 120mn + KDV Solar ve Yenilenebilir Enerji Kabloları satış sözleşmesi imzalamıştır.
Ayrıca üretimini yapmış olduğu ince ve süper ince tel içeren bakır iletken ve izoleli iletken ürünlerinin satışı için iki farklı zayıf akım kablo üreticisi ile 133mn + KDV satış sözleşmesi imzalamıştır.

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket'in Ocak - Mart 2024 dönemine ait brüt prim üretimi, yıllık olarak %62,6 oranında artarak toplam 2.420mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Karsan Otomotiv (KARSN): Karsan CEO'su Okan Baş Bloomberg HT'ye yaptığı açıklamalarda, "2023 yılı beklentimizi gerçekleştirdik. Avrupa pazarındaki pazar payımızı %6'ya çıkardık. Pazar payımızı 2024 yılında artırmak istiyoruz" dedi. Hidrojen yakıtlı otobüs pazarında yer edinmeye çalıştıklarını söyleyen Baş, "ilk hidrojen yakıtlı araçlarını Almanya'da haziran ayında test edeceklerini ve İtalya'da hidrojen yakıtlı araçların ihalesine katılacaklarını açıkladı. Ayrıca bu yıl İngiltere pazarına da girmeyi planlıyoruz. Avrupa Birliği'nin 2030 yılında şehir içi taşımacılığının %90'nı emisyonsuz olarak gerçekleştirme hedefi var. Geçen sene Avrupa'da 7 bin elektrikli otobüs satıldı. Elektrikli otobüs satışı 2030'a kadar 24 bin olacaktır." açıklamalarında bulundu.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, TurkNet'ten 780bin ABD Doları tutarında HGW Wifi 6 modem ve 512bin ABD Doları tutarında ONT siparişi almıştır.

Margün Enerji (MAGEN): Margün Enerji'nin %100 bağlı ortaklığı Soleil Yenilenebilir Enerji A.Ş.'ye Muğla İlinde güneş enerjisine dayalı Özmen-1 GES projesi kapsamında 30.07.2020 tarihinden itibaren 49 yıl süreyle üretim faaliyeti göstermek üzere Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun (EPDK) 30.07.2020 tarihli kararı ile üretim lisansı verilmişti. Bu lisansla ürettiği elektriği, 23.10.2020 geçici kabul tarihinden itibaren 10 yıl süre ile 13,3 USDcent/kWh fiyatla ve ilk 5 yıl yerli katkı payıyla beraber 13,74 USDcent/kWh fiyatla devlet alım garantisi altında satmaktadır. 19.11.2022 tarihinde yayınlanan "Elektrik Piyasasında Depolama Faaliyetleri Yönetmeliği" kapsamına göre, Üretim lisansı sahibi tüzel kişiler, lisanslı bir üretim tesisine bütünleşik depolama ünitesi kurabilmektedir maddesi eklenmiştir. İlgili madde kapsamında 20,17 MWp kurulu gücüne sahip Özmen-1 GES projesine 2,064 MWp kapasiteli bütünleşik depolama ünitesi kurmak için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na 08.11.2023 tarihinde başvuruda bulunulmuştu. Özmen-1 GES üretim tesisi için verilen 30/07/2020 tarihli lisansın bütünleşik elektrik depolama ünitesi eklenmesi talebi, EPDK kararı ile uygun bulunmuştur. Bu onay Türkiye'de yenilenebilir enerji alanında bütünleşik depolama kapsamında EPDK tarafından verilen ilk onaydır. Santral sahasına bütünleşik elektrik depolama ünitesi kurulmasıyla ilgili Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) başvurusu 15.04.2024 tarihinde Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na yapılmıştır. Üretim tesisine bütünleşik elektrik depolama ünitesinin kurulmasının ardından, dengesizlik giderlerinin minimuma indirilmesi ve emre amade kapasitenin üzerinde üretilen elektriği depolama yöntemi ile sisteme vererek yaklaşık 860bin kWh/Yıl fazla üretim sayesinde ek satış geliri elde etmesi beklenmektedir. Bu kapasite artırımı sayesinde şirket yeşil enerji üretimini arttırarak karbon salınımının düşürülmesine de katkıda bulunacaktır.

Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket tarafından Chengxi Shipyard Co Ltd. ticaret unvanlı müşteriye verilen teklifler onaylanmış bulunmaktadır. Konu üretimleri Çin Halk Cumhuriyeti'ne sevk edilecektir. Tekliflerin toplam tutarı 724,9bin EUR olup teslimlerin 2024 yılı ikinci çeyreği içerisinde tamamlanması beklenmektedir.

Yaprak Besi Çiftlikleri (YAPRK): Şirketin hayvan barınaklarının bir bölümünün çatılarına 482 kWp gücünde GES kurulması amacıyla Uludağ Elektrik'e yapılan başvuru olumlu sonuçlanmış, iki trafoda toplam 400 kW güç artışı olacak şekilde bağlantı görüşü verilmiştir.




Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.