Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

YURT İÇİ GÜNDEM ÖN PLANDA
Bir yandan Orta Doğu’daki gelişmeleri yakından takip eden global
piyasalar bir yandan da yüksek ABD tahvil faizlerinin yarattığı
baskıdan sıyrılmaya çalışıyor. Küresel piyasaların karşı karşıya olduğu
bu zorluklar yurt içine de yansırken bugün içerideki gündemin biraz
daha ön plana çıktığını görüyoruz. Bu kapsamda makroekonomik veri
tarafında Şubat ayı cari işlemler dengesini takip edeceğiz. Saat
10.00’da açıklanacak veri için Bloomberg anketine katılan
ekonomistlerin ortalama beklentisi 3,7 milyar dolar açık verileceği
yönünde. Yerel seçimler ve bayram nedeniyle çalışmalarına yaklaşık
1,5 aydır ara veren TBMM ise bugün yeniden açılacak. Meclisi yoğun
bir gündemin beklemesi önümüzdeki haftalarda buradaki çalışmalara
daha fazla odaklanılmasını beraberinde getirebilir. Cumhurbaşkanı
Erdoğan’ın ise bugün partisinin grup toplantısında yapacağı konuşma
ile gündemi değerlendirmesi bekleniyor.
TL: TL açısından günün en önemli konu başlığını Şubat ayı cari işlemler
dengesi oluşturuyor. Cari dengede enerji ve emtia fiyatlarının olumlu
seyri, altın talebindeki düşüş ve imalat aktivitesindeki yavaşlama ile
ılımlı iyileşmenin devam ettiğini görüyorduk. Öyle ki 58,9 milyar
dolara yükseldiği Temmuz ayının ardından geri çekilen 12 aylık açık
mevcut durumda 37,5 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Bu eğilimin
hangi yönde ilerlediğini takip edeceğiz. Öte yandan Nisan ayında
284,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 169,5 milyar TL’lik
iç borçlanma yapmayı planlayan Hazine ise borçlanma programına
dün devam etti. Bu kapsamda dün 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli, 5 yıl
vadeli sabit kuponlu ve 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihaleleri
gerçekleştirildi. Haftanın devamında ihale bulunmazken Pazartesi
günü gerçekleştirilecek ihraçlarla Nisan ayı programı noktalanmış
olacak. IMF ise dün yayımladığı Dünya Ekonomik Görünüm raporunda
2024 küresel büyüme tahminini Ocak'ta açıkladığı %3,1'den %3,2'ye
revize ederken, Türkiye için 2024 tahminini %3,1'de sabit tuttu.
Borsa İstanbul: Küresel piyasaları baskı altında tutan riskleri
fiyatlamaya devam eden Borsa İstanbul haftanın ikinci işlem gününü
de eksi bölgede tamamladı. Risk iştahının kuvvetli olduğu son
haftalarda güçlü bir performans sergileyerek yükselişe önemli ölçüde
liderlik eden bankaların dün zayıf bir tablo ortaya koymasının büyük
resmi negatif etkilediğini gördük. Bu kapsamda bankacılık endeksinin
günü %4,5’in üzerinde kayıpla noktalaması risk iştahının destek
bulmasına izin vermedi. Teknik açıdan bakıldığında ise 9400 puanı en
önemli destek olarak izliyoruz. Geri çekilmelerin söz konusu noktanın
üzerinde karşılanması daha kuvvetli bir baskı yaşanmasının önüne
geçecektir. Aksi bir senaryo ise kısa vadeli görünümü
bulanıklaştırabilir.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 10464.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 10392, 10308,
10235 ve 10151 destek olarak izlenebilir. 10538, 10622, 10695 ve
10779 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 33.0386 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında
33.0055, 32.9395, 32.8735 ve 32.8075 destek olarak izlenebilir.
33.0715, 33.1375, 33.204 ve 33.27 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Satıcılı seyir devam ediyor ...
  
Bayram tatili öncesinde kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 9,250 seviyesinin aşılmasıyla onaylanan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin, haftanın ilk işlem gününde 9,849 seviyesinden oluşturduğu seans içi realizasyon devam ediyor.
Salı gününü -%1.36 oranında değer kaybıyla 9,548 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde 9,450 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,450 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu nokta üzerinde tutunacak seyrin yeniden yukarı atak oluşturacağını düşünüyoruz. Bu durumda yeniden 9,850 direncini aşma denemeleri etkisini sürdürecektir. 9,850 direnci üzerindeki hareketlerde ise USD bazında Eylül 2023'te test edilen 314 USD nin ilk önemli hedef direnç olarak gündeme geleceğini söyleyebiliriz.
9,450 altındaki olası hareketlerin ise piyasada son iki işlem gününde oluşan satış baskısını sürdürebileceği unutulmamalıdır. Böyle bir gelişmenin ise bir alt noktada bulunan 9,250 sevisine yönelik baskının devamını getirebileceğinin göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Realizasyon eğiliminin desteği 10,250 seviyesinde ...

  Bayram öncesindeki kısa işlem haftasında 10,650-9,650 aralığındaki yatay konsolidasyon sürecini 10,250 direncini kırarak sert bir yükselişle sonlandıran piyasada, haftanın ilk işlem gününde başlayan kar satışları devam ediyor.
Salı gününü -%1.21 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 10,250 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 10,250 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye üzerindeki seyrin ise yeniden 10,823 zirve bölgesini aşma denemeleri üretebileceğini düşünüyoruz. 10,823 zirvesinin aşılması ise 11,000 seviyesini gündeme getirecektir.
10.250 alındaki olası hareketlerin ise piyasada son iki işlem gününde oluşan zayıflama sinyalinin devamını getirebileceği unutulmamalıdır. Böyle bir gelişmenin ise 10,00 desteğine yönelik baskı yaratabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi yeni haftada 9800’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 9600 desteğinin altına geri çekildi. Endeks bayram tatili öncesinde üçgen sıkışmasını yukarı tamamlayarak yükselen trendde hareket ediyordu. Endeks hem geçtiğimiz haftalardaki güçlü performansı hem de artan jeopolitik tansiyon nedeniyle düzeltme hareketi ile karşı karşıya bir seyir izliyor. Buna paralel bu hafta destek seviyelerinin altına yönelim ile %2,7 oranında değer kaybına uğradı. Endeksin belirgin ve güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesi bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeksin kısa vadede 9600 desteğinin üzerinde kalması önemli idi. Bu seviye aşağı kırıldığından endekste kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtebiliriz. 9600’ün altında kaldığı sürece endekste aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Bu durumda 9500 ve 9450 seviyelerine doğru geri çekilebilir. 9600 direncinin üzeri kısa vadeli dip oluşumu ve 9650 olan sonraki direnç seviyesine yönelim için öne çıkıyor. Diğer yandan da İsrail Hava Kuvvetlerinin, İran’a yönelik muhtemel bir saldırı için yürüttüğü hazırlıkları tamamladığı bildirildi. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı, İsrail’in muhtemel saldırısına saniyeler içinde karşılık vereceklerini söyledi. Jeopolitik tansiyon nedeniyle yurtdışı borsalarda da risk iştahının düşük olduğunu belirtelim. Endekste gün içerisinde aşağı yönlü hareketlerin devamını görebiliriz; temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksi son dönemdeki güçlü performansının ardından dün %4,6 oranında düşüş gösterdi. 11.960 destek, 13.000 dirençler konumunda. Yurtiçi gelişmelere bakacak olursak; TCMB Başkanı Fatih Karahan enflasyon beklentilerini kontrol altına almak için ne gerekiyorsa yapılacağını, güvenin yeniden tesisi için önemli adımlar atıldığını ve Türkiye’nin yıl sonu enflasyon hedefine ulaşma yolunda ilerlediğini belirtti. Fatih Karahan enflasyonun %73 ile %75 arasında tepe yapacağını, hedefin bu yıl sonu için %36 ifade etti. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıkladı. ABD’de enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20’ye geriledi. Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puana işaret ediyor. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösteriyor. ECB Başkanı Lagarde büyük şoklar olmadığı takdirde faiz indirimlerine başlayacaklarının mesajı verdi. Faiz indiriminde ECB’nin Fed’e göre daha yakın bir duruş sergilediğini belirtebiliriz.


   BIST 100 Endeksi günü %1,4 oranında düşüşle tamamladı. Endekste güne aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9600’ün altında düzeltme hareketine devam eden endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. 9600 seviyesi direnç haline geldi. Bu seviyenin altında 9500 ve 9450 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 9600’ün altında trade amaçlı yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz, temkinli olmakta fayda bulunuyor. ABD borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları düşüş gösterirken, ABD endeks kontratları ise yatay bir görünüm sergiliyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş eğilimi gösteriyor. Gösterge tahvil faizi %44,62’de %45,59, 10 yıllık tahvil faizi %27,20’den %27,44 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri enflasyon verilerinin ardından yukarı tepki eğilimi içerisinde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi yeniden 300 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Son durumda 317 seviyesine yükseldi.


   EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırmıştı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Son durumda 1,06’nın üzerinde kalma çabası gösteriyor. 1,07 direnç olarak korunuyor. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. 1,0550 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru yeni haftada kademeli yükseliş eğilimine devam ediyor. 32,50 seviyesinin hafif üzerinde seyir izliyor. Diğer yandan dolar endeksinin yükselmesi ile gelişmekte olan ülke kurları da yukarı yönlü hareketler gösteriyor. Dolar kurunda 32,60 ve 32,70 direnç seviyeleridir. 32,30 ve 32,20 destekler olarak takip edilebilir.

  Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,00 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons son dönemde zirve yenileme eğilimi gösteriyor. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’ye doğru hareketlilik sergiliyor. 2400 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2571 TL direnç olarak öne çıkıyor.

   BIST 100 Endeksi’nde 9450 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ECB-Lagarde: Enflasyonda büyük bir sürpriz olmaz ise ilk faiz indirimi çok yakın.
ECB-Makhlouf : Haziran ayında faiz indirimi mümkün.
ECB-Villeroy : Büyük şoklar veya sürprizler olmaz ise Haziran ayında faiz indirimine karar vermeliyiz.
FED-Powell: Son veriler bize güven vermedi. Enflasyon konusunda güvene ulaşmak beklenenden daha uzun sürecek gibi görünüyor
Yılın başında faiz indirimi konusunda FED’in ilk adımı atması bekleniyordu. Bugün geldiğimiz noktada, yukarı paylaştığımız taze açıklamalar da gösteriyor ki ECB faiz indirim sürecini başlatan banka olabilir sonucu ortaya çıkıyor.
Sıralamadaki değişimin sebebi ABD ekonomisinin canlı olması. Açıklanan veriler ülkede sağlam büyüme, güçlü işgücü piyasası, dirençli enflasyon olduğunu gösteriyor. Bu 3 başlık FED üyeleri tarafından dile getiriyor. Son olarak başkan Powell dile getirdi.
Günün sonunda FED daha fazla zamana ihtiyacımız var demesi yatırımcıların faiz indirim beklentilerini biraz daha törpülemesine yol açabilir. Bu ise risk iştahında beklenen canlanmanın ötelenmesi anlamına gelebilir.
Para piyasalarında ise Dolar gücünü koruyor. Hem güçlü verilerden ve bunun yansıması olarak FED’in daha şahin kalmaya başlamasından hem Asya’da Çin ve Japonya para birimlerindeki kayıplardan hem jeopolitik gelişmelerden destek buluyor.
Yakın vadeli seyirde makro veriler ve jeopolitik belirleyici olabilir. Verilerin zayıflaması, jeopolitik tansiyonda düşüş ideal-olumlu senaryonun oluşmasını ve risk iştahının kuvvetlenmesini sağlayabilir.
ABD şirketleri 1. çeyrek bilançolarını açıklıyorlar. BOFA’nın faiz geliri ve Morgan Stanley’in net gelirleri beklenenden iyi geldi.
Bugün ECB-Lagarde ve BOE-Bailey’nin konuşmaları ön planda olacak. ABD şirket bilançoları, jeopolitik gelişmeler ve haber akışının risk iştahı üzerinde belirleyici olacağını düşünüyoruz.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri 0,2% civarında artı. Asya piyasalarında hakim renk kırmızı. Hong Kong 1% civarı, Japonya 0,9% civarı satıcılı. Çin 0,6% civarı alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,67, Dolar Endeksi 106,3 ons altın 2.383 Usd civarında işlem görüyor
İç tarafta, mevcut ekonomik programın devam edeceğine ve olumlu sonuçlar doğuracağına dair başta Cumhurbaşkanı Erdoğan olmak üzere Şimşek’ten de yeni açıklamalar yapıldı. Öte yanda TCMB başkanı Karahan, faiz artışının talepte bir miktar normalleşme sağladığını, enflasyonu aşağı çekmek için gereğini yapacaklarını ifade etti. Karahan rezerv biriktirmeyi de önceliklerinden biri olarak belirtti.
Hazine, dün 4 kıymet üzerinden Nisan ayı borçlanma programını sürdürdü. ROT dahil toplam 32,7 milyar TL civarında fonlama sağladı. 4 yıl vadeli TLREF kıymetinde ihale faizi 49,76%, 4 yıl vadeli sabit kıymette 33,88%, 5 yıl vadeli TÜFE kıymetinde ise 2,58% oldu.


                                                                                                            


Usd/TL:
Güçlü ABD makro verileri, zayıflayan Yen, faiz indirimi için Haziran ayını işaret eden ECB… son dönemde Usd talebini destekleyen ekonomik sebepler olarak sıralanabilir. Bir de Orta Doğu’daki gelişmelerden ötürü riskten kaçışı da eklemek gerekli.
Merkez bankaları kanadında dün Powell, faizin mevcut seviyesinde uzun süre kalabileceğini ifade etti, Lagarde ise faiz indirimi yakın dedi.
Dolar Endeksi 106,3 civarında işlem görüyor. 107-107,5 seviyesi olası direnç bölgesi olabilir.
Doların zayıflaması için yukarıda ifade ettiğimiz gelişmeler ters yöne dönmesi gerekli olabilir. Örneğin zayıf ABD verileri, jeopolitik tansiyonda düşüş gibi.
Lokal tarafta, ajanda TL lehine sonuç üretmeye yönelik yapıda ilerliyor. Dış gelişmeler globalde Doları güçlendirdi, bunun baskısı hissedilebilir. Global tansiyonun düşmesi TL’nin rahatlamasını sağlayabilir.
Ekonomi yönetimi mevcut programın devam edeceği ve enflasyonun aşağı çekilmesi için gereğinin yapılacağı mesajını yineledi.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,51 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Hazine, dün 4 kıymet üzerinden Nisan ayı borçlanma programını sürdürdü. ROT dahil toplam 32,7 milyar TL civarında fonlama sağladı.
Ekonomi yönetimi ekonomik programa devam edileceğini vurguladı. Enflasyonla mücadelenin süreceği ve enflasyonun düşmeye başlayacağı mesajı da verildi.
Tahvil piyasasında regülasyonların normalleşmesi arz-talep dengesinin daha doğru oluşmasına imkan verebilir. Tahvil faizlerinin kısa vadede yukarı meyilli olmasını bekliyoruz.
Global piyasalarda ekonomik ve jeopolitik haber akışı fiyatlanmaya devam ediyor. FED kanadından yapılan açıklamalar şahin olmaya devam ediyor. FED yetkilileri güvercin adım için daha fazla kanıta ihtiyacımız var demeyi sürdürüyorlar. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,60 seviyesi üzeri fiyatlamalara geçti.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 97 baz puan yükseliş ile %45,59 ve 24 baz puan yükseliş ile 27,44% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Bayram tatili öncesinde kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 9,250 seviyesinin aşılmasıyla onaylanan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin, haftanın ilk işlem gününde 9,849 seviyesinden oluşturduğu seans içi realizasyon devam ediyor.
Salı gününü -%1.36 oranında değer kaybıyla 9,548 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde 9,450 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,450 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu nokta üzerinde tutunacak seyrin yeniden yukarı atak oluşturacağını düşünüyoruz. Bu durumda yeniden 9,850 direncini aşma denemeleri etkisini sürdürecektir. 9,850 direnci üzerindeki hareketlerde ise USD bazında Eylül 2023'te test edilen 314 USD’nin ilk önemli hedef direnç olarak gündeme geleceğini söyleyebiliriz. 9,450 altındaki olası hareketlerin ise piyasada son iki işlem gününde oluşan satış baskısını sürdürebileceği unutulmamalıdır. Böyle bir gelişmenin ise bir alt noktada bulunan 9,250 sevisine yönelik baskının devamını getirebileceğinin göz önünde bulunduruyoruz.




Eur/Usd:
Hem FED hem ECB yetkililerinin açıklamaları dikkat çekiyor. FED başkanı Powell, son veriler ışığında daha fazla güvene ihtiyaçları olduğunu ifade etti. Güçlü veriler faiz indirim tarihini öteliyor. Avrupa tarafında ise faiz indirimi için Haziran ayı daha net işaret edilmeye başlandı. Gerek başkan Lagarde gerek diğer yetkililer indirimin yakın olduğunu sinyalliyorlar.
Makro verilerde ABD verileri AB verilerine göre daha güçlü. Ekonominin canlı olduğunu işaret ediyorlar.
Asya’daki gelişmeler Dolar talebini destekliyor. Yen’de kritik seviyenin aşıldı, merkez bankası ve maliye bakanlığı müdahale sinyali vermek durumunda kalıyor. Daha yavaş adımlarla da olsa Yuan da zayıflama kaydediyor.
Söz konusu bu ekonomik gerekçelere jeopolitik riskleri de eklediğimizde yatırımcılar Usd’ye talep gösteriyorlar. Haber akışı talebin sürmesine yol açıyor. Usd’nin zayıflaması için haber akışının terse dönmeye başlaması gerekebilir.
Dolar Endeksi’nde 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir.
Bu sabah 1,062 seviyesindeki paritede 1,06 ve 1,057 seviyeleri gün içi destek; 1,067 ve 1,07 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Paritede bugün yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
Mart ayı başında parite 1,29 seviyelerinde iken bugün 1,24 civarında bulunuyor. 4% civarındaki düşüşte ABD tarafından gelen haberlerin ve son dönemde jeopolitik gerginliğin etkisi olduğu açık. İngiltere kanadı pariteyi yönlendirmekte daha zayıf kalıyor. Güncel ajandaya baktığımızda da haber akışı hala Usd lehine olan yapının devamını sağlıyor.
Bugün İngiltere’de TÜFE açıklanacak. Ayrıca İngiltere MB başkanı Bailey konuşacak. Her ikisi de önemli. Bailey’nin sözleri faiz patikası netleşmesine katkı yapabilir.
Dolar Endeksi 106 seviyesine yükseldi. 105 seviyesi üstü kalıcık 107,2 seviyesini hedefleyebilir.
Bu sabah 1,242 seviyesinde bulunan paritede 1,24 ve 1,237 seviyeleri gün içi destek; 1,245 ve 1,249 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Paritede bugün yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Kıymetli madenler son dönemde olumlu ayrıştı. Jeopolitik gelişmeler ana destekleyici unsur konumunda. Eğer Orta Doğu’da tansiyon düşerse kıymetli madenlerde bir soluklanma mümkün olabilir. Ana resimde ise yön kanaatimizce yukarı olmaya devam ediyor.
Merkez bankaları kanadında farklı sesler duyuluyor. FED şahin söylemlerini sürdürüyor. ECB ise faiz indiriminin yakın olduğunu ifade ederek güvercin mesaj veriyor. Güvercin mesajlar altın için lehte fiyatlama için imkan verebilir.
Altında teknik olarak 2.350 Usd seviyesinin üzerinde 2.750-2.800 Usd bölgesi hedef haline gelebilir.
Bu sabah 2.383 Usd seviyesindeki ons altında 2.345 ve 2.325 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.390 ve 2.400 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Paritede bugün yatay seyir bekliyoruz.



Eurobond:
FED başkanı Powell, enflasyonun son verileri hedefe ulaşmada daha fazla ilerlemeyi işaret etmediğini ve faiz indirimi için daha fazla güvene ihtiyaçları olduğunu belirtti. Benzer sözleri diğer FED yetkilileri de paylaşıyor. O yüzden FED iyimserliği zayıflıyor. Bunun tahvil faizlerine yansıması ise yukarı yönün öne çıkması şeklinde oluyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi 40 günlük sürede 60 baz puan yükseliş kaydetti ve 4,70% seviyesine yaklaştı.
Lokal tarafta ABD tahvil faizlerinin yukarı meyil içinde olması Türkiye eurobondlarını aynı yönde etkiliyor. Ayrıca güneyimizde yaşanan tansiyonun etkisinin olduğunu da belirtelim.
Türkiye 5 yıllık CDS 320 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 7-10 cent; orta vadelilerde 42-49 cent; uzunlarda 55-58 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,80%, 7,73% ve 8,40% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Dün açıklanan ve oldukça güçlü gelen perakende satış verisi sonrasında bugün de ABD Merkez Bankası Başkanı Powell, FED’in hedeflediği %2’lik enflasyona ulaşma adına daha fazla zaman gerekebileceğini açıkladı. Fiyat baskısının devam etmesi durumunda FED’in daha uzun süre cari gösterge faiz oranlarını sabit tutabileceğini sözlerine ekledi. Hatta yeterli güveni vermek bir yana enflasyonun kontrol edileceğine dair güvenin beklenenden daha uzun sürede tesis edilebileceğini açıkladı. Son üç ayda beklentiyi aşan enflasyon verileri bu açıklamalarda oldukça etkili olmakta. Powell’in görece şahin açıklamaları öncesinde piyasalarda beklenen faiz indirimi Eylül ayında bekleniyordu. Açıklamalar sonrasında FED Fon Vadeli kontratlarına göre ilk faiz indirimi artık Kasım ayında bekleniyor. Mart ayındaki FED yetkililerinin DOT Plot’una göre de 3 faiz indirimi beklentisi hakimdi son 1 ayda bu beklentiler piyasalar tarafından iki ya da tek faiz indirimi olarak fiyatlanmakta.

ABD endeksleri günü Dow Jones hariç eksi alanda tamamladı. S&P 500 %0.21 ve Nasdaq %0.12 geriledi. Dow Jones ise %0.17 primlendi. S&P 500 endeksinde yer alan 11 sektörden sadece 3 sektör primli kapandı. BT %0.23 ile başı çekti. Endeksi aşağı çeken sektörler ise; %1.53 ile gayrimenkul, %1.35 ile altyapı ve %0.87 ile enerji oldu. Temel maddeler %0.62, takdirsel tüketim de %0.52 değer kaybetti. Super Micro Computer Loops Capital tarafından hedef fiyatının önceki tavsiye fiyat seviyesi $600’den $1500 e yükseltmesi ile günü %10.6 artıda kapattı. UnitedHealth Group iyi gelen bilanço açıklaması ile birlikte günü %5.22 artıda kapattı. Microsoft %0.23, Apple -%1.92, Nvidia %1.64, Amazon.com -%0.16, Meta platforms -%0.09 ve Alphabet -%0.3 performans gösterdi. Tesla dün gelen %10 üzeri iş gücü kesintisi ve Elon Musk’un büyümek için daha iyi tasarruf yapmamız gerekiyor açıklamalarıyla satışını devam ettirdi. Günü %2.71 satışla $157.11 seviyesinde tamamladı. Netflix günü %1.71 primle 617.52 seviyesinde tamamladı.

ABD tarafında bilanço açıklamaları gelmeye devam ediyor. Bugün Morgan Stanley iyi gelen bilanço açıklamaları sonrasında günü %2.47 primle kapattı. Şirket hisse senedi satış ve Trading, sabit getirili satış ve Trading ile varlık yönetimi alanlarında beklentileri aştı. Gelirler toplamda 15.1 milyar ile beklenti 14.46 milyarı aştı. Gelirde 6.88 milyar katkıyla en fazla geliri sağlayan varlık yönetimi oldu. Bank of America ise genel olarak beklentileri aşan rakamlarına rağmen CEO tarafında kredi büyümesi için savaşıldığının açıklanması sonrasında hisse günü %3.43 ekside kapattı. J&J da bilançoda gelirler beklenti altında kaldı. Kalemlerde beklenti altında kalan Medtech, Stelara satışlarına ek olarak şirket çeyreklik temettüyü %4.2 arttırdı ve $1.24 yaptı. Gün sonunda hisse %2 civarında satış yedi. United Airlines ise ABD seans sonrasında bilanço açıkladı. HBK beklentisi -$0.57 iken açıklanan rakam oldukça iyi -$0.15 oldu. Taleplerin kuvvetli olduğu açıklandı. Çift haneli büyüme beklentisi açıklandı. MAX 9 uçuşlarının durdurulmasından $200 milyon maliyet açıklandı. Yolcu gelirleri 1. Çeyrekte beklenti $11.19 milyar üstünde $11.31 milyar oldu. Operasyonel gelir $12.44 milyar üstünde $12.54 milyar açıklandı. Şirket mali yıl HBK rakamını $9 ile $11 arasında bekliyor. Analistler ise $9.43 beklemekte. Şirket aynı zamanda 2. Çeyrekte HBK beklentisini $3.75 ile $4.25 arasında bekliyor analistler ise $3.73 beklemekte. Şirket olumlu gelen açıklama ve beklentilerle ABD seans sonrasında 41.50’den kapanış fiyatına göre $2.3 artışla 43.73’ten %5.4 civarı primli durumda.

Avrupa tarafında endeksler satıcılı bir günü geride bıraktılar. Euro stoxx 50 %1.35, FTSE 100 %1.82, CAC 40 %1.4 ve DAX %1.44 geriledi. DAX endeksinde yer alan 10 sektörden sadece zorunlu tüketim %0.05 ile artıda kapandı. Takdirsel tüketim %2, temel maddeler %1.87, mali sektör %1.86, gayri menkul %1.56, sınai %1.52 geriledi. 40 hisseden sadece 4 hisse primlendi. Fresenius %4.56, Beiersdorf %1.1 primlendi. Porsche hisseleri %3.1, BMW %2.96, Airbus %2.87, Heidelberg Materials %2.68, BASF %2.36 değer kaybetti. Dünün en primlilerinden Adidas ise bugün %1 değer kaybetti.

Ekonomik verilere bakıldığında ise ABD konut başlangıçları verisi Mart ayında beklenti %2.4 düşüşe karşılık %14.7 geriledi. Önceki veri ise %10.7’den %12.7’ye revize oldu. Veri 1485bin beklentisi altında 1321bin olarak açıklandı. (önc 1549bin) İnşaat izinleri verisi de 1510bin beklenti ve 1523bin önceki veri altında 1458bin açıklandı ve %4.3 geriledi. ABD’de Mart ayı sınai üretim verisi ise beklenti ve önceki ay verisi ile aynı %0.4 açıklandı. Kapasite kullanımı ise %78.5 beklenti altında %78.4 açıklanırken önceki veri %78.2 idi. Avrupa tarafında Almanya ZEW anketi Nisan ayı verileri açıklandı. Anket beklentileri 35.5 beklentiyi ve 31.7 önceki veriyi aştı ve 42.9 olarak açıklandı. ZEW cari durum verisi ise -76 beklentiden kötü 79.2 önceki veri 80.5’ten ise iyi geldi. AB için ZEW beklentileri ise önceki veri 33.5 üstünde 43.9 olarak açıklandı. İngiltere üç aylık işsizlik oranı Şubat ayında beklenti %4 üstünde %4.2 açıklanırken önceki veri %3.9’dan %4 e revize edildi. İşsizlik Başvuruları da 10.9bin açıklandı. Önceki veri 4.1bin idi.

Yarın ABD’de FED Bej Kitap, MBA Mortgage Başvuruları verileri takip edilecek. Avrupa tarafında ise Mart ayı TÜFE verileri takip edilecek. İlk olarak İngiltere TÜFE açıklanacak. MoM beklenti %0.4 ve önceki veri %0.6. Sonrasında AB TÜFE açıklanacak. Beklenti ve önceki veri %0.8. İngiltere perakende satış endeksi verisi de takip edilecek.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/17/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-16-04-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yönetim Kurulumuzun 16/04/2024 tarihli ve 2024/14 sayılı toplantısında bağımsız üyelerin olumlu oyu ile alınan karara göre;

Gıda perakende sektörünün önde gelen oyuncuları arasında yer alan Şirketimizin, e-ticaret kanalındaki gelişimine katkı sağlamak ve yeteneklerini geliştirmek üzere, bu alanda İstegelsin markasıyla önemli bir marka bilinirliğine sahip Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin ödenmiş sermayesinin %100'üne tekabül eden paylarının satın alınması için KPMG Yönetim Danışmanlığı A.Ş.'ye değerleme çalışması yaptırılmıştır.

Yapılan değerleme çalışmaları sonucunda;

KPMG Yönetim Danışmanlığı A.Ş. 'nin 16.04.2024 tarih ve 202401K12826979 sayılı değerleme raporuna (değerleme raporu) göre Şirket değeri; indirgenmiş nakit akım ve benzer şirket çarpanları yöntemlerinin ortalaması baz alınarak 190,0 Milyon TL ve 303,3 Milyon TL değer aralığının orta noktası olan 244,9 Milyon TL olarak belirlenmiştir.

İşlem fiyatı, değerleme raporunda belirlenen şirket değer aralığı orta noktasına göre %10 iskonto içerecek şekilde pazarlık usülü ile 220 Milyon TL olarak belirlenmiş olup; Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin ödenmiş sermayesinin %100'üne tekabül eden payların Future Star E-Ticaret A.Ş'den peşin olarak satın alınması için pay alım sözleşmesi imzalanmıştır.

Pay alım sözleşmesi imza tarihi itibariyle Future Teknoloji Ticaret A.Ş 'nin finansal borcu bulunmamaktadır.

Bahsi geçen işlem, yatırım kararını ve pay değerini etkileyebilecek nitelikte olması nedeniyle, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Özel Durumlar Tebliği'nin 6'ncı maddesi kapsamında 26/01/2024 tarihli, 2024/1 numaralı Yönetim Kurulu kararıyla taraflar arasında somut bir gelişme oluncaya kadar ertelenmişti.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1273263

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

6 Nisan 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile,

  
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Özel Durumlar Tebliği'nde (II-15.1) yer alan "geleceğe yönelik değerlendirmelerin kamuya açıklanması" hususunda, Şirketin 2024 yılına ilişkin operasyonel ve finansal beklentilerinin aşağıdaki şekilde kamuya açıklanmasına karar verilmiştir.
  
2024 Yılına İlişkin Beklentiler (TMS 29 enflasyon muhasebesi etkisi hariç)

Konsolide satış büyüme hedefi (2023'e göre): 65% (+/- 5%)
  
FAVÖK Marjı (TFRS 16 dahil): 6,0% (+/- 0,5%)
  
Yatırım Harcamaları: Cironun %2,5 - 3,0'ü

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1273258