Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftaya hafif pozitif başlayan BIST100 endeksinde gün içinde satış
baskısı hız kazandı ve günü %1,33 değer kaybıyla 9,307
seviyesinden tamamladı. Yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı
yönlü denemelerin yetersiz olması kısa vadeli görünümün olumsuz
olmaya devam etmesini desteklemektedir. Bu bağlamda 9.250
seviyesinden satışların karşılanması açısından kritik bölge
olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviye kırılmadığı sürece satış
baskısının hızlanmasını beklemiyoruz. Ancak, yukarı yönlü
denemelerde 9.400 ilk direnç seviyenin aşılması halinde tepki
hareketinin 9.500-9.600 seviyelerine doğru hızlanmasını bekleriz.
Günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde
göstergelerin genelinde aşağı yön hakim. Buna ek olarak
Stokastik’in yeni SAT sinyali üretmesi de olumsuz görünümü
destekliyor. Endeksin gün içerisinde 9.250 seviyelerine
gerilemeleri alım fırsatı, 9.500 seviyelerine doğru yükselişleri ise
kar satışı olarak değerlendirilebilir. Endeksin güne yatay bir seyirle
başlangıç yapmasını, günün devamında ise dalgalı bir seyir
izlemesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel ekonomide bozulmalara karşı uyarılar devam ediyor
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent Çin ile iletişim halinde olduklarını, gerilimi
azaltmanın "Çin'in elinde" olduğunu belirtirken, ABD tarifelerini önlemek için 18
ülkenin çoğunun iyi öneriler getirdiklerini söyledi ve bu konuda olumlu bir sinyali
verdi.
Çin Dışişleri Bakanı Wang Yi ise BRICS ülkelerine ABD'nin tarifelerine karşı uzlaşma
yapmadan birlik olma çağrısında bulundu ve Çin’in duruşunda bir değişiklik olmadığı
sinyalini verdi.
Diğer taraftan ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Başkanı Trump'ın yerli üretim
otomobillerdeki yabancı parçalara uygulanan bazı vergileri yumuşatabileceğini
söyledi.
Birleşmiş Milletler (BM) Genel Sekreteri Antonio Guterres, ticari engellerin küresel
ekonomi ve sürdürülebilir kalkınma için açık tehlike olduğunu, ticaret savaşının
kazananının olmayacağını belirtti.
1985'ten beri dünyanın en büyük hedge fonu olan Bridgewater Associates'in eş baş
yatırım sorumlusu Ray Dalio, global parasal düzenin çöküşün eşiğinde olduğunu ve
bu çöküşün Trump yönetiminin tarifelerinin neden olduğu bozulmalarla hızlandığını
söyledi.
İspanya ve Portekiz'i etkileyen elektrik kesintisi ulaşım ve iletişim sistemlerini felç etti.
İspanya hükümeti, yaşanan büyük çaplı elektrik kesintisi nedeniyle olağanüstü hâl
ilan etti.
Kanada genel seçimlerinde Mark Carney liderliğindeki Liberal Parti, azınlık hükümeti
kurabilecek yeterli sandalyeyi kazandı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan İtalya Başbakanı ile baş başa görüşecek
Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı sonrasında açıklamalarda bulunan
Cumhurbaşkanı Erdoğan, doğal afetlerle ilgili hazırlıkların siyasi tartışmaların
dışında tutulması gerektiğini ve yaşanan deprem ardından ülkenin en büyük AFED
müdahale planının devreye alındığını dile getirdi. Erdoğan, depremin ilk saatlerin
dışında iletişimde kopukluk olmadığını belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD'de görüşmeler gerçekleştirdiği bazı
uluslararası finansman kuruluşlarından 3 yıllık dönemde, uzun vadeli ve düşük
maliyetli yaklaşık 41 milyar dolar proje finansmanı sağlamayı öngördüklerini bildirdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, bugün saat 10:00'da yerel haber kanallarında canlı
yayın ile soruları yanıtlayacak.
Ayrıca Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan İtalya seyahati kapsamında İtalya
Başbakanı Giorgia Meloni ile baş başa görüşecek.
Piyasalar
ABD Başkanı Trump’ın otomotiv parçalarına dair tarifelerde istisnalar açıklayacağı
beklentisi ile dün yataya yakın kapanış gerçekleştiren ABD endekslerinin bugüne
pozitif bir açılış yapması bekleniyor. ABD vadeli endeksleri de sınırlı yükselişler ile
bu beklentiyi destekliyor. Asya tarafında %1’e varan yükselişler takip ediliyor.
Küresel risk iştahının tekrar arttığı gözlemleniyor. VIX korku ve oynaklık endeksi
son 5 yılın zirvesi olan 52 seviyelerinden tekrar 25 seviyelerine gerilerken, ABD 10
yıllık tahvil faizi ise %4,49 seviyelerinden %4,20 seviyelerine doğru gevşedi.
Yurt içinde dolar kuru 38,42 civarına yükselirken, Türkiye 5 yıllık CDS ülke risk primi
341 seviyesinden 357 seviyesine yükseldi. Tahvil piyasasında 10 yıllık gösterge
faiz %35 ile rekor seviyelerde bulunuyor.
______________________________________________________________
Teknik olarak
BIST100 endeksi Pazartesi günü %1,33 oranında azalışla, 9.307 seviyesi civarında
kapanış gerçekleştirdi. Genele yayılan satış baskısı içerisinde endeks bir kez daha
9.270 destek seviyesine yaklaştı. 9 Nisan tarihinden beri 9.270 seviyesi alımların
devreye girdiği ve endeksin tekrar yönünü yukarı çevirdiği önemli bir destek
olarak karşımıza çıkarken, bu seviye altında 9.170-9.050-8900 seviyeleri diğer
destek noktaları olarak öne çıkıyor. Endekste yukarı yönlü bir toparlanmada ise
tekrar 9.400-9.490 direnç seviyeleri test edilebilir. Bu dirençlerin aşılması halinde
9.575-9.675 seviyelerine doğru bir güç kazanımı söz konusu olabilir. Mevcut
görünüm içinde endeksin hafif pozitif bir eğilimle güne başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: KTLEV, PAPIL, KUYAS, EFORC,
ENKAI.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste momentum kaybı sürüyor…

BIST 100 endeksi günü %1,33’lük gerilemeyle 9.307 seviyesinde tamamladı. Satış baskısının genele yayıldığı günde Bankacılık ve Ulaştırma endeksleri sırasıyla %3,25 - %1,21’lik düşüşle endeksin baskılanmasına öncülük etti. Güne alım iştahıyla başlayan endekste ilerleyen saat diliminde satış baskısının artmasıyla birlikte gün içi en düşük seviyede gerçekleşen kapanışa dikkat çekiyoruz. Endekste teknik açıdan bir süredir yakından takip ettiğimiz ters flama formasyonu yukarı yönlü kırılmıştı. Ancak, dünkü satışlarla birlikte tekrardan formasyon içerisine girilmesi ve alt bant bölgesinin zorlanmasını bir miktar olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda bugünkü fiyat hareketlerinin kritik öneme sahip olduğunu düşünüyoruz. Alt bant bölgesinin aşağı yönlü geçilmesi durumunda satış baskısının artabileceğini ve formasyon üzerinde kalınamayarak boğa tuzağı ihtimalinin kuvvetlenebileceğini değerlendiriyoruz. Bugün özelinde 9.251 seviyesini güçlü destek bölgesi olarak takip etmekteyiz. Formasyon içerisinde kalıcılık sağlanamaması durumunda 9.100 ve 9.027 seviyelerinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Olası yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 9.376 - 9.458 ve 9.550 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Teknik açıdan; formasyonun aşağı yönlü zorlanması, 5 ve 22 günlük AO’nun aşağı yönlü kesişmesi ve gün içi en düşük seviyede gerçekleşen kapanışı yakından takip etmeyi sürdürüyoruz. Pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerekliliğini vurguluyoruz
 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

geçen yılın aynı çeyreğinde 576.3 milyon TL zarar açıklamıştı. Piyasa
beklentisi 269,1 milyon TL zarar gelmesi yönündeydi. Operasyonel
anlamda iyileşmeye rağmen finansal giderler nedeniyle karlılık
baskılandı. Net kar marjı yıllık bazda 2.7 puan artış göstererek %-5.8
seviyesinde gerçekleşti.
Satış gelirleri yıllık bazda %17.7 arttı
1Ç25 döneminde satış gelirleri, yıllık %17.7 artış göstererek 7.959
milyon TL'ye yükseldi. Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri %35
azaldı. Piyasa beklentisi 7.338 milyon TL gelmesi yönündeydi.
Brüt kar yıllık %37.5 artışla 1.2 milyar TL olurken, brüt kar marjı yıllık
2.1 puan artışla %14.6 seviyesinde gerçekleşti. 2024'ün ilk
çeyreğinde askeri araç teslimatı bulunmazken, 2025'in ilk çeyreğinde
askeri araç teslimatlarının yapılması brüt kâr artışında etkili oldu.
Yurtiçi satış gelirleri %21 artış göstererek 3,74 milyar TL'ye ulaşmıştı.
İhracat Gelirleri %15 artışla 4,22 milyar TL seviyesine geldi. Toplam
gelirler içindeki ihracatın payı %53 oldu. (2024 1.çeyrek: %54)
Üretim adedi 1.250’den 1.118’e geriledi (%11 düşüş). Satış adedi
992’den 1.631’e yükseldi (%64 artış). Kapasite kullanım oranı 2024
yılı 1. çeyrekte %52 iken 1Ç25'te %43'e geriledi. Satış artmasına
rağmen üretim adedinin gerilemesi stok yönetimi açısından risk
oluşturabilir.
Özellikle iç pazarda ve askeri ihracatta artış dikkat çekti. Gelirin
%63'ü ticari araçlardan, %12'si askeri araçlardan, %25'i diğer
kalemlerden geliyor. Ticari araç tarafı hâlâ ana gelir kaynağı olmayı
sürdürüyor.
Negatif FAVÖK 202.2 milyon TL oldu
FAVÖK 202.2 milyon TL zarar olarak açıklanmasına karşın geçen
yılın aynı dönemine kıyasla %75 iyileşme var. FAVÖK marjı da yıllık
9.5 puan artışla %-2.5 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte
%1.1 FAVÖK marjı elde edilmişti. Operasyonel giderlerdeki artışın,
satışlardaki büyümenin gerisinde kalması FAVÖK üzerinde pozitif etki
yarattı. Net satışlara oranla operasyonel giderler %23 oldu. (2024 1.
çeyrek: %30)

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIGCH: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 2,8% küçülmeyle 843 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 12,4% azalışla 114 milyon TL oldu. 1Ç24’te 96 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BIGCH 1Ç25'te 43,6% artışla 137 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te 43 milyon TL net karı olan BIGCH 1Ç25'te -27 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,06x seviyesinde ve F/K çarpanı 30,75x seviyesinde.

GOODY: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 8,9% küçülmeyle 6.579 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 51,7% artışla 1.338 milyon TL oldu. 1Ç24’te 728 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GOODY 1Ç25'te 61,3% artışla 1.174 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te -75 milyon TL net karı olan GOODY 1Ç25'te 134 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 2,45x seviyesinde.

KLSYN: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 39,2% büyümeyle 472 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 17,0% artışla 205 milyon TL oldu. 1Ç24’te 41 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KLSYN 1Ç25'te 124,5% artışla 92 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te 109 milyon TL net karı olan KLSYN 1Ç25'te 90,5% azalışla 10 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,00x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,51x seviyesinde.

LILAK: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 16,0% küçülmeyle 3.015 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 18,2% azalışla 917 milyon TL oldu. 1Ç24’te 827 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan LILAK 1Ç25'te 28,4% azalışla 592 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te 167 milyon TL net karı olan LILAK 1Ç25'te -1 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,17x seviyesinde ve F/K çarpanı 14,26x seviyesinde.

OTKAR: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 17,7% büyümeyle 7.960 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 37,5% artışla 1.165 milyon TL oldu. 1Ç24’te -815 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan OTKAR 1Ç25'te -202 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te -576 milyon TL net karı olan OTKAR 1Ç25'te -463 milyon TL net kar elde etti.

THYAO: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 20,0% büyümeyle 176.712 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 27,3% azalışla 11.731 milyon TL oldu. 1Ç24’te 15.500 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan THYAO 1Ç25'te 34,4% azalışla 10.167 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te 6.931 milyon TL net karı olan THYAO 1Ç25'te -1.818 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,81x seviyesinde ve F/K çarpanı 4,13x seviyesinde.

TOASO: 1Ç25'te 1Ç24'e göre 47,9% küçülmeyle 24.204 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 79,9% azalışla 1.499 milyon TL oldu. 1Ç24’te 6.202 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TOASO 1Ç25'te 88,7% azalışla 699 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç24’te 3.875 milyon TL net karı olan TOASO 1Ç25'te -140 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 26,72x seviyesinde ve F/K çarpanı 81,19x seviyesinde.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları haftaya yatay başlangıç yaptı. Volatiliteendeksi 25 seviyesine geriledi. Trump, Rusya- Ukrayna savaşının sonlanmasında Putin’egüvendiğini ve bu savaşın uzamasının 3. dünya savasınayol açabileceğini ifade etti. ABD Hazine Bakanı Bessent, tarifelerle ilgili Çin’in adımatması gerektiğini öne sürdü. Çin Ulusal Kalkınma Başkanlığı, Çin’in 2025 yılı büyümetahminini ticaret çatışmasına rağmen %5 olarakgerçekleşeceğini ifade etti. Bessent, Japonya ile ticaret konusunda müzakereleryaptıklarını ve ilk ticaret anlaşmasını Hindistan ileyapabileceklerini ifade etti. IBM 5 yıl içerisinde ABD’ye 150 milyar dolarlık yatırımyapacağını duyurdu. İspanya’da elektrik kesintisi sebebiyle OHAL ilan edilirkenkesintinin nükleer santrallerdeki aksaklıktan dolayı olduğutespit edildi. Dünya Bankası Başekonomisti küreseldeki borç sorununadikkat çekerek durumun daha da kötüye gittiğini ifadeetti.Küresel askeri harcamalar 2024 yılında %9,4 arttı. Bakan Şimşek, ABD temaslarında 3 yıllık vadede 41 milyardolarlık proje finansmanı sağlamayı öngördüklerini ifadeetti. IMF, enflasyondaki düşüşün hızlanması için mevcutprogramın maliye poltikalarıyla desteklenmesi gerektiğiniifade etti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Bloomberg HT'nin anketine göre Nisan'da enflasyonun aylık bazda %3,25, yıllık bazda %38,2 olması bekleniyor. Yıl sonu enflasyon beklentisi ise bir önceki anket döneminde %30 iken bu anket döneminde %31,07'ye yükseldi. Mart ayında aylık enflasyon %2,46, yıllık enflasyon ise %38,10 olmuştu.
Trump yönetiminden otomotiv tarifelerine uygulanacak vergilerin etkisini azaltılması için harekete geçmesi bekleniyor. Yetkililerin verdiği bilgiye göre, yurt içinde üretilen arabalarda kullanılan yabancı parçalara uygulanan bazı vergiler hafifletilecek ve yurtdışında üretilen araçlara uygulanan tarifelerin üst üste gelmesi engellenecek.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD hükümetinin Çin ile her yönüyle temas halinde olduğunu ancak iki ülke arasındaki ticaret dengesizliği nedeniyle ABD'yle gümrük tarifesi mücadelesini azaltma konusunda ilk adımı Pekin'in atması gerektiğini söyledi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Haziran ayında faiz oranlarını daha da düşürmeye hazırlanıyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın öngörülmeyen davranışları küresel ekonomiye ilişkin belirsizliği güçlendiriyor. Bu durumun yatırımları ve harcamaları bir süre daha düşürerek sonucunda enflasyonu da körükleyeceği düşünülüyor. Euro’nun değer kazanması, mali harcamaların artması ve enerji fiyatlarındaki düşüşün fiyatlara baskı yapacağı ve Haziran ayında AMB’nin üst üste sekizinci kez faiz oranlarını düşüreceği öngörülüyor.
 
Hak Kullanımları
BIMAS, BRSAN, CRDFA, EKOS, KLKIM, LYDHO, LYDYE, OBASE, UFUK, VKGYO genel kurulu bugün
gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
CEMAS payı VBTS kapsamında 28/05/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
DSTKF payı VBTS kapsamında 28/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
THYAO, THYAO, 1Ç25 finansallarında 4,89 milyar USD gelir, 503 mn USD FAVÖK ve 44 mn USD zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 4,90 milyar USD gelir, 472 mn USD FAVÖK ve 19 mn USD kâr iken bizim beklentilerimiz 4,87milyar USD ciro, 587 mn USD FAVÖK ve 54 mn USD zarar şeklindeydi. 1Ç25’te mevsimsel zayıflığa ve artan maliyet baskılarına rağmen gelir büyümesi korunurken personel giderlerindeki artış operasyonel marjları baskıladı. Kısa vadede maliyet yönetimi ve dışsal risklerin (petrol fiyatları, motor tedarik sorunları vb.) etkilerinin hisse performansında belirleyici olmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Kısa vadede sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz etkiye neden olabileceğini tahmin ediyoruz.
TOASO,1Ç25 finansallarında %48 azalışla 24,20 milyar TL gelir, %89 azalışla 698,4 milyon TL FAVÖK ve 140,5 milyon TL zarar (1Ç24: 3,88 milyar TL kâr) açıkladı. Piyasa beklentisi şirketin 23,88 milyar TL gelir, 435 milyon TL FAVÖK ve 181 milyon TL zarar açıklaması yönündeydi. Operasyonel olarak zayıf sinyaller alsak da piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşen finansalları kısmen olumlu olarak değerlendiriyoruz. Yeni modellerle ilgili sürecin belirginleşmesini ve Stellantis anlaşmasının onaylanmasını şirket için dönüm noktası olarak yorumlamakla birlikte önümüzdeki dönemde artan üretim ile ihracat adetlerinde görülecek toparlanma ve Stellantis Türkiye operasyonlarının satın alınmasıyla ürün gamındaki artış şirketin hem operasyonel hem de finansal performansını destekleyebilir.
OTKAR, 1Ç25 finansallarında %18 artışla 7,96 milyar TL gelir, %75 azalışla 202,15 milyon TL NEGATİF FAVÖK ve 463,34 milyon TL zarar açıkladı. Piyasa beklentisi şirketin 7,39 milyar TL gelir, 198 milyon TL negatif FAVÖK ve 332 milyon TL zarar açıklaması yönündeydi. Genel olarak, şirketin 1Ç25 döneminde gelir büyümesini sürdürmesinin yanı sıra operasyonel kârlılık tarafında da toparlanma sinyalleri vermesini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
GARAN, Garanti BBVA 1Q25 konsolide olmayan finansallarında piyasa beklentilerinin %10 üzerinde 25,4 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr rakamı önceki döneme göre %1, geçen yılın aynı dönemine göre ise %13 yükseldi. Bu dönemde özsermaye kârlılığı %30,5; aktif kârlılığı %3,2 olarak gerçekleşti. Kaldıraç oranı 7,9x; çekirdek sermaye yeterlilik oranı BDDK geçici önlemleri olmadan %14,8 olarak gerçekleşti. Hem faiz gelirinin, hem net ücret ve komisyonların hem de iştirak gelirlerinin QoQ arttığı bu finansalların GARAN hisse senedi üzerinde nötr etkisi olmasını bekleriz.
AGHOL, 243.534.517 TL olan mevcut esas sermayesinin, şirketin iç kaynaklarında yer alan sermaye düzeltme farklarından karşılanmak sureti ile %900 oranında artırılarak 2.435.345.179 TL’ye çıkarılması kapsamında oluşacak yeni sermayenin onayı amacıyla SPK’ya başvuruda bulundu.
ATAKP, 1Ç25 finansal sonuçlarını 29 Nisan’da açıklayacaktır.
BINHO, paylarının tamamı şirkete ait olan Altay Yenilebilir Enerji Üretim ve Depolama A.Ş.'nin uzun vadeli planları kapsamında 2.1MW Güneş Enerji Santralinin (GES) yapımı, işletmeye alınması ve yatırım süreçleri için yurt içi yerleşik bir firma ile sözleşme imzaladı. 1.38 MW GES'in kurulacağı alan Şanlıurfa İli Halfeti İlçesi’nde ve 0.71 MW GES'in kurulacağı alan Van İli Edremit İlçesi’nde yer almakta olup tahmini olarak 30/09/2025 tarihinde işletmeye geçmesi öngörülmektedir.
EKGYO, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Yüklenici CABA İnş. Enerji Turz. San. ve Tic. A.Ş. & MESA Mesken İnş. A.Ş. & MESA Holding A.Ş. İş Ortaklığı arasında 28.02.2023 tarihinde imzalanan "İstanbul Eyüpsultan Kemerburgaz Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" sözleşmesi, imalat ve satış süreci başlamadan 18.04.2025 tarihinde imzalanan Tasfiye Protokolü ile karşılıklı anlaşılarak tasfiye edildi.
GLCVY, QNB BANK A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 12 Bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyden toplamda 1,4 milyar TL anapara büyüklüğündeki 4 bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 19 varlık yönetim şirketi katıldı.
GOZDE, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul’da onaylandı.
INVEO, 1Ç25 finansal sonuçlarını 30 Nisan’da açıklayacaktır.
KLSER, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 30 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
KRDMD, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul’da onaylandı.
MAGEN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 21 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
NATEN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 21 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
ZOREN, kâr payı ödememe kararı aldı. Karar, 26 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.306 - 9.464 puan aralığında hareket etti ve günü %1,33 değer kaybederek 9.306 puandan kapattı.
Haftanın ilk işlem gününde bankacılık sektöründeki satışların etkisiyle güne değer kaybıyla başlayan BIST-100 endeksinde 9.400 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını teknik açıdan olumsuz bir sinyal olarak yorumluyoruz. Bugün satış baskısının sürmesi halinde 9.200 seviyesi üzerinde tutunma çabalarını izleyeceğiz. Ana destek olarak ise 9.000 bölgesi önemini koruyor.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.173- 10.394 puan aralığında hareket etti ve günü 10.220 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.191 puan seviyesinden gerçekleşti.
Haftaya zayıf bir başlangıç yapan Nisan vadeli endeks sözleşmesinde dün 10 günlük ortalamanın direnç olarak çalışması teknik görünüm açısından olumsuz bir sinyal oluşturdu. Bugün için ise sözleşmede 500 günlük ortalamanın bulunduğu 10.060 seviyesini destek olarak takip edeceğiz. 10.060 seviyesinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünümün korunması açısından önemli olacaktır.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
CCOLA
Haftaya endekse kıyasla pozitif bir performansla başlayan CCOLA, yeniden yukarı yönlü denemeler gerçekleştiriyor. Hissede bugün, 50 günlük ortalamanın bulunduğu 54,10 TL seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde alımların güç kazanması beklenebilir.
Hedef Fiyat: 56,05 TL
Zarar Kes: 53,00 TL
 
TTKOM
Dün 10 günlük ortalamasından bulduğu destek sonrasında günü pozitif tarafta tamamlamayı başarabilen TTKOM hissesinde bugün 53,40 TL seviyesi üzerinde kalındıkça yukarı yönlü hareketin devamı görülebilir.
Hedef Fiyat: 55,50 TL
Zarar Kes: 53,45 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.