Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

25 - 29 Mart haftasına ilişkin ekonomik veri takvimimizi linkte bulabilirsiniz.
? Bu hafta yurt dışında ABD’den gelecek olan büyüme ve PCE enflasyon verileri ile hafta içerisinde Avrupa Merkez Bankası
yetkililerinden gelecek olan açıklamalar takip edilecek.
? Bu akşam TSİ 20:00’da ABD Hazinesi 66 milyar dolar tutarında 2 yıl vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek.
? Dolar endeksinde perşembe günü Euro Bölgesi’nden gelen zayıf İmalat PMI verilerinin ardından güç kaybeden euro
öncülüğünde başlayan yükseliş hareketi haftanın son işlem günüde de devam etti. Cuma günü 104,50 seviyesine kadar
tırmanarak son bir haftanın en yüksek seviyesine ulaşan endeks, günü 104,43 seviyesinden tamamladı. ABD 10 yıllıklarında
ise geri çekilmenin devam ettiği ve getirinin %4,20 seviyesine kadar indiği gözlemlendi.
? Haftanın son işlem gününde dolar endeksinde 104,50 seviyesine kadar ulaşan yükseliş eğilimi çerçevesinde GoÜ para
birimlerinin genelinde satış baskısı ön plana çıkarken, TCMB’nin sürpriz faiz artırımı sonrasında TL pozitif ayrışmaya devam
etti. Cuma günü dolar karşısında %0,04’lük sınırlı bir yükseliş kaydeden TL, en iyi performans gösteren ikinci GoÜ para
birimi konumunda yer aldı.
? Beklentimize paralel olarak aşağı yönlü düzeltme eğilimine cuma günü de devam eden ons altın, 2.158$ desteğine kadar
geri çekilirken, gümüş fiyatları ise 24,40$ seviyesine indi.
? Brent petrol Cuma günü varil başına 85,11$ seviyesine kadar inmesinin ardından günü 85,43$ seviyesinden kapattı ve
düşüşünü üçüncü güne taşıdı. Brent petrolde kısa vadede 80,70$ seviyesinden geçen 100 günlü hareketli ortalama
üzerindeki seyrin korunmasını bekliyoruz.
? ABD borsaları haftanın son işlem gününü karışık bir seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 300 puanın üzerinde
değer kaybetti ve %0,77 azalışla 39.475,90 puana düştü. S&P 500 endeksi %0,14 azalarak 5.234,18 puana inerken, Nasdaq
endeksi %0,16 kazançla 16.428,82 puana yükseldi.
? Avrupa borsalarının da cuma gününü karışık bir seyirle kapattığı takip edildi. Kapanışta Stoxx Europe 600 gösterge endeksi
%0,03 azalarak 509,64 puana ve Fransa'da CAC 40 endeksi %0,34 değer kaybederek 8.151,92 puana indi. İngiltere'de FTSE
100 endeksi %0,61 artarak 7.930,92 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi %0,15 yükselerek 18.205,94 puana ve İtalya'da
FTSE MIB 30 endeksi %0,05 değer kazanarak 34.343,61 puana çıktı.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günaydın. Küresel risk iştahı yeni haftaya yatay pozitif
başlıyor. Seçimler öncesi BIST’te yatay görünümün
devamını bekliyoruz. BIST 100 endeksinde bu dönemde
8700 - 9500 geniş bandı, 8900 - 9300 dar bandı takip
edilebilir. Bu bantlar dışına yönelim için belirgin
derecede pozitif veya negatif haber / veri akışı
gerektiğini düşünüyoruz. XU100 için destekler 9020 ve
8900, dirençler 9220 ve 9370. Günün ajandası sakin.
Türkiye 5y CDS primleri Cuma gününe göre hafif
yukarıda, 320 baz puanda güne başlıyor.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalarda Jeopolitik Gerilim Rüzgarı!
Hafta sonu Rusya’da yaşanan Jeopolitik gelişmeler riskli varlıklar üzerinde satış baskısına neden olabilir. Bu paralelde Borsa İstanbul’da hafta genelinde yaşanabilecek geri çekilmelerde 9000 ve 8700 seviyeleri kritik destek noktaları olarak takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise öncelikli direnç noktası 9240 olmakla beraber bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 9400 - 9450 bölgesi tepki satışlarının gelebileceği direnç noktaları olarak izlenebilir.
 
Borsa İstanbul geçtiğimiz haftayı yüzde 3,2 seviyesinde değer kazanarak 9111 seviyesinde tamamladı. Haftanın son işlem gününe pozitif bir açılış ile başlayan endekste yaşanan geri çekilmeler Cuma gününü yüzde 0,32 seviyesinde değer kaybı ile tamamlamasında etkili oldu. Borsa İstanbul’da geçtiğimiz hafta genelinde 2,1 milyar TL para girişi gerçekleşirken bu girişte en yüksek pay YKBNK, THYAO ve AKBNK hisselerinde gerçekleşti. Borsa İstanbul genelinde ilk 5 kurum bazında yaşanan para girişine rağmen para çıkışı ile haftalık bazda negatif ayrışma gösteren şirketler EKGYO, MGROS ve ASTOR oldu.
 
Haftanın son işlem gününde ise Borsa İstanbul’da ilk 5 kurum bazında 1,1 milyon TL para girişi gerçekleşirken bu girişte en yüksek pay THYAO, YKBNK ve AKBNK hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para girişine rağmen para çıkışı ile negatif ayrışma gösteren şirketler ise EREGL, ISCTR ve TUPRS oldu. Günün en çok değer kazanan sektörleri Taş Toprak, Ulaştırma ve Madencilik olurken; en çok değer kaybeden sektörleri Finansal Kiralama, Ticaret ve Sigorta oldu.
 
Yurt içi tarafta TCMB tarafından Cuma günü açıklanan Reel Kesim Güven Endeksi Mart ayında 104,4 olarak gerçekleşti. Endeks önceki ay 101,5 olarak gerçekleşmişti. Yine TCMB tarafından açıklanan Kapasite Kullanım Oranı (KKO) Mart ayında yüzde 76,2 şeklinde geldi. KKO ise, önceki ayda yüzde 76,6 idi.
 
Borsa İstanbul’da yatay bir açılış bekliyoruz.
 
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi Cuma gününü yüzde 0,32 düşüşle 9111 seviyesinden tamamladı. Endekste hacim aylık ortalamasının üzerinde 110,6 milyar TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde 9240 seviyesinin aşılması halinde 9400 öncelikli direnç noktası olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 9000 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 9240 / 9400 / 9450
Destekler : 9000 8900 / 8700
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Cuma günü akşam seansını negatif bir görünümle 10055 seviyesinden tamamlarken uzlaşma fiyatı da 10088 oldu. Endeks kontratında 10150 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 9950 ve 9780 seviyeleri destek noktası olarak izlenebilir.
Dirençler: 10150 / 10220 / 10400
Destekler: 9950 / 9780 / 9700
 
Şirket Haberleri
 
ERCB: Şirketimizin % 20 iştiraki olan Erciyas Vagon ve Ulaşım Araçları Anonim Şirketi 22.03.2024 tarihinde tam bölünme yöntemi ile yeni kurulan iki şirkete bölünmüştür.
Yeni kurulan şirketlerin unvanları; Erciyas Lojistik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Erciyas Rail Raylı Ulaşım Araçları Sanayi A.Ş.'dir. Tam bölünme ile yeni kurulan iki anonim şirketteki ortaklık yapısı aynen muhafaza edilecek olup, Erciyas Çelik Boru San. A.Ş.'nin her iki şirkette de %20 olacak şekilde iştirak durumu devam edecektir.
 
PENTA: Penta Teknoloji Huawei'nin SMB kategorisindeki eKit ürünlerinin Türkiye'deki tek yetkili dağıtıcısı olmuştur. İş süreçlerini kolaylaştırmak, veri yönetimini iyileştirmek ve çalışma verimliliğini artırmak üzere tasarlanan Huawei'nin eKit ürünleri, özellikle KOBİ'ler (küçük ve orta büyüklükteki işletmeler) için tasarlanmış dijital dönüşüm odaklı teknolojik çözümler sunmaktadır.
 
IZMDC: Şirketimiz çelikhane yatırım sürecine ilişkin gelinen aşamada makine ve ekipman montajları tamamlanmış ve soğuk testlere başlanmıştır.Sıcak testlere, 2024 Yılı ikinci çeyrek sonuna kadar başlanması planlanmakta olup kararlılıkla devam eden çelikhane kapasite artışı yatırımına ilişkin gelişmeler kamuoyu ile ayrıca paylaşılacaktır.

 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Piyasa geçen haftayı Merkez Bankasının faiz sürpriziyle geçirdi. Bist 100 endeksi %3,1 yukarı tamamlarken, bist 30 endeks şirketlerinin getirisi %4,8 oldu. Bunda bankacılık endeksinin haftayı %12,8 getiri ile tamamlamasında büyük pay var. Geçen hafta bankacılık endeksi çok güçlü ir hareketle özel bankaların eşliğinde yükseldi. Bunun bu hafta bir miktar düzeltmesi gelebilir. Bununla birlikte seçim öncesi gelen güçlü sıkılaşma adımları Borsa endeksindeki yükseliş hızının azalmasında etkili olabilir.

Perşembe günü TCMB’den aldığımız güçlü faiz hamlesi piyasada ses getirdi. Biriken endişeleri gidermek ve artan spekülasyonları önlemek için mesaj dolu güçlü bir faiz kararı aldığımızı söylemek mümkün. Hem 500 baz puanlık faiz artırımı yapıldı hem bunu +/-300 baz puanlık bant içine alındı hem de gerekli olması halinde para politikası duruşu sıkılaşacaktır ifadesi korundu. Yine aynı şekilde sterilazsyon araçlarının etkin şekilde kullanılacağı ifade edildi. Daha önce Merkez Bankasının gecelik borç verme faizi 1,5 puanla %46,5 idi. Borç alma faizi ise %43,5 idi. Şimdi hem faiz %45’ten %50’ye yükseltildi. Hem de borç alma borç verme koridoru genişliği arttı. Merkez Bankası elini rahatlatmış görünüyor.

Bu adımla birlikte kredi faizlerinde kademli artış beklenebilir. Bu da artan mevduat faizinin borsa endeksine biraz daha fazla rakip olması demek. Hem piyasa sıkılaşması hem de Merkez Bankasının faiz hamleleri ile borsa endeksinde yatay eğilimli seyirler izlenebilir. Buna karşın atılan adımların doğru bir hikaye yaratması yabancı yatırımcının daha hızlı gelmesini ve kredi derecelendirme kuruluşların daha erken not artırımı yapabileceği algısını tetikleyebilir. Bu da geri çekilmelerin sınırlı kalmasına zemin hazırlayacaktır. Diğer bir tarafta ise ateşi çok fazla düşmemiş aylık enflasyon gelmeye devam ediyor. Bu taraftaki gelişmeler Borsa endeksi için önemli olacaktır.

Haftaya küresel piyasalarda Perşembe günü ABD büyüme ve Cuma günü ABD kişisel gelir ve harcama verileri gelecek. Kısa vadeli işlem yapanlar için önemli olabilir. Diğer bir taraftan ABD ve Avrupa borsaları Cuma günü kapalı olacak. Bizim açışımızdan seçim öncesi sakin bir hava olması beklenebilir. TCMB PPK özeti gelecek ancak önemli bir etki oluşturmasını beklemiyoruz.

Teknik açıdan Borsa endeksinde geri çekilmelerin sınırlı kalabileceği ancak düzeltmeye açık bir ortam var. 8700 endeks seviyesinin altındaki kapanışlarda satıcılı seyrin 8300 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Anca bunun için kademeli ve yatay bir eğilim olmasını bekleriz. Satışların ani bir hızda gelmesi temel anlamda bir hareke bağlı olabilir. Ancak mevcut ekonomi politikalarının değişikliğine işaret eden bir şey olmadığı sürece geri çekilmelerin sınırlı kalmasını ve güçlü destek bölgelerinden tepki ile karşılanmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli teknik görünümde 8700 seviyesi kritik öneme sahip olduğunu hatırlatalım.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Fed Üyesi Bostic’in Konuşması,
• ABD, İnşaat izinleri (Şub)(Final), Yeni Konut Satışları (Şub),
• ABD, Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Mar),
• Türkiye, İşgücü İstatistikleri

Küresel piyasalar yeni haftaya negatif yönde başlıyor…
Geçen hafta küresel piyasalarda ABD başta olmak üzere merkez bankalarının faiz kararları takip edildi. ABD Merkez Bankası Fed, beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-5,50 aralığında sabit bıraktı. Faizi 23 yılın zirvesinde tutan Fed böylelikle son 5 toplantıda da faizleri değiştirmemiş oldu. Kararın yanı sıra Ekonomik Projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powel’ın basın toplantısı takip edildi. Fed projeksiyonlarında 2024 yılı için toplamda 75 puanlık 3 faiz indirim beklentisi korunurken, 2025 yılı için medyan faiz beklentisi %3,6'dan %3,9'a yükseltildi. Enflasyonun hala yüksek seyrettiğini belirten Fed Başkanı Powell, bu yıl bir noktada faiz indirimine başlamanın uygun olabileceğini söyledi. Fed’in 2024 yılı için 3 faiz indirimi beklentisini koruması, küresel risk iştahını artırırken, ABD borsalarında haftalık rekor kapanışlar kaydedildi. Haftalık bazda S&P 500 %2,3 Nasdaq %2,9 Dow Jones %2,0 değer kazandı. Dolar endeksi geçtiğimiz haftayı %0,9 değer kazancıyla, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,20 seviyesinden tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları eksi yönde hareket ediyor. Asya piyasalarında, Japon para birimine sözlü müdahalelerin ardından Çin Merkez Bankası (PBOC) da dolar/yuan referans kurunu 7,0996 olarak belirledi. Böylelikle kasım ayından bu yana yuanda en güçlü sabitlenme gerçekleşti. Yen ve yuana yapılan müdahaleler, Asya borsalarında baskıya neden oldu. Dolar endeksi bu sabah 104,36 ile yatay yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,21 ile artı yönde seyretmektedir. Geçtiğimiz hafta zirvesini 2222 dolara taşıyan ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2170 dolar ile hafif artı yönde bulunuyor. Son dört ayın en yüksek seviyelerinde işlem gören brent petrolde ise bu sabah işlemler 85,35 dolar ile artı yönde gerçekleşmektedir. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de GSYH ile çekirdek PCE, Euro Bölgesi’nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya’da perakende satışlar, İngiltere’de GSYH, Japonya’da Tokyo TÜFE, yurt içinde TCMB PPK Toplantı Özeti öne çıkıyor. Yurt içinde bu hafta ayrıca; AGHOL, ASELS, PETKM, YUNSA’nın 2023 yılına ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise küresel piyasalarda ABD’de inşaat izinleri ile yeni konut satışları, yurt içinde işgücü istatistikleri takip edilecek. TCMB’nin sürpriz faiz artırımının takip edildiği geçtiğimiz haftada, önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8983-9037 bölgesini yukarı yönlü geçen BİST 100 endeksinde ilk direnç 9281’de (düşen kanal üst bandı) bulunmaktadır. 9281 üzerinde 9368 ve 9450 (TL bazlı tarihi zirve) test edilebilir. 8983-9037 bölgesi üzerinde kalıcılık ile endeksteki pozitif seyir devam edebilir. Öte yandan bu bölgenin altına geri çekilmelerde satış baskısı 8652 (düşen kanal alt bandı) ve 8500 seviyelerine kadar devam edebilir. BIST100 endeksinde yeni haftaya yatay yönde başlanmasını bekliyoruz.

Veri Gündemi

Bugün ABD’de inşaat izinleri, yeni konut satışları ve Dallas Fed imalat işletme endeksi takip edilecek. Ayrıca Fed üyesi Bostic’in konuşması izlenecek. İnşaat izinlerinin şubat ayında 1,518mn yeni konut satışlarının ise 675bin seviyesinden gerçekleşmesi bekleniyor. Ocak ayında inşaat izinleri 1,489mn iken yeni konut satışları 661bin’de bulunuyordu. Dallas Fed imalat işletme endeksi şubat ayında -11,3 seviyesinde gerçekleşti. Yurt içinde bugün 2023 yılına ilişkin işgücü istatistikleri izlenecek. TÜİK verilerine göre 2022 yılında işsizlik oranı %10,40 olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %8,9 olurken, kadınlarda ise %13,4 olarak tahmin edildi. İstihdam edilenlerin sayısı 2022 yılında bir önceki yıla göre 1 milyon 955 bin kişi artarak 30 milyon 752 bin kişi, istihdam oranı ise 2,3 puanlık artış ile %47,5 oldu. Bu oran erkeklerde %65,0 iken kadınlarda %30,4 olarak gerçekleşti.















Piyasalarda Cuma günü neler oldu?

Almanya’da iş dünyasının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan Ifo iş iklimi endeksi martta 87,8 seviyesine yükseldi. Beklentinin 85,9 olduğu endekste şubat ayı verisi 85,5’ten 85,7’ye revize edildi. İngiltere’de perakende satışlar aylık bazda değişim göstermezken yıllık bazda %0,4 düştü. Beklenti aylık düşüşün %0,4 yıllık ise %0,7 olması yönündeydi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024 yılında üç adet 25 baz puanlık faiz indirim beklentisini koruyan FED’in Mart ayı toplantısında ekonomiye yönelik açıklamalarında önemli değişikliklerin olmaması piyasalara pozitif yansıdı. Hafta içi yeni zirve seviyelerine ulaşan S&P 500 +2.2% değer kazanırken, Nasdaq haftayı +2,9% yukarıdan sonlandırdı. Gayrimenkul sektörü dışında kalan tüm sektörlerin değer kazandığı hafta, ortalama +4.8% yükselişle iletişim hizmetleri sektörü performans açısından ilk sırada yer aldı. Şirket bazlı hareketlerde ise bilanço açıklamalarının etkileri devam etti. Nvidia ardından yakından takip edilen şirketler arasında yer alan hafıza çipleri üreticisi Micron Technology (MU), hafta ortasında açıkladığı son çeyrek rakamlarında zarar beklentilerinin aksine pozitif EPS’e ulaşırken, beklentilerin üzerindeki ciroya ek olarak üçüncü çeyrek ciro hedefini de piyasanın 10% üzerinde beklediğini açıkladı. Haftayı +18% yükselişle sonlandıran Micron tarihi zirvesine ulaşırken, Nvidia’nın ateşlediği yapay zeka hareketinin alt sektörlere de yayılmaya başladığını kanıtladı. Reel sektörde ekonomik büyüme göstergelerinden olarak kabul edilen FedEx (FDX), açıkladığı bilançoda maliyet kontrollerinin etkilerini görmeye devam ederken, son çeyrekte beklentilerin üzerinde hisse başı karlılık açıkladı. Kargo aktivitesi beklentilerin altında kalırken, 2024 yılı EPS beklentisini $17-18.50 aralığından piyasadaki $17.35 beklentilerin üzerinde $17.25-18.25 olarak belirleyen FedEx haftayı +12.3%’lük yükselişle kapattı. Yapay zeka rallisinin önemli katılımcılarından olan ve son bir yıl içerisinde on kat değer kazanan Super Micro Computer (SMCI), hisse fiyatındaki yükselişi fırsat görüp işletme sermayesinde kullanılmak üzere $900-1000 fiyat aralığından 2 milyon adet ek hisse satışı gerçekleştireceğini açıklaması ardından haftayı -9% düşüşle sonlandırdı. Geçtiğimiz hafta ayrıca sosyal medya platformu Reddit (RDDT)’in halka arzı gerçekleştirildi. $34’dan $6.4 milyarlık değerlemeyle halka arz edilen Reddit haftayı +35% yükselişle $46 seviyesinden sonlandırdı.



Cuma günü Good Friday nedeniyle kapalı olacak A.B.D. hisse senedi piyasalarında vadeli kontratlar Asya seansında binde bir seviyelerinde aşağıdan işlem görmekteler. Önceki haftalara göre ekonomi ve bilanço takviminin rahat olduğu haftanın öne çıkacak verileri arasında yarın açıklanacak olan Şubat ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri bulunmakta. Piyasaların kapalı olacağı Cuma günü de FED’in favori enflasyon göstergelerinden olan Şubat ayı PCE verisi açıklanacak. Son FOMC ardından ilk faiz indirimi açısından öne çıkan Haziran ayı fiyatlaması açısından önemli olabilecek, soru-cevap kısmının da yer aldığı panele FED Başkanı Powell TSİ 18:30’da katılacak. Bilanço açıklamalarında ise piyasaları etkileyebilecek derecede önemli şirket açıklamaları bulunmazken, MeMe hareketinin öncülerinin Gamestop’un son çeyrek rakamları Salı günü yayınlanacak.

Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;

Salı - Gamestop (GME)

Çarşamba - Carnival (CCL)

Perşembe - Walgreens (WBA)

Teknik olarak bakıldığında geçtiğimiz hafta 5260’da yeni zirvesine ulaşan S&P 500 endeksinde RSI aşırı alım seviyelerine yaklaşmış durumda. Alt tarafta 5140’daki Bollinger Orta bandının destek olarak takip edileceği S&P 500’de, bu seviyenin altındaki kapanışlarda 5000’deki 50 günlük hareketli ortalama öne çıkacaktır. S&P 500 gibi yeni zirve testlerine devam eden Nasdaq’ta da kar realizasyonlarında 16150’deki Bollinger Orta bandı ve ardından 15750’deki 50 günlük ortalama destek seviyeleri olarak takip edilmeli.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/25/sp-500-endeksinde-bu-hafta-neler-oluyor-71/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde ilk önemli destek noktası olarak 9,000 seviyesini izliyoruz
Jeopolitik gelişmelerle birlikte ABD seçimleri ve başta Fed olmak üzere merkez bankalarının faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler bu yıl takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. 20 Marttaki FOMC toplantısında Fed 2024 yılı için üç faiz indirimi beklentisini korurken Fed Başkanı Powell güçlü şubat ayı enflasyon verileri ardından enflasyondaki son yükselişten endişe duymadıklarına işaret etmesi ile birlikte Haziran ayı faiz indirimi beklentilerinin güçlendiğini takip ettik. Piyasada Mayıs ayında faiz indirimine gidilmesi %10, Haziran ayında %75, Temmuz ayında ise %87 civarı olasılıkla fiyatlanıyor. Diğer taraftan İsveç Merkez Bankası'nın sürpriz bir kararla faiz indirimine gitmesi ve İngiltere Merkez Bankası'nda önceki aylarda faiz artışı yönünde oy kullanan iki şahin üyenin bu kez pas geçilmesini tercih etmesi piyasalarda erken faiz indirimi fiyatlamalarına neden oldu. Powell'dan faiz indirim iyimserliğini azaltacak bir açıklama gelmemesi ile birlikte yeni rekor seviyeleri test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi Cuma günü %0.1 ekside 5234 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.1 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.8 ekside, Russell 2000 endeksi ise %1.3 ekside kapanış yaptı. Bu sabah Asya piyasalarında, Avrupa ve ABD vadelilerinde aşağı baskı etkili. Dolar endeksindeki aşağı baskı öne çıkarken, tahvil faizlerinde yatay eğilimin etkili olduğunu, altın ve emtiaların ise yükseldiğini takip ediyoruz. Japonya'da bu sabah kura son ayların en etkin sözlü müdahalesi yapıldı. Kur piyasalarından sorumlu Japonya Maliye Bakanı Yardımcısı Masato Kanda Japon yeninde son dönemde görülen zayıflamanın temelleri olmadığını, aşırı dalgalanmalara karşı uygun olan adımı atacağız, herhangi bir seçeneği dışlamıyoruz, her zaman hazırız ifadelerini kullandı. Çin ise günlük referans oranı üzerinden yuanda değer kaybına fazla izin vermeyeceğinin işaretini verdi.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans içinde 9.080-9.223,2 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,32 kayıpla 9.111,50 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,92 değer kazanırken Sınai Endeks %0,49 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 87 baz puan azalarak %47,79 seviyesine düşerken 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan artarak %26,33 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 31,87-32,22 ve Euro/TL 34,53-35,05 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 310,5 oldu.
TÜİK’in yayınladığı verilere göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Mart ayında hizmet sektöründe aylık %1,5 artarak 120,4’e yükselirken, perakende ticaret sektöründe %1,0 azalarak 113,3 ve inşaat sektöründe %3,6 azalarak 88,6’ya geriledi.
TCMB’nin açıkladığı verilere göre, mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi, Mart ayında aylık 2,9 puan artarak 104,4 oldu. Gelecek 12 aylık dönem sonu itibarıyla yıllık ÜFE beklentisi bir önceki aya göre 0,2 puan gerileyerek % 54,5 seviyesinde gerçekleşti.
TCMB’nin açıkladığı bir diğer veri olan mevsimsel etkilerden arındırılmamış kapasite kullanım oranı (KKO), Mart ayında 0,2 puan azalarak %76,2 olarak gerçekleşti.
Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın verilerine göre, Türkiye’yi Şubat ayında 2 milyon 294 bin 579 yabancı ziyaret etti. Türkiye’ye 2024 yılının ilk 2 ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı yıllık %12 artışla 4 milyon 341 bin 606 oldu.
Deutsche Bank, TCMB’nin 500 baz puanlık faiz artışının rezervler üzerindeki baskıları gevşeteceğini öngörürken, Türkiye'nin dezenflasyon hedeflerinin gitgide daha gerçekçi göründüğüne vurgu yaptı. Raporda cari dengenin daha iyi bir görünümde olduğu da ifade edildi. Banka uzun vadeli TL pozisyonlarına yeniden girmek için daha güvenli olduğunu belirtse de seçimlerden sonra politik ekonomi tarafındaki risklerle ilgili de teyakkuzda kaldığını ifade etti.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,77 azalarak 39.475,90 puana ve S&P500 Endeksi %0,14 düşüşle 5.234,18 puana gerilerken Nasdaq Endeksi %0,16 artarak 16.428,82 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
İngiltere'de perakende satışlar, Şubat ayında aylık değişim göstermezken yıllık %0,4 azaldı.
Almanya’da Şubat ayında 85,7 olan Ifo iş ortamı güven endeksi, şirket yöneticilerinin mevcut ve gelecek beklentilerindeki iyileşmesinin etkisiyle Mart ayında 87,8 puana yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde Brüksel’deki konuşmasında, enflasyondaki düşüşün devam edeceğini belirtirken, Euro Bölgesi liderlerine seslenerek ekonomik büyümenin büyük oranda alım gücündeki artışa bağlı olarak yıl içinde toparlanmaya başlayacağını belirtti. Lagarde, ekonomik direncin daha yüksek verimliliğine ihtiyaç duyduğunu, bunun da yüksek yatırım gerektirdiği açıklamalarında bulundu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 ekside. Dolar/TL 32,05 ve Euro/TL 34,71 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,34 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0820 sınırında. Brent tipi petrol 85,23 dolardan, altının onsu 2.169,47 dolardan ve gramı ise 2.233,44 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı, yurt dışında ise ABD’de inşaat izinleri ve yeni konut satışları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Şubat ayında %4,53 artan TÜFE’nin Mart 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %3,43, Nisan ayında %3,42, 2024 yılı sonunda %44,19 ve 12 ay sonrasında %36,7 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,53 ve 12 ay sonrasında ise 42,79 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 33,3 milyar dolar, 2025 yılında ise 31,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %46,85 ve 12 ay sonrasında ise %36,96 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile ÖZBAL İNŞAAT firması arasında, firmanın Güneş Enerji Santralleri projelerinin kurulumunda kullanılmak üzere, GES Panel Konstrüksiyon malzemeleri, Kablo Kanalları, Topraklama Şeriti ve Solar Kablo vb. ihtiyaçlarının tedarik edilmesine yönelik yaklaşık olarak 100.000.000,00 TL bedelli anlaşma yapılmıştır.

Mega Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MEGMT; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, yurt dışı yerleşik uluslararası bir müşteri ile 2024 yılı sonuna kadar 900 ton satış yapılması ve Şirketin cirosuna $ toplamda 10 Milyon $ tutarında katkı sağlanması beklenen anlaşma sağlanmıştır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.