Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Çarşamba günü beklentilere paralel açıklanan Fed'in faiz kararına ek, perşembe günü TCMB tarafından faizlerin 500 baz puan artırıldığı toplantı sonrasında Borsa İstanbul, geçen hafta, %3,2 oranında artış kaydetti. Haftalık puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler olarak AKBNK, YKBNK ve THYAO öne çıkarken; MGROS, BIMAS ve EREGL ise puan bazlı endekste en fazla negatif etki eden hisseler oldu. Haftalık %12,9 oranında artış kaydeden Bankacılık endeksi öncülüğünde toparlayan BIST100 endeksine, Bankacılık'a ek İletişim ve Ulaşım (sırasıyla haftalık %8,8 ve %7,2 oranında artış) sektörleri de destekleyici oldu. Bu hafta perşembe günü ekonomik güven endeksi ve cuma günü ise dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Bunun yanında, perşembe günü TCMB'nin geçen haftaki PPK toplantısına ilişkin özetleri öne çıkıyor. Ek olarak, 31 Mart pazar günü yerel seçimler gerçekleşiyor olacak. Geçen hafta güvercin geçen Fed toplantısı risk iştahı açısından destekleyici olurken bu sabaha bakıldığında ABD vadelileri eksi bölgede seyrediyor. Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında, ABD tarafında, cuma günü piyasaların odağında Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Powell'ın konuşması, Fed'in olası faiz indirimi zamanlamasına yönelik verebileceği olası yeni sinyaller bakımından yakından izlenecek. Bunun yanında, perşembe günü geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme nihai verisi ile kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksleri takip edilecek.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
Avrupa tarafında ise, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi mart ayı verisi açıklandı. IFO iş dünyası endeksi, mart ayında 85,7'den 87,8 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde artış kaydetti ve böylece Haziran 2023'ten bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 86,9'dan 88,1 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Beklentiler endeksi ise 84,4'ten 87,5'e yükselerek Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyede geçekleşti ve böylece firmaların önümüzdeki aylara ilişkin kötümserliklerinin kısmi azaldığına işaret etti. Özellikle, beklentiler endeksindeki yükselişte, ECB'den faiz indirimi beklentileri ve bölgede enflasyonist baskıların kademeli olarak hafiflemesi belirleyici oldu.

Yurt içinde ise, mart ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri yayınlandı. Sektörel güven endeksleri mart ayında karışık bir görünüm sundu. Buna göre, mart ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi ve reel kesim güven endeksi %1,5 oranında artarken, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi %3,6 oranında geriledi.
• Arındırılmış kapasite kullanım oranı mart ayında ara malı ve tüketim malı imalatı kapasite kullanım oranlarındaki düşüşlere karşın yatırım malı imalatındaki artışın etkisiyle 0,2 puanlık artışla %77,2 seviyesine yükseldi ve böylece son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi, bununla birlikte 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürdü.
Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından şubat ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayınlandı. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda şubatta %12,1 artışla 2,3 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmekle birlikte, şubat ayındaki veri tarihsel olarak en iyi şubat ayına işaret etti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, yani yıllık bazda ise %22,7 oranında artış kaydetti. Bu kapsamda, 12 aylık kümülatif bazda gelen yabancı ziyaretçi sayısı ise ocak ayındaki 49,3 milyon kişi seviyesinden şubat ayında 49,7 milyon seviyesine yükselerek rekor seviyede kaydedildi.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, cuma günü piyasaların Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Powell'ın konuşması, Fed'in para politikasına ve olası faiz indirimi zamanlamasına yönelik verebileceği olası yeni sinyaller bakımından yakından izlenecek. Bunun yanında, perşembe günü geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme nihai verisi takip edilecek. Ayrıca perşembe günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin nihai verileri açıklanacak. Cuma günü öte yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör şubat ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar şubat ayı verileri takip edilecek. Bunun yanında, yarın üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi izlenecek. Ayrıca tüketici güveni göstergelerinden, yarın mart ayı Conference Board Tüketici Güveni Endeksi ve perşembe günü ise mart ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi nihai verisi takip edilecek. Diğer yandan perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek. Öte yandan, konut piyasası verilerinden, bugün şubat ayı yeni konut satışları, yarın ocak ayına ilişkin S&P/Case-Shiller Konut 20 Kent Fiyat Endeksi ve perşembe günü satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren şubat ayı bekleyen konut satışları verisi takip edilecek.
• Avrupa tarafında, tüketici güveni göstergelerinden yarın Almanya'da gelecek aya yönelik değerlendirmeleri yansıtan nisan ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi ve çarşamba günü ise Euro Bölgesi'nde mart ayına ilişkin tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü İngiltere'de geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme nihai verileri takip edilecek. İngiltere ekonomisi geçen yılın birinci çeyreğinde çeyreklik bazda %0,2 oranında büyümenin ardından ikinci çeyrekte büyüme hızı %0 seviyesine yavaşlayarak durağan seyre işaret etmişti, üçüncü çeyrekte ise %0,1 oranında daralma kaydetmişti, dördüncü çeyrekte ise öncü verilere göre %0,3 oranında daralarak beklentilerin üzerinde zayıflama kaydetmişti ve böylece resesyona girmişti.
Yurt içinde ise, perşembe günü mart ayı ekonomik güven endeksi ve cuma günü ise şubat ayı hizmet üretici fiyat endeksi ve dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Bunun yanında, perşembe günü TCMB'nin geçen haftaki PPK toplantısına ilişkin özetleri yayınlanacak. Cuma günü ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Nisan-Haziran dönemine ilişkin 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
• Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan şubat ayı ekonomik güven endeksi aylık bazda %0,4 oranında düşüşle 99,39'dan 99,02'ye gerilemekle birlikte 100 iyimserlik eşik değerinin altındaki seyrini sekizinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, şubat ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %1,6 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi %1 oranında artarken, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1 oranında, reel kesim güven endeksi %0,9 oranında ve tüketici güven endeksi ise %1,3 oranında gerilemişti.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan şubat ayı geçici dış ticaret dengesi verilerine göre, şubat ayında ihracat aylık bazda %5,5 oranında artışla 20 milyar USD'den 21,1 milyar USD seviyesine yükselmişti, bunun yanında 2023 yılı aylık ortalamasının (21,3 milyar USD) hafif altında kaydedilmişti. İthalat aylık bazda ise şubat ayında %7,1 oranında artışla 26,2 milyar USD'den 28,1 milyar USD seviyesine yükselmişti ve 2023 yılı aylık ortalamasının (30,1 milyar USD) altında gerçekleşmişti. Bu kapsamda, şubat ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %12,4 oranında artışla 6,2 milyar USD'den 7 milyar USD seviyesine yükselmişti, 2023 yılında aylık ortalama dış ticaret açığı 8,9 milyar USD seviyesindeydi, aylık dış ticaret açığı rekor seviyeye ise 14,3 milyar USD ile geçen yıl ocak ayında ulaşmıştı. Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat ocak ayındaki 256,2 milyar USD seviyesinden şubat ayı itibarıyla 258,7 milyar USD seviyesine yükselmişti ve böylece rekor seviyede kaydedilmişti. 12 aylık kümülatif ithalat ise ocak ayındaki 354,4 milyar USD seviyesinden şubat ayı itibarıyla 351,8 milyar USD seviyesine gerilemişti, ithalat rekor seviyeye ise geçen yıl mayıs ayında 376,4 milyar USD seviyesiyle ulaşmıştı. Dış ticaret açığı da ocak ayındaki 98,2 milyar USD seviyesinden şubat ayı itibarıyla geçen yılın ocak ve şubat aylarındaki rekor seviyelerdeki aylık dış ticaret açıklarının hesaplama dışı kalmasının etkisiyle 93 milyar USD seviyesine gerilemişti.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Enerya Enerji (ENERY, Sınırlı Pozitif): Daha önce yapılan KAP duyurusunda, şirketin hakim ortağı Ahlatcı Doğal Gaz Dağıtım'ın %51 oranında pay sahibi olduğu A Doğal Gaz ve Elektrik tarafından alınan yönetim kurulu Kararı ile EPDK tarafından yapılacak; çeşitli doğalgaz dağıtım şebekelerinin satış ihalesine katılmak için EPDK'ya yeterlilik başvurusunda bulunulduğu hususu duyurulmuştu. A Doğal Gaz ve Elektrik A.Ş.'nin 3 Doğal Gaz Dağıtım Şebekesi Satış İhalesine yeterlilik başvurularının, EPDK'nın kararı ile gerçekleştirilecek ihalelere teklif verebilmek için yeterli görüldüğü hususu şirkete bildirilmiştir. İhale süreci ile ilgili gelişmeler ayrıca duyurulacaktır. ENERY hisseleri Cuma günü %6,7 yükseliş kaydetmiştir.

İzmir Demir Çelik (IZMDC, Nötr): Şirketin çelikhane yatırım sürecine ilişkin gelinen aşamada makine ve ekipman montajları tamamlanmış ve soğuk testlere başlanmıştır. Sıcak testlere, 2024 Yılı ikinci çeyrek sonuna kadar başlanması planlanmakta olup kararlılıkla devam eden çelikhane kapasite artışı yatırımına ilişkin gelişmeler ayrıca paylaşılacaktır.

Penta Teknoloji (PENTA, Nötr): Şirket, Huawei'nin SMB kategorisindeki eKit ürünlerinin Türkiye'deki tek yetkili dağıtıcısı olmuştur. İş süreçlerini kolaylaştırmak, veri yönetimini iyileştirmek ve çalışma verimliliğini artırmak üzere tasarlanan Huawei'nin eKit ürünleri, özellikle KOBİ'ler için tasarlanmış dijital dönüşüm odaklı teknolojik çözümler sunmaktadır.

Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Dilek Sabancı şahsi portföyünde bulunan 2.168.932 TL nominal değerli SAHOL paylarının, yatırımcısı olduğu serbest özel fona beheri 81,95 TL fiyatla devri suretiyle kendisi tarafından pay satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu payların devralan fon tarafından kısa ve orta vadede borsada satışı söz konusu olmayacaktır.

Smart Güneş Enerji (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirket, T.C. Ziraat Bankası Tedarik ve Hizmet Yönetimi Bölüm Başkanlığı tarafından gerçekleştirilen 'T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Lisanssız GES" konulu ihalede en uygun fiyatı vererek, ihalede 1. sırada yer almıştır. İşin bedeli KDV hariç 1.053mn TL'dir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: BDDK elektrikli motorlu taşıtların alımına ilişkin kredi tutarlarında düzenlemeye gitti. İlgili yönetmelikerin kapsamına giren mükellefler tarafından üretilen sadece elektrik motorlu taşıtlar için kredi vade sınırlarında düzenlemeye gidildi. (AA)

Demir-Çelik: Dünya Çelik Birliği, şubat ayı ham çelik üretim verilerini açıkladı. Buna göre, küresel ham çelik üretimi, bu yılın şubat ayında 2023'ün aynı ayına kıyasla %3,7 artarak 148,8mn ton oldu. Bu dönemde Türkiye'nin ham çelik üretimi ise Şubat'ta geçen yılın şubat ayına göre %46,6 artarak 3,1mn tona ulaştı. (Kaynak: Bloomberg HT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Afyon Çimento (AFYON): Afyon Çimento'nun 2023 yılı net dönem karı (TMS 29 etkisi dahil) 992,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2022 yılında 155,6mn TL kar açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 2023 yılında 2022'ye göre %6 oranında büyümüş ve 2.603mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %3,2 oranında azalırken, brüt kar %51,7 artışla 625,1mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 7,2 puan artarak %24 olmuştur. 2023 yılı operasyonel giderleri 2022'ye göre %101 artarken, FAVÖK 762,4mn TL ile yıllık %32,5 oranında yükselmiştir. FAVÖK marjı 5,9 puan iyileşerek %29,3 olarak gerçekleşmiştir. Finansman tarafında ise 39,4mn TL net gelir (2022: 53,3mn TL net gider) kaydeden Şirket 211,6mn TL parasal kayıp (2022: 35,4mn TL parasal kazanç) elde etmiştir. 647,6mn TL'lik vergi geliri sonrasında Afyon Çimento'nun 2023 karı 992,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Borusan Yatırım (BRYAT): T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Vergi Denetim Kurulu Başkanlığı'nın 2018, 2019, 2020, 2021 dönemlerine ilişkin vergi kanunları yönünden (Şirket için yürütmekte olduğu) sınırlı inceleme kapsamında; 2018 yılına ilişkin incelemenin, Borusan Yatırım tarafından toplam 318,5bin TL ödenmesi suretiyle sonuçlandırıldığı 4.12.2023 tarihli açıklama ile duyurulmuştu. 2019, 2020, 2021 dönemlerine ilişkin incelemelerde, Borusan Yatırım tarafından toplam 1,5mn TL ödenmesi suretiyle sonuçlandırılmıştır.

Doğanlar Mobilya (DGNMO): Çeşitli yazılı basın ve sosyal medya platformlarında Şirket ile aynı sektörde faaliyet gösteren şirket ve/veya şirketlerin Doğanlar Mobilya tarafından satın alacağına dair son günlerde yayımlanan haberlere istinaden; herhangi bir görüşmeye başlanılmadığı ve anılan satın alıma ilişkin alınmış bağlayıcı veya sonuçlanmış bir kararın bulunmadığı belirtilmiştir.

Erciyas Çelik Boru (ERCB): Şirketin %20 iştiraki olan Erciyas Vagon ve Ulaşım Araçları A.Ş. tam bölünme yöntemi ile yeni kurulan iki şirkete bölünmüştür. Yeni kurulan şirketlerin unvanları; Erciyas Lojistik Hizmetleri San. ve Tic. ve Erciyas Rail Raylı Ulaşım Araçları San.'dir. Tam bölünme ile yeni kurulan iki anonim şirketteki ortaklık yapısı aynen muhafaza edilecek olup, Erciyas Çelik Boru'nun her iki şirkette de %20 olacak şekilde iştirak durumu devam edecektir.

Flap Kongre Toplantı Hiz. (FLAP): Şirket pay başına brüt 0,065 TL (net 0,059 TL) temettü dağıtmayı planlamaktadır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %0,52 olarak hesaplanmaktadır.

Sun Tekstil (SUNTK): Ticaret Bakanlığının Dış Ticaret Sermaye Şirketlerine İlişkin olarak Resmî Gazete 'de yayımlanan kararıyla, şirkete "Dış Ticaret Sermaye Şirketi" statüsü verilmiştir.

Gersan Eletrik (GEREL): Şirket ile Özbal İnşaat firması arasında, firmanın Güneş Enerji Santralleri projelerinin kurulumunda kullanılmak üzere, GES Panel Konstrüksiyon malzemeleri, Kablo Kanalları, Topraklama Şeriti ve Solar Kablo vb. ihtiyaçlarının şirket tarafından tedarik edilmesine yönelik yaklaşık olarak 100mn TL bedelli anlaşma yapılmıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
haftalık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin
daha yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.



   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB 500 baz puan faiz artırımına gitti
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 21 Şubat Perşembe
günkü toplantısında 500 baz puan faiz artırımına giderek politika
faizini %45’ten %50 seviyesine yükseltti. Piyasadaki genel
beklentiler TCMB’nin mart ayı toplantısında faizlerde değişime
gitmeyeceğini yönünde şekillenirken, 500 baz puanlık faiz artırımı
sürpriz bir karar oldu. Bir önceki yazımızda ocak ve şubat ayı
enflasyon rakamlarının da beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ve
alt kalemler incelendiğinde gıda ile hizmet enflasyonlarında
gözlenen yüksek seyir ile iç talebin güçlü kalmaya devam etmesi
nedeniyle TCMB’den ek faiz artışlarının gelebileceğini ifade
etmiştik. Ancak biz de dahil olmak üzere piyasadaki beklentiler ek
faiz artışlarının seçimden sonra nisan/mayıs toplantılarında
gelebileceği yönünde şekilleniyordu. Bu anlamda mart
toplantısındaki faiz artırım kararı zamanlama olarak bir sürpriz
niteliğinde oldu. TCMB bu kararıyla birlikte piyasanın önüne
geçerken, enflasyonla mücadelede kritik bir önemde olan merkez
bankasına yönelik güven ve beklentilerin yönetimi konusunda da
son derece pozitif bir adım atmış oldu. Aynı zamanda faiz
koridorunun alt ve üst bandını oluşturan gecelik borç alma ve borç
verme pencereleri normal şartlarda politika faizinin 150 baz puan
altı/üstü olarak belirlenirken, bu toplantıda yukarı ve aşağı yönlü
300 baz puanlık bir marj belirlendi. Bu kararla birlikte gecelik borç
verme faizinin yüzde 53’e çıkma ihtimalinin piyasalar için oldukça
güçlü bir mesaj olduğunu değerlendiriyoruz. Karar metnine
baktığımızda, şubat ayında aylık enflasyonun ana eğiliminin hizmet
enflasyonu öncülüğünde öngörülenden yüksek gerçekleştiği ve yurt
içi talepte dirençli seyrin sürdüğüne işaret edilirken, hizmet
enflasyonundaki katılık, enflasyon beklentileri, jeopolitik riskler ve
gıda fiyatlarının enflasyon baskılarını canlı tuttuğu vurgulandı.
TCMB’nin enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak
politika faizinin artırılmasına karar verdiği ifade edilirken,
enflasyonda kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri
öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası
duruşunun sürdürüleceği ifade edildi. Enflasyonda belirgin ve kalıcı
bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşunun
sıkılaştırılacağı söylemi karar metninde korundu. TCMB son
toplantılarda olduğu gibi likidite gelişmeleri yakından takip edilerek,
gerektiğinde sterilizasyon araçlarının etkin şekilde kullanılacağı
yönlendirmesini de sürdürdü.
Toparlayacak olursak, son dönemde enflasyon görünümündeki
bozulmayı ve iç talepteki güçlü seyri dikkate aldığımızda TCMB’nin
faiz artırımını son derece doğru bir karar olarak yorumluyoruz.
TCMB’nin gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarını 300
baz puanlık bir marjla belirlemesi, karar metninde enflasyonla
mücadeledeki kararlılığını destekleyen ifadeler ile gerekmesi
halinde ek sıkılaşma yönlendirmesinin korunması şahin/güçlü bir
duruşa işaret etmektedir. TCMB enflasyonla mücadelede kararlı
olduğu mesajını güçlü bir şekilde verirken, enflasyon görünümdeki
iyileşme ve orta vadede Türkiye Ekonomisine yönelik bakış açısını
da destekleyici bir adım atmış oldu. Ek olarak belirtmek isteriz ki
faiz artırım kararının son gelişmelere bağlı olarak tek seferlik bir
ayarlama olduğunu düşünüyoruz. Yani bu faiz artırımının bir
döngünün başlangıcı olmadığını ancak enflasyon görünümünde
bozulma yaşanması halinde parasal duruşun sıkılaştırılacağı
söylemine bağlı olarak ilerleyen süreçte gerekmesi halinde ek
adımların gelebileceğini değerlendiriyoruz. Bunun için önümüzdeki
aylarda açıklanacak enflasyon rakamları ve iç talepteki genel
görünüm yakından takip edilecektir


   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İç Tarafta, İş Gücü İstatistiklerini Takip
Edeceğiz!
BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe; 22 puan civarında yükselişle başladı.
Gün içerisinde yukarıda 9.223,20 görülürken,
daha sonra gelen satış baskısıyla; seansı yüzde
0,32 oranında düşüşle 9.111,50 puan
seviyesinden noktaladık. Endeksin işlem hacmi;
110,6 Milyar TL civarında gerçekleşirken, düşüşe
en fazla etki ise; BİM Birleşik Mağazalar, Ford
Otosan ve Tüpraş hisselerinden geldi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) haftanın son
işlem gününde Mart ayı Hizmet, Perakende
Ticaret ve İnşat Güven Endekslerini açıkladı.
Mart ayında Güven Endeksi; Hizmet sektöründe
yüzde 1,5 artarak 120,4 seviyesine ulaştı.
Perakende Ticaret sektöründe yüzde 1 azalarak
113,3 seviyesine, İnşaat sektöründe ise yüzde
3,6 azalarak 88,6 seviyesine geriledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)
Kapasite Kullanım Oranı(KKO) verilerini açıkladı.
Buna göre; mevsimsel etkilerden arındırılmış
Kapasite Kullanım Oranı, bir önceki aya kıyasla
0,5 puan azalarak 77,5 puan seviyesine geriledi.
Mevsimsellikten arındırılmamış Kapasite
Kullanım Oranı ise; bir öndeki aya göre 0,2 puan
azalarak yüzde 76,2 seviyesine geldi. Yine, TCMB
tarafından açıklanan Reel Kesim(İmalat Sanayi)
Güven Endeksi ise; Mart ayında, önceki aya göre
2,9 puan artarak 104,4 seviyesinde gerçekleşme
gösterdi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme
Kurumu’nun açıkladığı kararda ise; Değeri 1,6
Milyon TL ve altında olan taşıt alımı amacıyla
kullandırılan kredilerde 48 ay, 1,6 Milyon ile 3
Milyon TL aralığındaki taşıtlarda 36 ay, 3 Milyon
ile 4 Milyon TL aralığındaki taşıtlarda 24 ay, 4
Milyon ile 5 Milyon TL aralığındaki taşıtlarda ise
12 ay vade sınırı belirlendi.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni işlem gününe pozitif
bir açılış yapmasını bekliyoruz. Yurt içi ekonomik
takvimde bugün; Türkiye İşgücü İstatistiklerini
izleyeceğiz.
Küresel tarafta ise; Atlanta Fed Başkanı Bostic’in
açıklamaları ve ABD İnşaat İzinleri verisi önemli
olacak

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık bazda BİST 100 endeksi %3,20 değer kazanırken, bankacılık endeksi %12,87 ve sınai endeksi %0,53 yükseldi. TCMB'nin sürpriz faiz artırımının takip edildiği haftayı bankacılık endeksi %13'e yakın yükselişle tamamlarken, TL bazlı tarihi zirvesini 10.902 puana yükseltti. Geçtiğimiz hafta 100 günlük AO (9655) üzerinde tutunmanın ardından yükselişin hız kazandığı XBANK'ta önceki zirve seviyesinden başlayan düşen trend direnci yukarı yönlü geçildi. Kısa vadeli destek 10.446 (5 günlük AO) üzerinde kalıcılık ile bankacılık endeksinde 11.000, 11.500 ve 11.825 (yükselen kanal üst bandı) seviyeleri hedeflenebilir. 10.446 altında kar satışlarının artabileceği XBANK'ta kısa vadeli görünüm negatife dönebilir. Olası geri çekilmelerde 9983 (22 günlük AO) takip edilebilir. BİST 100 endeksinde 8736 (önceki dip) ve 8681 bölgesinden gelen tepki alımlarıyla birlikte pozitif görünüm arttı. Önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8983-9037 bölgesini yukarı yönlü geçen BİST 100 endeksinde ilk direnç 9281'de (düşen kanal üst bandı) bulunmaktadır. Endekste tepki alımlarının devamı ve düşen trendin sona ermesi için bu seviye üzerindeki kapanışlar takip edilebilir. 9281 üzerinde 9368 ve 9450 (TL bazlı tarihi zirve) test edilebilir. 8983-9037 bölgesi üzerinde kalıcılık ile endeksteki pozitif seyir devam edebilir. Öte yandan bu bölgenin altına geri çekilmelerde satış baskısı 8652 (düşen kanal alt bandı) ve 8500 seviyelerine kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD haftalık bazda pozitif alanda ve AL konumunu sürdürürken, son yükselişlerle günlük bazda da AL sinyali oluşmaktadır. RSI'da ise yukarı yönlü bir yönelim hakimdir. Endeks dolar bazında haftayı 2,84 centten tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 3,04 cent seviyesinden gelen düşen trend direncini (2,83) yukarı yönlü aşan endekste 2,86 (50 günlük AO) üzerinde tutunmalar ile 3 cent bölgesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 2,78 (200 günlük AO) seviyesi takip edilebilir.


Küresel piyasalar yeni haftaya karışık yönde başlıyor…
Geçen hafta küresel piyasalarda ABD başta olmak üzere merkez bankalarının faiz kararları takip edildi. ABD merkez bankası Fed, beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-5,50 aralığında sabit bıraktı. Faizi 23 yılın zirvesinde tutan Fed böylelikle son 5 toplantıda da faizleri değiştirmemiş oldu. Kararın yanı sıra Ekonomik Projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powel'ın basın toplantısı takip edildi. Fed projeksiyonlarında 2024 yılı için toplamda 75 puanlık 3 faiz indirim beklentisini korurken, 2025 yılı için medyan faiz beklentisi %3,6'dan %3,9'a yükseltildi. Enflasyonun hala yüksek seyrettiğini belirten Fed Başkanı Powell, bu yıl bir noktada faiz indirimine başlamanın uygun olabileceğini söyledi. Fed'in 2024 yılı için 3 faiz indirimi beklentisini koruması, küresel risk iştahını artırırken, ABD borsalarında haftalık rekor kapanışlar kaydedildi. Haftalık bazda S&P 500 %2,3, Nasdaq %2,9, Dow Jones %2,0 değer kazandı. Dolar endeksi geçtiğimiz haftayı %0,9 değer kazancıyla, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,20 seviyesinden tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri eksi ve Asya borsaları karışık yönde hareket ediyor. Dolar endeksi bu sabah 104,4 ile hafif eksi yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %2,22'de ve artı yönde seyretmektedir. Geçtiğimiz hafta zirvesini 2222 dolara taşıyan ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2169 dolar ile artı yönde bulunuyor. Son dört ayın en yüksek seviyelerinde işlem gören brent petrolde ise bu sabah işlemler 85,4 dolardan işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de GSYH ile çekirdek PCE, Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da perakende satışlar, İngiltere'de GSYH, Japonya'da Tokyo TÜFE, yurt içinde TCMB PPK Toplantı Özeti öne çıkıyor. Bugün ise küresel piyasalarda ABD'de inşaat izinleri ile yeni konut satışları, yurt içinde işgücü istatistikleri takip edilecek. TCMB'nin sürpriz faiz artırımının takip edildiği geçtiğimiz haftada, önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8983-9037 bölgesini yukarı yönlü geçen BİST 100 endeksinde ilk direnç 9281'de (düşen kanal üst bandı) bulunmaktadır. 9281 üzerinde 9368 ve 9450 (TL bazlı tarihi zirve) test edilebilir. 8983-9037 bölgesi üzerinde kalıcılık ile endeksteki pozitif seyir devam edebilir. Öte yandan bu bölgenin altına geri çekilmelerde satış baskısı 8652 (düşen kanal alt bandı) ve 8500 seviyelerine kadar devam edebilir. BIST100 endeksinde yeni haftaya yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10040-9872-9640
Dirençler : 10163-10300-10500

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %0,61 düşüş ile 10.088 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 9640-10.229 bant aralığında hareket ettikten sonra, haftalık bazda %3,44 oranında değer kazandı. Hafta içinde 9640 seviyesinden gelen alımlarla 50 günlük AO (9872) yukarı yönlü geçildi. Endeksteki tepki alımlarının devamı için 10.163 (Fibo %61,8 direnci) ve düşen kanal alt bandının bulunduğu 10.194 bölgesi önem taşımaktadır. Bu bölge üzerine geçilmesi durumunda yukarı yönlü olarak 10.300 ve 10.500 seviyeleri hedeflenebilir. Endekste kısa vadeli destek 10.040 (5 günlük AO) seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviye altında kısa vadeli görünümün bozulabileceği endekste 9872 (50 günlük AO) takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 31,96-31,07-30,00-30,50
Dirençler : 32,13-32,45-33,36-33,50
                                 
Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 31,7525-32,4633 bant aralığında gerçekleşti. Kur haftalık bazda %0,26 değer kaybetti. TCMB'nin sürpriz faiz artırımının ardından satış baskısının kuvvetlendiği Dolar/TL'de 31,75 seviyesinin test edilmesinin ardından hafta 31,96 (22 günlük AO) üzerinde tamamlandı. 31,96 altına olası geri çekilmelerde yükselen trend desteğinin bulunduğu 31,07 takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (32,13) izlenebilir. 32,13 üzerinde 32,45 ve 33,36 (tarihi zirve) seviyeleri hedeflenebilir. Yurt içinde geçen hafta TCMB'nin faiz kararı ile menkul kıymet istatistikleri takip edildi. Merkez Bankası politika faizini %45'ten %50'ye yükseltti. Piyasa beklentisi faizin %45'te sabit tutulması yönündeydi. Kurul ayrıca, operasyonel çerçevede değişikliğe giderek, Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 300 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verdi. Yurt dışı yerleşikler 11-15 Mart 2024 haftasında hisse senetlerinde 155,94mn USD net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar, geçtiğimiz hafta ile satış tarafındaki yerini beşinci haftaya taşıdı. Geçen hafta Fed toplantısının ardından dolar endeksinde (DXY) geri çekilmeler gözlemlense de hafta 200 günlük AO'nun (103,8) üzerinde tamamlandı. DXY haftalık bazda ise %1'e yakın değer kazandı. Dolar endeksinde 103,8 desteği üzerinde yukarı yönlü olarak 104,6 seviyesi hedeflenebilir.,

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0760-1,0720
Dirençler : 1,0900-1,0950-1,1000
       
EUR/USD'da geçtiğimiz hafta 1,0802- 1,0945 bandında hareket etti. Paritede haftalık değer kaybı %0,73 oldu. Haftanın son işlem gününde, 200 günlük AO'nın (1,0828) aşağı yönde geçildiği paritede, orta vadeli yön negatife döndü. Aşağı yönde hareketin devam etmesi halinde 1,0800 ve 1,0760 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde önemli ortalamaların bulunduğu 1,0860-1,0883 direnç bölgesi yukarısında yükseliş hız kazanabilir. Genel olarak geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde yoğun bir satış baskısı altında kalan paritede, teknik olarak pozitif görünüm için 1,09 ve üzerindeki seviyeler hedeflenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE öncü verilere paralel olarak aylık %0,6 artışla yıllık bazda %2,6 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE de öncü verilere paralel olarak aylık %0,7 artışla yıllık bazda %3,3'ten %3,1'e geriledi. Euro Bölgesi'nde bu hafta takip edilecek mart ayı verilerinde tüketici güveninin -15,5'ten -14,9'a sanayi güveninin ise -9,5'ten -9,0'a yükselmesi bekleniyor. Bu hafta takip edilecek final büyüme verisinde ABD ekonomisinin öncü verilere paralel olarak %3,20 büyümesi bekleniyor. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek PCE'nin aylık %0,30 artış göstermesi bekleniyor. ABD'de takip edilecek önemli veriler, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2150-2092-2080
Dirençler : 2222-2250-2300

ONS Altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2146-2222 bandında hareket etti. Değerli madende haftalık değer kazancı %0,43 oldu. Ons altında tarihi zirvenin 2222'ye taşınmasının ardından dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvillerindeki yükselişler ile geri çekilmeler takip edildi. Ons altında yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde tarihi zirve (2222) ilk hedef olmak üzere 2300 ve 2400 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 22 günlük AO (2151) ve 50 günlük AO (2096) destek olarak takip edilebilir. Değerli madende bu haftaki işlemlerde önemli bir destek olarak çalışan 2145-2150 bölgesinin aşağısında satış baskısı hız kazanabilir. Geçtiğimiz hafta ABD merkez bankası Fed, beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-5,50 aralığında sabit bıraktı. Faizi 23 yılın zirvesinde tutan Fed böylelikle son 5 toplantıda da faizleri değiştirmemiş oldu. Fed projeksiyonlarında 2024 yılı için toplamda 75 puanlık 3 faiz indirim beklentisini korurken, 2025 yılı için medyan faiz beklentisi %3,6'dan %3,9'a yükseltildi. ABD'de bu hafta gözler büyüme verileri ile Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisinde bulunuyor. ABD ekonomisinin bu hafta Perşembe günü TSİ 15:30'da açıklanacak 4Ç23 final büyüme verilerinde öncü verilere paralel olarak çeyreklik %3,20 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Çekirdek kişisel tüketim harcamalarında ise aylık %0,30 artış gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Beklentileri aşan bir veri seti değerli madende volatiliteyi artırabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2588-1,2500-1,2475
Dirençler : 1,2680-1,2750-1,2830

GBP/USD geçtiğimiz hafta en düşük 1,2575, en yüksek 1,2804'ü test ederek haftayı %1,07 değer kaybı ile tamamladı. Haftanın son işlem gününde dolar endeksindeki (DXY) yükselişler ile sert satış baskısının takip edildiği paritede, geri çekilmeler 1,26 yakınlarında dengelendi. Son beş haftanın en düşük seviyesinin test edildiği paritede, 200 günlük AO'nın (1,2588) yakınlarında dip oluşumu gözlendi. Paritede aşağı önlü hareketin devam etmesi halinde 1,25 ve 1,2475 destekleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1,2677 (5 günlük AO) ilk ara direnç olmak üzere 1,2750 ve 1,28 dirençleri hedeflenebilir. İngiltere'de geçen hafta manşet TÜFE şubatta aylık %0,6 artışla yıllık bazda %4,0'dan %3,4'e geriledi. Böylelikle ülkede enflasyon son 2,5 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. BoE faizi %5,25 ile beklentilere paralel olarak sabit bıraktı. Böylelikle BoE faizi üst üste beşinci toplantıda da sabit bırakmış oldu. Henüz faizleri indirebilecek bir yerde olmadıklarını söyleyen BoE Başkanı Bailey, doğru yönde ilerlediklerini belirtti. İngiltere'de bu hafta gözler; büyüme verilerinde bulunuyor. İngiltere'de GSYH'nin üçüncü çeyrekte %0,1 azalmış olması nedeniyle üst üste iki çeyrekte daralan İngiltere ekonomisi teknik resesyona girmiş oldu. Bu hafta takip edilecek final büyüme verileri, öncü verilere paralel şekilde 4Ç23'te çeyreklik %0,30 daralmaya işaret ediyor. Ayrıca bu hafta takip edilecek ABD 4Ç23 büyüme verileri ile çekirdek PCE verileri de, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
TCMB sonrası yaşanan yükselişlerin ardından cuma günü dalgalı bir seyirle birlikte kapanışa doğru düzeltmelerin gözlendiği BIST-100 Endeksi günü
%0,32 oranında sınırlı bir kayıpla 9.112 puandan tamamladı. 9.000 üzerinde kalıcılık korunduğu sürece toparlanma eğiliminin devam edebileceği
endekste 9.200 - 9.250 aralığını ilk güçlü direnç bölgesi olarak takip ediyoruz. 9.250 üzerindeki kapanışlarda 9.350 ve zirvenin bulunduğu 9.450
seviyelerine doğru yükselişler kaydedilebilir. Olası düzeltmelerde ise 9.060 ve 9.000 seviyeleri güçlü destek konumundadır. 9.000 altında teknik
görünümün yeniden zayıflama kaydedebileceği endekste 8.900 seviyesi ile 50 günlük üssel ortalamaya (8.780) doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.
BIST-100 Endeksi’nin güne yatay bir açılışla başlamasını bekliyoruz.


   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.