Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününde; yurt içi tarafta Türkiye
İstatistik Kurumu(TÜİK) sanayi üretim endeksini
yayımladı. Açıklanan verilere göre; sanayi üretimi Aralık
2023'te yıllık %1,6, aylık ise %2,4 arttı. Böylece sanayi
üretimi verisi beş ay sonra toparlanma sinyali verdi.
Katıldığı İş Forumu'nda açıklamalarda bulunan
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, cari işlemler
açığında iyileşmeler eğilimi olduğunu ve ülkeye sermaye
girişlerinin hızlandığını belirtti. Yeni güne 43 puanlık
pozitif başlangıç ile açılış yapan Borsa İstanbul Ulusal 100
Endeksi, seans içinde alımların hızlanması ile birlikte günü
%1,07’lik pozitiflik ile 9045 puan seviyesinde tamamladı.
Endeksin işlem hacmi; 120.2 Milyar TL düzeyinde
gerçekleşti. En çok yükselen sektör endeksleri;
‘‘Madencilik’’, ‘‘Orman Kağıt Basım’’ ve ‘‘Bilişim’’ olurken,
endekse puan bazında en yüksek pozitif etki ise; Türk
Hava Yolları, Bim Birleşik Mağazalar ve Sabancı Holding
hisselerinden geldi.
Küresel tarafta, Almanya’nın enflasyon verisi takip edildi.
Enflasyon Ocak ayında yıllık bazda %3,7’den, %2,9'a
geriledi. Aylık bazda ise piyasa beklentisine paralel olarak
%0,2 artış gösterdi. Avrupa Merkez Bankası (ECB)
Yönetim Konseyi üyesi Robert Holzmann, bu yıl faiz
artırımına gidilmeyeceğinin yüksek olasılık olduğunu
açıkladı. ABD’de ise; Dallas Fed Başkanı Logan, faiz
oranlarını düşürmek için acelelerinin olmadığını ve
ekonomik verileri kontrol etmeye devam edeceklerini
belirtti. Günün sonunda ABD borsaları karışık, Avrupa
borsaları ise negatif kapanış gösterdi.
Yeni günde; Çin piyasaları (Yeni Yıl) ve Japonya piyasaları
(Milli Gün) kapalı olacak. Sabah saatlerinde ABD ve
Avrupa vadeli endekslerine baktığımızda, her iki tarafta
yatay görünüm sergilemekte. Ekonomik takvimde ise;
küresel piyasalara yön verebilecek önemde bir gündem
maddesi bulunmazken, iç tarafta TÜİK, Aralık ayı işsizlik
oranını ve inşaat maliyet endeksini açıklayacak.

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününde de yükselişini sürdüren BIST 100
endeksi gün içinde gördüğü en yüksek seviye olan 9.045,97
puandan kapanışı yaparak günü %1,07 yükselişle
tamamladı. Kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgelerinde
hareket etmesine rağmen Endeks, gün içinde gelen kar
satışlarının karşılanması ile yükselişini sürdürüyor. İşlem
hacmindeki artış da Endeksin bu güçlü görünümünü
desteklerken, Endeksin 8.900 desteğinin üzerinde kalması
durumunda 9.150 sonrasında ise 9.300 dirençlerine doğru
yükselişini sürdürmesi beklenir. Bununla beraber, Endeksin
8.900 desteğini aşağıya kırması durumunda ise 8.800 ve 8.750
destek seviyelerine doğru geri çekilmesi beklenir. Dolayısıyla
Endeksin hacimsiz bir şekilde 9.150 üzerine çıkışları kısa vadeli
kar alım seviyeleri, 8.750 seviyeleri zarar kes olmak üzere
8.900-8.800 seviyelerine geri çekilmeler kısa vadeli alım
seviyeleri olarak izlenebilir. Endeksin güne sınırlı pozitif eğilimle
başlaması ve gün içinde kar satışları yaşansa da yükselişini
sürdürme çabasında olması beklenmektedir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın son işlem gününe pozitif eğilimle başlangıç yapan VIOP-30
endeks kontratı yükseliş trendini sürdürürken günü %1,11 yükselişle
9.791,50’den (uzlaşma) tamamladı. Merkez Bankası Başkan
değişikliğinin ardından rasyonel politikalara geçiş sürecine duyulan
güven artarken, BİST’teki yükseliş trendi devam ediyor. Rasyonel
politikalara ilişkin güven, CDS’de gerileme ve yabancı yatırımcı ilgisi
sürdükçe BİST’teki yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Ancak
mevcut seviyelerde kısa vadede kar satışları oluşabileceğini
düşünüyoruz. Bununla beraber olası satışların orta vadede alım
fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. Global tarafta ise
geçtiğimiz hafta veri gündemi sakin seyrederken major borsalar ABD
borsaları öncülüğünde yükselişlerle haftayı tamamladı. Yeni haftaya
başlarken, ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi hafif satıcılı
seyrediyor, Asya piyasaları ise Çin yeni yılı nedeniyle kapalı. Bu hafta
global piyasalar Salı günü ABD TÜFE, Çarşamba günü Euro Bölgesi
büyüme gibi önemli verileri takip edecek. Yurtiçinde ise bugün İşsizlik
yarın ise ödemeler dengesi verileri izlenecek. Yurt içinde, VIOP 30
endeksi akşam seansını %0,49 yükselişle tamamladı. Endeks
kontratının güne pozitif eğilimle başlamasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

XU030 YAKIN VADE TEKNİK GÖRÜNÜM
Haftanın son işlem gününü %1,77’lik pozitiflik ile 9855
puan seviyesinde kapatan yakın vadeli kontrat, 9750
direnç seviyesini geçerek, yükseliş trendine devam
etmeyi başardı. Yeni günde, 9900 puan seviyesini hedef
direnç seviyesi olarak takip edebiliriz. Olası satıcılı bir
seyir halinde ilk destek noktası 9600, ardından ise 100
günlük hareketli ortalamanın geçtiği 9300 seviyesi kritik
destek noktası olarak karşımıza çıkmakta. Bu bölgenin
kırılması durumunda 9100 seviyesine doğru sert geri
çekilmeler görebiliriz.
Dirençler: 9900 /10000 / -
Destekler: 9600/ 9300 / 9100


  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
 
Çin piyasaları hafta boyunca Çin Yeni Yılı sebebiyle kapalı olacak. Bugün kapalı olan diğer piyasalar arasında Japonya, Hong Kong, Güney Kore, Singapur ve Brezilya yer alıyor.
ABD'de aydan aya TÜFE %0,3'ten %0,2'ye revize edildi. Manşet enflasyon rakamlarındaki revizyonlar minimum düzeyde olsa da, Kasım ayı verileri yukarı revize edilerek %0,1'den %0,2'ye yükseltildi.
IMF Başkanı Georgieva, küresel ekonomik görünümün dirençli kalmasına rağmen Ortadoğu ekonomilerinin petrol üretimindeki kesintiler ve jeopolitik riskler sebebiyle tahmin edilen kadar büyüyemediğini açıkladı.
Kızıldeniz'deki jeopolitik riskler sebebiyle artan navlun fiyatları, son iki haftada %4,5 geriledi. Yine de navlun fiyatları halen kriz öncesi seviyeye göre %174 primli seyrediyor.
 
KAP haberleri
? AGESA, 2023'ün son çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %79,6 artışla 370 Milyon TL net kâr elde etti. Böylece 2023 yılının tamamında geçen yılın aynı dönemine kıyasla %64,7 artışla 1,4 Milyar TL net kâr elde etti. (P.Değ: 11,1 Milyar TL, F/K: 8,1)
? LIDFA, 2023'ün son çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %50 oranında artış ile 160 milyon TL net kâr elde etti. Böylelikle 2023 yılının tamamında geçen yılın aynı dönemine kıyasla %174 oranında artış ile 566 milyon TL net kâr elde etmiş oldu. (P.Değ: 2,3 Milyar TL, F/K: 4,1)
? ARSAN, %27,50 iştiraki Akedaş A.Ş.'nin kullanacağı 100.000.000 TL banka kredisine söz konusu şirketteki payı oranında kefalet verilmesine karar verdi. (P.Değ: 2,7 Milyar TL, F/K: 3,5)
? GARFA, 09.02.2024 tarihli yönetim kurulu toplantısında iç kaynaklardan %400 bedelsiz sermaye artırım kararı aldı. (P.Değ: 9,1 Milyar TL, F/K: 8,7)
? IMASM, Afrika'da bir müşterisinden 8.350.000 ABD Doları(güncel kur ile yaklaşık 252.224.275 TL) tutarında 5 ay içerisinde gerçekleşmesi planlanan un değirmeni kurulum siparişi aldı. Şirketin son 4 çeyreklik hasılatı 574 milyon TL'dir. (P.Değ: 3,6 Milyar TL, F/K: 15,9)
? KBORU, toplam 68.376.019 TL tutarında satış sözleşmesi imzaladı. Şirketin son 4 çeyreklik hasılatı 476 milyon TL'dir. (P.Değ: 14,8 Milyar TL, F/K: 67,8)
? KOZAL, pay geri alım işlemi için daha önce ayırdığı 1.050.000.000 TL fonun 600.000.000 TL artırılarak, 1.650.000.000 TL'ye yükseltilmesi ve azami pay sayısının 50.000.000 adetten 75.000.000 adete yükseltilmesine, KOZAA paylarında alım satım yapılması için ayrılan 300.000.000 TL fonun 600.000.000 TL'ye, IPEKE paylarında alım satım yapılması için ayrılan 150.000.000 TL fonun 350.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verdi. (P.Değ: 70,9 Milyar TL, F/K: 13,1)
? LOGO, Koç Sistem ile e-dönüşüm hizmetleri alanında Koç Sistem'in sahip olduğu yazılım kaynak kodlarının ve telif haklarının devri ve müşterilerin yönlendirilmesi konusunda işbirliği anlaşması imzaladı. (P.Değ: 10,1 Milyar TL, F/K: 19,5)
? THYAO, açıkladığı aylık trafik verilerine göre Ocak 2024'te geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %2,7 artışla 6,3 milyon yolcu taşıdı. (P.Değ: 406,8 Milyar TL, F/K: 5,2)
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BIST 100 Teknik Analizi
 
BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 8.666-9.046 puan aralığında hareket ederek günü %1,07, geçtiğimiz haftanın tamamını ise %4,39 oranında değer kazanımıyla 9.046 puandan tamamladı.
BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta oldukça pozitif bir havanın geride kaldığını söyleyebiliriz. Haftayı gördüğü en yüksek seviyede kapaması ve işlem hacimlerinin geçtiğimiz haftaya göre yüksek seyretmesi artan risk iştahının önemli bir göstergesi. BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde tarihi zirvesini yenilemişti. Bu hafta alımların devamı halinde 9.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık takip edilecektir. 9.000 bölgesi altına sarkmalarda 10 günlük ortalama olan 8.726 bölgesi destek olarak takip edilebilir.
 
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Şubat Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 9.686-9.858 puan aralığında hareket ederek günü 9.841 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 9.855 puandan gerçekleşti. Endeks sözleşmesi geçtiğimiz haftayı %4,24 oranında değer kazanarak tamamladı.
Endeks sözleşmesinde geçtiğimiz hafta yükselişin devam ettiğini gördük. Son işlem gününde 9.750 yatay seviyesinde bulunan kısa vadeli direncinin üzerinde kapanış almasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endeks sözleşmesinde bu hafta alışların devam etmesi halinde 9.800 bölgesinin üzerinde kalıcılık takip edilir. 9.800 üzerinde kalıcılığın devamı 10.000 seviyesine doğru alışların devamını getirebilir. 10 günlük ortalama olan 9.570 seviyesinin altındaki kapanışlarda satış baskısının artabileceğini öngörüyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
EREGL
45,50 TL yatay seviyesinde bulunan direncini Cuma günkü yükselişi ile aşan EREGL hissesinde hacim artışları dikkat çeker nitelikte. 45,50 TL üzerinde kalıcılık korunduğu sürece hissedeki olumlu görünümün korunmasını bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 47,90 TL
Zarar Kes: 45,40 TL
 
SAHOL
Son işlem gününde tarihi zirvesini yenileyen SAHOL günü 82,00 TL'den tamamladı. Hisse 80,00 TL seviyesinde bulunan yatay destek bölgesinin altında kapanış gerçekleştirmediği sürece alımların devam edeceğini öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 84,55 TL
Zarar Kes: 79,50 TL
THYAO
Geçtiğimiz hafta 285,00 TL bölgesi altına sarkmadan işlem görmeyi sürdüren THYAO tarihi zirvesini yenilediği günde 290,00 TL direnci üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 285,00 TL üzerinde fiyatlanmanın devam etmesi halinde hissede pozitif havanın devamını bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 304,00 TL
Zarar Kes: 285,00 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Çin’in en büyük yeni nesil otomobil üreticilerinden Hozon Neta, Türkiye operasyonlarını hayata geçirmeye başladı. İstanbul Kağıthane’deki “GRS Automobility” tesisiyle ilk showroomun kapılarını açan markanın yakın zamanda duyurulan kompakt SUV modeli de satışa sunuldu. 1 milyon 649 bin TL’lik fiyat etiketiyle satışa sunulan Neta U hem online hem de fiziksel showroom vasıtasıyla satın alınabiliyor. Markaya dair önemli bilgiler veren GRS Automobility Genel Müdürü Vedat Uygun, hayata geçirilen yeni yönetmelik kapsamında sahadaki çalışmalarının tüm hızıyla devam ettiğini belirtirken, Hozon Neta’nın Avrupa pazarına giriş yaparken ülkemizi güçlü bir üretim üssü olarak değerlendirdiğine ve yatırım sinyali verdiğine dikkat çekti.
Elektrikli araç üretiminde Dünya’daki ilk 10 üretici arasında yer alan Hozon Neta, Neta U modeliyle Türkiye pazarına giriş yaptı. Kompakt SUV modeli Neta U; zengin güvenlik ve teknoloji ekipmanları ve 420 kilometre menzile sahip CATL bataryasıyla kendi sınıfının iddialı modelleri arasında yerini alacak. 1 milyon 649 bin TL’lik satış fiyatına sahip olan Neta U, ayrıca sınıfının en geniş arka diz mesafesini sunan SUV olarak ön plana çıkıyor. V2L fonksiyonu sayesinde tıpkı bir jeneratör gibi enerji kaynağı haline dönüşerek farklı elektronik cihazları şarj edebilen dinamik SUV modelde, tek pedal sürüş modu, yüksek konfor ve teknoloji donanımları, her biri 8 inç olan iki ayrı dokunmatik ekran, premium materyallerle bezenmiş iç mekân öne çıkıyor. Birçok aktif ve pasif güvenlik ekipmanıyla donatılan Neta U modelinin C-NCAP testlerinden 5 yıldız aldığı belirtiliyor. Sadece 30 dakikada yüzde 30’dan %yüzde 80’e hızlı şarj özelliğiyle öne çıkan kompakt SUV modelde, mevsimsel farklılıklarda sürüş menzilini koruma altına alan Hozon Neta’nın patentli batarya ısı yönetim sistemi de standart olarak sunuluyor.
İlk showroom İstanbul’da açıldı, Türkiye üretim için güçlü aday
Türkiye’deki ilk fiziksel showroom’u İstanbul Kâğıthane’de açılan Hozon Neta’nın ikinci showroom’u da Mart ayında açılacak. Öte yandan GRS Automobility Genel Müdürü Vedat Uygun hem online hem de offline kanallar üzerinden de satışa başlayan Hozon Neta ile ilgili önemli açıklamalarda bulundu. Uygun, “Yakın zamanda yürürlüğe giren yönetmelik kapsamında satış sonrası hizmetlerimiz üzerinde çalışmaya tüm hızımızla devam ediyoruz. İyi kurgulanmış satış sonrası hizmetlerinin ve yaygın servis ağının, müşteri memnuniyetinin, markamıza duyulacak aidiyet duygusunun satış rakamlarından çok daha önemli olduğunu vurgulamıştık, tekrar vurguluyoruz. Diğer yandan Hozon Neta, global stratejileri çerçevesinde, yılın ikinci çeyreğinde Avrupa pazarına giriş yapacak. Büyük Avrupa pazarı için ülkemiz, güçlü bir üretim üssü olarak değerlendiriliyor ve üretime yatırım konusunda önemli bir aday olarak görülüyor.” dedi.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Bist 100 endeksi, haftanın son işlem günü yeni rekorunu kırarak %1,07 yükselişle 9046 seviyesinden günü tamamladı. Böylelikle endeks haftalık ve günlük bazda tarihi en yüksek kapanışını gerçekleştirmiş oldu. Endekste en çok yükselen %15,96 ile Bilişim sektörü oldu. En çok değer kaybeden sektör ise %2,52 düşüş ile İletişim sektörü oldu. Genel çerçevede endekste yabancı yatırımcıların alıma devam ediyor olması ve yabancı yatırımcılara yönelik beklentiler endekste yeni rekorların kırılmasına neden oluyor.

Yurt içi piyasalarda geride bıraktığımız hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan tarafından yapılan yılın ilk enflasyon raporu toplantısı ve yaklaşık iki aydan sonra halka arzların yeniden başlaması öne çıkan başlıklar oldu. TCMB yeni başkanı Fatih Karahan, yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. Türkiye Cumhurhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 2024 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 36 olarak korurken, Başkan Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını ancak enflasyon görünümünün bozulması halinde yeniden sıkılaştırmaya gidilebileceğini açıkladı.

Enflasyonda aylık artış son 5 ayın zirvesinde

Türkiye tüketici enflasyonu aylık bazda Ağustos ayından beri en yüksek seviyede gerçekleşti ve aylık enflasyonda beş aylık düşüş trendi sona erdi. Enflasyondaki artışta, asgari ücret artışları ve vergi artışlarının etkisini gördük.

Yurt içinde piyasa katılımcıları anketi ve bilançolar takip edilecek

Yurt içinde 12-16 Şubat haftasında TCMB piyasa katılımcıları anketi, işsizlik oranı, konut satışları ve perakende satışlar takip edilecek. TCMB Ocak ayı piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 42 olarak gerçekleşmişti. Piyasanın 12 ay sonrası TÜFE beklentisi Ocak'ta yüzde 39,9 ve 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise yüzde 23,69 olarak gerçekleşmişti. Ankette Dolar/TL beklentisi 12 ay sonrası için 40,64 olarak gerçekleşirken yıl sonu beklentisi 40 seviyesine işaret etmişti. Ankette Şubat ayı revizyonları piyasanın takibinde olacaktır.

Borsa İstanbul'da 4.Çeyrek bilanço dönemi devam ediyor

13 Şubat 2024 tarihinde TAVHL'ın ve TOASO'un 4.Çeyrek 2023 finansallarını açıklaması bekleniyor. 16 Şubat tarihinde ise ALBRK'ın 4.Çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.

ABD'de enflasyon verisi açıklanacak

Önümüzdeki hafta global piyasalar ABD'deki enflasyon verisine odaklanacak. Geçtiğimiz haftalarda gelen Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin üstünde gelmesi ile istihdamdaki güçlü seyrin devamı piyasalarda baskı yaratmıştı. Ancak Fed Başkanı Powell temkinli olsa da Fed üyelerinden bazıları güvercin tonda mesajlar vererek enflasyondaki geri çekilmenin sürdürülebilir olduğunun sinyallerini verdi. Geçen ay gıda ve enerji fiyatlamaları ile yükselen ABD enflasyonunun Ocak ayında %3,4'ten %2,9'a gerilemesi bekleniyor.

Endeks rekora doymuyor

Yükseliş trendini sürdüren endekste 9000 seviyesi üzerinde tutunmasıyla birlikte yukarı yönlü hareketlilik devam ediyor. Yukarı yönlü hareketliliğin devamı halinde 9100 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak karşımıza çıkarken momentumun azaldığı endekste oluşabilecek kar satışlarında ise 8900 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/44520

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 12 Şubat 2024 Pazartesi Türkiye; İş Gücü İstatistikleri (Aralık)
" 13 Şubat 2024 Salı Türkiye; Cari İşlemler Dengesi (Aralık), Perakende Satış Endeksleri (Aralık) Almanya; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Şubat) Euro Bölgesi; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Şubat) ABD; TÜFE (Ocak)
" 14 Şubat 2024 Çarşamba İngiltere; TÜFE/ÜFE (Ocak) Euro Bölgesi; GSYİH (4Ç23-İkinci Tahmin), Sanayi Üretimi (Aralık)
" 15 Şubat 2024 Perşembe Türkiye; Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Ocak) Japonya; GSYİH (4Ç23-Öncü) İngiltere; GSYİH (4Ç23- Öncü), İmalat Üretimi (Aralık) ABD; Perakende Satışlar (Ocak), Sanayi Üretimi (Ocak), NY Empire State İmalat Endeksi (Şubat), Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Şubat)
" 16 Şubat 2024 Cuma TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Şubat), Konut Fiyat Endeksi (Aralık), Konut Satışları (Ocak), Tarım ÜFE (Ocak) İngiltere; Perakende Satışlar (Ocak) ABD; ÜFE (Ocak), İnşaat İzinleri (Ocak-Öncü), Konut Başlangıçları (Ocak), Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Şubat-Öncü)

- Almanya ve Çin'in enflasyon verilerinin ardından bu hafta küresel piyasalarda ABD ve İngiltere'nin enflasyon verileri takip edilecek. Euro Bölgesi, Japonya ve İngiltere'de GSYİH rakamları izlenecek.
ABD TÜFE/ÜFE verileri
Bu hafta küresel piyasaların seyri açısından en önemli gelişme ABD'de sırasıyla salı ve cuma günleri açıklanacak ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri olacak. Yılın ilk ayında piyasa beklentisi, TÜFE'nin aylık %0,2, yıllık %2,9 arttığı, çekirdek TÜFE'nin aylık %0,3, yıllık %3,8 arttığı yönünde. Aralıkta, TÜFE aylık %0,2, yıllık %3,3 artarken çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %3,9 artmıştı. TÜFE rakamları, 29 Şubat'ta açıklanacak, kilit önemdeki diğer ABD enflasyon verisi PCE Fiyat Endeksi için gösterge olabilmesi açısından önem arz etmektedir. Zira, FED, para politikası hedefleri çerçevesinde yıllık %2 enflasyon hedeflemesinde çekirdek PCE'yi izlemeyi tercih etmekte. Ancak, her iki gösterge de tüketici fiyatları artışında belirgin bir yavaşlamayı işaret etse de henüz Fed'in hedefinin üzerinde. Yıllık TÜFE artışı 1Y22 sonunda %9,1 ile 1981'den beri en yüksek seviyeyi görmüştü. Ardından on iki ay art arda azalarak Haziran 2023'te %3,0'e kadar geriledi. Hazirandan bu yana altı aydır %3,0 ile %3,7 arasında dalgalanıyor. Çekirdek endekste yıllık artış düşüş eğilimini sürdürse de aralıkta %3,9 ile ilk kez %4 seviyesinin altını gördü. Çekirdek PCE tarafında yıllık artış aralıkta %2,9'a gerileyerek hızlı düşüş eğilimini korumuştu. Enflasyon verisinin beklenenden yüksek gelmesi durumunda Fed faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla ABD dolarının bir miktar güçlenmesi ve risk piyasalarında kısa vadeli iştahın azalması beklenebilir. Enflasyonun görece yüksek seyri ve iş gücü piyasasının güçlü seyri de dikkate alındığında Fed'in faiz patikasının net olmaması dolayısıyla -özellikle 1Y24 dönemine yönelik -beklentilerde yüksek bir oynaklık var. Mevcut durumda mart ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısına yönelik beklentiler federal fonlama faizinin %84 ihtimalle %5,25-5,50 aralığında kalacağı, %16 ihtimalle 25bp indirimle %5,00-5,25 aralığına çekileceği yönünde. Fed fonlama vadelilerine göre yıl sonuna kadar yaklaşık %32 ihtimalle 125bp, %31 ihtimalle 100bp faiz indirimine gidileceği düşünülüyor. Piyasa ilk faiz artırımının yaklaşık %52 ihtimalle mayıs toplantısında gelmesini bekliyor.
İngiltere TÜFE/ÜFE verileri
ABD TÜFE verisinin ardından çarşamba günü İngiltere'nin ocak ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri açıklanacak. İngiltere'de TÜFE artışı aralıkta aylık %0,4, yıllık %4,0 ile beklenmedik bir şekilde hızlanmıştı. Çekirdek TÜFE de beklentinin üzerinde aylık %0,6, yıllık %5,1 artış kaydetmişti. İngiltere'de manşet enflasyon 2Y22'de %11,1 ile kırk bir yılın zirvesini görmesinin ardından aşağı yönlü bir seyir izleyerek Kasım 2023'te %3,9'a kadar geriledi. Buna karşın İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) %2 hedefinin üzerinde seyretmektedir. Üretici fiyatları tarafında; ÜFE aralıkta aylık %0,6 ile beklenenden fazla azalırken yıllık bazda %0,1 arttı. ÜFE 2Y22'de yıllık %17,5 ile en hızlı artışını kaydetmesinden sonra hızla yavaşlayarak Temmuz 2023'te ilk kez yıllık bazda gerilemişti. Temmuz-aralık arasındaki altı ayın dördünde yıllık bazda düşüş kaydetti. Ocak toplantısında politika faizini %5,25 seviyesinde sabit bırakan BoE Para Politikası Kurulu'nun (PPK) altı üyesi faizlerin sabit bırakılması yönünde oy kullanırken iki üye faizlerin 25bp artırılması, bir üye 25bp indirilmesi yönünde oy kullanmıştı.
Euro Bölgesi, Japonya, İngiltere'de 4Ç23 GSYİH verileri
Euro Bölgesi'nde çarşamba günü 4Ç23 GSYİH verilerinin ikinci okuması açıklanacak. Geçen yılın ilk çeyreğinde %0,1 küçülen Euro Bölgesi, ikinci çeyrekte %0,1 büyümesinin ardından üçüncü çeyrekte %0,1 küçülmüştü. 30 Ocakta açıklanan öncü verilere göre GSYİH son çeyrekte çeyreklik bazda sabit kalırken bir önceki yıla göre %0,1 büyüme kaydetti. 4Ç23'te çeyreklik bazda; Almanya ekonomisi %0,3 daraldı, Fransa GSYİH'si sabit kalırken İtalya %0,2, İspanya %0,6 büyüme kaydetti.
Perşembe günü Japonya ve İngiltere'de 4Ç23 öncü GSYİH verileri açıklanacak. Japonya ekonomisi geçen yılın ilk ve ikinci çeyreklerinde çeyreklik bazda sırasıyla %0,7 ve %1,2 büyürken üçüncü çeyrekte %0,7 küçülmüştü. Son çeyrekte %0,3 büyüme olduğu tahmin edilmektedir. Yılın son çeyreğine ilişkin veri akışı ılımlı bir büyüme olduğunu işaret etmektedir.
İngiltere ekonomisi geçen yılın ilk ve ikinci çeyreklerinde çeyreklik bazda sırasıyla %0,1 ve %0,2 büyürken üçüncü çeyreğinde %0,1 daralmıştı. Piyasanın tahmini İngiltere ekonomisinin art arda ikinci kez %0,1 daralarak 4Ç23'te teknik resesyona girdiği yönünde. İngiltere'de hizmet sektörü göstergeleri gücünü korusa da yılın son çeyreğine ilişkin imalat ve tüketim harcamaları verileri büyümeyi desteklemiyor.

- Yurt içinde yılın ilk Enflasyon Raporu ve ocak ayı enflasyon verilerinin ardından piyasayı bu hafta yoğun bir veri akışı, Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 4Ç23 bilançoları ve Hazine ihaleleri bekliyor.
Piyasa Katılımcıları Anketi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) haftanın son işlem günü yayımlayacağı şubat ayına ilişkin Piyasa Katılımcıları Anketi piyasanın enflasyon beklentilerini işaret etmesi açısından oldukça önemli olacaktır. Zira, geçen hafta yeni TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın sunumunu yaptığı, 2024'ün ilk Enflasyon Raporu'nda Banka'nın enflasyon beklentileri sabit bırakılmış, sunumun ardından piyasanın risk iştahında artış izlenmişti. TCMB'nin enflasyon beklentilerinde değişikliğe gitmemesinin ve sunumun ardından piyasanın enflasyon beklentilerinin ne yönde değiştiği önem arz etmektedir. Mevcut durumda TCMB'nin 2024, 2025 ve 2026 yılları için enflasyon tahmini sırasıyla %36, %14 ve %9 seviyelerinde bulunuyor. TCMB'nin ocak ayındaki Piyasa Katılımcıları Anketi itibarıyla anket katılımcılarının 2024 sonu enflasyon beklentisi %42,04 seviyesindeydi. Ayrıca, katılımcıların yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 40,00 seviyesinde oluşmuştu.
Cari işlemler dengesi
TCMB, salı günü aralık ayı ve yılın tamamına ilişkin ödemeler dengesi istatistiklerini yayımlayacak. Cari işlemler hesabı kasımda 2,72mlr USD açık verirken altın ve enerji hariç cari denge 2,15mlr USD fazla vermişti. Ocak-kasım döneminde cari denge 42,61mlr USD açık verdi.
Perakende satışlar, BIST şirketlerinin 4Ç23 bilançoları
Salı günü, ayrıca, TÜİK'in açıklayacağı aralık perakende satış endeksleri, ciro endeksleri ve dış ticaret endeksleri ve BIST şirketlerinin bilançoları takip edilecek. Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi yıllık artışı ekimde %13,4 iken kasımda %12,8'e gerilemişti. Perakende satışlardaki artış geçen yılın temmuz ayından beri yavaşlıyor. Aylık artış hızı %1,9'dan kasımda %0,2'ye geriledi. Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 4Ç23 finansalları açıklanmaya devam ediyor. Bu hafta salı günü ISCTR, TAVHL, TOASO bilançoları beklenmektedir.
İş gücü istatistikleri
Haftanın ilk işlem günü yurt içinde aralık ayı iş gücü istatistikleri açıklanacak. Kasımda, mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik (Ma) oranı %9,0 seviyesinde gerçekleşti. Genç nüfusta Ma işsizlik oranı %16,5 olurken Ma atıl işgücü oranı %22,7 olmuştu.
Bütçe dengesi
Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) perşembe günü ocak ayı merkezi yönetim bütçe istatistiklerini yayımlayacak. Geçen yıl bütçe dengesi 1,37trln TL açık verirken faiz dışı denge 700,35mlr TL açık verilmişti. 2023 bütçe tahmini bütçe dengesinin 659,42mlr TL, faiz dışı dengenin 13,28mlr TL açık vereceği yönündeydi.
Ayrıca, perşembe TCMB'nin haftalık bazda yayımladığı menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık sektör verileri takip edilecek.
Konut Fiyat Endeksi, konut satış istatistikleri
Haftanın son işlem gününde TCMB'nin aralık ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve TÜİK'in açıklayacağı ocak ayı konut satış istatistikleri izlenecek. KFE, kasımda aylık %1,9, yıllık nominal %82,8, reel olarak %12,4 artmıştı. Türkiye genelinde konut satışları aralıkta yıllık %33,4 azalarak 138 bin 577 olurken 2023 yılının tamamında bir önceki yıla göre %17,5 azalarak 1 milyon 225 bin 926 adet ile 2014'ten beri en düşük seviyede gerçekleşti.
TÜİK, cuma günü, ayrıca ocak ayı tarım ÜFE verisini açıklayacak. Tarım ÜFE aralıkta aylık %6,34, yıllık %52,66 artmıştı.
Hazine tahvili ihaleleri
Pazartesi ve salı günleri Hazine'nin tahvil ihaleleri takip edilecek. Pazartesi 14 aylık kuponsuz ve 10 yıllık sabit kuponlu tahvil ihaleleri, salı 4 yıllık TLREF'e endeksli ve 6 yıllık değişken faizli tahviller için ihaleye çıkılacak.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?

- Avrupa hisse endeksleri geçen hafta karışık bir görünüm ortaya koydu. Almanya'da DAX Endeksi hafifçe artarak 16.926 puana yükseldi. İngiltere'de FTSE 100 Endeksi %0,56 düşüşle 7.572 puana geriledi. Fransa'da CAC 40 Endeksi %0,73 artışla 7.647 puana ulaştı. EUR/USD paritesi 1,08 seviyesinden işlem görmeye devam etti. Dolar Endeksi ise sınırlı artışla 104,1 puana yükseldi. Hafta başında S&P Global ocak ayı nihaî hizmet ve bileşik PMI verilerini açıkladı. Bileşik PMI Almanya'da 47 puan ve Euro Bölgesi genelinde 47,9 puanda gerçekleşti. Böylece Almanya ve Euro Bölgesi eşik değerin (50) altında kalarak ekonomik aktivitenin daralmaya devam ettiğini gösterdi. Bileşik PMI İngiltere'de 52,9'a ve ABD'de 52 puana yükseldi. Böylece eşik değerin hemen üzerinde yer alan İngiltere ve ABD görece daha güçlü bir görünüm ortaya koydu. Ayrıca Sentix'in açıkladığı verilere göre Euro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi -12,9 puana yükselerek bir miktar iyileşti. Ancak yatırımcı güveninin pozitif bölgeye geçmemesinden dolayı Bölge'deki kötümser hava sürmekte. Akabinde Eurostat'ın açıkladığı aralık ayı verilerine göre Euro Bölgesi'nde perakende satışlar aylık bazda %1,1 ve yıllık %0,8 geriledi. Avrupa'nın lokomotifi Almanya'nın aralık ayına ilişkin imalat sektörü sipariş verileri açıklandı. Buna göre piyasanın aylık bazda %0,1 düşüş beklediği fabrika siparişleri sürpriz biçimde %8,9 arttı. Ancak ülkenin sanayi üretimi aynı dönemde aylık bazda %1,6 ve yıllık %3 düştü. Piyasa beklentisi aylık bazda sanayi üretiminin %0,4 düşüş yönündeydi. Ayrıca cuma günü Almanya'da ocak ayı nihai TÜFE verisi takip edildi. Aylık TÜFE %0,2 ve yıllık TÜFE %2,9 artışla piyasa beklentisini karşıladı.
- ABD'de hisse endeksleri pozitif bir görünüm sergiledi. Nasdaq Bileşik Endeksi %2,31, S&P 500 Endeksi %1,37 ve Dow Jones Endeksi %0,04 artış kaydetti. ABD Hazine tahvili faizleri yükseldi; 10 yıllıkların faizi 15,3bp artışla %4,18'e ve 2 yıllıkların faizi 10,8bp artışla %4,48'e ulaştı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları son üç hafta içerisinde ilk kez gerileme kaydederek ABD'de istihdam piyasasına yönelik ısınma sinyalleri verdi. Çalışma Bakanlığı verilerine göre 3 Şubat haftasında ülkede işsizlik maaşı başvuruları 9 bin azalarak 218 bine geriledi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları haricinde ABD'de geçen hafta ekonomik veri akışı sakin seyretti.
- Emtia grubundan Brent petrol %5,57 artışla varil başına 81,6USD'den alıcı buldu. Kıymetli madenlerden ons altın %0,72 değer kaybederek 2.025USD'ye geriledi.
- BIST100 Endeksi geçen hafta 8.694-9.045 puan aralığında işlem gördü. Gösterge endeks %4,39 artışla küresel hisse endekslerinden pozitif ayrıştı ve haftayı en yüksek seviyede tamamladı. Endeks'in işlem hacmi ise 605,8mlr TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru %0,67 artışla 30,71 TL'ye ve EUR/TRY kuru %0,74 artışla 33,16 TL'ye yükseldi. Gram altınsa oldukça sınırlı değer kazandı ancak 2 bin TL'nin altında kalmaya devam etti. TÜİK ocak ayı enflasyon rakamlarını açıkladı. TÜFE aylık bazda %6,70 ve yıllık %64,86 arttı. Böylece temmuz ayından bu yana görülen aylık TÜFE'deki yavaşlama ara verdi. ÜFE ise aylık %4,14 ve yıllık %44,20 yükseldi. TCMB ocak ayına ilişkin aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesini yayımladı. TCMB'nin değerlendirmesinde yıllık enflasyonun temel mal ve daha belirgin olarak enerjide yükseldiği, diğer ana gruplarda ise gerilediği belirtildi. Gıda grubunda güçlü fiyat artış eğiliminin sürdüğünü ifade eden TCMB; ücret, yönetilen/yönlendirilen fiyat ayarlamaları ve geriye doğru endeksleme davranışının etkisiyle hizmet grubunda aylık enflasyonun belirgin olarak yükseldiğini söyledi. TCMB'nin yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu yeni Başkan Fatih Karahan gerçekleştirdi. TCMB 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %36 olarak korurken, Başkan Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını ancak enflasyon görünümünün bozulması halinde yeniden sıkılaştırmaya gidilebileceğini açıkladı. Enflasyon Raporu sunumuyla birlikte hisse senedi piyasasında alımlar arttı.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.