Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dünya için küçük, BOJ için büyük bir adım

Dünya borsaları teknoloji hisselerindeki alışlar ile toparlanıyor. Apple - Google işbirliği ve Tesla’nın zam yapacağı haberleri manşetlerde öne çıkıyor. Beklentilerden güçlü Çin büyümesi petrol ve bakır piyasalarını hareketlendiriyor.

BOJ beklendiği gibi negatif faiz dönemini sona erdirdi. Politika faizini %0,0 ile %0,1 arası olarak belirleyen BOJ, getiri eğrisi kontrolünü resmen sonlandırdı. Ancak tahvil alımları devam edecek. Dünya için küçük, BOJ için büyük adım sonrası yen G10 para birimlerine karşı değer kaybediyor.

Borsa İstanbul’da Fitch sonrası dünyadan bağımsız kayıp serisi devam ediyor. Fitch’in pozitif yorumlarına rağmen yabancı yatırımcının satışı, döviz kurundaki yükseliş ve devam eden rezerv kaybı Borsa İstanbul’u baskılıyor. Endeks holding ve küçük hisselerde sert satış ile 270 dolar desteğinin hemen altında kapandı.

Küçük orta boy işletmeler ve halka arz hisseleri %4’e yakın kayıpla satış dalgasında başı çekiyor. Anadolu Grubu Holding, Aselsan, Koç Holding, Sabancı Holding, Türk Traktör, Vestel grubu sert değer kaybediyor. Doğuş Oto, Tofaş Fabrika, Tüpraş, Turkcell satış dalgasında pozitif ayrışan az sayıda hisse arasında yer alıyor.

Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Ancak son günlerde hızlanan yabancı satışı ve bireysel yatırımcı ağırlıklı BİST 30 dışı hisselerdeki sert kayıplar teknik olarak ayı sinyali veriyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.700 ve 8.780. Endeksin 8.700 seviyesinin altına kayması durumunda satışlar sertleşebilir.

2023 yılı sonuçlarını açıklayan ve 2024 yılı beklentilerini paylaşan Migros’ta sınırlı pozitif, TAB Gıda’da pozitif, Atakey’de sınırlı negatif tepki öngörüyoruz. Enflasyon muhasebesiz sonuçların olmaması Atakey’de yorum yapmayı zorlaştırıyor.

Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Migros, Turkcell, Tüpraş.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/19/piyasalarda-bugun-19-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Monday on a positive trend but went on to close at 8,718.11, down 1.25%. Yet, while the BIST100 completed its 6th consecutive day of decline, the Banking Index diverged positively, up 0.66%. The Industrial Index lost 2.04%. Rising volatility in FX rates ahead of the elections have pressured the BIST. Deposit interest rates, which have risen to a three-month high, also constitute an notable alternative to the BIST. In addition, expectations that additional tightening steps taken recently will continue after the elections increase growth concerns, pressuring the BIST. We think that the volatile weak course of the BIST may continue in the short term. However, as long as rational policies remain implemented in the medium term, sharp withdrawals will present buying opportunities. Global markets started the new week with mixed trends. Yesterday, the U.S. Stock Markets were positive while European Stock Markets closed the day negatively. This morning, the U.S. futures and German DAX futures are negative and Asian Stock Markets have a mixed outlook. We expect global markets to remain guided by macroeconomic data and statements from Fed members. The VIOP30 Index rounded off the evening session up 0.14%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Tuesday with reactionary purchases and attempt to maintain this course. SUPPORT: 8,600 - 8,500 RESISTANCE: 8,900 - 9,000.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rabobank’tan yapılan açıklamada bankanın Türkiye iştiraki Rabobank A.Ş.’nin BTCTurk iştiraki Liberyum Danışmanlık’a satışını öngören ve Mayıs 2022’de imzalanan sözleşmenin 2 Şubat’ta feshedildiği bildirildi.

Açıklamada Rabobank A.Ş.’nin satışı sürecinin devam ettiği belirtildi.

Açıklamada “Bu süreç, Grubun operasyon modelini sadeleştirip geliştirirken ticari bankacılık faaliyetlerini büyütme stratejisi ile uyum içindedir” denildi.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/rabobank-turkiye-nin-liberyum-a-satisi-feshedildi-2349587

BIST-100 endeksinde 8,550 desteğini koruma çabasının başarılı olması tepki yükselişlerini gündeme getirebilir
Jeopolitik gelişmelerle birlikte ABD seçimleri ve başta Fed olmak üzere merkez bankalarının faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler bu yıl takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Fed faiz indirimleri için aceleci olunmayacağına işaret ederken faiz indirmek için gerekli güven seviyesine uzak olmadıklarına da işaret ediyor. 20 Mart FOMC toplantısında faiz indirim patikasına ilişkin verilecek mesajlar odak noktasında yer almaya devam ederken, güçlü yönde gelen Şubat ayı enflasyon verileri eşliğinde erken faiz indirimlerinin daha da zayıfladığını, zirve seviyelerdeki hisse senetlerinin baskı altında kaldığını, dolar endeksi ve tahvil faizlerinde tepki yükselişlerinin, sert yükselişler ardından altında sınırlı kar satışlarının etkili olduğunu takip ediyoruz. Piyasada Mart ayında faiz indirimine gidilmesi %1, Mayıs ayında %9, Haziran ayında %55, Temmuz ayında ise %74 civarı olasılıkla fiyatlanıyor. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.6 artıda 5149 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.2 artıda, Russell 2000 endeksi ise %0.7 ekside tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık eğilim öne çıkıyor. Avrupa ve ABD vadelileri negatif açılış sinyali veriyor. Japonya Merkez Bankası (BOJ) 17 yıl sonra ilk kez faiz artırarak, negatif faiz uygulamasını sonlandırdı. BOJ, - %0,1'lik kısa vadeli faiz oranını 2007'den bu yana ilk kez yükseltti ve %0-%0,1 arasında yeni bir politika faiz oranı aralığı belirledi. BOJ, finansal koşulların destekleyici olmaya devam edeceğini söyleyerek, atılan adımın ABD ve Avrupa'da son yıllarda görülen agresif sıkılaştırma döngülerinin bir benzerinin başlangıcı olmadığına işaret etti. Faiz artırma kararı, 2'ye karşı 7 oyla alındı. BOJ aynı zamanda getiri eğrisi kontrolü programını da iptal etti ve ihtiyaç halinde uzun vadeli devlet tahvili alımına devam etme sözü verdi ve ayrıca borsada işlem gören fon alımlarına da son verdi.



Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 32,30 seviyesinin üzerinde hareket ediyor
Son dönemde dolar endeksi yukarı tepki gösterirken, bu durum bazı gelişmekte olan ülke kurları üzerinde etkili oluyor. Dolar kurunda öncesinde mevcut olan yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 32,30 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 32,30’un üzerinde sonraki direnç 32,40 ve 32,50’ye işaret ediyor. 32,20 destek haline gelirken bir sonraki destek 32,10 seviyesinde bulunuyor.

Destek: 32.20-32.10

Direnç: 32.40-32.50
EUR/USD - 1,09 direncinin altında
Parite ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE verilerinin ardından 1,09 desteğinin altına geri çekilmişti. 1,09’un altında kalması ile kısa vadeli düzeltme hareketi devam ediyor. 1,08 seviyesi ilk planda destek olarak öne çıkıyor. 1,09’un yeniden aşılması halinde 1,09-1,10 bandına yönelim için izlenebilir. Fed’in toplantı mesajları etkili olacaktır.

Destek: 1.08-1.07

Direnç: 1.09-1.10
Sterlin/Dolar - Kapanışı 5 günlük ortalamasının altında gerçekleştirdi
Sterlin/Dolar 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,299-1,304 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,264-1,246 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 1.264-1.246

Direnç: 1.299-1.304
Dolar/Japon Yeni - Güçlü görünüm korunuyor
Dolar/Japon Yeni kapanışla birlikte %0.3 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 149,1 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 149,39, en düşük 149,03 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 149,36 seviyesinde tamamladı. aponya Merkez Bankası (BOJ) 2016'da başladığı negatif faiz politikasını sonlandırdı. BOJ politika faizini -%0,1 ile %0 aralığından, %0 ile %0,1 aralığına yükseltti. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 152,39 olurken destek olarak 148,23 izlenebilir.

Destek: 148.23-146.14

Direnç: 152.39-153.08
Ons Altın - 2145 dolar desteği korunuyor
Altın ons tarihi zirve seviyelerini ileri taşımasının ardından gösterdiği düzeltme hareketi ile dengelenme eğilimi sergiliyor. Buna göre altın ons son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir.

Destek: 2145-2120

Direnç: 2165-2195
Ham Petrol - Petrol fiyatları yükselişte
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Ham Petrol geçtiğimiz günü 82,72 seviyesinde %2.07 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 84,38 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 85,51 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 81,46 ve 79,81 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 81.46-79.81

Direnç: 84.38-85.51
S&P 500 Endeksi - Günü yükselişle tamamladı
S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.175, en düşük ise 5.145 seviyesinde işlem gördükten sonra 5.149 seviyesinde günü tamamladı. Yarın akşam Fed’in toplantı kararı etkili olacaktır. Gün içi işlemlerde 5.116 ve 5.034 desteklerini ve 5.265 ve 5.291 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 5116-5034

Direnç: 5265-5291


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında satış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Asya’daki satıcılı seyrin aksine, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırımının ardından Japonya endeksleri pozitif seyrediyor; Nikkei225 Endeksi %0,45, Topix Endeksi %0,83 yükseldi. İki günlük para politikası toplantısının ardından bu sabah, 2007’den beri ilk kez politika faizini artıran BoJ, ayrıca, getiri eğrisi kontrolü politikasını terk etti. 2016’dan beri eksi faiz politikasını devam ettiren BoJ, politika faizini -%0,10 seviyesinden %0,00-1,00 aralığında yükseltti. Japonya endeksleri kararın ardından kazançlar ve kayıplar arasında dalgalanırken USDJPY paritesi 150’nin üzerine attı. Japonya 10 yıllıklarının faizi sınırlı bir düşüşle %0,73 seviyesinde seyretti. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ise para politikası toplantısında art arda üçüncü kez faizi %4,35’te sabit bıraktı. Kararın ardından S&P/ASX200 Endeksi %0,36 yükselerek dünkü kazançlarını genişletti. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,35 ekside, Shenzhen Bileşik Endeksi yatay seyretmektedir. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,97 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %1,28, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,24 düştü. ABD’de teknoloji şirketlerinin kazançları öncülüğünde üç majör endeksin de pozitif kapatmasının ardından, bugün başlayacak iki günlük Fed para politikası toplantısı öncesinde, vadeliler satıcılı bir açılışı işaret ediyor. Avrupa piyasaları da düşüşle açılışa hazırlanıyorlar.
Almanya ve Euro Bölgesi güven endeksleri
Bugün veri takviminde Almanya ve Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi takip edilecek. Piyasa Euro Bölgesi’nin altı aylık ekonomik görünümüne ilişkin ekimden, Almanya’nın ekonomik görünümüne ilişkin ise kasımdan beri iyimser ve iyimserlik seviyesi artıyor.
ABD konut piyasası verileri
ABD’de bugün konut piyasasına ilişkin şubat ayı (Öncü) inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri takip edilecek. İnşaat izinleri ocakta aylık %14,8, konut başlangıçları %0,3 gerilemişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Haftanın ilk işlem gününde Avrupa hisse endeksleri karışık bir görünüm sergiledi. FTSE 100 ve CAC 40 Endeksleri yatay satıcılı fiyatlanırken DAX Endeksi oldukça sınırlı artışla 17.939 puana yükseldi. ABD tarafındaysa hisse endekslerinde pozitif fiyatlamalar hâkim oldu. Dow Jones Endeksi %0,40, S&P 500 Endeksi %0,90 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,10 civarında artış kaydetti. Dolar Endeksi (DXY) hafifçe artarak 103,6 puana yükseldi. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,18 düşüşle 1,09’dan işlem gördü. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 3,4bp artışla %4,34 düzeyine yükseldi. Emtia grubundan Brent petrol %1,76 artışla varil başına 86,4USD’den alıcı buldu. Kıymetli madenlerden ons altın sınırlı değer artışıyla 2.160USD’ye çıktı. (TSİ 21:30) Eurostat, Euro Bölgesi’nin şubat (Nihai) TÜFE rakamlarını açıkladı. Manşet TÜFE aylık bazda %0,6 ve yıllık bazda %2,6 arttı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,7 ve yıllık %3,1 arttı. Böylece nihai TÜFE rakamları öncü verilerin işaret ettiği gibi gerçekleşerek piyasa beklentilerini karşıladı.
BIST 100 Endeksi dün 8.718-8.862 puan aralığında işlem gördü. Kapanışa doğru güçlenen satışlarla Endeks %1,25 düşerek gün içi en düşük seviye olan 8.718 puandan kapanış yaptı. Endeks’in işlem hacmi ise 72,03mlr TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru %0,62 artışla 32,30 TL’ye ve EUR/TRY kuru %0,35 artışla 35,11 TL’ye yükseldi. Gram altınsa 16 TL değerlenerek 2.243 TL’ye çıktı. TCMB, ocak ayına ait konut fiyat endeksi verilerini yayımladı. Konut fiyatları aylık %2,30 ve yıllık %67,96 arttı. Böylece konut fiyat endeksi Aralık 2021’den bu yana en yavaş yıllık artışı kaydetmiş oldu.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste baskı hakim.

BİST100 endeksi dün günü önceki kapanışa göre %1,25 azalışla 8718 puandan tamamladı. Önceki kapanışa göre mali endeks %1,38, hizmetler endeksi %1,38, sanayi endeksi %2,04 ve teknoloji endeksi %4,45 değer kaybetti. BIST100 endeksine dahil hisselerin 15'i prim yaptı, 83'ü geriledi. Türk Hava Yolları, Tüpraş, Doğuş Otomotiv, Ereğli Demir Çelik ve Koç Holding en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Risk iştahının düşük seyrettiği endekste 8800 ve 8900 direnç, 8700 ve 8600 seviyelerini destek olarak takip edeceğiz.
FED’in faiz kararı yarın, TCMB’nin kararı ise Perşembe günü açıklanacak. Özellikle Perşembe günkü TCMB kararı öncesinde piyasada baskının sürebileceğini düşünüyoruz.
Endekste yatay açılış bekliyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
Deutsche Bank, politika faizinde yapılacak bir artışın Türk tahvilleri için alım sinyali olabileceğini belirtti.
Avrupa
ECB Yönetim Konseyi üyesi Mario Centeno'ya göre Avrupa Merkez Bankası borçlanma maliyetlerinin düşürülmesi Euro bölgesinde bir resesyonun önlenmesine yardımcı olabilir.
Asya
Japonya Merkez Bankası (BOJ) 2016'da başladığı negatif faiz politikasını sonlandırdı. BOJ politika faizini -%0,1 ile %0 aralığından, %0 ile %0,1 aralığına yükseltti.
Dünya
Avustralya Merkez Bankası, faiz oranlarını 12 yılın en yüksek seviyesinde tuttuktan sonra ılımlı şahin duruşunu terk etti.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.