Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST:
Haftanın ilk işlem gününe sınırlı pozitif eğilimle başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu
gelen satışlarla günü %1,25 düşüşle 8.718,11 seviyesinde tamamladı. Böylelikle
BİST100 üst üste 6. gününü düşüşle tamamlarken Bankacılık Endeksi %0,66 yükselişle
pozitif ayrıştı, Sınai Endeks ise %2,04 geriledi. Seçim öncesi döviz kurlarında artan
oynaklık ve seçime dair belirsizlikler BİST üzerinde baskı oluştururken üç ayın zirvesine
yükselen mevduat faizleri de BİST’e karşı önemli bir alternatif oluşturuyor. Ayrıca, son
dönemde atılan ek sıkılaştırma adımlarının seçim sonrası devam edeceğine ilişkin
beklentiler büyümeye ilişkin endişeleri artırarak BİST üzerinde baskı oluşturuyor. Kısa
vadede BİST’de dalgalı zayıf seyrin sürebileceğini ancak orta vadede rasyonel
politikalar uygulanmaya devam edildikçe sert geri çekilmelerin alım fırsatı olarak
değerlendirileceğini düşünüyoruz. Global piyasalar ise yeni haftaya karışık seyirlerle
başladı. Dün ABD borsaları pozitif, Avrupa borsaları günü negatif tamamlarken bu
sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi satıcılı, Asya endeksleri karışık
seyrediyor. Global piyasaların makroekonomik verilerle ve Fed üyelerinin
açıklamalarıyla yön bulmayı sürdürmesini bekliyoruz. Yurt içinde VIOP30 endeksi
akşam seansını %0,14 yükselişle tamamladı. Endeksin güne tepki alımları ile
başlamasını ve bu seyrini sürdürme çabası içerisinde olmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Küresel piyasalar, kritik merkez bankalarının faiz kararlarını
açıklayacağı haftanın ilk işlem gününde pozitif görünüm
sergiledi.
Küresel piyasalarda gözler, bu hafta takip edilecek olan küresel
merkez bankalarının faiz kararlarına çevrildi. Geçtiğimiz hafta
ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin tahminleri aşmasıyla,
Fed'in yılın ilk yarısında faiz indirimlerine başlayabileceğine
yönelik ihtimaller zayıflamaya başladı. Para piyasalarında,
Fed'in para politikası toplantısında faizi sabit bırakacağına
kesin gözüyle bakılırken, bankanın faiz indirimine başlama
ihtimali Mayıs için %7 ve Haziran’da ise %59 olarak
fiyatlanıyor. Diğer yandan, İngiltere Merkez Bankası için piyasa
beklentisi ise faiz oranlarını %5,25 seviyesinde sabit tutması
yönünde.
Makro veriler cephesinde, Euro Bölgesi’ne yönelik Şubat ayı
enflasyon verileri takip edildi. Verilere göre, Euro Bölgesi'nde
Ocak’ta %2,8 olan yıllık enflasyon Şubat’ta %2,6'ya indi. TÜFE,
Şubat’ta aylık bazda %0,6 oldu. Piyasa beklentileri, Şubat’ta
Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyonun %2,6, aylık enflasyonun da
%0,6 olması yönündeydi. Açıklanan veriler piyasa
beklentileriyle aynı seviyede gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde
enflasyonun ana bileşenlerine bakıldığında, en yüksek yıllık
enflasyon %1,73 ile hizmetlerde gerçekleşti. Hizmetleri, %0,79
ile gıda, alkol ve tütün ürünleri, %0,42 ile enerji dışı sanayi
ürünleri izlerken enerji ürünleri %0,36 geriledi.
Bu gelişmelerle ABD piyasaları dün pozitif bir görünüm
sergiledi. S&P 500 endeksi %0,63 yükselişle 5.149,42, Dow
Jones endeksi %0,20 yükselişle 38.790,43 ve Nasdaq endeksi
%0,82 yükselişle 16.103,45 seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasalarında ise dün karışık bir görünüm hakimdi.
Euro Stoxx 50 endeksi %0,09 düşüşle 4.984,25, FTSE 100
endeksi %0,06 düşüşle 7.722,55 ve CAC 40 endeksi %0,20
düşüşle 8.148,14 seviyesinden günü tamamlarken, DAX
endeksi %0,01 yükselişle 17.939,21 seviyesinden günü
tamamladı.
ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi %4,31
seviyesine hafif yükselirken, 2 yıllık tahvil faizi %4,71
seviyesine hafif geriledi. VIX endeksi ise 14,33 seviyesine
geriledi.
Bugün ne bekliyoruz?
Sabah saatlerinde Japonya Merkez Bankası (BOJ), faiz
kararını açıkladı. BOJ, iki gün süren politika toplantısının
sonunda yaptığı açıklamaya göre, kısa vadeli faiz oranlarını %-
0,1'den %0 ila %0,1 civarına yükseltterek, 2007’den bu yana ilk
kez faiz artırımına gitmiş oldu. Japonya'nın negatif faiz rejimi
ise 2016'dan beri yürürlükteydi. BOJ ayrıca, merkez
bankasının gerektiğinde tahvil alıp satarak uzun vadeli faiz
oranlarını hedeflemek için kullandığı 10 yıllık Japon devlet
tahvillerine yönelik radikal getiri eğrisi kontrol politikasının da
kaldırıldığını duyurdu.
Hisse ve yatırım fonları ETF alımlarına son verilirken; tahvil
alımları şimdilik devam ediyor. Bu gelişmelerle, Asya piyasaları
bu sabah ağırlıklı negatif bir seyir izliyor. Kospi endeksinde
%1,15, Hang Seng endeksinde %1,18 ve Shanghai
endeksinde %0,16 düşüşler takip edilirken, Nikkei 225 endeksi
%0,51 yükselişle pozitif ayrışıyor.
ABD vadelilerinde ise ılımlı negatif seyir izleniyor.
Bugün ABD’de inşaat izinleri ve konut başlangıçları verisi takip
edilecek. Ocak’ta aylık bazda %-0,3 olarak gerçekleşen inşaat
izinleri verisinin, Şubat’ta %2 olarak açıklanması bekleniyor.
Ocak’ta %-14,8 olarak gerçekleşen konut satışları verisinin ise
Şubat’ta %7,4 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Aynı gün Euro
Bölgesi’nde AMB üyesi Guindos’un konuşması ve Zew beklenti
anketi verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere anket sonuçları
Şubat’ta 25 olarak açıklanmıştı.
Gelecek gündemde neler var?
Çarşamba günü, ABD’de Mortgage başvuruları, Fed’in faiz
kararı ve Fed başkanı Powell’ın FOMC toplantısı sonrası
gerçekleştireceği basın toplantısı takip edilecek. Hatırlanacağı
üzere ABD’de mortgage başvuruları geçtiğimiz hafta %7,1
olarak açıklanmıştı. ABD’de Fed faiz kararına yönelik beklenti
ise faiz oranını %5,25,%5,50 seviyesinde sabit bırakması
yönünde. Diğer yandan Çarşamba günü Euro Bölgesi’nde
tüketici güveni oncü verisi ve AMB yetkililerinin konuşmaları
takip edilecek. Şubat’ta -15,5 olarak açıklanan tüketici güveni
verisinin Mart’ta -15 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
Perşembe günü ABD’de cari denge, haftalık işsizlik maaşı
başvuruları, S&P global hizmet ve imalat PMI verileri ve
mevcut konut satışları verileri takip edilecek. 3. Çeyrekte -
200,3 milyar dolar olarak açıklanan cari denge verisinin 4.
Çeyrekte -209,5 milyar dolar seviyesine gerilemesi bekleniyor.
Hatırlanacağı üzere haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi
geçtiğimiz hafta 209 bin olarak açıklanmıştı. Ocak’ta 52,2
olarak açıklanan S&P global imalat PMI verisinin Şubat’ta 51,8
olarak açıklanması bekleniyor. Ocak’ta 52,3 olarak açıklanan
S&P global hizmet PMI verisinin ise Şubat’ta 52,0 olarak
açıklanması bekleniyor. Ocak’ta aylık bazda %3,1 olarak
açıklanan mevcut konut satışları verisinin Şubat’ta aylık bazda
%-2 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde ise
aynı gün cari denge, imalat ve hizmet PMI öncü verileri takip
edilecek. Şubat’ta 46,5 olarak gerçekleşen imalat PMI verisi’nin
Mart’ta 47,1 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Şubat’ta 50,2
olarak gerçekleşen hizmet PMI verisinin ise Mart’ta 50,5 olarak
gerçekleşmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere cari denge
verisi 3. Çeyrekte 31,9 milyar Euro olarak açıklanmıştı.
Cuma günü ABD’de açıklanacak makroekonomik veri
bulunmazken, Fed üyesi Bostic’in konuşmaları takip edilecek.
Aynı gün Euro Bölgesi’nde AMB üyelerinin konuşmaları takip
edilecek. Japonya’da ise Ulusal TÜFE verileri takip edilecek.
Ocak’ta yıllık bazda %2,2 olarak açıklanan Ulusal TÜFE
verisinin, Şubat’ta yıllık bazda %2,9 olarak gerçekleşmesi
bekleniyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALAR MERKEZ BANKASI KARARLARINU BEKLİYOR
 
Küresel hisse senetleri haftanın ilk işlem günü yükselirken, hazine getirileri, ABD'nin bu yılki faiz indirimleri için bir plan oluşturabilecek bu haftaki merkez bankası toplantıları öncesinde yükseldi. MSCI'nın en geniş hisse senedi endeksi ABD piyasaları kapanışında %0,47 artış gösterdi; bu da kısmen Çin'den gelen iyimser endüstriyel üretim ve perakende satış verilerinin desteğiyle gerçekleşti.
 
ABD’de Fed’in çarşamba günkü politika toplantısı sonunda faiz oranlarını %5,25-5,5 seviyesinde tutacağı kesin olarak değerlendiriliyor ve yatırımcılar çoğunlukla Fed'in Haziran veya Temmuz aylarında faiz indirimine başlamasını bekliyor. Enflasyonun hem tüketici hem de üretici seviyesindeki yapışkanlığı göz önüne alındığında, Fed'in politikaya ilişkin daha uzun süre daha yüksek bir görünüm sinyali verebileceği ihtimali göz ardı edilmiyor.
 
ABD'de Haziran gibi bir faiz indirimi ihtimali bir hafta öncesindeki %75'ten %56'ya düştü ve piyasanın 2024 için sadece 72 baz puanlık gevşeme fiyatlaması bulunuyor. Bir ay önce bu rakam 140 baz puandı. Bu olasılık değişimi iki yıllık ABD tahvillerinin getirilerinin geçen hafta 24 baz puan yükseldikten sonra 0,9 baz puan artışla %4,7319'a çıkmasına, 10 yıllık tahvil getirilerinin ise 2,8 baz puan artışla %4,332'ye çıkmasına neden oldu. Fed'in ayrıca bu hafta tahvil satışlarının hızını nasıl yavaşlatabileceği, belki de ayda 30 milyar dolara düşürebileceği hakkında konuşmaya başlaması bekleniyor.
 
Bir önemli haber ise Asya’dan geldi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) bugün sona eren toplantısında negatif faiz politikasına son vererek, 17 yıl aradan sonra ilk kez faiz artırımına gitti ve gösterge faiz oranını-%0,1'den %0-0,1 aralığına yükseltti. Banka aynı zamanda 10 yıllık Japon devlet tahvillerinin getirilerini sınırlayarak aşırı gevşek parasal önlemlerini güçlendirmek için 2016 yılında başlattığı politika olan getiri eğrisi kontrollerini de kaldırarak tarihi bir değişime işaret etti. BoJ, radikal bir politika önlemi olarak negatif faiz oranlarına yönelen birkaç merkez bankasından biriydi. Harcama yaratmak ve küresel ekonomik yavaşlama risklerini kontrol altına almak için bankaları daha fazla borç vermeye teşvik etmek amacıyla 2016 yılında negatif faiz oranları uygulamaya başlamıştı. Bu kararıyla BoJ ülkede negatif faiz oranlarına veda eden dünyanın son merkez bankası oldu. Yatırımcıların BoJ ve ayrıca Avustralya Merkez Bankası'nın merkez bankası para politikası kararlarını değerlendirmesiyle; Asya-Pasifik piyasaları bugün büyük ölçüde düştü.
 
Avrupa’da ise Euro Bölgesi enflasyonu şubat ayında beklendiği gibi yıllık %2,6, aylık bazda ise %0,6 oranında artarken bu sonuçlarla Avrupa Merkez Bankası'nın ilk faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin görüşlerde değişiklik olmadı. ECB politika yapıcısı Pablo Hernandez de Cos, Euro bölgesi enflasyonundaki düşüşün ardından merkez bankasının haziran ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğini yeniden doğruladı dedi.
 
 
 
 
USDTRY
 
Haftanın ilk işlem gününde yurt içi piyasada ve ABD kanadında veri akışı sakindi. Kurda 32,33 fiyatı yükseliş kanalı içinde ilerlemeye devam ediyor. Bugün veri akışı cılız iken piyasa yarın olacak olan Fed toplantısına odaklandı.Bugün ABD inşaat izinleri ve konut başlangıçları verisi takip edilecek. İç piyasada oluşan talep kurdaki yüksekliğe destek verebilir. Teknik olarak 32,20TL üzerinde kalıcılığın devamında, yükseliş devamı beklenirken, 32,40 ve 32,50TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Gün içi bu seviye altına geri çekilmelerde. 32,10TL ilk destek seviyesi olurken 32,00T ve altında 31,90TL seviyeleri destek bölgeleri olarak takip edilebilir.
 
 
EURTRY
 
Dün Avrupa bölgesi TÜFE şubat ayında yıllık bazda beklenti paralelinde yüzde 2,6 açıklanarak önceki dönemle sabit kaldı. Dış ticaret dengesi ocak ayında +28,1 milyar euro ile önceki döneme göre artış gösterdi. ECB faiz karanına veri toplamaya devam ederken bugün veri akışı sakin. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 35,25TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 35,55TL ve 35,45TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olacaktır. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 35,00TL destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında 35,00TL destek seviyesi ve 34,90TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.
 
 
EURUSD
 
Önceki gün Avrupa enflasyon verisi şubat ayında aylık bazda yüzde 0,6 artış gösterirken yıllık bazda yüzde 2,6 artış ile sabit kaldı. Çaprazda 1,0902 seviyesinde hafif alıcılı hareketlilik görülürken yön eğilimi açısından yarın Fed faiz kararı bu haftanın izlenmesi gereken önemli verisi olarak izlenebilir. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0860 noktasını ve bu seviye altında 1,0850 bölgesini ilk yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0830 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerde ise 1,0870 kısa vadeli gün içi ilk direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0880 ve üzerinde 1,0890 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
 
 
ONS ALTIN
 
Güçlenen dolar karşısında güç kaybeden ons altın 2.160 dolar üzerinde tutunma çabası veriyor. Yarın altın yatırımcısının odağı Fed toplantısında olacak. Yatay negatifte akümüle olan altın yatırımcısı risk iştahını sınırlandırmış durumda. Piyasa beklentisi Fed faiz politikasını sabit bırakacağı yönünde. Dolar endeksi 103,4 yatay seviyede. Teknik olarak İlk destek noktası 2150 dolar bu seviye altında 2140 ve 2130 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2150 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. Yükseliş devamında ise 2160 ve 2170 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olacak.
 
 
GBPUSD
 
Yarın Fed’in para politikası faiz kararını açıklamasını bekiyoruz. Perşembe günü ise BoE (İngiltere Merkez Bankası) faiz kararı ajandalarımızda yer alıyor. Veri sonrası veriye bağlı hareketlilik görülebilir. 1.2732 seviyesinde düşük eğilimli seyir izleyen paritede daraln üçgen formasyonunu teknik olarak izleyeceğiz. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,27100 üzerinde yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2720 ve üstünde fiyatlama için 1,2740 ve 1,2750 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2730 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında 1,2700 destek seviyesi ve sonrasında 1,2680 bölgeleri genel olarak izlenebilir.
 
 
GRAM ALTIN
 
Gram altın 2242 seviyesinde yatay bant aralığında hareketinde devam etmekte. Kurdaki yükseliş fiyat artışında destek olurken Ons Altındaki yatay hareket yeni yükselişleri sınırlandırıyor. Fed toplantısı öncesinde ons altın 2.150 destek seviyesi izlenebilir. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2235TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2255TL ve 2265TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2230TL noktası ilk destek olarak talep edilebilir. Bu fiyatlama altında 2220TL ve 2210TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Satış baskısının yeni haftanın ilk gününde de devam ettiği VIOP
Nisan vadeli endeks kontratı, dünü %0,91 değer kaybıyla
9.677,75 uzlaşma fiyatından negatif kapattı. BİST’te geri çekilme
devam ederken, parasal sıkılaşmaya ilşkin beklentilerin baskısı
sürüyor. Global tarafta ise, Fed’in Çarşamba günü açıklayacağı
faiz kararı bekleniyor. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX
vadelisi satıcılı, Asya endeksleri karışık seyrediyor. Endeks
kontratının güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Aşağı yönlü baskının devam ettiği Nisan vadeli endeks
kontratında, dün gelen satışlarla 9.700 seviyesinin altında
kapanış gerçekleşti. Bu seviyenin üzerinde kalınamaması
durumunda ilk aşamada 9.600 olmak üzere 9500 ve 9.450
seviyelerine kadar geri çekilmeler görülebilir. 9.700’ün üzerinde
kalınması halinde ise ilk aşamada 9.800 olmak üzere 9.900
seviyesi test edilebilir. Gün içinde 9.450 altına çekilme alım
fırsatı, 9.900 seviyesi üzerine yükseliş ise satış fırsatı olarak
değerlendirilebilir.
Kısa vadeli göstergelerin aşırı alımda olması ve momentumdaki
zayıflama gün içinde yükseliş denemeleri olsa da yükselişlerde
kar satışlarının gelebileceğine işaret ediyor. Gün içi Uzun (Long)
pozisyonlar için 9.450, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 9.900
zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler : 9.600 9.500 9.450
Dirençler : 9.800 9.900 10.000

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününe yatay bir görüntüyle başlayan BIST100'de kapanış günün en düşük seviyesi olan 8.718'den gerçekleşti ve günlük geri çekilme %1,3 olarak hesaplandı. Böylelikle ardışık son 6 iş gününde BIST100 endeksi %4,8 oranında düşüş kaydetmiş oldu. İşlem hacmindeki (72 milyar TL - 8 Ocak'tan beri en düşük) zayıflık da devam etti. 83 hissenin negatif bölgede tamamladığı endekste ASELS, SAHOL ve KCHOL düşüşte en belirleyici hisseler olarak sıralandı. TUPRS, AKBNK ve DOAS ise endekse destek veren hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. ABD borsaları ise dün %0,2-0,8 arasında yükseliş kaydetti. Avrupa piyasaları ise hafif negatifti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,1 düşüşle günü tamamladı. Asya'da ise bu sabah, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) politika faizini, 17 yıl sonra ilk kez %-0,1 ile %0 aralığından, %0 ile %0,1 aralığına yükselttiği takip edildi. Bun karşın devlet tahvili alınmaya devam edileceğinin bildirilmesiyle Nikkei %0,4 civarında artıda. Öte yandan Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,8 ekside. Diğer taraftan hem ABD hem de Avrupa vadelileri ekside. Dün ayrıca ABD'deki Küresel Teknik Konferansı'nda (GTC) Nvidia'nın yapay zekadaki hakimiyetini (AI) genişletmeyi amaçlayan yeni çiplerini içeren sunumu takip edildi. Yeni çip duyurusu büyük ölçüde beklendiği için sunumun ayrıntıları yatırımcı beklentilerinde değişikliğe yol açmadı. Yurtiçinde bu sabah BIST100'ün güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün Avrupa'da ZEW beklenti endeksi takip edilecek. ABD'de ise inşaat izinleri ile konut başlangıçları verileri açıklanacak.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ECB'nin para politikasına yön veren enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde şubat ayı nihai TÜFE verileri takip edildi. Bölgede manşet TÜFE aylık bazda ocakta %0,4 oranında düşüşün ardından şubatta öncü veriyle uyumlu olarak %0,6 oranında artış kaydetti. Aylık bazda TÜFE'deki yükselişte enerji ürünleri (%1,5 artış) ve hizmet fiyatları (%0,9 artış) belirleyici oldu. Yıllık bazda TÜFE ise şubatta %2,8'den %2,6 seviyesine hafif geriledi ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
• Bölgede çekirdek TÜFE ise, yıllık bazda şubatta öncü veriyle uyumlu olarak %3,3'ten %3,1 seviyesine hafif geriledi, bununla birlikte Mart 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
Ayrıca Euro Bölgesi'nde ocak ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklandı. Bölgede aylık bazda ihracat %3,5 oranında artarken, ithalat ise %6,5 oranıyla daha fazla artış kaydetti ve böylece aylık bazda dış ticaret fazlası 16,8 milyar Euro'dan 11,4 milyar Euro seviyesine geriledi ve son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Aylık bazda geçen yılın aynı ayında ise 32,6 milyar Euro seviyesinde dış ticaret açığı verilmişti.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından ocak ayı konut fiyat endeksi verisi yayınlandı. Konut fiyat endeksinin aylık artış hızı ocakta %1,16'dan %2,30 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık artış hızı ise %75,5'ten %68 seviyesine gerileyerek 2022 yılının Eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %189,1 seviyesinden düşüşünü sürdürdü ve Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi. Konut fiyatları reel olarak da yıllık %1,4 oranında sınırlı arttı.

Bunun yanında, TCMB tarafından ocak ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri yayınlandı. Buna göre, kısa vadeli dış borç stoku ocakta aylık 0,4 milyar USD azalışla 174,9 milyar USD seviyesine geriledi ve böylece aralık ayında ulaştığı rekor seviye olan 175,2 milyar USD'den hafif geriledi, yıllık bazda (geçen yılın aynı ayına göre) ise 20,5 milyar USD artış kaydetti.
• Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış dış borç verileri kullanılarak hesaplanan kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku ise, ocakta aylık 1,2 milyar USD azalışla 225,4 milyar USD seviyesine gerileyerek aralık ayında ulaştığı rekor seviye olan 226,6 milyar USD'den hafif geriledi, yıllık bazda ise 29,4 milyar USD artış kaydetti.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, konut piyasası verilerinden, TSİ 15.30'da şubat ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri takip edilecek. Şubatta aylık bazda konut başlangıçlarının %7,4 oranında artış ve inşaat izinlerinin %2 oranında artışla toparlanma kaydetmesi bekleniyor.

Ayrıca Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan mart ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri TSİ 12'de açıklanacak. Martta ZEW cari koşullar endeksinin -82 seviyesine hafif gerilemesi ve ZEW beklentiler endeksinin ise 20,5 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TCMB tarafından ocak ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayınlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Migros (MGROS, Nötr): Şirket'in 2023 yılı ana net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %3,4 oranında azalarak 8.829mn TL'ye düşmüştür. Şirket'in satış gelirleri yıllık %29,3 oranında büyüyerek 181.674mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise 34.003mn TL ile %29,4 oranında artmıştır. Brüt kar marjı yıldan yıla değişmeyerek %18,7 olmuştur. Öte yandan, Şirket'in faaliyet giderleri %35,7 artışla 36.983mn TL seviyesine yükselmiştir. Diğer faaliyetlerden 3.630mn TL net gider sonrası 2023 faaliyet zararı 6.610mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir (2022 faaliyet zararı: 4.823mn TL). FAVÖK 2022 yılına göre %14,4 oranında azalmış ve 2023'te 3.221mn TL olmuştur. FAVÖK marjı ise %1,8 olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında FAVÖK marjı %2,7 idi. 225mn TL'lik finansman geliri (2022: 1.689mn TL finansman gideri) ve 16.825mn TL'lik net parasal kazanç sonrası (2022: 15.945mn TL parasal kazanç) vergi öncesi kar yıldan yıla %18,2 artışla 10.792mn TL'ye yükselmiştir. 1.887mn TL'lik vergi gideri kaydeden Migros'un 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 8.829mn TL'yi göstermiştir.

Şirket TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre, 4Ç2023'te satış gelirleri 4Ç2022'ye göre %80 artmış ve 43.953mn TL'ye yükselmiştir (2022: 74.502mn TL, 2023: 145.810mn TL). 4Ç2023 brüt karı 2022'nin aynı dönemine göre %100 artarak 10.527mn TL olmuştur (2022: 17.800mn TL, 2023: 34.579mn TL). Konsolide FAVÖK 4Ç2023'te 2.789mn TL (4Ç2022: 1.551mn TL) seviyesinde gerçekleşirken (2022: 5.968mn TL, 2023: 9.784mn TL) FAVÖK marjı değişim göstermeyerek %6,3 olarak hesaplanmıştır. Son çeyreğin net dönem karı ise 2022'nin aynı çeyreğine göre %45 artarak 1.688mn TL'ye yükselmiştir (2022: 2.580mn TL, 2023: 5.954mn TL).
Migros, 2024 yılına ait beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre, TMS 29 etkisi dahil satış büyümesi beklentisi yüksek tek haneli reel büyümedir (TMS 29 etkisi hariç %70), FAVÖK marjında ise 2023 yılında göre iyileşme öngörülmektedir (TMS 29 etkisi hariç %7,5-8,0). Yeni mağaza açılış hedefi de 250+ olarak açıklanmıştır. Şirketin 2024 yılı yatırım harcaması beklentisi ise (TMS 29 hariç) 8.500mn TL'dir.

Emlak Konut (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türk Hava Yolları arasında imzalanan sözleşme doğrultusunda ihale edilen İmar Yolları ve Sanat Yapıları İnşaatı İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici AKM Yapı Taah. San. ve Tic. & Ruba Yapı Tic. İş Ortaklığı ile imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 1.675mn TL + KDV'dir.

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka takipteki krediler portföyünde yer alan ve toplam anapara ve akdi faiz bakiyesi 30 Ocak 2024 tarihi itibarı ile 531,8mn TL olan tahsili gecikmiş alacakları faizleri ile birlikte, 220,3mn TL'ye Gelecek Varlık Yönetim'e; 31 Ocak 2024 tarihi itibarı ile anapara ve akdi faiz bakiyesi 532,5mn TL olan tahsili gecikmiş alacakları faizleri ile birlikte 219,8mn TL'ye Emir Varlık Yönetim'e satılmıştır.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket, savunma sanayi alanında teknolojiler geliştirilmesi adına; insansız bulut altı hava araçları yardımıyla multi-spektral görüntüler ile yapay zekâ destekli analiz yöntemleri geliştirmek, elde edilen analizlere yönelik mayın teşhis ve tespit yöntemleri konusunda sonuçlar üretmek, konularında yatırım faaliyetleri yürütmek ve Ar-Ge kabiliyetleri geliştirmek amaçlı çalışmalar yürütülmesi adına Yönetim Kurulu Kararı almıştır.

Turkcell İletişim (TCELL, Nötr): Şirket %100 bağlı ortaklığı Kıbrıs Telekom sermayesi, 250mn TL artırılarak 322,7mn TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamı ödenmiştir.

Yeo Teknoloji (YEOTK, Sınırlı Pozitif): Şirketi ile İskenderun Enerji Üretim arasında Sugözü Enerji Santrali sahasına, 2. Faz Hibrit Güneş Enerjisi Santrali Kurulumu, Mühendislik, Tedarik ve Yapım İşleri kapsamında sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 9,9mn USD'dır. Proje kapsamında değişik bitki türlerinde Agrifotovoltaik uygulamaları da yapılacaktır. Pilot olarak Türkiye'de ilk defa farklı bitkilerde uygulanacak olan ve tarımsal uygulamalarda yol gösterici olması hedeflenen Agrifotovoltaik uygulamalar bilimsel metotlarla çalışılacaktır

SEKTÖR HABERLERİ

Konut: TCMB, 2024 yılı Ocak ayına ait Konut Fiyat Endeksini (KFE) yayımladı. Buna göre, 2024 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %2,3 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %68,0, reel olarak ise %1,4 oranında artmıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in Ocak - Şubat 2024 dönemine ait prim üretimi toplam 2.135mn TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı ayına göre prim üretimi %129 oranında artış göstermiştir.

Alves Kablo (ALVES): Şirket, iki firma ile "Yeni Bayilik Sözleşmesi" ve 101mn TL+KDV ve 80mn TL+KDV tutarlarında ürün satış sözleşmesi imzalamıştır.

Beyaz Filo (BEYAZ): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 0,21 TL (net 0,19TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %0,96 olarak hesaplanmaktadır.

Borusan Yatırım (BRYAT): Borusan Holding tarafından şirkete iletilen açıklama aşağıdadır: "13 Mart 2024 tarihinde kamuya açıklanan, Borusan Holding A.Ş.'nin ("Borusan Holding") Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'de sahip olduğu hisselerin Türkiye dışında yerleşik uluslararası bir kurumsal yatırımcıya plasman yoluyla satışına ilişkin borsa dışı takas işleminin bugün itibariyle tamamlandığını duyururuz. HSBC Bank plc ("HSBC"), İşlem ile ilgili olarak Borusan Holding'in tek plasman temsilcisi olarak görev almıştır. Prudential Regulation Authority tarafından yetkilendirilen ve Birleşik Krallık'ta Financial Conduct Authority ve Prudential Regulation Authority'nin düzenlemelerine tâbi olan HSBC, işleme ilişkin olarak sadece Borusan Holding'in plasman temsilcisi olarak görev almıştır ve bu açıklamada yer alan hususlarda Borusan Holding dışında kimseye karşı HSBC müşterilerine sağlanan korumaları sağlamak veya burada belirtilen konularla ilgili tavsiyelerde bulunmakla sorumlu olmayacaktır. HSBC ve HSBC grubunun iştirak veya teşebbüslerinden hiçbiri, bu açıklama veya bu açıklamada atıfta bulunulan herhangi bir konu ile bağlantılı olarak HSBC'nin müşterisi olmayan herhangi bir kişiye karşı herhangi bir görev, yükümlülük veya sorumluluk (doğrudan veya dolaylı, sözleşme, haksız fiil, mevzuat veya başka bir şekilde) üstlenmemiş veya bunları kabul etmemiştir."

Brisa Bridgestone (BRISA): Şirket'in 2023 ana ortaklık net dönem karı 3.986mn TL olmuştur. Şirket 2022'de 2.509mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 2023'de yıllık %1,4 oranında azalmış ve 26.498mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satışların maliyetleri %4,4 oranında azalan şirketin brüt karı %9,2 oranında artmış ve 6.499mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 2,4 puan artarak %24,5 olmuştur. Operasyonel giderleri %14,2 oranında artan şirket, diğer faaliyetlerden 717mn TL net gider kaydetmiştir. Bunlara bağlı olarak, faaliyet karı 2.039mn TL'yi göstermiştir. Şirket'in FAVÖK'ü 4.273mn TL ile yıllık %4,1 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı ise 0,9 puan artışla 2023'de %16,1 olmuştur. Brisa'nın yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 2023 yılında 544mn TL olmuş ve net dönem karını desteklemiştir. Şirketin finansman giderleri ilgili dönemde net 1.059mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Parasal kazançları 1.765mn TL olan şirketin vergi öncesi karı 3.289mn TL'yi göstermiştir. 684mn TL vergi geliri sonrası 2023 yılı net dönem karı 3.986mn TL olmuştur.

Gen İlaç (GENIL): Şirket Yönetim Kurulu'nun kayıtlı sermaye tavanının 1.250mn TL'den 5.000mn TL'ye yükseltilmesi ve esas sözleşmenin ilgili maddesinin tadil edilmesi için almış olduğu karar doğrultusunda 20.02.2024 tarihinde SPK'ya başvurmuştu. Söz konusu esas sözleşme tadili SPK tarafından 18.03.2024 tarihinde onaylanmıştır.

Orge Enerji (ORGE): Şirket'in genel depolama ihtiyaçlarının yanı sıra, Elektrikli Araç Şarj Üniteleri ile bunlara yönelik Elektronik Kartların başlangıç üretimi faaliyetlerinde bulunulmasını sağlamak maksadıyla kiralanmış bulunulan, İstanbul/Sancaktepe'de 1.400 metrekare kapalı alana sahip tesisin, iç ve dış mekan inşaat ve tefrişat süreci tamamlanmış olup, depolamaya yönelik kısım faaliyete geçmiş bulunmaktadır. Elektrikli Araç Şarj Üniteleri üretimine yönelik kısımda ofis ve üretim alanı inşaat ve tefrişat süreci tamamlanmış olup, makine ve teçhizat temin ve kurulum hazırlıkları çerçevesinde çalışmalar devam etmektedir.

Ulusal Faktöring (ULUFA): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 0,55 TL (net 0,49TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %4,31 olarak hesaplanmaktadır.

Yükselen Çelik (YKSLN): MKEK ile Şirket arasında 18.03.2024 tarihinde yapılan anlaşma kapsamında, Şirketin MKEK'in üretim kapasitesinde olan bir kısım ürünleri MKEK'den tedarik etmesi ve bu sayede ithal ürün ikamesi sağlanması hedeflenmektedir. 33mn TL'lik Teminat Mektubu ve Asgari 5.000 Ton Alım Taahhüdü anlaşması imzalanmıştır.

Şirket ile "DRT Kurumsal Finans Danışmanlık Hizmetleri AŞ" ("Deloitte") arasında 18 Mart 2024 tarihinde "Genel Hizmet Sunumu Sözleşmesi" imzalanmıştır. Bu kapsamda; Şirketin orta/uzun vadede yurtiçinde ve yurtdışında çeşitli ihracat pazarlarında daha kuvvetli bir sermaye yapısıyla sürdürülebilir bir büyüme elde etmesi amacıyla "Yükselen Çelik AŞ" nin; bir kısım üçüncü tüzel kişilerin ortaklık yapısına dahil olması söz konusu olabileceği gibi; Şirketin mevcut ortaklarına ait paylarının kısmen veya tamamen satışı veya sermaye artışı yoluyla yeni ortakların ortaklık yapısına dahil edilmesi ve/veya stratejik başka türlü iş birliklerinin tesis edilmesi opsiyonlarının değerlendirilmesi adına Şirkete danışmanlık yapmak ve gerekli durumlarda Şirketi temsil etmek veya tanıtmak amacıyla ("Deloitte") ile 18 Mart 2024 - 31 Aralık 2024 dönemi için finansal danışmanlık hizmeti anlaşması yapılmıştır. Şirketin yurtiçinde ve/veya yurtdışında pazar payının büyümesi; satış miktarlarının artması, üretim maliyetlerinin düşmesi; daha güçlü bir mali yapıya kavuşması, yeni pazarlara ve iş alanlarına girilmesi ile mevcut faaliyetlerinde verimlilik ve başarının artması adına çeşitli uluslararası ortaklıklar ile bağlayıcı olmayan görüşmeler yapılmasına karar verilmiştir. Şirket potansiyel yatırımcılar ve stratejik ortaklar ile görüşülerek alternatiflerin değerlendirilmesi amacıyla piyasa araştırmalarına başlanmasına karar vermiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NTV internet sitesinde yayınlanan habere göre; 21 Mart 2024 itibariyle benzine 1 lira 50 kuruş, motorine ise 1 lira 30 kuruş zam bekleniyor.

https://www.ntv.com.tr/ntvpara/benzin-ve-motorine-zam-geliyor19-mart-2024akaryakit-fiyatlari,TXf2IMxjl0endOI8eVRDZQ