Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45541

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya pozitif başladı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yarın açıklanacak para politikası kararları öncesinde, Japonya endeksleri Asya'daki kazançlara öncülük etmektedir; bu sabah Nikkei225 Endeksi %2,45, Topix Endeksi %1,84 yükseldi. Çin'de bugün açıklanan güçlü verilerin ardından kazancını artıran Şanghay Bileşik Endeksi %0,60, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,99 artıda seyretmektedir. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde sanayi üretimi şubatta %7,0 ile, sabit sermaye yatırımı ise yıllık %4,2 ile beklenenden daha fazla arttı. Perakende satışlar %5,5 ile beklentiye paralel arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi bugün %0,30 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,65, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,41 arttı. ABD endeks vadelileri haftaya pozitif bir açılışı işaret etmektedir.
Euro Bölgesi enflasyon verileri
Haftanın ilk işlem günü Euro Bölgesi'nde şubat (Nihai) TÜFE rakamları izlenecek. Öncü verilere göre Euro Bölgesi'nde şubatta TÜFE aylık %0,6, yıllık %2,6, çekirdek TÜFE aylık %0,7, yıllık %3,1 arttı. Ocakta, TÜFE aylık %0,4 azalırken yıllık %2,8 arttı. Çekirdek TÜFE aylık %0,9 azalırken yıllık %3,3 artmıştı.
Yurt içinde Konut Fiyat Endeksi
Yurt içinde bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) ocak ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) takip edilecek. KFE aralıkta aylık %1,1, yıllık bazda nominal %75,5, reel olarak %7,1 artmıştı.
Borsa İstanbul tarafında; 5, 22 ve 50 günlük ağırlıklı ortalamaların altında kapanış yapan BIST100 Endeksi'nde aşağı yönlü hareketlerin devamında 8740 puan seviyesi ilk destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 8911 (5 günlük AO) direnç seviyesi izlenebilir.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni distribütörlük anlaşmalarının ciro artışının güçlü seyrini
sürdürmesinde belirleyici olacağını düşünüyoruz. Elektronik
ürünlere olan ihtiyacın zorunluluk haline gelmesinin etkisiyle
laptop, tablet, bilgisayar ekipmanları ve mobil cihazların
beraberinde, katma değerli ürünler arasında gösterilen network
ürünleri satışlarında yaşanan artışların ilerleyen dönemlerde de
güçlü kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. İndeks Bilgisayar
özelinde, mevcut talep görünümüne ek olarak, yeni distribütörlük
anlaşmalarının ciro artışında güçlü seyrin devam etmesinde
belirleyici olacağını öngörüyoruz. Hatırlanacağı üzere, 6 Şubat
tarihinde yapılan KAP açıklamasında, şirket ile Çin merkezli
HONOR Turkey Teknoloji Limited Şirketi arasında HONOR
markalı PC, cep telefonları ve tabletlerin Türkiye'de dağıtımı
konusunda distribütörlük sözleşmesi imzalandığı belirtilmişti.
Anlaşmanın şirketin 2024 yılı cirosuna 20 mn doların üzerinde
katkı yapması öngörülüyor. Benzer sözleşmelerin ilerleyen
dönemlerde de devreye alınabileceğini düşünüyoruz. Bu
çerçevede, yılsonunda şirketin cirosunun %61 artışla 67,90 mlr
TL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz. Bu süreçte operasyonel
karlılığın da artış eğilimini sürdüreceğini düşünüyoruz. 2023
yılında %104 yükselişle 2,16 mlr TL’ye ulaştığını öngördüğümüz
FAVÖK’ün, bu yıl %49 artışla 3,22 mlr TL seviyesinde
gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının da bu
dönemde 0,4 puanlık ılımlı gerileme ile %4,7 seviyesinde
dengeleneceğini düşünüyoruz. Tahmin aralığımızın geri kalan
sürecinde de operasyonel marj görünümünün %4,4-4,6 bandında
seyredeceğini tahmin ediyoruz. Şirketin güçlü net nakit
pozisyonunun desteğinde net karın da yılsonunda %56 yükselişle
1,27 mlr TL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fitch'in not artırımıyla haftaya pozitif bir tonda başlayan BIST100 endeksi hafta boyunca satışlarla karşılaştı ve haftayı da %3,6 oranında düşüşle tamamladı. Zorunlu karşılıklarla ilgili birçok düzenlemenin takip edildiği ortamda Bankacılık endeksi (XBANK) %4,7 oranında düşerken, Sınai endeksi (XUSIN) %4,1 oranında geriledi. Yabancı alımlarının yerini mart ayında kısmi satışa bıraktığı ortamda mevduat faizlerindeki artış eğiliminin borsaya ilgiyi azalttığı söylenebilir. İşlem hacmi de son haftaların en düşük seviyelerinde gerçekleşti. Hafta sonu, kredi kartı nakit avans faizinin artmasına yönelik gelişme takip edilirken, Mehmet Şimşek'in açıklamaları da yakından izlendi. Bu hafta ise perşembe günkü TCMB faiz kararı öne çıkan gelişme. TCMB'nin bu haftaki toplantısında politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması beklense de Karar Metni şahinliğini koruyabilir. Dolayısıyla borsaya yönelik iştah düşük kalmaya devam edebilir. Diğer yandan, BIST100 endeksinin yaşanan düzeltmenin ardından 50 günlük ortalamasına yaklaştığını gözlemliyoruz. Yatay desteğin bulunduğu 8.736 seviyesine yakın bulunan söz konusu ortalama düşüşün devam etmesi durumunda destek görevinde bulunabilir. Yurtdışında ise bu hafta perşembe günü Fed faiz kararı öne çıkıyor. Son gelen enflasyon verileri yakın döneme ilişkin indirim beklentilerini azalttı. Ancak piyasa bu yıl için üç faiz indirimi beklemeye devam ediyor. Powell'ın açıklamaları ve projeksiyonlar da önemli olacaktır. Bu sabaha bakıldığında, Çin'de açıklanan veriler karışık bir görüntüye işaret ederken, Şanghay endeksi alıcılı. Diğer yandan, bu haftaki Japonya Merkez Bankası toplantısı öncesinde Nikkei endeksi %2,5 civarında primli. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,3 civarında yukarıda. Bu ortamda ABD ve Avrupa vadelileri de alıcılı seyrediyor.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Sanayi üretimi aylık bazda ocakta %0,5 oranında düşüşün ardından şubatta %0,1 oranında sınırlı artışla kısmi toparlanma kaydetti ve beklentilerin (%0 değişimle yatay seyir) hafif üzerinde gerçekleşti. Sanayi üretimi yıllık bazda ise ocakta %0,3 oranında gerilemenin ardından şubatta %0,2 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci ayda sürdürdü. Kapasite kullanım oranı ise şubatta bir önceki aya benzer şekilde %78,3 seviyesinde yatay seyretti.

Öte yandan, ABD'de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi mart ayında, yeni siparişlerin ve sevkiyatların önemli oranda gerilemesinin etkisiyle -2,4 seviyesinden -20,9 seviyesine gerileyerek beklentilerin (-7) üzerinde düşüş kaydetti ve böylece daralma bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşıyarak imalat sektöründe zayıflamanın sürdüğüne işaret etti.

Bunun yanında, ABD'de mart ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, hafif yükseliş beklentilerine karşın 76,9'dan 76,5 seviyesine hafif geriledi ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Detaylara bakıldığında, mart ayı verisi, tüketicilerin mali durumlarındaki kısmi iyileşmenin, iş piyasası koşullarına ilişkin beklentilerdeki ılımlı düşüşlerle dengelendiğine işaret etti.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından şubat ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayınlandı. Bütçe dengesi, aylık bazda şubatta 153,8 milyar TL seviyesi ile bir önceki aya yakın seviyede belirgin açık verdi, ocak ayında ise 150,7 milyar TL seviyesinde açık vermişti. Böylece yılın ilk iki ayında bütçe toplam 304,5 milyar TL seviyesinde açık verdi. Geçen yılın aralık ayında ise bütçe aylık bazda 842,5 milyar TL seviyesinde tarihi yüksek seviyede açık vermişti. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, ocak ayındaki 1,49 trilyon TL'den şubat ayında 1,48 trilyon TL'ye hafif gerilerken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,7 seviyesinden %5,6 seviyesine geriledi. (2023 yılı GSYH verisi alındı).

Ayrıca TCMB tarafından mart ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı.
" Katılımcıların, bu yıl sonu TÜFE beklentisini, %42,96 seviyesinden %44,19'a yukarı yönlü revize ettiği görülürken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin %37,78'den %36,70 seviyesine aşağı yönlü revize edildiği gözlendi. Orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin ise %23,05'den %22,67 seviyesine kısmi aşağı yönlü revize edildiği gözlenmekte.
" Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentisinde herhangi bir değişiklik olmadı. Katılımcıların 2024 yılı GSYH büyüme beklentisi bir önceki anket dönemiyle uyumlu olarak %3,3 olarak gerçekleşti. 2025 yılı büyüme beklentisi ise yine bir önceki anket dönemiyle uyumlu olarak %3,8 olarak gerçekleşti.
" Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 34,6 milyar USD'den 33,3 milyar USD'ye hafif aşağı yönlü revize edilirken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi ise 32,9 milyar USD'den 31,8 milyar USD'ye hafif aşağı yönlü revize edildi.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
" ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, çarşamba günü Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayınlanacak. Geçen hafta ABD'de açıklanan şubat ayı aylık manşet TÜFE verisi ile manşet ve çekirdek ÜFE verilerinin, beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından piyasalarda Fed'den bu yıl beklenen ilk faiz indiriminin ötelendiği ve daha az miktarda faiz indiriminin gerçekleşmesinin beklendiği gözlenmekte. Swap piyasasında Fed'in bu haftaki ve mayıs ayındaki toplantılarında faizleri sabit tutmasına neredeyse kesin gözle bakılırken, ilk faiz indirimini ise haziran ayındaki toplantısında gerçekleştirme olasılığı %51 seviyesinde bulunmakta, ilk faiz indirimine temmuz ayındaki toplantısında gitme olasılığı %43 seviyesinde ve eylül ayındaki toplantısında gitme olasılığı ise %72 seviyesinde bulunmakta. Bunun yanında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mart ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri perşembe günü takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın şubat ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri ile perşembe günü ikinci el konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü öte yandan, Fed Başkanı Powell'ın konuşması, Fed'in para politikasına yönelik verebileceği olası yeni sinyaller bakımından yakından izlenecek.
" Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında çarşamba günü ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. Lagarde'ın konuşmasında, para politikasına ve olası faiz indirimlerinin zamanlamasına yönelik verebileceği ipuçları dikkatle takip edilecek. Ayrıca ECB'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, bugün Euro Bölgesi'nde şubat ayı nihai TÜFE verileri takip edilecek. Öte yandan, bugün Euro Bölgesi'nde ocak ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Bunun yanında, yarın Almanya'da mart ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Diğer yandan, çarşamba günü Almanya'da şubat ayına ilişkin ÜFE verisi açıklanacak. Ayrıca çarşamba günü Euro Bölgesi'nde mart ayına ilişkin tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek. Öte yandan çarşamba günü İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön vermesi beklenen şubat ayına ilişkin TÜFE verileri izlenecek. Bunun yanında, Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren şubat ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri nihai PMI verileri perşembe günü takip edilecek. Cuma günü öte yandan, Almanya'da IFO iş dünyası endeksi mart ayı verisi açıklanacak.
" Diğer yandan, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) toplantısı takip edilecek. BOE'nin bu haftaki toplantısında politika faizini %5,25 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
" Asya tarafında ise, çarşamba günü Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) toplantısı izlenecek. Banka'nın bu haftaki toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor. Ayrıca yarın Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) toplantısı izlenecek. BOJ Başkanı Ueda, geçen hafta yaptığı açıklamada, %2'lik enflasyon hedefine istikrarlı ve sürdürülebilir bir şekilde ulaşıldığında, negatif faizlerden, getiri eğrisi kontrolünden ve diğer büyük ölçekli parasal genişleme adımlarından çıkış arayacaklarını belirtmişti. Ueda, çeşitli parasal genişleme araçlarını aşamalı olarak nasıl kaldıracaklarının, o dönemdeki ekonomik duruma, fiyat ve finansal koşullara bağlı olacağını söylemişti. Japonya Maliye Bakanı ise, ülkenin artık deflasyonda olmadığını belirterek, ücret artışlarında güçlü bir trendin gerçekleştiğini vurgulamıştı. Nitekim Japonya'da Toyota'nın, işçi sendikasının ücret artış talebini kabul etmesi, piyasalarda BOJ'un faiz artırımına yakın olduğuna ilişkin beklentileri desteklemişti.
Yurt içinde ise, bugün ocak ayı konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç istatistikleri, yarın ocak ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri, çarşamba günü mart ayı tüketici güven endeksi ve şubat ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), perşembe günü ocak ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve cuma günü ise mart ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ve şubat ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
" Mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, aylık bazda beş aylık aralıksız artışın ardından şubat ayında %1,3 oranında düşüşle 80,4'ten 79,3 seviyesine gerileyerek kısmi zayıflama kaydetmişti.
" Sektörel güven endeksleri şubat ayında karışık bir görünüm sunmuştu. Buna göre, şubat ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %1,6 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi %1 oranında artarken, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1 oranında ve reel kesim güven endeksi ise %0,9 oranında gerilemişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise ocak ayında 0,9 puanlık düşüşün ardından şubat ayında 0,6 puanlık artışla kısmi toparlanarak %77 seviyesine yükselmişti, bununla birlikte 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının (%76,3) üzerindeki seyrini sürdürmüştü.
" TCMB, önceki son sekiz toplantıda toplam 36,5 yüzde puanlık faiz artışıyla politika faizini %45 seviyesine yükseltmesinin ardından geçen ayki toplantıda beklentilerle uyumlu olarak %45 seviyesinde sabit tutmuştu. TCMB'nin bu haftaki toplantısında da politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): Doğuş Otomotiv 2023'de 19.622mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket 2022 yılında 15.613mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 2023'de 2022'ye göre %68,7 oranında artarak 149.245mn TL'ye yükselirken, brüt kar %73,9 oranında artarak 32.130mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 2022'ye göre 0,7 puan artışla %21,5 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv'in operasyonel giderleri aynı dönemde %48,9 oranında artmış ve 8.669mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 3.170mn TL net gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 26.631mn TL'yi göstermiştir. 2022'deki faaliyet karı 16.715mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 1 puan azalışla %17,8'i göstermiştir. 2023 FAVÖK'ü %81,7 artışla 24.646mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıldan yıla 1,2 puan artarak %16,5 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 632mn TL net gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 3.921mn TL'lik net gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 31.184mn TL'yi göstermiştir. Diğer yandan, Şirket'in net finansman giderleri 5.191mn TL (2022: 2.418mn TL net finansman gideri) olmuştur. 112mn TL'lik parasal kayıp (2022: 1.102mn TL parasal kazanç) ve 6.118mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 19.622mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 4,5 puan azalışla %13,1'e gerilemiştir.

Sonuçların ardından Şirket 2024 beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre, 2024 yılında toplam otomotiv pazarının (ağır ticari araç dahil) 700bin adet seviyesinde beklemektedir. Doğuş Otomotiv'in satış adetinin ise Skoda hariç 95bin adet civarında olabileceğini tahmin edilmektedir. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 4 milyar TL seviyesinde öngörülmektedir.

Öte yandan, Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 40,91 TL (net 36,82TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %13,7 olarak hesaplanmaktadır.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding'in 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 72.230mn TL olarak açıklanmıştır. Holding 2022'de 72.662mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.

Şirket TSM29 etkisi hariç bazı finansal büyüklüklerini de açıklamıştır. Buna göre, 2023 yılı kombine gelirleri 2.114.575mn TL (2022: 1.405.539mn TL), kombine faaliyet karı 280.442mn TL (2022: 178.605mn TL), konsolide net kar ise 112.226mn TL (2022: 69.806mn TL) olarak bildirilmiştir.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket, Atos Group ile bir iş birliği ve gizlilik anlaşması imzalamıştır, anlaşma, iki şirketin ürünlerinin karşılıklı pazarlara girebilmesi, pazar fırsatlarının görüşülmesi ve iş birliği operasyonlarının geliştirilmesi hususlarını içeriyor.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Akaryakıtta motorinin ardından benzin fiyatlarına da zam geldi. Benzin grubunda 1 lira 53 kuruş, Motorin grubunda ise 1 lira 10 kuruşluk zam pompa fiyatlarına yansıdı. (Kaynak: BloombegHT)

Bankacılık: Fitch Ratings, 17 Türk bankasının Uzun Vadeli Yabancı Para cinsinden kredi notunu 'B' seviyesine, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası'nın kredi notunu ise 'B+' seviyesine yükseltti. Fitch ayrıca 16 bankanın uzun vadeli Yerel Para Birimi (LC) IDR'lerini 'B+'ya yükseltti. 25 bankanın LTFC IDR'lerinin ve 23 bankanın LTLC IDR'lerinin görünümleri Pozitif. Beş bankanın VR ve üç bankanın LTLC IDR notları ise Pozitif izlemeye alındı. Fitch, Türkiye Halk Bankası A.Ş.'nin (Halk) LTLC IDR'sini 'B+' seviyesine yükseltirken, devam eden ABD yasal süreçleri nedeniyle LTLC ve LTFC IDR'lerini Rating Watch Negative (RWN) seviyesinde tuttu. Fitch ayrıca Turkland Bank A.Ş.'nin LTFC IDR'sini yükseltti, ancak bankanın LT IDR'lerini planlanan satışını yansıtacak şekilde RWN'de tuttu. (Kaynak: Foreks)

TCMB, ilave sıkılaşma adımları kapsamında, kredi kartı ve kredili mevduat hesaplarından nakit çekim işlemlerinde faiz oranını ihtiyaç kredisi faiz oranıyla uyumlu seviyeye yükseltirken, bankacılık sisteminde Türk lirası mevduatın payını artırmaya yönelik yeni adımlar attı. Banka, kredi kartlarından yapılan nakit avans işlemleri ve kredili mevduat hesaplarında uygulanacak aylık azami akdi faiz oranının hesaplama yönteminde değişiklik yaptı. Yeni yönteme göre, hesaplanan aylık azami akdi faiz oranı %4,42'den %5'e çıkarıldı. (Kaynak: BloombergHT)

Röportaj: Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, KDV'de oranın %20'nin üzerine çıkmayacağını açıkladı. Enflasyonist yeni vergiler olmayacağını söyleyen Bakan Şimşek, kurumlar vergisi ile gelir vergisinde de artış yapılmayacağını ifade etti. Kredi kaynağını tüketime değil, üretime yönlendireceklerini anlatan Bakan Şimşek, gerekiyorsa ilave tedbirler alınacağının mesajını verdi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Denge Holding (DENGE): Şirkete bağlı ortaklık Metrobil Teknoloji, İ.E.T.T. Genel Müdürlüğü'nün "Network Bakım Onarım ve Destek" ihalesini vergiler hariç 12,9mn TL bedelle kazandığı bildirilmiştir.

Gersan Elektrik (GERSAN): Şirket, Luster Ticaret ile BusBar, LedBus, Kablo Kanalı, G- Charge vb. şirket ürünlerinin Kuzey Irak Sınırları içerisinde satışı ve pazarlanmasına yönelik Temsilcilik Sözleşmesi imzaladı.

Şirket ayrıca Ankara Teknokent'te bir yazılım firması ile G-Charge Elektrikli Araç Şarj Kart yazılımlarının yapılması konusunda ortak çalışmaya başlamış olup, bu kapsamda sözleşme imzalamış ve hazırlanan proje Ar-Ge Projesi olarak Teknokent tarafından kabul edilmiştir.

İzmir Fırça (IZFAS): Şirket, İzmir ilindeki bir bayisi ile 10mn TL olmak üzere satış bağlantısı yapmıştır.

Karel Elektronik (KAREL): Şirket'in, sermayesine %100 oranında iştirak etmiş olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Telesis Telekomünikasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirket tarafından "devir alınması" suretiyle, Şirket bünyesinde birleşilmesine karar verilmiştir.

Katılımevim (KTLEV): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 1,63 TL (net 1,47TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %1,4 olarak hesaplanmaktadır.

Kuzey Boru (KBORU): Şirket, Ereğli-İvriz Sağ Sahil Sulaması Yenileme HDPE Boru Temini 4. Kısım ihalesi için sözleşme imzala, işin baz bedeli 120,8mn TL'dir.

LDR Turizm (LIDER): Şirket kurumsal ölçekli 4 farklı müşteri ile toplam 138 adet araç için 36 ay vadeli kiralama sözleşmesi imzalamış olup, sözleşmelerin ciro büyüklüğü toplamı KDV hariç 136,5mn TL'dir.

Orge Enerji (ORGE): Şirket, İstanbul/Sancaktepe'de gerçekleştirilecek Elektrikli Araç Şarj Üniteleri üretimine yönelik yatırımına ilişkin, makine ve teçhizat yatırımı kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 45,7mn TL tutarlı ve 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi almıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.




InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalara Bakış
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde ağırlıklı satıcılı seyir hakimdi. ABD endeksleri sanayi üretimi verilerinin takip edildiği günü %0,96 kayıpla tamamladı. Avrupa endeksleri de benzer şekilde günü kayıpla tamamladı.
Borsa İstanbul'da ise hafta başından beri devam eden satıcılı seyir devam etti. BIST100 endeksi günü %0,62 kayıpla 8829 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise bankacılık %0,97 ve holdingler %0,95 değer kaybetti. İletişim endeksi %2,43 kazançla pozitif ayrıştı. Sanayi %0,78 değer kaybederken ana metal endeksi %0,45 değer kaybetti. Senet bazında BIST100 endeksini TCELL, MAVI ve ASELS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken BIMAS, TUPRS ve AKBNK ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %45,75 seviyelerinde seyrederken uzun vadeli tahvil getirileri %27,00 seviyelerine yükseldi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, şubat ayı bütçe gerçekleşmeleri raporunu açıkladı. Bütçe açığı Şubat'ta 153,8 milyar TL olarak gerçekleşti.
TCMB piyasa katılımcıları anketinin Mart dönemi sonuçlarını açıkladı. Ankete göre katılımcıların Mart sonu TÜFE beklentisi %3,43 (önceki anket: %3,17), 2024 yıl sonu TÜFE beklentisi %44,19 (önceki: %42,96), 2024 yıl sonu GSYH büyüme beklentisi ise %3,3 (önceki anket: %3,3) oldu.
Ekonomik takvimde bugün yurt içinde konut fiyat endeksi açıklanacak. Borsa İstanbul'da ise MGROS'un 4. çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Yurt dışında ise Euro bölgesi TÜFE ve çekirdek TÜFE verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri
KAREL: Karel'in sermayesine %100 oranında iştirak etmiş olduğu bağlı ortaklığı Telesis Telekomünikasyon'u devralmak suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşilmesine karar verdi
ORGE: Orge Enerji, Elektrikli Araç Şarj Üniteleri üretimine yönelik yatırımına ilişkin makine ve teçhizat yatırımı kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 45,6 milyon TL tutarlı ve 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi aldı. Yararlanılacak destek unsurları ise KDV istisnası ve Gümrük Vergisi Muafiyeti.
DOAS: Doğuş Otomotiv genel kurul onayına sunulmak üzere pay başına net 36,81 TL kar payı dağıtımı teklifinde bulunacağını açıkladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK(ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 186,62 TL fiyattan toplam 25.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
GEDIK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 14,31 TL fiyattan toplam 75.000 TL nominal değerli GEDIK payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 145,00 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
MAGEN(ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 15,87 TL fiyattan toplam 50.750 TL nominal değerli MAGEN payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 13,48 TL fiyattan toplam 617.294 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
ESEN(ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 21,00 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli ESEN payları geri alınmıştır.



 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PhillipCapital Menkul Değerler Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten 18.03.2024

Önemli Haberler
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, vergilerin enflasyonist olmayacağına yönelik açıklamada bulundu. Enflasyonu tekrar tek haneye, daha sonra da düşük tek haneye indirmek için hesaplar yaptıklarını anlatan Şimşek, Türk Lirasını güçlendirecek ve pozitif getiri sağlayacak para politikası uygulamaya başladıklarını vurguladı.
TCMB, ilave sıkılaşma adımları kapsamında, kredi kartı ve kredili mevduat hesaplarından nakit çekim işlemlerinde faiz oranını ihtiyaç kredisi faiz oranıyla uyumlu seviyeye yükseltirken, bankacılık sisteminde TL mevduatın payını artırmaya yönelik yeni adımlar attı. Buna göre, kredi kartlarından yapılan nakit avans işlemleri ve kredili mevduat hesaplarında hesaplanan aylık azami akdi faiz oranı yüzde 4,42'den yüzde 5'e çıkarıldı.
Hak Kullanımları
UZERB genel kurul toplantısı bugün gerçekleştirilecek.
Tedbir Kararları
MOGAN payları VBTS kapsamında 17/04/2024 seans sonuna kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
DOBUR payları VBTS kapsamında 17/04/2024 seans sonuna kadar emir paket tedbiri ile işlem görecektir.
KAP Haberleri
KCHOL, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %1 azalışla 72,2 milyar TL net kâr elde etti. (P.Değ: 453,2 Milyar TL, F/K: 6,3)
DOAS, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %26 artışla 19,6 milyar TL net kâr elde etti. (P.Değ: 65,9 Milyar TL, F/K: 3,4)
ASUZU, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %106 artışla 1,6 milyar TL net kâr elde etti. (P.Değ: 18,7 Milyar TL, F/K: 11,6)
AKENR, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %139 artışla 5,0 milyar TL net kâr elde etti. (P.Değ: 4,4 Milyar TL, F/K: 0,9)
AYDEM, 2023 yılında 1,3 milyar TL zarar elde etti. (P.Değ: 20,9 Milyar TL, F/K:-)
DOAS, hisse başına net 38,81 TL kâr payı dağıtma kararı aldı. Genel kurul kabul ederse ödeme 19.04.2024 tarihinde gerçekleştirilecek.
GLCVY, Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin tahsili gecikmiş alacak satışında 531,84 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesinin devir ve temlik işlemlerini tamamladı.
HUNER, Koray Holding A.Ş.'nin yeniden yapılandırmasından dolayı SPK'ya yapılan başvurunun durdurulmasına ve ileri bir tarihte tekrar halka arz süreci çalışmalarına başlanmasına karar verdi. (P.Değ: 4,1 Milyar TL, F/K: 94,7)
KAREL, sermayesine % 100 oranında iştirak etmiş olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Telesis Telekomünikasyon A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde şirket tarafından devir alınması suretiyle, şirket bünyesinde birleşmesine karar verildi. (P.Değ: 12,6 Milyar TL, F/K: -)
KTLEV, hisse başına net 1,47 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Genel kurul kabul ederse ödeme 26.03.2024 tarihinde gerçekleştirilecek. (P.Değ: 21,0 Milyar TL, F/K: 27,9)
ORGE, İstanbul/ Sancaktepe'de gerçekleştirilecek Elektrikli Araç Şarj Üniteleri üretimine yönelik yatırımına ilişkin, makine ve teçhizat yatırımı kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 45.683.669 TL tutarlı ve 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi aldı. (P.Değ: 5,9 Milyar TL, F/K: 12,1)
SNICA, Elazığ'da C tipi antrepo kurulmasına yönelik karar aldı. Antrepo kuruluşuyla birlikte Dış antrepo maliyetlerinin düşmesi ve stok finansmanından %26,5 oranında ek bir avantaj sağlanması beklenmektedir. (P.Değ: 4,8 Milyar TL, F/K: 38,3)
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
BİST 100 Teknik Analizi
BİST 100 endeksi son işlem gününde 8.795-8.908 puan aralığında hareket ederek geçtiğimiz haftanın tamamını %3,57 oranında son işlem gününü ise %0,62 oranında değer kaybederek 8.828 puandan tamamladı. Endekste son işlem gününde 41 hisse değer kazanırken 58 hisse değer kaybetti.
Son işlem haftasında BİST100 endeksinde genele yayılan satış baskısının etkili olduğunu gördük. Geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününde 9.368 seviyesini test eden endeks bu bölgeden gelen satışların etkisiyle son işlem haftasının tüm işlem günlerinde değer kaybetti. Haftayı 8.828 puandan tamamlayan endeks 10 haftalık ortalamasının belirlediği 8.780 seviyesinden bu hafta destek bulabilirse yukarı yönlü eğilimlerin etkili olduğunu görebiliriz. 8.780 bölgesi aşağı yönde kırılırsa geri çekilmelerde 8.700 seviyesi takip edilecektir.
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 9.825-9.959 puan aralığında hareket ederek haftayı %4,48 oranında değer kaybederek tamamladı. Son işlem gününü ise 9.865 puandan tamamlayan sözleşmenin akşam seansı kapanışı ise 9.767 puandan gerçekleşti.
Geçtiğimiz hafta genele yayılan bir satış baskısı gördüğümüz endeks sözleşmesinde 10.482 seviye ile tarihi zirve yenilense de bu bölgeden gelen satışların etkisiyle son işlem gününde 9.800 desteğinin de aşağı yönde kırıldığını gördük. Bu hafta satış baskısının devamı halinde 50 günlük ortalamanın belirlediği 9.622 seviyesi önemle takip edilecektir. 9.622 desteğinin aşağı yönde kırılmasıyla endeks sözleşmesinde satışlar hız kazanabilir. Bugün 9.800 üzeri kapanışlarda yukarı yönlü alım iştahının diğer günlerde artabileceğini düşünüyoruz.
Teknik Analiz Hisse Önerileri
TCELL
Son işlem gününde kısa vadeli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştiren TCELL günü gün içerisinde gördüğü en yüksek seviyeden tamamladı. Bugün 63,00 TL üzerinde tutunmaların devamının gelmesi halinde yukarı yönlü eğilimin devamı görülebilir.
Hedef Fiyat: 65,55 TL
Zarar Kes: 61,40 TL
YKBNK
Son işlem gününde piyasaya karşı kısmen daha güçlü bir duruş sergileyen YKBNK günü 22,00 TL yatay direnci üzerinde tamamladı. Bugün alışların devam etmesi halinde 50 günlük ortalamanın belirlediği 22,20 TL seviyesi aşılabilir ise alıcılı havanın haftanın genelinde etkili olabileceğini görebiliriz.
Hedef Fiyat: 22,80 TL
Zarar Kes: 21,20 TL
VESBE
Kısa vadeli ortalamalarının üzerinde işlem gören VESBE, son işlem gününde 21 günlük ortalamasından destek bularak günü gün içi gördüğü en yüksek seviyede tamamladı. 20,00 TL üzerindeki tutunmaların devamı hissedeki olumlu havayı koruyabilir.
Hedef Fiyat: 20,86 TL
Zarar Kes: 19,70 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Doğuş Oto, 2023 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilerin %85 üstünde 66,6
milyar TL ciro, beklentilerin %151 üstünde 7,6 milyar TL FAVÖK , 2,9 milyar TL
konsensüs kar beklentisinin %48 üstünde 4,4 milyar TL net kar açıkladı.
Açıklanan finansallar geçen çeyreğe kıyasla ciroda %84, FAVÖK'te %5 artışa,net
karda %29 azalışla işaret etti. 2023'ün tamamında ise geçen yıla göre ciro, FAVÖK
ve net kar sırasıyla %69, %82 %26 arttı.
2023 yılında otomobil satışları %63,2. artarak 967.341 adete, hafif ticari araç satışları
%39,2 artışla 265.294 adete, toplam otomobil ve hafif araç satışları %57,4. artarak
1.232.635 adete yükseldi. Şirket ise 2023 yılında 2022 yılına göre toplam satışlarını
%62 artışla 171.780 adete yükseltti. Binek segmentinde %62, lüks segmentinde
%58, hafif ticari segmentinde %66, ağır ticari segmentinde %54 artış kaydedildi.
Binek araç satışlarında Volkswagen %7,4, Skoda %3,6, Seat %1,1 pazar payına sahip
oldu. DOAS, 2023 yılında binek araç pazarında %15,6 pazar payı ile 3. sırada yer
alırken, hafif ticari araç pazarında %6,7 pazar payına sahip oldu.
Şirket tarafından 2024 yılı beklentileri de açıklandı. 2024 yılında toplam otomotiv
pazarının 700.000 adet, DOAS Satış Adetlerinin (Skoda Hariç) 95.000 adet
olmasının beklediği belirtildi.
Şirket 2023 yılı karından da temettü dağıtma kararını Genel Kurul'un onayına
sunacak. 19 Nisan'da dağıtılması planlanan temettüde brüt pay başına 40,91 TL,
net pay başına 36,82 TL temettü dağıtılması planlanıyor. Açıklanan temettü %46
dağıtma oranına, %14 ise temettü verim oranını işaret ediyor.
Açıklanan finansalları hisse üzerine kısa vadeli olumlu yansımasını bekliyoruz

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.