Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

EREGL Analist Toplantısı Notları
EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.’nin düzenlediği yatırımcı toplantısında edindiğimiz notları paylaşıyoruz.
Ereğli Demir Çelik (EREGL) 4Ç23 döneminde net dönem karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %149 artırarak 7.901 milyon TL’ye yükseltti. Net satış geliri 4Ç23 döneminde yıllık bazda %72, çeyreklik bazda ise %25 artarak 46.889 milyon TL olurken FAVÖK yıllık bazda %661 artış gerçekleştirmesine karşın çeyreklik bazda %2 azalış göstererek 5.132 milyon TL olarak hesaplandı. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 8,5 puan artmasına karşın çeyreklik bazda 3,0 puan azalarak %10,95 olarak gerçekleşti.
•
2023 yılında Çin’in Türkiye’ye nihai çelik ihracatı 2017 - 2022 yılı ortalamasına nazaran yaklaşık 4 kat artarken küresel tarafta ise Çin’in toplam ihracattaki payı %15 seviyesinden %25 seviyesine yükseldi. Bu gelişmeler Şirket’in önceki senelerde ortalama olarak %15 seviyelerinde gerçekleşen ihracat oranının 2023 yılında %11 seviyesinde gerçekleşmesinde etkili oldu. Avrupa’da yaşanan yavaşlama ve deprem kaynaklı yurtiçi pazarının desteklenmesi ise ihracat pazarının azalmasında etkili olan diğer faktörler oldu.
•
Şirket, Ticaret Bakanlığı’nın Çin ve diğer Asya ülkelerine karşı başlattığı Anti-Damping soruşturmasının bu yıl sonuçlanmasını bekliyor. Bu çerçevede Şirket beklentileri doğrultusunda Ticaret Bakanlığı’ndan gelebilecek adımların, Şirket marjları üzerinde olumlu etkisinin olmasını bekliyoruz.
•
Şirket depreme rağmen küresel kapasite oranının üzerinde üretim yaparak 2023 yılında 7,4 milyon ton üretim, 7,3 milyon ton satış gerçekleştirdi. Çin’in fiyat baskısına rağmen Şirket, 6,2 milyar dolar hasılat, 643 milyon dolar FAVÖK ve 170 milyon dolar net kar elde etti. Şirket, bağlı ortaklıklarına enflasyon muhasebesi uygulanmaması durumunda ise FAVÖK’ün 700 milyon doların üzerinde olacağını belirtti.
•
Şirket 2023 yılında deprem etkisi ve yüksek fırın geçişi olmaması durumunda 8,3 milyon ton satış yapıyor olabileceklerini belirtti. Depremden kaynaklı yaklaşık 650 bin ton ürün kayıpları olduğunu ifade edildi.
•
Şirket, yılın ikinci çeyreğinde yeni yüksek fırını devreye almayı planlıyor. Bu yeni yüksek fırının verimliliği artırmasını bekliyoruz.
•
Şirket’in geçen sene 1,5 milyar dolar olan borçluluk seviyesi 2023 yılında 2,2 milyar dolar oldu. Kaldıraç ise 2,3 oranında gerçekleşti.
•
Pelet yatırımı, fiyat ve hammadde arasındaki ilişkinin kopması durumunda dahi karlılığa olan etkisinin sınırlı kalacağı ve sürdürülebilir açısından önemli.
Küresel Çelik Sektörü
•
2023 yılında küresel çelik sektöründe; küresel çelik üretimindeki ve tüketimindeki yavaşlama, küresel çelik ticaretindeki daralma ve Çin’deki agresif ihracat artışının ürün fiyatlarında yarattığı baskı etkili oldu.
•
Nisan - Mayıs aylarında Çin’in öncülük ettiği agresif politikalar, çelik sektöründe fiyat mekanizmasının bozulmasını neden olduğu ifade edildi. Bu kapsamda Çin’in talebi ham madde fiyatlarını artırırken ürün fiyatlarının ise Çin baskısı nedeniyle düşmeye başladığı belirtildi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  ABD'de TSİ 18:00'de Ocak ayı Yeni Konut Satışları verisi
açıklanacak.

  Buna göre bir önceki ay %27.40 gerilemeyle 664 bin adet olan
yeni konut satışlarının Ocak ayında 680 bin adet olması
bekleniyor.

*Bakan Şimşek ve TCMB Başkanı Karahan, G20 Maliye Bakanlarıve Merkez Bankası Başkanları Toplantısı'na katılacak
-Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları Toplantısı'na katılmak üzere yarın Brezilya'ya gidecek

*Kremlin'nden Putin'in türkiye ziyaretine ilişkin açıklama
-Putin'in Türkiye ziyareti için hazırlıklar devam ediyor, Rusya'da Mart'ta yapılacak seçimlerden sonra olacak

*Merkez Bankası, 'Ticari Gayrimenkul Fiyat Endeksi' yayınlamaya başladı
-Ticari Gayrimenkul Fiyat Endeksi 2023 yılı dördüncü çeyreğinde Türkiye genelinde, bir önceki çeyreğe göre %12,5, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre nominal olarak %98,2, reel olarak ise %21,8 oranında arttı

*BMD Başkanı Öncel'den kredi kartı ve tüketici kredisi açıklaması
-Kartlı alışveriş kayıt dışılıkla mücadelede de önemli bir enstrüman olarak karşımıza çıkıyor
-Kartla harcamaya yeni sınırlama perakendeciyi ve vatandaşı zorlar
-Dolayısıyla en azından belli bir limitin altındaki kartlı alışverişe ve tüketici kredisine yeni sınırlama getirilmemesi gerektiğini düşünüyoruz

*GYODER GYO/Doğaner: 2024 yılında da GYO halka arzlarının etkili biçimde sürmesini beklemekteyiz
-Borsada işlem gören toplam GYO sayımız 48'e ulaşmıştır
-2024 yılında da GYO halka arzlarının etkili biçimde sürmesini beklemekteyiz

*Çin-ABD ticaret görüşmeleri
-Çin Ticaret Bakanı, ABD Ticaret Temsilcisi Katherine Tai ile Abu Dabi'de bir araya geldi
-İki taraf, karşılıklı ekonomik ve ticari konularda derinlikli ve profesyonel görüş alışverişinde bulundu

*Goldman Sachs, Brent için tahminini yükseltti, yaz aylarında 87 dolar/varil olmasını bekliyor
-Goldman Sachs, Kızıldeniz'deki aksaklıkların OECD stoklarında beklenenden daha fazla düşüşe
yol açmasıyla birlikte Brent ham petrolünün 2024 yazındaki zirvesine ilişkin beklentisini
önceki tahmini olan 85 dolardan biraz daha yüksek, 87 dolar/varil olarak revize etti


*DTÖ Başkanı: Dünya mal ticareti tahminimiz olan %3,3 muhtemelen düşük kalmış olabilir
-Bu yıl için dünya mal ticareti tahminimiz olan %3,3 muhtemelen düşük kalmış olabilir
-Küresel ticaret sistemi yanlış yorumlanıyor ve altı oyuluyor

*ECB/Stournaras: İlk faiz indirimini Haziran'da bekliyorum, 25 baz puan gibi küçük adımlarla ilerlemeliyiz
-Hala daha fazla ilerleme görmek istiyoruz
-İlk faiz indirimini Haziran'da bekliyorum
-25 baz puan gibi küçük adımlarla ilerlemek zorundayız
-Nisan sonuna kadar somut ücret kanıtına sahip olmayacağız
-ECB, Fed'den daha zor sorunlarla başa çıkmak zorunda

*AB, euro anında ödeme kurallarını kabul etti
-Avrupa Birliği Konseyi, Avrupalı ödeme şirketlerinin ABD'li Visa ve Mastercard firmalarıyla rekabet etmesine yardımcı olması beklenen bir hamleyle, Euro para birimindeki anlık ödemeleri günün her saati tamamen kullanılabilir hale getirecek kuralları kabul etti

*Fitch: Gemi taşımacılığındaki maliyet artışı enflasyonu etkiler
-Nakliye maliyetlerindeki artış, "son kilometre" enflasyon zorluklarını yoğunlaştırıyor
-Nakliye maliyetlerinde son zamanlarda yaşanan keskin artış, enflasyon üzerinde muhtemelen 2021'deki navlun maliyetlerinin hızla artmasından daha küçük bir etki yapacak
-Gemi sevkiyatı maliyet artışları gelecek aylarda muhtemelen ithalat fiyatlarındaki artışı yansıtacak

*Küresel Finansal İstikrar Kurulu: Finansal sektörün ticari gayrimenkul riskleri yakından takip edilmeli

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.45 itibarıyla BIST 100 endeksi %0.3 azalışla seyrediyor.
Dolar/TL yüzde 0.3 artışla 31.1275 seviyesinde bulunuyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde %0.1 değer kazancıyla 80.88 dolardan işlem görüyor. Altının onsu yüzde 0.4 düşüşle 2.028 dolardan alıcı buluyor

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KIRŞEHİR ili MERKEZ, MUCUR ilçesi sınırları içerisinde TRAKTEK ENERJİ TEDARİK DEPOLAMA TİCARET ANONİM ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan MUCUR ELEKTRİK DEPOLAMA TESİSİ (50 MWe / 50 MWh) GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (50 MWm / 50 MWe) (74,90 ha) projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin 11. maddesi kapsamında Bakanlığımıza sunulmuş olup, inceleme değerlendirme süreci başlamıştır. Proje ile ilgili olarak 06/03/2024 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir. Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu https://eced-duyuru.csb.gov.tr/eced-prod/duyurular.xhtml adresinde yer almaktadır. ÇED Raporu ilgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

SAMSUN ili HAVZA, ilcesi HACIDEDE MAHALLESİ sınırları içerisinde, EKİM ELEKTRİK MÜH. MÜŞV. İNŞ. TUR. VE TİC. A.Ş. tarafından yapılması planlanan Havza RES Yardımcı Kaynak GES (71,99 ha - 47,9925 MWm / 48 MWe) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu İnceleme Değerlendirme Komisyonu tarafından incelenmiş ve değerlendirilmiştir. Proje ile ilgili olarak ÇED Yönetmeliğinin 14. maddesi gereğince Komisyon çalışmaları ve halkın görüşleri dikkate alınarak Bakanlığımızca 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu' Kararı verilmiş olup; SAMSUN Valiliği(Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü) tarafından kararın halka duyurulması gerekmektedir. Ayrıca, söz konusu projeye ait Nihai ÇED Raporu ve eklerinde belirtilen hususlar ile 2872 sayılı Çevre Kanununa istinaden yürürlüğe giren yönetmeliklerin ilgili hükümlerine uyulması, mer'i mevzuat uyarınca ilgili kurum/kuruluşlardan gerekli izinlerin alınması gerekmektedir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ŞANLIURFA ili HALİLİYE, ilcesi KALINBAYAT MAHALLESİ, 215 ADA-29 PARSEL mevkiindeki GLOBAL TERMİNAL HİZMETLERİ A.Ş. tarafından yapılması planlanan Güneş Enerji Santrali (6 MWm / 6 MWp / 5 MWe - 7,65 ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Güneş Enerji Santrali (6 MWm / 6 MWp / 5 MWe - 7,65 ha) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ÇORUM ili İSKİLİP, ilçesi Musular/Kamışağıl Köyü (205 ADA 4 PARSEL) mevkiindeki GÜVENCE ENDÜSTRİYEL A.Ş. tarafından yapılması planlanan GÜVENCE GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (1,7967 ha lık alanda 1,183 MWm (0,990 MWe)) projesi ile ilgili olarak ÇORUM Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

New York borsası haftaya alıcılı başladı.

Açılışın ardından, Dow Jones endeksi yüzde 0.04, S&P 500 endeksi yüzde 0.09 ve Nasdaq endeksi yüzde 0.2 değer kazandı.