Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’de ocak öncü PMI verileri açıklanacak
Bugün ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’den gelecek olan ocak ayına ilişkin Öncü PMI verileri yurt dışı gündemin önemli
maddeleri arasında yer alıyor. Büyümenin en önemli öncü göstergelerinden biri olan PMI verilerinde ekonomik aktiviteye
ilişkin görünümü daha net bir şekilde izliyoruz. PMI verilerinin genel olarak oldukça zayıf bir görünümü işaret ettiği Euro
Bölgesi’nde bir iyileşme olup olmadığı gözlemlenecek. Bugün açıklanacak olan ocak ayı öncü PMI verilerinin Euro Bölgesi ve
Almanya’da 50 eşik değerin altında kalarak ekonomik aktivitedeki zayıflamanın devam ettiği sinyalini vermesi beklenirken,
ABD’de ise verilerin yataylaşan bir aktiviteyi işaret etmesi bekleniyor. Verilere ilişkin piyasa beklentileri şu şekilde:
• ABD’de ocak ayına ilişkin açıklanacak olan öncü verilerde İmalat PMI Endeksi’nin 47,9’dan 47,6’ya gerilemesi, Hizmet
PMI Endeksi’nin ise 51,4 seviyesinden 51,5’e sınırlı bir iyileşme kaydetmesi bekleniyor. Bileşik PMI Endeksi’nin ise
50,9’dan 51’e sınırlı bir yükseliş göstermesi bekleniyor.
• Almanya cephesinde İmalat PMI Endeksi’nin 43,3 seviyesinden 43,7’ye yükselmesi beklenirken, verinin 50 eşik değerin
oldukça altında kalmaya ve zayıf bir görünüm ortaya koymaya devam etmesi bekleniyor. Hizmet PMI Endeksi’nin 49,3
seviyesinde sabit kalması, Bileşik PMI Endeksi’nin ise 47,4’ten 47,8’e yükseliş göstermesi bekleniyor.
• Euro Bölgesi’ne ilişkin tahminler ise PMI verilerinin iyileşme kaydetmesi, ancak daralma bölgesinde kalmayı sürdürmesi
yönünde. Buna göre Euro Bölgesi ekonomisinde İmalat PMI Endeksi’nin 44,4’ten 44,7’ye yükselmesi beklenirken,
Hizmet PMI Endeksi’nin ise 48,8 seviyesinden 49’a çıkması ve Bileşik PMI Endeksi’nin ise 47,6’dan 48’e sınırlı bir
iyileşme kaydetmesi öngörülüyor.
• Son olarak İngiltere’de imalat sektörünün sınırlı bir yükseliş gösterebileceği, ancak hizmet sektöründe bir gerileme
yaşanabileceği öngörülüyor. Piyasa medyan tahminlerine göre İmalat PMI Endeksi verisinin 46,2’den 46,7’ye
yükselmesi beklenirken, Hizmet verisinin 53,4’ten 53,2’ye gerilemesi ve Bileşik PMI Endeksi verisinin ise 52,1’de sabit
kalması bekleniyor

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Piyasalara Dair Bilinmesi Gereken 3 Şey…
• Bugün ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’den gelecek olan
ocak ayına ilişkin Öncü PMI verileri yurt dışı gündemin
önemli maddeleri arasında yer alıyor.
• St Louis Fed Eski Başkanı James Bullard, Fed'in enflasyon
%2'ye ulaşmadan önce, potansiyel olarak mart ayında faiz
oranlarını düşürmeye başlayabileceğini ifade etti.
• İsveç’in Nato’ya katılımının onaylanmasına dair kanun
teklifi TBMM’de kabul edildi.
Ekonomik Takvim
? TSİ. 12.00 | AB | İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi
(PMI) (Ocak)| Önceki: 44,4, Beklenti: 44,8
? TSİ. 12.30 | İNG | İmalat Satın Alma Mühürleri Endeksi
(PMI) | Önceki: 46,2, Beklenti: 46,7
? TSİ. 18.00 | AB |Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi
(PMI) (Ocak)| Önceki: 47,9, Beklenti: 47,9

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ticaret Bakanlığı'ndan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Haksız fiyat ve stokçulukla mücadele kapsamında Haksız Fiyat Değerlendirme Kurulu’nun 19.01.2024 tarihli 35. Toplantısı gerçekleştirilmiş olup, tarifeye aykırı şekilde ekmek satışı yapan işletmelere yönelik olarak Ticaret Bakanlığı tarafından denetimler gerçekleştirilmiştir.
Ø Bu denetimler sonucunda tespit edilen aykırılıklar Haksız Fiyat Değerlendirme Kurulu’nun toplantısında görüşülmüş, ve belirlenen fiyat tarifesinin üzerinde ekmek satışı yapan işletmelere 55.869.477 TL idari para cezası uygulanmasına karar verilmiştir.
Ø Haksız Fiyat Değerlendirme Kurulu’nun toplantısında ayrıca, otomotiv sektörüyle ilgili olarak, piyasada darlık yaratıcı, piyasa dengesini ve serbest rekabeti bozucu faaliyetler ile tüketicinin mallara ulaşmasını engelleyici faaliyetlerde bulunduğu değerlendirilen 8 işletme hakkında toplam 27.082.889 TL idari para cezası kararı alınmıştır.

Haksız Fiyat Değerlendirme Kurulu’nun 35. Toplantısının gündeminde, fahiş fiyat artışı yaptığı tespit edilen 20 hazır beton ve çimento üreticisi işletmeye 15.239.294 TL; tavukçuluk sektöründe faaliyet gösteren 8 işletmeye ise fahiş fiyat artışı nedeniyle 4.969.335? TL idari para cezası uygulanmıştır.

Toplamda, fahiş fiyat artışı ve stokçuluk fiilleriyle piyasa işleyişini ve serbest rekabeti bozan, tüketicilerin mağduriyet yaşamasına sebebiyet veren uygulamalarda bulunduğu tespit edilen işletmelere Haksız Fiyat Değerlendirme Kurulu tarafından toplam 103.160.995 TL idari para cezası uygulanmıştır.
Ticaret Bakanlığı olarak, haksız ticari uygulamalar ve eylemlerde bulunanlar hakkında gerekli idari tedbirleri almaya kararlılıkla devam edeceğiz.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %0.85 ile G.Afrika para birimi olurken en zayıf para birimi ise Macaristan para birimi olarak gerçekleşti. %-0.97

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 1.43 ile Meksika olurken en zayıf GOÜ endeksi % -1.66 ile Romanya olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 3.2 ile LME Alüminyum de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-0.64 ile Brent Petrol oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 4.093 ve 4.38 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/01/24/sgmk-bulteni-24-01-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,100/8,150 hedef direnç bandını aşma denemeleri
aşağı baskı oluşturmayı sürdürüyor ...
Kısa vadeli teknik resimde kritik direnç bölgesi olarak
izlediğimiz 8,100/8,150 hedef bandını aşma
denemelerinin dün seans içi aşağı baskı oluşturduğunu
gözlemliyoruz.
Salı gününü -% 0.75 oranında değer kaybıyla 7,950
puandan tamamlayan piyasada, Bankacılık Sektör
Endeksi, -%4.35 oranında düşüşle -%0.25 oranında
gerileyen Sanayi sektöründen negatif ayrıştı. Yukarı
atakların şu aşamada direnç bölgesini aşacak güce
ulaşamadığını gözlemlediğimiz piyasada, gün 7,900
seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Bu
destek noktası üzerinde dengelenmeyi başaracak
hareketlerin sürdüreceği yukarı ataklar ise kritik
8,100/8,150 direnç bölgesini aşma denemelerinin
devamını getirecektir. Endekste yukarı atakların yeniden
güç kazanması için 8,100/8,150 direnç bandının
aşılması gerekiyor. Bu durumda ise öncelikle 8,250
olmak üzere 8,560 zirve seviyesinin hedeflenebileceğini
düşünüyoruz.
7,900 seviyesini aşağı geçecek hareketlerin ise bir alt
noktada bulunan7,800 ve 7,750 desteklerine yönelik
baskı oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,800 desteğini koruma çabası sürüyor ...
Endeks 30 Şubat Kontratında 8,300 desteği
üzerinde başlayan kısa vadeli yükseliş
hareketinin, geçtiğimiz hafta 9,250 ara direnç
noktasını aşma denemelerinde oluşan aşağı
baskı etkisini sürdürüyor.
Bu baskıyı 8,800 seviyesi üzerinde karşılamaya
çalışan piyasada, dün -% 1.07 oranında değer
kaybı gerçekleşti. Endekste seans içi geri
çekilmelerde 8,800 seviyesini ilk önemli destek
noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 8,800
üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin
sürdüreceği yukarı ataklarda ise 9,250 seviyesi
ara direnç konumunda bulunacaktır. 9,250 ara
direncini aşacak hareketlerin sürdüreceği
yükselişin ise ilk etapta 9,500 olmak üzere 9,750
ve 10,295 zirve seviyesinin test edebileceğini
düşünüyoruz.
Dolayısıyla 8,800 desteğini korumaya çalışacak
olan piyasada, bu nokta altındaki seyrin ise
yeniden 8,500 ve 8,300 risklerini gündeme
getirebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; KBORU:3.95 bps, MEGMT:3.02 bps, KFEIN:2.5 bps, iken, azalan hisseler ise; INVES:-2.28 bps, ZEDUR:-1.62 bps, BEGYO:-1.34 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; BMSCH:10 gün, DGNMO:10 gün, KLMSN:10 gün, MNDTR:10 gün, NUGYO:10 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; ATAGY:10 gün, DERIM:10 gün, EBEBK:10 gün, SAFKR:10 gün, SASA:10 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/01/24/gunluk-yabanci-oranlari-24-01-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda makro veriler için ajanda yoğun. ABD ve Batılı majör ekonomilerin imalat-hizmet PMI verileri bugün açıklanıyor. Sonraki günlerde ise sırasıyla ECB faiz kararı, ABD 4Ç büyüme ve PCE deflatörü verilerini alacağız. Euro Bölgesi imalat PMI verisi 44,7 (önceki 44.4) hizmet verisi ise 49 (önceki 48.8) beklenirken ABD imalat PMI verisi 47,6 (önceki 47.9), hizmet verisi ise 51,5 (önceki 51,4) bekleniyor. PMI verilerindeki unsurların yeni siparişler, üretim, istihdam, tedarikçilerin teslimat süreleri ve girdi stokları olduğunu düşündüğümüzde ekonomik sağlığın öncü göstergesi PMI'larda beklentilerden fazla sapma piyasa için olumlu yada olumsuz hareketliliğe neden olabilir.
Piyasalar ile FED arasında faiz indirim sürecinde 'mutabakat' devam ediyor. FED projeksiyonlarında beklenen faiz indirimi ile piyasaların 2024 yılında FED 'den beklediği faiz indirimleri arasında fark var. Piyasalar sürecin daha hızlı ve daha büyük adımlar ile ilerleyeceğini düşünürken, FED süreci enflasyon ile mücadelede elde ettiği kazanımları korumak için daha sabırlı bir şekilde yönetmek istiyor. Son gelen makro verilerde ABD ekonomisinde beklenen yavaşlamanın yeterli olmadığını ve istihdam piyasasında katılığın devam ettiğini düşünürsek beklentimiz piyasanın FED'e yaklaşacağı yönünde olmaya devam ediyor.
Piyasaların, FED faiz indirimi beklentilerine yakınsamaları genel olarak risk iştahını yavaşlatıcı bir etki gösterebilir. Tabi bu durum Dolar talebinin nispeten güçlü kalmasına bir süre daha neden olabilir. Kısa vade de faiz indirim sürecinde oluşan beklentilerin netlik kazanmaması ABD 10 yıllık tahvil faizin de yükselişlere neden oluyor. Biraz daha uzun dönemden baktığımız zaman FED enflasyon hedefinin 2024 yılı için yüzde 2,4 ve 2025 yılı için yüzde 2,1 olduğunu düşündüğümüzde ,ABD 10 yıllık faizinde yaşanan yükselişlerin yatırımcı açısından alım fırsatı olarak kullanılacağını düşünüyoruz.
Yalnız dün Mart ayını işaret eden bir FED açıklaması dikkat çekti. FED yaygın olarak 'faiz indirimi için Mart erken' mesajı veriyor. FED-Bullard Mart'ta faiz indirimi olabilir, faiz indiriminin yılın ikinci yarısına kalmaması gerektiğini, 2. yarının çok geç olacağını ifade etti. Makro verilerin yavaşlamaya işaret etmesi FED'de güvercin yankı yaratabilir.
Asya tarafında, Çin' de deflasyon sıkıntılıları devam ediyor. Piyasalar Çin otoritelerinden destek beklentisi içinde. Çin borsasında yaşanan kayıpları durdurmak için Bloomberg'in haberine göre Çin, hisse senetlerinde alım yapacak 278 milyar dolarlık bir istikrar fonu kurmayı değerlendiriyor.
ABD endeksleri tarihi rekor seviyelerde seyrederken, ABD 4Ç2023 şirket bilançoları, makro veriler, FED açıklamaları, şahin BOJ beklentisi fiyatlamalara dahil oluyor. Bugün Mastercard, Visa, Intel bilançolarını açıklayacak.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri 0,1-0,4 arası artı. Asya piyasaları çoğunlukla negatif. Hong Kong 0,8% civarı artı, Çin 0,2% civarı eksi, Japonya 0,9% civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,12, Dolar Endeksi 103,4, ons altın 2.025 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, yarın PPK faiz kararını açıklayacak. Piyasa 250 baz puan artış bekliyor. Politika faizinde yüzde 45 ile zirve seviyeye ulaşılacağını düşünüyoruz. Zirve seviyenin tayininden sonra enflasyonla mücadelede mali politikalarda atılacak adımların artırılmasını bekliyoruz.
İsveç'in NATO üyeliği Meclis'ten geçti.
Hazine, Ocak ayı borçlanma programını iki tahvil ihalesi ve bir sukuk satışı ile tamamladı. ROT dahil toplam 37,7 milyar TL fonlama sağladı. Tahvil ihale faizleri 4 yıllık kıymette 50,3%, 6 yıllık kıymette 45,33% oldu.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan tüketici güven endeksi Ocak ayında yüzde 3,9 oranında artarak 80,4 oldu.



Usd/TL:
haftanın son üç günündeyiz. Bugün itibari ile makro veri trafiği yoğunlaşıyor. Piyasa faiz beklentisi ile FED faiz beklentisi arasında oluşan makas makro veriler önderliğinde kapanmaya başlayacağını düşünüyoruz. Bugün hem ABD hem Avrupa hizmet ve imalat PMI verileri açıklanacak. Euro Bölgesi imalat PMI verisi 44,7 (önceki 44.4) hizmet verisi ise 49 (önceki 48.8) beklenirken ABD imalat PMI verisi 47,6 (önceki 47.9), hizmet verisi ise 51,5 (önceki 51,4) bekleniyor. Beklentilerden aşırı sapmalar fiyatlamaları olumlu-olumsuz etkileyebilir.
Lokal tarafta, enflasyon ile mücadelede kademeli faiz artışlarının sonuna gelindiği algısı piyasada oluşmuş durumda. Yarın yapılacak olan PPK toplantısı sonucu için piyasada oluşan medyan beklenti 250 baz puan faiz artışı ile haftalık repo faizinin yüzde 45 seviyesine çıkarılması ve zirve faiz seviyesine ulaşılması yönünde.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan tüketici güven endeksi Ocak ayında yüzde 3,9 oranında artarak 80,4 oldu. Atılan adımlar ve istikrarlı politikalar tüketici nezdinde de olumlu karşılanıyor.
Sıkılaşma süreci devam ettikçe, TL üzerinde oluşan baskının zamanla hafifleyeceğini düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,28 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,00 ve 29,50; yukarıda 30,50 ve 31,00 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Yarın yapılacak PPK toplantısında, ağırlıklı piyasa medyan beklentisi 250 baz puan faiz artış yapılacağı yönünde. Politika faizinde 45% seviyesinin zirve olarak tayin edilmesini bekliyoruz. Zirvenin ilan edilmesi ile TL tahvil yatırımı için ilk şart tamamlanmış oluyor. Enflasyonda yaşanacak düşüş trendi yabancı yatırımcıyı pozisyon almada cesaretlendirici rol oynayabilir.
Dün de bu görüşümüze paralel 2 trilyon dolarlık portföy büyüklüğü olan (fon) Amundi'nin gelişmekte olan piyasa tahvilleri yöneticisi Strigo, Bloomberg'e verdiği mülakatta Türk tahvillerine yatırım yapmak için enflasyondaki düşüş trendinin devam etmesi gerektiğine vurgu yaptı.
Hazine, dün düzenlediği 3 ihalede-satışta toplam 37,7 milyar TL fonlama sağladı (ROT dahil). Tahvil ihale faizleri 4 yıllık kıymette 50,3%, 6 yıllık kıymette 45,33% oldu.
Globalde, gelen son makro veriler enflasyonda katılık ve ABD ekonomisinde istenilen soğumanın olmadığını gösteriyor. Mart ayı faiz indirim beklentileri azalırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,10% seviyesinin üstünde. Bugün açıklanacak ABD hizmet, imalat PMI verileri ve sonrasında yarın ABD büyüme verisi ve Cuma ABD çekirdek PCE ekonomisi için genel görünüme ışık tutabilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 5 baz puan artarak %42,69 ve 14 baz puan azalarak 27,27% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
8,100/8,150 hedef direnç bandını aşma denemeleri aşağı baskı oluşturmayı sürdürüyor... Kısa vadeli teknik resimde kritik direnç bölgesi olarak izlediğimiz 8,100/8,150 hedef bandını aşma denemelerinin dün seans içi aşağı baskı oluşturduğunu gözlemliyoruz. Salı gününü -% 0.75 oranında değer kaybıyla 7,950 puandan tamamlayan piyasada, Bankacılık Sektör Endeksi, -%4.35 oranında düşüşle -%0.25 oranında gerileyen Sanayi sektöründen negatif ayrıştı. Yukarı atakların şu aşamada direnç bölgesini aşacak güce ulaşamadığını gözlemlediğimiz piyasada, gün 7,900 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Bu destek noktası üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin sürdüreceği yukarı ataklar ise kritik 8,100/8,150 direnç bölgesini aşma denemelerinin devamını getirecektir. Endekste yukarı atakların yeniden güç kazanması için 8,100/8,150 direnç bandının aşılması gerekiyor. Bu durumda ise öncelikle 8,250 olmak üzere 8,560 zirve seviyesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz. 7,900 seviyesini aşağı geçecek hareketlerin ise bir alt noktada bulunan7,800 ve 7,750 desteklerine yönelik baskı oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz.




Eur/Usd:
ABD ve Batılı majör ekonomilerin imalat-hizmet PMI verileri bugün açıklanıyor. Euro Bölgesi imalat PMI verisi 44,7 (önceki 44.4) hizmet verisi ise 49 (önceki 48.8) beklenirken ABD imalat PMI verisi 47,6 (önceki 47.9), hizmet verisi ise 51,5 (önceki 51,4) bekleniyor.
Veri trafiği bugün itibari ile yoğunlaşacak. Yarın ECB faiz kararı, ABD 4Ç büyüme verisi, Cuma ABD PCE verisi açıklanacak. Veriler hareket yaratma potansiyeli taşıyor.
Ekonomik öncü göstergelerde açıklanacak sonuçlar paritede hareketlilik yaratabilir. ABD ekonomisi nispeten Euro bölgesi ekonomisine göre daha güçlü duruyor. Euro bölgesinde gelecek PMI verilerinin beklenti üstü gelmesi en kötüsü geride kaldı fiyatlaması yaratabilir. Beklenti altı gelecek veriler ise daralmanın derinleşeceği ve resesyon korkularının artmasına sebep olabilir.
Dün parite gün içinde 1,09 seviyelerinin üstüne çıkmasına rağmen yaklaşık yüzde 0,65 değer kaybı yaşayarak günü 1,0850 seviyelerinden kapadı.
Dolar Endeksi'nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç olarak izlenebilir. Yukarı yönlü yaşanan hareketlerde bu aralık aşılmadığı sürece yükselişleri tepki hareketi olarak yorumluyoruz.
Bu sabah 1,086 seviyesindeki paritede 1,085 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek; 1,095 ve 1,10 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
Batılı majör ekonomilerin imalat-hizmet PMI verileri bugün açıklanıyor. Avrupa ekonomilerinde enflasyon ile mücadelenin yanı sıra ekonomik sıkıntılar da başat rolde. Ekonomik verilerde yaşanabilecek iyileşme fiyatlamalara pozitif yansıyabilir. Gelen verilerin beklenti altında kalması ise ekonomik endişeleri ön plana getirebilir.
Dolar Endeksi'nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesi kuvvetli direnç olarak karşımıza çıkıyor.
Bu sabah 1,27 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,259 seviyeleri gün içi destek; 1,272 ve 1,275 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.




Altın:
Bugün ABD ve Avrupa'da hizmet ve imalat PMI'ları açıklanacak. FED ekonomide kontrollü bir yavaşlama-soğuma olmasını istiyor. Gelecek olan ekonomik veriler bu açıdan önemli. Canlı ekonomi FED'in faiz indirimlerinde daha temkinli yol alması için bir sebep olabilir. Soğumaya başlayan ekonomi ise faiz indirim sürecinde cesaretli adımlar atmasını destekleyebilir. Altın fiyat hareketlerinde teknik bant aralığı olarak 2.000-2.070 Usd karşımıza çıkıyor.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi'nin tepki hareketi içinde olduğunu düşünüyoruz. ABD 10 yıllık faizinde 4,15%, Dolar endeksinde 103,8 seviyelerini önemli görüyoruz. Bunların üzerine çıkılması altında baskıyı artırabilir.
Altında 2.070 Usd üzeri haftalık kapanışlar olması, Dolar Endeksi'nde (DXY) 101 altına inilmesi, ABD 10 yıllık faizi ise 3,90% seviyesinin altında kalınması altın için daha olumlu ortam oluşturabilir.
Bu sabah 2.025 Usd seviyesindeki ons altında 2.015 ve 2.000 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.035 ve 2.050 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.
  

     
Eurobond:
ABD'de gelen son makro veriler piyasalarda faiz indirimi sürecinin hızı ve boyutu açısından kafa karışıklığı yaratıyor. Bu karışıklık, kısa vadede ABD 10 yıllık tahvil faizinin yükselmesine neden oluyor. Yükselişlerin bir trend hareketinden çok düzeltme olduğu kanısındayız. Teknik olarak yüzde 4,40 seviyesini kuvvetli direnç noktası olarak önemsiyoruz. Dün ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,14 seviyelerinden günü kapadı.
Lokal tarafta, lokal tarafta ABD 10 yıllık faizi ile beraber hareket devam ediyor. CDS risk priminin uygun yerlere gelmesi ihraç talebinin artmasına neden oluyor. İhraçların artması piyasa üzerinde baskı unsuru oluşturabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 329 ile günü tamamladı. Eurobondlar kısa ve orta vadede hafif negatif, uzun tarafta hafif pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-2 cent; orta vadelilerde 2-3 cent; uzunlarda 1-8 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,31%, 7,83% ve 8,41% oldu.





Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.