Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasaları haftaya alış ağırlıklı bir başlangıç yaptı. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %1,71, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,49 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,11 artıda seyretmekte. Çin Merkez Bankası (PBOC) 1 ve 5 yıllık kredi ana faiz oranında değişikliğe gitmeyerek sırasıyla %3,65 ve %4,30 seviyelerinde bıraktı. Japonya hisse endekslerinde sınırlı yükselişler mevcut. Kuzey Kore’nin Japon Denizinde füze denemesi yapmasının ardından Güney Kore hisseleri haftaya bir miktar satıcılı başladı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,80 yükseldi. ABD’de cuma günkü karışık kapanışın ardından bugün tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Veri takviminde Almanya ocak ayı üretici enflasyonu ve Euro Bölgesi’nde şubat ayı tüketici güveni takip edilecek. Yurt içinde TÜİK şubat Tüketici Güven Endeksini açıklayacak. Endeks ocakta 75,6’dan 79,1 seviyesine yükselmişti. Ayrıca, TUİK geçen ayın yurt dışı ÜFE verisini yayınlayacak. Borsa İstanbul tarafında; ekonomi yönetiminin piyasayı destekleme yönünde aldığı çeşitli tedbirlerin ardından kısa vadede yüksek volatilite ile birlikte yukarı yönlü hareket devam edebilir. BIST100 Endeksi’nde yükselişin sürmesi için teknik olarak 5.000 seviyesinin üzerinde hacimli kalıcılık önem arz etmektedir. Hisse ve sektör bazlı ayrışmaların süreceğini düşünmekteyiz.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem gününde Avrupa hisse endeksleri negatif kapanışlar yaparken ABD hisse endekslerinde karışık bir görünüm hâkim oldu. Almanya’da DAX Endeksi %0,33 ve Fransa’da CAC 40 Endeksi %0,25 düştü. İngiltere’de ise FTSE 100 Endeksi yatay satıcılı fiyatlandı. ABD tarafında Nasdaq Bileşik Endeksi %0,58 düşerken Dow Jones Endeksi %0,39 arttı. S&P 500 Endeksi ise %0,28 düşerek 4.079 puana indi. Dolar Endeksi (DXY) sınırlı düşüşle 103,9 puana geriledi. Akabinde EUR/USD paritesi %0,19 artarak haftayı 1,07 seviyesinin hemen altında tamamladı. Ayrıca ons altın da DXY’nin gerilemesinden destek bularak 1.842USD’ye yükseldi. ABD Hazine tahvili faizleri bir miktar geriledi; 10 yıllıkların faizi 3,5bp düşerek %3,82’ye ve 2 yıllıkların faizi 2,5bp düşerek %4,62’ye indi. Emtia grubundan Brent petrol %2’ye yakın değer kaybederek varil başına 83USD’den işlem gördü. Destatis’in cuma günü açıkladığı verilere göre Almanya’da üretici fiyat endeksi (ÜFE) ocakta aylık bazda %1 düştü. Piyasa beklentisi %1,6’lık düşüş gerçekleşmesi yönündeydi. Yıllık ÜFE ise %17,8 ile beklenenden fazla artış kaydetti.
BIST 100 Endeksi cuma gününün ilk işlem saatlerinde etkili olan alışların neticesinde %0,36 artarak 5.026 puana yükseldi. Zira günün geri kalan kısmında yatay hareketlenme görüldü. Depremden dolayı tatil edilen ve hafta ortasında işleme başlayan Endeks art arda üç gün artış kaydetmiş oldu. USD/TRY kuru 18,86 TL seviyesinde yatay alıcılı fiyatlanırken EUR/TRY kuru %0,24 artışla 20,17 TL’ye çıktı. Gram altınsa ons altından destek bularak 1.117 TL’ye yükseldi. TÜİK’in ocak ayına dair açıkladığı verilere göre konut satışları yıllık %10,6 artışla 97.708 oldu. TCMB ise şubat ayına ilişkin piyasa katılımcıları anketini yayımladı. Buna göre yıl sonu enflasyon beklentisi %32,46’dan %35,76’ya çıktı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• 20 Şubat Pazartesi Çin; Kredi Ana Faiz Oranı Almanya; ÜFE (Ocak) Türkiye; Tüketici Güven Endeksi (Şubat), Yurt Dışı ÜFE (Ocak), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Ocak) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Şubat)
• 21 Şubat Salı Dünya Geneli; PMI Verileri (Şubat-Öncü) Almanya; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Şubat) ABD; İkinci El Konut Satışları (Ocak)
• 22 Şubat Çarşamba Almanya; TÜFE (Şubat), Ifo İş İklimi Endeksi (Şubat) Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı (Şubat), Sektörel Güven Endeksleri (Şubat) ABD; FOMC Toplantı Tutanakları
• 23 Şubat Perşembe Euro Bölgesi; TÜFE (Ocak) Türkiye; TCMB Faiz Kararı ABD; GSYİH (4Ç22-İkinci), Kansas City Fed İmalat Endeksi (Şubat)
• 24 Şubat Cuma Japonya; TÜFE (Ocak) Almanya; GSYİH (4Ç22-Nihai) Türkiye; Yabancı Turist Sayısı (Ocak) ABD; PCE Fiyat Endeksi (Ocak), Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Şubat-Nihai), Yeni Konut Satışları (Ocak)

- Küresel hisse senedi piyasalarında hareketlerin görece sınırlı kaldığı haftanın ardından Fed’in son para politikası toplantısının tutanakları, ABD PCE enflasyon rakamları ve konut piyasasına ilişkin bir dizi veri ile dünya genelinde şubat PMI rakamları takip edilecek. S&P500 şirketlerinin 4Ç22 finansalları devam ediyor.
Fed’in çarşamba günü yayınlanacak 31 Ocak-1 Şubat toplantı tutanakları haftanın en önemli gündem maddelerinden biri olarak öne çıkıyor. Bankanın 21-22 Mart toplantısında 25bp ya da 50bp faiz artırımına gideceği beklentileri kısa vadeli risk iştahı açısından oldukça önemli. Özellikle, bölgesel Fed Başkanları James Bullard ve Loretta Mester’in 50bp artırımı yönünde sinyal vermelerinin ardından sinyaller daha da önem kazanmış durumda. Aralık Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında 50bp faiz artıran banka, 2023 yılının ilk toplantısında sıkılaştırmacı adımlarını yavaşlatmaya devam ederek 25bp faiz artırmıştı. Sıkılaştırma döngüsüne geçen yılın mart ayında 25bp ile başlayıp ardından vites artıran banka, faiz artırım hızını o zamandan beri ilk kez 25bp’ye indirmiş oldu. Banka, politika faizini mart ayından beri toplam 450bp artırarak sıfıra yakın seviyelerden %4,50-4,75 hedef aralığına yükseltti. Piyasa beklentileri ile Fed tahminleri arasındaki uyumsuzluk dikkate alındığında, son toplantı tutanakları politika yapıcıların enflasyona ilişkin ve faizlerin ne kadar süre yüksek seviyelerde kalacağı konusundaki düşüncelerine ışık tutabilir. Bu bağlamda Fed yetkililerinin konuşmaları önemli olacaktır. Bu hafta perşembe günü Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, cuma günü Fed Guvernörü Philip Jefferson, Boston Fed Başkanı Susan Collins ve Guvernör Christopher Waller konuşacak. Jefferson ile Waller’ın FOMC’de daimi oy hakkı bulunuyor. Yine bu bağlamda haftanın son işlem günü yayınlanacak ocak PCE Fiyat Endeksi takip edilecek.
Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesinde aylık artışın kasım ve aralıktaki %0,1’den ocakta %0,3’e yükselmesi bekleniyor. Yıllık artış hız kesmeye devam ederek aralıkta %5,0 olmuştu. Çekirdek göstergenin aralıkta %0,3 artmasının ardından ocakta %0,4 artması beklenmekte. Yıllık bazda ise aralıkta %4,4 artmasının ardından ocakta %4,3 artması beklenmektedir. Geçen yılın haziran ayında zirve görülmesinin bu yana düşen yıllık manşet rakam aralıkta ekim 2021’den beri en düşük seviyeye inerek piyasaları destekleyen “dezenflasyon” hikayesini güçlendirmişti. Dezenflasyon hikayesi Fed’in projeksiyonları ve piyasa beklentileri arasındaki ayrışmada etkili olmuştur. PCE enflasyonun gerilemesi bu yöndeki spekülasyonu güçlendirebilir. Bununla birlikte ABD’de tarım dışı istihdam artışı ocak ayında 517 bin ile beklentinin çok üzerinde gerçekleşmişti. Güçlü istihdam artışı fiyatlar üzerindeki baskıyı yükseltmiş olabilir. Zira aynı döneme ilişkin geçen hafta yayınlanan TÜFE rakamları beklenenden biraz yüksek gelmişti.
ABD’de salı günü ocak ayı ikinci el konut satışları ve cuma günü aynı dönemin ikinci el konut satışları verileri gelecek. İkinci el konut satışlarının biraz artışla 4,1 milyona yükselmesi beklenmekte. Geçen yılın ocak ayından bu yana ilk kez artış olabilir. Yeni konut satışlarının da bir miktar artışla 620 bine yükselmesi bekleniyor. Konut satışlarının yirmi yılın zirvesinden gerilemeye başlayan mortgage faizlerinden pozitif etkilenmesi beklenebilir. Mevcut durumda %6 civarındaki sabit faizli mortgage oranları ekim sonunda %7’nin üzerini görmüştü.
Salı günü Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de şubat ayı PMI verileri takip edilecek. Ekonomik faaliyetlerde ocakta dünya genelinde bir artış olmuştu.
S&P500 şirketlerinin 4Ç22 bilançoları açıklanmaya devam ediyor. ABD’de pazartesi günü tatil olması nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Hafta boyunca Walmart, Home Depot, eBay, Alibaba finansalları izlenecek. Hafta başında bilanço açıklayacak büyük perakende ticaret şirketlerinin finansalları tüketim harcamalarına ilişkin ipucu verdiği için önemli olacaktır. Şimdiye kadar bilanço açıklamış S&P500 şirketlerinin yaklaşık %70’i kâr beklentilerini aşmasına karşın uzun vadeli ortalamalarının altında seyretmekte.

- Yurt içinde yaşanan deprem felaketinin ardından bu hafta ekonomi gündeminde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı ve şubat ayı güven endeksleri takip edilecek.
TCMB perşembe günkü para politikası toplantısının ardından faiz kararını açıklayacak. Son iki toplantıda faizleri %9 seviyesinde sabit tutan bankanın, iletişiminden mevcut faizin yeterli olduğu ifadesini çıkarması, indirime gidilebileceği beklentilerinin güçlenmesine neden olmuştu. Foreks’in anketinden çıkan sonuçlara göre piyasanın medyan beklentisi 50bp indirime gidilerek politika faizinin %8,50 seviyesine çekileceği yönünde.
Haftanın ilk işlem gününde TÜİK Tüketici Güven Endeksini yayınlayacak. Endeks ocakta 75,6’dan 79,1 seviyesine yükselmişti. Çarşamba günü Reel Kesin Güven Endeksi (RKGE) ve İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (KKO) ile sektörel güven endeksleri açıklanacak. Ocakta RKGE-MA 1,8 puan artışla 103,4 puan olurken KKO-MA 0,6 puan azalarak %75,8 seviyesinde gerçekleşmişti. Aynı dönemde güven endeksi hizmet sektöründe %1,7 ve perakende sektöründe %1,0 azalırken inşaat sektöründe %0,6 artmıştı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %1,42 düşüşle başlayan ve seans içinde 4.897-5.082 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,36 kazançla 5.026,83 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,32 değer kaybederken, Sınai Endeks %1,38 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalarak %11,08 ve 10 yıllık tahvil faizi 28 baz puan azalarak %10,67 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,82-18,97 aralığında hareket ederken, 20,14’lü seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,30 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 570,0 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %10,6 artarak 97.708 oldu. Konut satışlarında İstanbul 17.415 konut satışı ve %17,8 ile en yüksek paya sahip oldu. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları %10,9 azalarak 16.203 olurken, diğer konut satışları %16,2 artarak 81 bin 505 oldu. Türkiye genelinde ilk el konut satış sayısı, %1,2 artarak 27.532, ikinci el konut satışları %14,8 artış göstererek 70.176 oldu. Yabancılara Ocak ayında 4.161 konut satışı gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2022 yılı son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre 148 bin kişi artarak 3 milyon 583 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık artış ile %10,2 seviyesinde gerçekleşti. 15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı bir önceki çeyreğe göre 0,5 puanlık artış ile %19,2 oldu. Bu yaş grubunda işsizlik oranı; erkeklerde %15,8, kadınlarda ise %25,5 olarak tahmin edildi.

ABD Borsaları düşüşle başladıkları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,39 artışla 33.827 puana yükselirken, S&P500 endeksi %0,28 azalarak 4.079 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,58 kayıpla 11.787 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle kapattı.

ABD Biden yönetimi, Rusya'ya yönelik yeni ihracat kontrolleri ve yaptırımlar uygulamayı planlıyor. Yeni yaptırımlar Rusya'nın savunma ve enerji sektörleri ile finansal kuruluşlarını hedef alacak ve çok sayıda Rus iş insanı ve siyasetçi de yaptırım kapsamına dahil edilecek.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,86, Euro/TL 20,18 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0690 sınırında. Brent tipi petrol 83,6 dolardan, altının onsu 1.843,5 dolardan ve gramı ise 1.118 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi verisi takip edilecekken yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Ayrıca bugün ABD New York Borsası "Başkanlar Günü" nedeniyle kapalı olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,71x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %25,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE’nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri…

Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri (SMRTG; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içinde yerleşik bir tüzel kişi kurum arasında KDV hariç toplam 896.464.823,22 TL tutarında Güneş Enerji Sistemi tesis kurulumuna istinaden sözleşme imzalanmıştır.

Aselsan (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Aselsan ve Roketsan arasında oluşturulan İş Ortaklığı ile Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Hava Savunma Sistemleri ile ilgili 08.02.2023 tarihinde, Aselsan payı 29.135.362,99- Avro ve 187.015.849,35- TL tutarında bir sözleşme değişikliği imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 yılı içerisinde gerçekleştirilecektir. Ayrıca Aselsan ile Savunma Sanayii Başkanlığı arasında 20.06.2016 tarihinde imzalanan sözleşmeye ilişkin sözleşme değişikliği yapılmıştır. İlgili sözleşmeye ek olarak Aselsan’a toplam 976.500.000,-Türk Lirası ve 97.000.000,-ABD Doları bedeli ile Radar tedariki siparişi verilmiştir. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2025-2030 yılları arasında gerçekleşecektir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile
yürütülen Aylık Tüketici Eğilim Anketi sonuçlarından hesaplanan Tüketici Güven
Endeksi’nin Şubat ayı sonuçları saat 10:00'da açıklanacak.

 Tüketici Güven Endeksi değeri Ocak ayında 79.1 olarak açıklanmıştı.
 
 Not:
 
 Aylık tüketici eğilim anketi ile tüketicilerin maddi durum ve genel
ekonomiye ilişkin mevcut durum değerlendirmeleri ile gelecek dönem
beklentileri, harcama ve tasarruf eğilimleri ölçülmektedir.
 
 Anket sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi 0-200 aralığında değer
alabilmektedir. Tüketici güven endeksinin 100'den büyük olması tüketici
güveninde iyimser durumu,100'den küçük olması tüketici güveninde kötümser
durumu göstermektedir.
 
 Tüketici eğilimine ilişkin endekslerden, tüketimin finansmanı amacıyla borç
kullanma ihtimali endeksinin artması iyimser durumu, azalması ise kötümser
durumu göstermektedir. Benzer şekilde tüketici fiyatlarının değişimine
ilişkin düşünce ve beklenti endekslerinin artması tüketici fiyatlarında düşüş
düşüncesini/beklentisini, azalması ise tüketici fiyatlarında artış
düşüncesini/ beklentisini göstermektedir. İşsiz sayısı beklentisi endeksinin
artması işsiz sayısında azalma beklendiğini, endeksin azalması ise işsiz
sayısında artış beklendiğini ifade etmektedir.

Çin Merkez Bankası Şubat ayında gösterge borç verme faiz oranını
değiştirmedi. TÜİK Ocak ayında 97.708 konut satıldığını
açıklarken, bu rakam Aralık ayındaki yüksek baz nedeniyle aylık
bazda %53,0 daralmaya karşılık yıllık bazda %10,6 artışı
gösteriyor. Bugün Türkiye’de merkezi yönetim borç stoku ve tüketici
güven endeksi yayımlanacak. Yurtdışında Euro Bölgesi tüketici
güven endeksi takip edilecek. Bu sabah Asya endeksleri karışık bir
görünüm sergilerken, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa
İstanbul’un hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• Euro Bölgesi, Tüketici Güven Endeksi (Şub),
• Almanya, ÜFE - Final (Oca),
• Türkiye, Yurt dışı ÜFE (Oca), Tüketici Güven Endeksi (Şub), Merkezi Hükümet Borç Stoku, KCAER, TKNSA (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalar haftaya temkinli başlıyor...
ABD’de geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde artış kaydeden enflasyon rakamları ve Fed üyelerinden şahin tonda mesajlar küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturmuştu. Küresel piyasalar yeni haftaya dolar endeksinde (DXY) 104 altında fiyatlamaların oluşması ile temkinli başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri yatay yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endekslerinde alıcılı seyrin hakim olduğu görülmektedir. Asya borsaları ise Çin Merkez Bankası (PBOC) faiz kararı sonrası günü pozitif bölgede tamamlamaya hazırlanıyor. Çin Merkez Bankası (PBOC) gösterge faiz oranını (LPR) %3,65’te sabit bıraktı. Yeni haftaya dolar endeksi (DXY) 104 altında satıcılı yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,82’de bulunuyor. Ons Altın fiyatları DXY ve tahvil getirilerinde görülen geri çekilme sonrası haftaya 1845 dolar seviyelerinden alıcılı başlıyor. Piyasalarda bu hafta küresel çapta öncü Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI), ABD’de FOMC Tutanakları, dördüncü çeyrek büyümeye ilişkin ikinci okuma, Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE), Euro Bölgesinde TÜFE ile ZEW Ekonomik Hissiyatı, yurt içerisinde TCMB faiz kararı ile 4Ç22 finansal sonuçları takip edilecek. ABD’de borsalar bugün tatil nedeniyle tatil olacak. BIST100’de geçtiğimiz haftaki toparlanmanın etkisinin haftanın ilk işlem gününde de devam etmesini ve gün içinde 5100-5150 direnç bölgesinin önemli olmasını beklemekteyiz. Aşağı yönde ise kısa vadeli yönün negatife dönmemesi için de 4930’un korunması önem arz etmektedir.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?

ABD borsaları haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,39 artış kaydederken, S&P500 %0,28 ve Nasdaq %0,58 değer kaybetti. ABD’de ihracat fiyat endeksi ocakta %0,8 artış, ithalat fiyat endeksi %0,2 düşüş kaydetti. Euro Bölgesi’nde cari denge 15,9mlr euro ile beklentilerin üzerinde fazla verdi. Almanya’da öncü ÜFE takip edildi. Üretici fiyatları ocakta %1,0 düşüş kaydetti. Beklentinin %16,4 olduğu yıllık ÜFE ise %21,6’dan %17,8 seviyesine geriledi. İngiltere’de beklentinin %0,3 düşüş olduğu perakende satışlar aylık bazda %0,5 artış kaydetti. Satışlar yıllık bazda ise %5,1 düştü. TCMB piyasa katılımcıları anketini yayımladı. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi bir önceki anket döneminde %32,46 iken, bu anket döneminde %35,76 oldu. Cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi %9,0, cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi ise 22,84 seviyesinde gerçekleşti. Aralık sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2021 yıl sonuna göre %22,1 oranında artışla 145,6mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Vadesine 1 yıldan az kalan dış borç ise aralıkta 190,2mlr dolara yükseldi. 2022 son çeyrekte işsizlik oranı %10,2, istihdam oranı ise %48,4 oldu. Türkiye genelinde konut satışları ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %10,6 artarak 97 bin 708 oldu. Konut satışlarında İstanbul 17 bin 415 konut satışı ve %17,8 ile en yüksek paya sahip oldu Yabancılara yapılan konut satışları ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %0,6 azalarak 4 bin 161 oldu.

Veri Gündemi: ABD’de bugün piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Euro Bölgesi’nde ocakta -20,9 seviyesinde bulunan tüketici güven endeksinin -18,5 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Almanya’da final ÜFE takip edilecek. Üretici fiyatlarının aylık bazda %1,20 düşmesi, yıllık bazda %20,80’e gerilemesi bekleniyor. Yurt içinde tüketici güven endeksi takip edilecek. Tüketici güveni ocakta 79,1 seviyesinde açıklanmıştı. Tüketici güveninin yanı sıra; yurt dışı ÜFE ve merkezi hükümet borç stoku izlenecek.


4Ç22 Finansal Sonuçları

Ø Akçansa Çimento (AKCNS, Nötr): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %106,82 artışla 361,45mn TL’ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise -56,21% daralma kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 380mn TL’de bulunuyordu. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %400,82 artış ile 1.520mn TL’ye yükselmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %238,57 artışla 3.028mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirleri 3Ç22’ye göre %17,13 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 2.950mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in 2022 yılı toplam satış gelirleri yıllık %209,91 artışla 8.898mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket 4Ç22’de 407,95mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de %3,63 artış göstermiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 403mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %230,48 artışla 1.339mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %13,47 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 1,75 düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı yıllık bazda ise 4,69 baz puan iyileşme göstermiştir.

Ø Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Sınırlı Negatif): Şirket 4Ç22’de 14,7mn TL net zarar açıklamıştır. Piyasada net kar (zarar) beklentisi 14mn TL zarar yönündeydi. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -6,2% düşüşle 1.424mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %107,56 artışla 10.190mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirleri 3Ç22’ye göre ise %23,89 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 10.533mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in 2022 yılı toplam satış gelirleri yıllık %94 artışla 31.386mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket 4Ç22’de 309,27mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de -56,16% düşüş göstermiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 474mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,57 artışla 2.900mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %3,03 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 5,17 ve yıllık 14,97 baz puan daralma göstermiştir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a negative trend, fluctuated throughout the day and closed on a limited rise of 0.36%. The Industrial Index diverged positively, down 1.38% while the Banking Index lost 0.32%. In a short week that began on Wednesday, the BIST100 Index rose by 11.57%, while the Banking index rose by 11.61% and the Industrial Index was up 14.35%. Despite short-term retracements at the BIST, with measures taken and especially with the contribution of PPS funds, we expect retracements to provide a buying opportunity with the reactionary uptrend in the Index to be maintained in the short term. However, if the period given to the PPS funds to increase share rates is extended resale pressure is likely. We think that the short-term uptrend at the BIST has ended with the fluctuating weak trend set to persist for the medium term. On Friday, risk appetite in major global stock markets was weak, while in the U.S., European and Asian Stock Markets, the markets ended the day with a decline. As the CPI and PPI inflation data announced in the USA last week exceeded expectations, dovish expectations from the Fed decreased which puts some pressure on risk appetite. We think that data to be announced abroad will remain instrumental in terms of sentiment. The VIX has risen from close to 18 to over 20 again, indicating increased volatility and selling pressure in the U.S. Stock Markets. The U.S. futures were mixed this morning, while German DAX futures and Asian Stock Markets were in a positive trend. The VIOP-30 Index closed the Friday evening session with a positive trend of 0.23%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Monday with a positive trend and reactionary purchases will continue despite any intraday pullbacks. SUPPORT: 4,944 - 4,870 RESISTANCE: 5,082 - 5,130.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.