Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde dün alıcılı seyir devam etti ve 9659 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Yukarı yönlü eğilim yine bankacılık endeksi öncülüğünde yaşandığını söyleyebiliriz. XBANK kritik hareketli ortalamalarını aşarak 13.714 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Merkez Bankası faiz indirim beklentileri ışığında borsada alımların banka hisseleri öncülüğünde genele yayıldığını söylemek mümkün. Ancak endekste henüz 9700 direnci aşılmadan ve üzerinde kalıcılık sağlanmadan ihtiyatlı duruş sergilemekte fayda var. Önümüzdeki hafta faiz kararına kadar ki süreçte küresel piyasada yaşanacak gelişmeler ve yurtiçi dinamikler belirleyici unsur olacaktır. BİST100 endeksinde olası kar realizasyonlarında ise 9250 seviyesi ana destek bölgesi olmaya devam ediyor. 9700 direncinin aşılamaması durumunda bu iki bant arasında dalgalı bir seyir izleyebiliriz. Önümüzdeki hafta Merkez Bankası’ndan bir faiz indirimi gelmesi durumunda ise sektörel bazda ayrışma görmemiz mümkün olacaktır. Özkaynak yapısı güçlü şirketlerin ve faiz indiriminden olumlu etkilenebilecek gayrimenkul, banka, gıda, perakende, telekomünikasyon gibi sektörlerin olumlu ayrışacağını düşünüyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ENKAI, KONYA: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSA, EUPWR: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AVPGY, GARAN: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ENJSA, ISMEN: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
FORTE, ISGSY: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksinde alıcılı seyir devam etti ve kritik direnç olan 9700 seviyenin hemen altında kapanış gerçekleşti. Bu seviyenin aşılması halinde yukarı yönlü eğilim hız kazanabilir. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların bulunduğu 9400 seviyesi destek olarak karşımıza çıkacaktır. Bu seviyenin kırılması durumunda 9250 seviyesinin takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 9520 / 9400 / 9250
Dirençler: 9700 / 9760 / 9950

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi yeni haftaya yükselişle başladı. Haftanın ilk işlem gününde 10750 puan seviyesinin üzerini test eden spot endeks günü %1,84’lük yükselişle 10733 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste alıcılı seyrin sürmesi ve 10750 puan seviyesinin üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde yukarı yönde 11100 puan seviyesine kadar yükseliş sürebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Aşağı yönde ise 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10610 puan seviyesini spotta destek olarak takip edeceğiz. Spotta bu desteğin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksinde faiz indirimi beklentileri fiyatlanmaya bankacılık sektörü liderliğinde devam ediyor. Faiz indirimi ile bankaların fonlama maliyetlerindeki düşüş beklentisi endekse katalist etki yaratırken, 200 g HO'nun geçilmesi de yukarı yönlü trendin başlangıcı için sinyaller veriyor. Geçtiğimiz hafta 3,5 günde 467 puan yükselen endeks, dün haftaya 172,7 puan yükselişle başladı.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.630 seviyesi pivot, 9.710 - 9.760 - 9.840 seviyeleri direnç, 9.560 - 9.495 - 9.445 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında 248,6 - 249,9 - 252,0 seviyeleri direnç, 245,2 - 243,1 - 241,8 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Öne çıkan gelişmeler
Küresel piyasalarda dün, ABD ve Çin arasında ticaret müzakerelerine dair iyimserliğin sürmesiyle risk iştahı canlı kalırken, ABD tarafında Fed’in eylül ayı itibarıyla faiz indirimine gideceğine dair beklentiler swap piyasalarında kuvvetli şekilde fiyatlanmaya devam etti. Çin ve ABD yetkililerinin, önceki gün gerçekleştirilen uzun görüşmelerde geçici bir ticaret anlaşması üzerinde uzlaşma zemini aradığı haberleri, özellikle Asya piyasalarında olumlu fiyatlamaları destekledi. Avrupa cephesinde ECB üyeleri, para politikasında yeni adımlar için ekonomik veri akışının yakından izleneceği ve kararların “çevik” biçimde alınacağı mesajını verirken, Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güven endeksinin beklentilerin üzerinde gelmesi dikkat çekti. İngiltere’de zayıf istihdam verisi sonrası tahvil faizlerinde gerileme izlenirken, piyasalar yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olasılığını tam olarak fiyatladı. Fitch’in, ticaret tarifelerindeki belirsizlik ve artan politika risklerini gerekçe göstererek küresel büyüme görünümünü “kötüleşen” olarak revize etmesi, piyasalarda temkinli havayı korudu. ABD ile İran arasında devam eden nükleer müzakereler ve Avrupa borsalarındaki kısmi geri çekilmeler, günün öne çıkan başlıkları arasında yer aldı.

Fiyatlamalar
Haftanın ikinci işlem gününde küresel piyasalarda yön arayışı devam ederken, Dolar endeksi ve EUR/USD paritesinde gün içinde açıklanan haber akışlarıyla dalgalı bir seyir izlendi. Ancak gün sonunda her iki tarafta da yatay bir kapanış görüldü; Dolar endeksi 99,04 seviyesinde, EUR/USD paritesi ise 1,1420 seviyesinde dengelendi. Değerli metallerde, ons altın gün boyunca dar bantta hareket ederek 3.322 dolar seviyesinde kapanış yaparken, gümüş %0,63’lük sınırlı bir geri çekilme ile 36,53 dolardan günü tamamladı. Brent petrol, gelişmelerin etkisiyle %0,63 düşüşle 66,08 dolara gerilerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi de 4,47 seviyesinde yatay kaldı. Genel olarak, veri akışının sınırlı olduğu günde piyasalarda yeni bir yön oluşmazken, fiyatlamalarda temkinli bir görünüm öne çıktı.

Ekonomik Takvim
Bugün küresel piyasalarda, ABD TÜFE ve çekirdek TÜFE rakamları, aylık ve yıllık bazda piyasa fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek. TÜFE tarafında yıllık enflasyonun %2,3’ten %2,5’e yükselmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’de de yıllık %2,8’den %2,9’a sınırlı bir artış öngörülüyor. Ayrıca ABD’de bilanço sezonu kapsamında teknoloji sektöründen Oracle’ın finansal sonuçları bugün takip edilecek.

EUR/USD - Ticaret politikası belirsizliği gibi ABD kaynaklı risklerdeki artış ile ülkede artmaya başlayan sermaye çıkışlarının ABD Doları’nda baskı yaratması ve ECB’nin Haziran toplantısındaki faiz indirim adımına rağmen ECB Başkanı Lagarde’ın yaptığı görece şahin açıklamalar ve faiz indirim döngüsünün sonuna yaklaşılmış olabileceğine dair sinyaller EUR/USD’deki yukarı yönlü görünümün korunmasını sağlıyor. Son günlerde ABD’nin California eyaletinde düzenlenen protestoların finansal piyasalara doğrudan bir etkisi olmasa da hali hazırda ABD kaynaklı belirsizliklerin yüksek olduğu bir ortamda siyasi istikrarsızlığı artıran bir gelişme olarak takip ediliyor. ABD-Çin ticaret görüşmelerinin olumlu bir tonda ilerliyor olmasını kısa vade için dolar pozitif okumak ile birlikte bu etkinin kalıcı olmasını beklemeyiz. Teknik görünümde 1,1300 desteği üzerinde paritede son haftalardaki yukarı yönlü seyrin korunabileceği görüşündeyiz. Yılın geri kalanında zayıf bir ABD Doları performansı beklediğimizden paritedeki geri çekilmeleri euroya geçiş fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz. Diğer yandan, 1,1500 ve 1,1573 seviyelerini güçlü dirençler olarak takip ediyor, kısa vadede bu sınırların kayda değer ölçekte aşılmasının zorlu olabileceğini düşünüyoruz. EUR/USD’de bir süre kabaca 1,1300-1,1573 arasında dalgalı bir seyir öngörüyoruz.

Bugün gözler ABD Mayıs ayı enflasyonunda olacak. TÜFE’nin geçtiğimiz ayda yıllık bazda %2,3’ten %2,5’e, çekirdek enflasyonun ise %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Beklentiler ile paralel şekilde açıklanacak sonuçlar ABD Doları’nı bir miktar destekleyebilir ancak bir süredir beklemede olduğunu net bir şekilde ortaya koyan Fed’in para politikasında şahin yönde bir adım atabileceğine dair risklerin gündeme gelebilmesi için verilerde kayda değer ölçekte yukarı yönlü bir sürpriz yaşanması gerektiği görüşündeyiz. Böylesine bir sonuç izlenmedikçe ABD Doları’ndaki zayıflığın devamını bekleriz.

GBP/USD - Dün İngiltere’de primler hariç ücret artışının %5,5’lik beklentilerin altında %5,3 olarak açıklanarak Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bordrolu çalışan sayısında 109 binlik düşüş pandemi döneminden bu yana olan en büyük geri çekilme olarak dikkat çekerken, işsizlik oranı %4,6 ile Mayıs 2021’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı(önceki %4,5). İstihdam verilerindeki zayıf sonuçlar İngiltere Merkez Bankası(BOE)’na yönelik güvercin yöndeki riskleri gündeme getirdi, merkez bankasının tahmin edilenden daha fazla ölçekte faiz indirimine gitme ihtimali tartışıldı.

Nitekim BOE Başkanı Bailey geçtiğimiz ayki açıklamalarında faiz patikasına yönelik kararlarda ABD’nin ticaret politikalarından ziyade istihdam piyasalarının gidişatının öncelikli olacağını kaydetmişti. Güncel durumda piyasa bazlı beklentilere baktığımızda yatırımcılar 19 Haziran tarihli BOE toplantısında faizin sabit tutulma ihtimalini yaklaşık %90 ihtimalle fiyatlarken, 2025 yılının geri kalanında 50 baz puanlık bir faiz indirim senaryosu öne çıkıyor. Dünkü veriler ışığında BOE’ye yönelik güvercin risklerin arttığını, Haziran ayı toplantısına yönelik faiz indirim beklentilerinin kademeli şekilde artma ihtimalini değerlendiriyoruz. Bu durum önümüzdeki süreçte GBP üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Ancak ABD Doları’nın zayıf seyrinin devam ettiği bir ortamda bu durumun GBP/USD üzerindeki aşağı yönlü etkisinin sınırlı olmasını bekleriz. Teknik görünümde 1,3300-1,3400 aralığını önemli bir destek olarak takip ediyor, bu aralık üzerinde yukarı yönlü momentumun canlı kalmasın bekliyoruz. 1,3600-1,3615 bölgesi ise direnç olarak öne çıkıyor.

EUR/GBP - BOE’ye yönelik artan güvercin yönde beklentilere karşın, ECB’nin artık faiz indirim döngüsünün sonuna doğru yaklaşmış olabileceğine dair sinyaller EUR/GBP’de Nisan ortasından bu yana gördüğümüz düşüş trendinin artık dengelenmeye başlayabileceğini ortaya koyuyor. Teknik görünüme baktığımızda ise Mayıs sonunda 0,8355 dibinin görülmesi sonrasında çok daha dengeli bir fiyatlama öne çıkarken, bu yöndeki hareketlerde Nisan’dan bu yana süregelen kısa vadeli düşüş trendi de yukarı yönlü aşılmış durumda. Hem temel hem de teknik görünümdeki değişim sinyallerine istinaden EUR/GBP’de önümüzdeki haftalarda 0,8600’ya doğru kademeli bir toparlanma bekleriz. Bu piyasa görüşümüze paralel olarak portföylerinde GBP bulunduran yatırımcıların güncel seviyelerden EUR’a geçiş yapabileceğini değerlendiriyoruz. Önemli bir not olarak 0,8355 seviyesindeki kritik desteğin aşağı yönlü geçilmesi halinde bu piyasa görüşümüzü gözden geçireceğimizi ve bahsettiğimiz yatırım temasının artık bozulabileceğini belirtmek isteriz.

Değerli metaller - ABD Doları’ndaki zayıflığın devamına ilişkin beklentimiz, küresel ekonomilerde düşük büyüme ortamı ve Çin Merkez Bankası’nın altın rezervlerini artırmayı sürdürmesinin ons altın fiyatlarını desteklemeye devam etmesini bekliyoruz. Teknik görünümde 3245 dolar seviyesini önemli bir destek olarak takibi sürdürüyor, bu sınır üzerinde kalındığı sürece yükseliş momentumunun canlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Portföylerinde altın bulunduran yatırımcıların pozisyonlarını korumaya devam edebileceğini, şu ana kadar bu varlığa geçiş yapmamış olanların ise güncel spot seviyelerden kademeli olmak şartı ile temkinli şekilde yeni girişler yapabileceğini değerlendiriyoruz. Gram altında 3888 ve 4080 TL seviyelerini destek olarak önemsiyor, şimdilik bu seviyelerin kayda değer ölçekte aşağı yönlü geçilmesini beklemiyoruz.

XAG/USD’de geçtiğimiz hafta yaşanan yukarı yönlü kırılım sonrasında önümüzdeki haftalarda yükselişin devamını bekleriz. Bu yöndeki hareketlerde orta vadede 40 dolara kadar bir marj görmek ile birlikte kısa vadede oynaklığın oldukça yüksek seyredebileceğini ve gün içerisinde sert düzeltmeler görülebileceğini not ediyoruz. Potansiyel geri çekilmelerde 34,86-35 dolar bölgesine doğru bir alan olduğunu değerlendirmek ile birlikte bu yöndeki hareketlerin trend dönüşüne işaret eden sert düşüşlerden ziyade ılımlı ve geçici düzeltmeler olarak kalmasını bekleriz. Portföylerinde gümüş bulunduran yatırımcılar pozisyonlarını korumaya devam edebilir. Güncel seviyelerden yeni girişler için ise temkinliyiz, bu yöndeki işlemler için olası düzeltme hareketlerinin beklenebileceğini değerlendiriyoruz.

ABD hisse senedi piyasaları - ABD hisse senedi piyasaları teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişin sürdüğü görülse de, endeksin zirve seviyelere yakın seyri temkinli duruşu beraberinde getiriyor. Bugünün en kritik gündemi, ABD TÜFE ve çekirdek TÜFE verileri olacak. Enflasyonun seyri, Fed’in yaz döneminde atacağı adımlara ışık tutacağı için fiyatlamalar açısından belirleyici olacak. Özellikle çekirdek veride yukarı yönlü bir sapma, faiz indirimi beklentilerini törpüleyebilir. Günün devamında Oracle bilançosu da izlenecek. Özellikle bulut harcamaları ve yapay zeka yatırımlarına dair yorumlar, teknoloji sektörü üzerinde yön belirleyici olabilir. Kısa vadede pozitif eğilimin korunmasını bekliyoruz; ancak veri öncesi işlem hacimlerinde daralma ve sınırlı risk iştahı dikkat çekebilir. Bu çerçevede, haber ve veri odaklı dalgalanmalara karşı temkinli duruşun sürdürülmesini öneriyoruz.

Günün öne çıkan şirket haberi

Lockheed Martin (LMT): Bloomberg’in haberine göre, ABD Hava Kuvvetleri, Lockheed Martin'den aldığı F-35 jetleri için verdiği siparişi yarıya indirerek 24 uçağa düşürdüğü açıklandı.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

JP Morgan’dan Fed’e faiz ödeme uyarısı
JP Morgan stratejistleri, Fed’in rezervlere ödediği faizin
kaldırılması durumunda, bankacılık sektörü ve para
piyasalarında ciddi sarsıntılara neden olabileceğini
belirtti. Ayrıca, stratejistler uygulamanın kaldırılmasının
bankaların likidite yönetimini değiştireceğini ve Fed’in
piyasa faizlerini kontrol etme yetisini zayıflatacağını
vurgulayarak bu olasılığı düşük gördü. Uygulamanın
devlete 1 trilyon dolar tasarruf sağlayabileceğini
düşünülüyor.
Euro Bölgesi’nde yatırımcı güveni yükseldi
Euro Bölgesi yatırımcı güveni, Almanya’daki toparlanma
işaretleriyle haziranda son 12 ayın en yüksek seviyesine
ulaştı. Sentix’in açıkladığı verilere göre, genel güven
endeksi -8,1’den 0,2 puana yükseldi. Beklentiler endeksi
ise 14,3’e çıkarken mevcut durum endeksi -13 puana
yükseldi. Sentix, Almanya’nın toparlanmasının Avrupa
ekonomisini desteklediğini belirtti.
Mayısta en yüksek getiri mevduat faizinden
TÜİK verilerine göre, mayıs ayında en yüksek reel getiri
mevduat faizinde görüldü. Ancak, üç altı ve on iki aylık
dönemlerde külçe altın, yatırımcısına en fazla reel
kazanç sağlayan araç oldu. BİST 100 endeksi ise tüm
dönemlerde en çok kaybettiren aylık yatırım aracı
olarak öne çıktı. Yıllık bazda külçe altın, Yİ-ÜFE’ye göre
%37,32, TÜFE’ye göre %24,87 reel getiri sağladı.
Fitch’den TCMB değerlendirmesi
Fitch Ratings analisti, Türk bankalarının görünümünü
nötr olarak değerlendirdi. Faiz artışları net faiz marjını
sınırlı iyileştirirken, risk maliyetlerini artırdı. Aktif
kalitesindeki risklerin yönetilebilir görüldüğü ifade
edilirken bankaların dış finansmana erişiminin sürdüğü
aktarıldı. Ancak, uzun vadeli tahvil ihraçlarında
yavaşlama olduğu, CDS primi dalgalansa da 300 baz puan
civarında seyrettiği belirtilirken karlılıkta ılımlı bir artış
bekleniyor.
Türkiye ve dünyada gündem
Bugün Türkiye’de gündem sakin. Küresel de ise ABD
enflasyon verisi takip edilecek.
  Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://www.albaraka.com.tr/tr
  
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST’te yükseliş eğilimi ivme kazandı…

§ Londra’da ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin ikinci gününün ardından tarafların bir “çerçeve anlaşma” üzerinde el sıkışmasına dair haberlerin detaylarını beklerken, piyasalar aynı zamanda bugün açıklanacak Mayıs ayı ABD TÜFE verisine odaklandı. Öte yandan Dünya Bankası, ticaret politikalarının ABD büyümesini %1,4’e düşürebileceği uyarısını yaptı.

§ Blackstone CEO’su Schwarzman, Avrupa’ya gelecek 10 yılda 500 milyar dolara kadar yatırım yapacaklarını duyurdu. Ancak yükselen uzun vadeli tahvil faizleri ve artan bütçe açıkları, piyasalar üzerinde baskı yaratmayı sürdürüyor.

§ Yerel varlıklarda bankacılık endeksi öncülüğünde yükseliş eğilimi devam ediyor. TCMB’nin 1 hafta vadeli 100 milyar TL repo ihalesi açmasının ardından, fonlama maliyetinin kademeli olarak gerileyecek olması ve atılan adımın sinyal etkisi olarak algılanmasıyla bankacılık endeksi %5,05 yükseliş kaydetti. BIST 100 endeksi ise %1,82 değer kazanımıyla günü 9.659 puandan tamamladı. Tahvil piyasasında geri çekilme dikkat çekiyor. 2 ve 10 yıllık tahvil getirilerinde yaklaşık %1,2’lik gerileme öne çıkarken, likidite açığı 539,4 milyar TL ve fonlama maliyeti %48,55 oldu.

§ Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre, Mayıs ayında nakit dengesi 247,1 milyar TL ve faiz dışı denge 348,6 milyar TL fazla verdi. Hazine nakit dengesi Ocak-Mayıs döneminde ise yıllık %46,3 artarak 838,1 milyar TL açık verdi.

Ne Bekliyoruz...

§ Yurt içi piyasalarda yükseliş eğilimi sürüyor. TCMB’nin repo ihalesi ardından önümüzdeki süreçte fonlama maliyetinin kademeli olarak geri çekilecek olmasıyla BIST 100 endeksinde 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde gerçekleşen kapanışı değerli buluyoruz. Bu seviye üzerindeki kapanışların devamı halinde 9,750-9,800 bölgesine doğru yükseliş eğilimi güç kazanabilir.

§ Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, 19 Haziran’da gerçekleştirilecek toplantıda TCMB’nin faiz koridorunu 150 baz puan daraltmasını ve fonlamanın ağırlıklı olarak 1 hafta vadeli repodan (politika faizi) gerçekleşmesi yönünde adım atmasını bekliyoruz. Yurt içi piyasalarda bugün Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK) toplantısı takip edilecek.

§ Küresel piyasalar yeni güne karışık bir görünümle başlarken, ABD-Çin müzakerelerinin ardından gelen olumlu açıklamaların piyasalar üzerindeki destekleyici etkisinin sürmesini bekliyoruz. Tarafların anlaşmaya yönelik ılımlı ve yapıcı mesajları, haftanın geri kalanında küresel endeksler açısından önemli bir katalist olmaya devam edebilir. Bugünün ajandasında ise, ABD’de açıklanacak enflasyon verileri öncelikli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. Açıklanacak enflasyon verisinin %0,2 aylık ve %2,5 yıllık artış göstermesi beklenirken, olası sürprizler Fed’in “bekle-gör” tutumunu test edebileceğini düşünüyoruz. Beklentilerin üzerinde elde edilmesi takdirde halihazırda tedirgin olan yatırımcıları endişelendirebilir, piyaslarda ise volatiliteyi artırabilir.

Ekonomik Takvim
• 15:30- ABD TÜFE

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda son günlerin en kritik gelişmesi ABD ile Çin arasındaki ticaret
müzakereleri oldu. Londra'da iki gün süren yoğun görüşmeler neticesinde, ABD Ticaret
Bakanı Howard Lutnick, tarafların daha önce Cenevre’de varılan mutabakatı uygulamak
üzere bir çerçeve üzerinde anlaşmaya vardığını duyurdu. Bu gelişme, piyasalarda ticaret
geriliminin hafifleyeceğine yönelik beklentileri artırırken, özellikle nadir toprak
elementleri ve mıknatısların ihracatında yaşanan sorunların çözülme ihtimalini
güçlendirdi. Ancak anlaşmanın ABD Başkanı Trump ve Çin Başkanı Xi tarafından
onaylanmasının gerekmesi nedeniyle, piyasalarda halen ihtiyatlı iyimserlik hakim.
Diğer taraftan ABD'de uygulanan gümrük vergileri konusunda da önemli bir karar
alındı. Federal Temyiz Mahkemesi, Trump yönetiminin uyguladığı kapsamlı gümrük
vergilerinin temyiz süreci sonuçlanana kadar yürürlükte kalmasına izin verdi. Bu durum,
Trump yönetiminin dış ticaret politikasındaki manevra alanını genişletirken, küresel
ticaretteki belirsizliği sürdürüyor. Öte yandan ABD’nin, Meksika ile çelik ithalatındaki
%50'lik tarifelerin kaldırılması ve Hindistan ile aşamalı ticaret anlaşması konusunda da
ilerleme kaydetmesi, küresel ticari ortamın yeniden şekillendiğine işaret ediyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Çin Merkez Bankasında yaptığı konuşmada
Christine Lagarde, ticaret politikalarında uygulanan zorlayıcı yöntemlerin uzun
vadede sürdürülebilir olmadığını belirtti ve küresel refah için ülkeleri iş birliğine
çağırdı. ECB Yönetim Kurulu üyesi Yannis Stournaras ise ABD’nin ticaret politikalarındaki
belirsizliğin doların küresel rezerv para statüsüne zarar verdiğini ve bunun Euro için fırsat
yaratabileceğini ifade etti. Bu gelişmeler, döviz piyasalarında uzun vadede Euro lehine
pozisyonları destekleyebilir.
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanlığı için Jerome Powell’ın görev süresinin 2026'da
dolmasıyla yerine atanacak isim üzerine spekülasyonlar hız kazandı. Mevcut ABD
Hazine Bakanı Scott Bessent'in adaylar arasında yer alması, finans çevrelerinde güven
uyandıran bir gelişme olarak değerlendiriliyor. Bu durum, Fed’in gelecekteki politika
yönelimine ilişkin belirsizlikleri azaltma potansiyeline sahip.
Bugün küresel piyasaların odak noktası ABD’den gelecek olan tüketici enflasyonu
verileri olacak. Bloomberg anketinde, manşet TÜFE’nin aylık %0,2, yıllık ise %2,4 artması
beklenirken, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3 ve yıllık bazda %2,9 artması öngörülüyor.
Ekonomistler, enflasyonun beklenildiği gibi ılımlı seyretmesi durumunda bile Fed’in faiz
indirimleri konusunda temkinli olacağını ve yıl içerisinde yalnızca Aralık toplantısında 25
baz puanlık bir indirime gidebileceğini düşünüyor.
Dünya Bankası, küresel büyüme tahminini ticaret belirsizlikleri ve jeopolitik gerilimlerin
etkisiyle %2,7’den %2,3’e düşürerek, son 17 yılın en düşük büyüme öngörüsünü paylaştı.
Bu durum, piyasalarda risk iştahını sınırlayan temel faktörler arasında öne çıkıyor.
İngiltere'de ise Maliye Bakanı Rachel Reeves'in bugün açıklayacağı ve toplamı 2
trilyon GBP’yi aşan kamu harcama planı, ekonomik aktiviteyi desteklemek adına
önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor. 2026 yılından itibaren hayata geçirilecek yatırım
ve harcama planlarının İngiltere ekonomisine ivme kazandırması beklenirken, orta vadede
mali disiplin tartışmalarını da gündeme getirebilir.
Yurt içinde bugün Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında
gerçekleşecek Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK) toplantısı piyasalar tarafından
yakından takip edilecek. Toplantıda ihracatta rekabetçilik, enerji piyasalarındaki genel
görünüm ve konut piyasasındaki gelişmelerin ele alınması bekleniyor. Bu kapsamda,
toplantıdan çıkacak mesajların piyasa dinamikleri üzerinde kısa vadede belirleyici olması
öngörülmektedir.
Son olarak piyasalar açısından ABD-Çin ticaret müzakerelerinde sağlanan ilerleme,
küresel risk iştahını olumlu etkiledi. Wall Street'te dün S&P 500 endeksi %0,55, Nasdaq
100 ise %0,66 değer kazandı. Asya borsaları bu gelişmeye pozitif tepki verdi; Japonya
Nikkei 225 %0,45, Hong Kong Hang Seng %0,95 ve Çin CSI 300 %0,82 oranında yükseldi.
ABD vadeli kontratları bu sabah hafif satıcılı işlem görürken, dolar endeksi ABD TÜFE
verisi öncesinde sınırlı bir yükseliş gösteriyor. Avrupa borsalarında ise satış baskısı sabah
saatlerinde ön planda bulunuyor.
Borsa İstanbul tarafında ise beklentilerin altında gelen enflasyon sonrası endeks
yükseliş görünümünü koruyor. BIST 100 Endeksi bankacılık sektöründeki güçlü
yükselişin etkisiyle %1,1 artarak 9.686 puanda kapanış gerçekleştirdi. Bu yükselişe en çok
etki eden hisseler, AKBNK, ISCTR, GARAN, YKBNK ve THYAO oldu. Endeksin teknik
görünümde 9.564-9.375 ve 9.275 puan seviyesi destek konumuna gelirken, 9.685-9.765-
9.840 dirençleri hedefleniyor. Bununla beraber endeksin güne sınırlı olumlu bir seyirle
başlamasını bekliyoruz. Faiz indirimi beklentileri endekste yukarı yönlü eğilimi
destekliyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKBNK-GARAN-ENERY-ALTNYEREGL
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.