Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste tepki hareketinin gerçekleştiği bir hafta geride kaldı…

BIST 100 endeksi günü %0,61'lik düşüş ve hafta genelini ise %1,24'lük değer kazanımıyla 9.433 seviyesinde tamamladı. Geride bıraktığımız haftada İletişim Endeksi %0,76'lık düşüşle endeksi baskılarken, Bankacılık endeksi %2,65'lik yükselişle endeksin yükselişine öncülük etti. Endekste volatilitenin yüksek olduğu bir hafta geride kalırken 375,97 milyar TL'lik işlem hacmi gerçekleşti. Sonhaftalarda hacim göstergelerinde yaşanan görece düşüşe dikkat çekiyoruz. Geride bıraktığımız haftada bir süredir yakından takibini sürdürdüğümüz ters flama formasyonunun yukarı yönlü kırıldığını görmekteyiz. Kırılımın görece hacimli gerçekleşmesini bir diğer önemli gösterge olarak takip ediyoruz. Teknik açıdan 5 ve 22 günlük AO'nun kesişmesi ve kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergelerinmomentum kazanarak pozitif bölgeye geçmesi yukarı yönlü hareketleri desteklemektedir. Haftanın son işlem gününde gerçekleşen kâr satışlarını onay hareketi olarak yorumluyoruz. Bu doğrultuda 9.370 seviyesine kadar olan geri çekilmeleri olağan karşılamaktayız. Formasyon üzerinde kalıcılık sağlandığı durumda bu hafta özelinde olumlu havanın sürmesi beklenebilir. Teknik açıdan alımların devam etmesi durumunda 9.556 - 9.641 ve 9.750 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası kâr satışlarının devam etmesi durumunda 9.370 seviyesini kritik destek noktası olarak takip etmekteyiz. Ardından, 9.334 ve 9.181 seviyeleri dikkat çekmektedir. Belirttiğimiz durumları dikkate alarak pozisyonlanmalarda dikkat edilmesi gerekliliğini vurguluyoruz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
haftalık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin
daha yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisselere ilişkin yapılan
teknik analizler yer almaktadır.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel çapta risk başlıkları gündemdeki yerini koruyor
ABD Başkanı Donald Trump’ın 20 Ocak’ta göreve başlamasının
ardından tarifeler konusunda attığı adımlar küresel çapta
endişelerin artış kaydetmesine ve küresel risk iştahının
baskılanmasına yol açıyor. Trump’ın seçim dönemindeki
açıklamalarına bakıldığında göreve başlamasının ardından tarifeler
konusunda adımlar atacağı elbette biliniyordu. Ancak atılan
adımların ve getirilen tarifelerin düşünülenden çok daha büyük ve
kapsayıcı olması piyasaları şaşırtan ve korkutan ana gelişme oldu.
Tüm bu tarife adımları küresel çapta ticaret savaşı endişelerini
artırırken, ABD başta olmak üzere derinleşen bir ticaret savaşı
ortamında küresel çapta bir resesyon yaşanabileceğine dair
korkuları da gündeme getirdi. 2025 yılının ikinci yarısından itibaren
ABD’de resesyon bekleyenlerin oranında ciddi bir artış görülürken,
tarifelerin ABD enflasyonu üzerinde yukarı yönlü bir baskı
oluşturacağı ve büyümeyi baskılayacağı, dolayısıyla ABD’de
stagflasyonist bir ortamın oluşabileceği endişeleri ciddi ölçüde artış
kaydetti. Tüm bu gelişmeler ve resesyon/ticaret savaşı gibi ciddi
riskler altında küresel risk iştahının önemli ölçüde zayıfladığı, riskli
varlıklarda satış baskısının derinleştiği, resesyon kaynaklı risklerle
talebe duyarlı emtialarda sert düşüşlerin yaşandığı ve güvenli liman
talebindeki artışın ons altını desteklediği bir süreç takip edildi. Son
dönemde ABD Başkanı Trump’ın Fed Başkanı Powell’a yönelik
artan eleştirileri ve hatta Powell’ı görevden alma yollarının
araştırıldığına ilişkin çıkan haber akışları da piyasaları baskılarken,
özellikle ABD Dolarının küresel çapta değer kaybının hız
kazanmasına ve ons altında yeni rekorların yaşanmasına neden
oldu.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
TCMB politika faizini 3,5 puan yükselttiği toplantının özetlerini yayımladı. TCMB piyasa gelişmelerinin enflasyon beklentilerini olumsuz etkilediğini belirtti. Öncü verilerin Nisan ayı enflasyon eğiliminde yükselişe işaret ettiğini belirten TCMB zirai donun da meyve-sebze fiyatları için yukarı yönlü risk oluşturduğuna dikkat çekti. Daha önceki PPK özetinde "Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır." kısmı "Para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır." şeklinde değiştirildi.
TCMB Nisan ayına ilişkin sektörel enflasyon beklentileri raporunu yayımladı. Nisan ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre, piyasa katılımcıları için 1 puan artarak %25,6 seviyesine, reel sektör için 0,6 puan artarak %41,7 seviyesine yükselirken hanehalkı için değişmeyerek %59,3 seviyesinde açıklandı.
TCMB zorunlu karşılıklara tesis edilen faiz hesaplamasında değişikliğe gitti. Buna göre daha önce zorunlu karşılıklar için ödenen faiz politika faizi üzerinden hesaplanırken yeni düzenlemeyle ağırlıklı ortalama fonlama faizi kullanılacak.
TCMB tarafından yayımlanan haftalık verilere göre net uluslararası rezervler 18 Nisan'da sona eren haftada 244 milyon USD azalarak 38,63 milyar USD'ye, brüt döviz rezervi 3,7 milyar USD daha azalarak 64,31 milyar USD'ye geriledi.
TCMB verilerine göre, 18 Nisan haftasında döviz mevduatlarında parite etkisinden arındırılmış yükseliş 2,4 milyar USD oldu. Yükselişin önemli kısmı tüzel kişilerin döviz mevduatlarındaki artıştan kaynaklandı.
Haftalardır hisse ve tahvilde satışta kalan yabancı yatırımcı 18 Nisan haftası hissede alıma dönerken tahvilde yine güçlü satış yaptı. 269 milyon USD'lik hisse alan yurt dışı yerleşikler 970 milyon USD'lik tahvili sattı.
BDDK verilerine göre, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 18 Nisan haftasında yaklaşık 41,8 milyar TL artarak 18,4 trilyon TL'ye çıktı.
Önceki hafta 16,2 milyar TL gerileyen kur korumalı mevduatların büyüklüğü 18 Nisan haftasında 21,5 milyar TL azaldı. KKM 18 Nisan haftasında 706,6 milyar TL'ye geriledi. İlgili haftada kur korumalı mevduatlarda %3'lük düşüş görüldü.
Uluslararası derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu 'BB-' seviyesinde tutarken not görünümünü de "durağan" olarak teyit etti.
Çin, ticaret savaşının giderek derinleşmesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın ülke ekonomisine baskı yapmasından dolayı dış şoklara karşı tam olarak hazır olma taahhüdünde bulundu. Toplantıda söz verilen diğer konular ise gayrimenkul geliştirmede yeni modeller oluşturmak ve tarifelerden etkilenen şirketlerin iş istikrar fonlarını önemli ölçüde arttırmak gibi çeşitli destekler sağlamak, piyasa ve beklentileri stabilize etmek ve düşük ve orta gelirli grupların gelirini arttırmak.
 
Hak Kullanımları
BIENY, GOZDE, GSDDE, GSDHO, KRDMD, ORMA, POLHO, SDTTR, SELGD genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
NTGAZ, YUNSA kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
SMRVA, VKFYO payları VBTS kapsamında 27/05/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
CEMTS payı VBTS kapsamında 27/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
AKBNK, Akbank 1Ç25 finansallarında 13.73 milyar TL net kâr açıkladı. Beklentilerin kısmen üzerinde açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. Marj genişlemesinin bir çeyrek ötelendiğini ve 2025 yılında önceki beklentimize göre biraz daha düşük olabileceğini öngörüyor ve bankanın net kâr artışının 2025 yılında %80 civarında ve özsermaye karlılığının %30'un hemen altında gerçekleşebileceğini tahmin ediyoruz.
ANSGR, Anadolu Sigorta 1Ç25'te piyasa beklentilerinin %17 üzerinde 2,26 milyar TL net kâr açıkladı. Özkaynak kârlılığı geçen senenin oldukça altında %30,2 olarak gerçekleşti. Şirket geçen seneye kıyasla görece zayıf bir çeyrek geçirse de beklentilerin oldukça üstündeki net kâr bugün hisse senedi fiyatları üzerinde destekleyici bir etki yaratabilir.
YKBNK (Kısmen Pozitif), Yapı Kredi Bankası 1Ç25 finansallarında 9.3 milyar TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde 11.4 milyar TL net kâr açıkladı. Bankanın net kâr rakamı yıllık bazda %11 kadar artarken çeyreksel bazda ise %73 artış kaydetti. TL kredi/mevduat faiz makasındaki belirgin toparlanma ile birlikte net faiz marjı bir önceki dönemin üzerine çıkarak kârlılığa olumlu katkı sağladı. Beklenti üzeri gelen net kâr rakamının hisse fiyatı üzerinde kısmi bir olumlu etkisi olabileceğini tahmin ediyoruz.
ARCLK (Kısmen Negatif) Arçelik 1Ç24 dönemindeki 2,4 milyar TL net kâra karşılık 1Ç25 döneminde 1,64 milyar TL zarar açıkladı ve beklentilerin oldukça altında aldı (Beklenti: 885 mn TL zarar). Açıklanan sonuçları, toplam satışlardaki ılımlı artışa rağmen operasyonel kârlılıktaki daralma ve zarar nedeniyle kısmen negatif olarak değerlendiriyoruz.
ALFAS, Yönetim Kurulu 30 Eylül 2025 tarihinde pay başına net 0,1386 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 29 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,29 düzeyindedir.
ANSGR, %300 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvuruda bulundu.
AYDEM, Mart ayına ilişkin elektrik üretim verilerini açıkladı. Bu doğrultuda Mart ayında geçen senenin aynı dönemine kıyasla % 5 düşüşle 197 GWh elektrik üretimi gerçekleştirdi.
BRYAT, şirketin %30,53 ve Borusan Holding A.Ş.'nin %69,47 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji A.Ş., paylarının %100'ünün bir CMA CGM Grup iştiraki olan CEVA Corporate Services tarafından satın alınmasına yönelik işlem için Borusan Holding A.Ş. ve CEVA Corporate Services arasında bağlayıcı bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalandı. Hisse Devir Sözleşmesi'nde toplam devir bedeli, olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmelerine tabi olarak kapanışta ilgili hissedara hissesi oranında nakden ödenmek üzere 440.000.000 USD olarak belirlendi.
CIMSA, Mersin Fabrikası'nda CAC (Kalsiyum Alüminat Çimento) tesisi kapasite artırımı için yatırım yapılması konusunda Çevresel Etki Değerlendirmesi İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü tarafından "'ÇED Gerekli Değildir" kararı verildi ve Mühendislik, Satın alma ve İnşaat Sözleşmesi çerçevesinde yatırımına başlandı. 66 bin ton klinker üretim kapasitesine sahip yeni tesisin devreye girmesiyle birlikte, mevcut üretim kapasitesi %50 artarak toplam 197 bin tona ulaşacaktır. Yeni tesisin 2026 yılının ilk yarısı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.
DAPGM, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ve şirket tarafından hasılat paylaşımı yöntemiyle geliştirilmekte olan projelerde 31 Mart 2025 tarihi itibarı ile satış vaadi sözleşmesi imzalanmak suretiyle gerçekleştirilen satışlarını açıkladı. Bu doğrultuda 1Ç25'te 23 adet bağımsız bölüm satmakla birlikte 2.261,54 m2 brüt satış alanı gerçekleştirdi.
DOAS, 1Ç25 finansal sonuçlarını 12 Mayıs'ta açıklayacaktır.
DOHOL, bağlı ortaklığı Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.'nin 85.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 255.000.000 TL'ye artırılmasına ilişkin Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden nakit ve herhangi bir vadeye bağlı olmaksızın, mezkûr sermaye artırımında ortaya çıkacak nakit sermaye koyma borcundan mahsup edilmek ve Ditaş A.Ş. faaliyetlerinde kullanılmak üzere Ditaş A.Ş. hesaplarına intikal ettirilen toplam 114.343.440 TL tutarındaki sermaye avansının yapılacak sermaye artırımında kullanılmasına karar verdi.
ENERY/AHGAZ, bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya Gaz Dağıtım A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından Nevşehir İli Kozaklı ve Niğde İli Altunhisar Belediyeleri'nden gelen talep üzerine, Nevşehir İli Kozaklı İlçesi'nde ve Niğde İli Altunhisar İlçesi'nde doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği ve bu kapsamda Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na başvuruda bulunulduğu şirkete bildirildi.
GLCVY, Fibabanka A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 92,7 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 18 varlık yönetim şirketi katıldı.
GLRMK, Sırbistan'daki Belgrad-Nis, Stalac-Djunis kesimi demiryolunun yeniden inşası ve modernizasyonu ile ikinci demiryolu hattının yapımı için açılan ihaleye Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. - YSE Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. ortak girişimi altında diğer üç katılımcı ile birlikte katıldı ve ihalede birinci sırada yer aldı. İdare tarafından kesinleşen ihale sonuç bildirimi şirkete tebliğ edildi. Sözleşme bedeli KDV hariç 348.905.039 EUR'dur.
HEKTS, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 25 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
LINK, yazılım geliştirme süreçlerinin uluslararası geçerliliğe sahip standartlara uygunluğunu belgeleyen ISO/IEC 15504 (SPICE) belgesini almaya hak kazandı.
OZKGY, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
PAPIL, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 20 Haziran 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
RALYH, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
TUKAS, işletme sermayesi finansmanı ihtiyacı nedeniyle kullandığı kredilere karşılık olarak; Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'ye maliki olduğu Manisa İli, Akhisar İlçesi'nde bulunan fabrikasının bina ve arsası üzerine 1. derecede tesis edilen 600.000.000 TL tutarındaki ipotek, kullanılan kredilerin tamamı kapatıldığından kaldırıldı.
VAKBN, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
VESBE, Yönetim Kurulu 24 Temmuz 2025 tarihinde pay başına net 0,0373 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,31 düzeyindedir.
VESTL, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.427 - 9.531 puan aralığında hareket etti ve günü %0,61 değer kaybederek 9.432 puandan kapattı. Son işlem gününde bankacılık sektöründe yaşanan %2,50'yi aşan kayıplar BIST-100 endeksinde satıcılı bir havanın etkili olmasına neden olurken haftanın ilk işlem gününde endekste 21 günlük ortalamanın belirlediği 9.500 seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda endeksin hafta içerisinde 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9.650 - 9.700 bandına doğru bir ivme kazanmasını bekliyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.310- 10.468 puan aralığında hareket etti ve günü 10.352 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.317 puan seviyesinden gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta içerisinde 19 Mart tarihinden bu yana ilk kez kısa vadeli ortalamasını aşan Nisan vadeli endeks sözleşmesinde Cuma günü bu seviye üzerinde tutunmanın etkili olamadığını gördük. Sözleşmede bugün için teknik görünümde 10.580 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviyenin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin ivme kazanması ve bir sonraki hedef olarak 11.000 seviyesinin test edilmesi beklenebilir. Hafta geneline baktığımızda ise yukarıda ana direnç olarak 10.830, aşağıda ise destek olarak 10.000 seviyesi kritik noktalar olarak takip edilecek.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
EREGL
Cuma günü 500 günlük ortalamasından destek bulmasının ardından alımların etkili olduğu EREGL hissesinde teknik görünümde kısa vadeli toparlanma sinyalleri öne çıkıyor. Bugün için 22,53 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi alımların kuvvetlenmesini neden olabilir.
Hedef Fiyat: 23,20 TL Zarar Kes: 22,20 TL
FROTO
Kısa vadede konsolide bir yapının öne çıktığı FROTO hissesinde bugün için 934,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi yukarı yönlü hareketin destekleyebilir.
Hedef Fiyat: 954,00 TL Zarar Kes: 912,50 TL
SOKM
50 günlük ortalamasını aştıktan sonra Cuma günü alımların güçlendiği SOKM hissesinde bugün 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 39,60 seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz.
Hedef Fiyat: 40,50 TL Zarar Kes: 38,64 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi Cuma gününü yüzde 0,61 değer kaybederek 9.433 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 2,74 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,24 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 7,45 ile finansal kiralama faktoring, en çok kaybettiren yüzde 3,01 ile iletişim oldu.


Trend Takip Algoritmamız SAT konumunda.

XU100 Kapanış: 9433
10g HO: 9398
55g HO: 9679
255g HO: 9495

Tariflere yönelik endişeler ve Trump'ın sürekli değişen söylemleri ile bir süredir risk iştahının düşük seyrettiği küresel piyasalarda, özellikle Çin tarafında henüz net bir sonuç ortaya çıkmamış olsa da, artan diyalog çabaları ile dengeleneme süreci öne çıkmış durumda İçeride ise TCMB faiz artırımı sonrası ortaya çıkan temkinli duruş, 9300 civarında sağlanan tutunma sonrası yerini tepki alımlarına bırakmış durumda. Tüm bu gelişmeler çerçevesinde çekim noktası olarak gördüğümüz 9400 üzerine değer kazanmış bulunan endekste söz konusu seviye üzerinde kalındıkça kısa vadede 9580 ve 9700-9800 bandı hedef konumda olacaktır. 9400-9800 bandında duruşumuzu temkinli iyimser olarak ifade edebiliriz.

Şuan yaşanan ve belirsizliği artıran mevcut tablonun zamana yayılacak bir hazmetme sürecine ihtiyaç duyduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Bu bağlamda büyük resimde 9800-10000 bandı aşılana kadar kontrolsüz risk almak yerine dengeli bir varlık dağılımıyla ve soğukkanlı kalmak en rasyonel yaklaşım olacak.

9400 pivot noktası
9400 üstü görece güvenli trade ve kv mal taşıma bölgesi
9400 altı temkinli duruş bölgesi
9800 güçlü direnç ve trend değişim noktası

Bugün özelinde ise 9400 (10g HO) üzerinde tutunan ve yukarı yönlü eğilimini korumaya çalışan bir endeks görüntüsünün hakim olacağını düşünüyoruz. 9500 ve 9580 seviyeleri kısa vadeli direnç konumunda.



Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9400- 9300-9250-9050
Dirençler : 9600-9800-9900-10000

BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9268- 9531 bandında hareket ederek haftalık bazda %1,24 değer kazanarak haftayı 9432,55 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9427- 9531 olurken, işlem hacmi 83,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %1,63, bankacılık endeksi %2,65 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, BIMAS, EREGL sağlarken KCHOL, TCELL, PGSUS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta 12000 kritik eşiğinin yukarı yönde test edildiği bankacılık endeksinde, Cuma günkü işlemlerde 12250'nin geçilememesi ile başlayan geri çekilmeler takip edildi. Bu bölgeden gelen geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 11900-12000 bölgesinden dengelenmeler izlendi. Bu bölgenin üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde 12250 ardından 12500 dirençleri takip edilebilir. Satış baskısının devam etmesi halinde, 11800 ve 11650 destekleri takip edilebilir.

BİST100 endeksinde, geçtiğimiz hafta 9300 yakınlarından desteklenen hareketler 9400'ün geçilmesi ile güç kazandı. Yukarı yönlü hareketlerde 9500 ve üzerindeki seyir, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 9600 ve 9800 dirençleri takip edilebilir. Özellikle önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9700-9800 aralığının yukarı yönlü geçilmesi halinde teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Orta vadeli görünümün pozitif seyretmesi için ise Mart ayında oluşan 10060-10802 arasındaki "boşluğun" kapanması gerekmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri ilk etapta izlenecek olup bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde 9250 ve 9050 destekleri izlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI ve momentumda negatif bir seyir izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,42- 2,48 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,45 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,40-2,38 cent bölgesinde desteklenmesı beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde kısa vadeli yükselen hareketin kuvvet kazanması beklenebilir.

Tarifelerin düşürüleceği umutları piyasalara destek veriyor…
ABD'de geçtiğimiz haftaya piyasalar Fed'e müdahale belirsizliği ile başlamış; Dolar endeksi son 3 yılın en düşük seviyelerini test etmişti. Ancak Çarşamba günü Trump'ın söylemlerinde görülen yumuşama olumlu fiyatlandı. Özellikle Fed başkanı Powell'ın görevden almaya düşünmediğini söylemesi, Fed'in bağımsızlığı ile ilgili endişeleri azalttı. Öte yandan Çin'e karşı nazik olacaklarını ve tarifelerin %145 seviyesinde kalmayacağını demeci de tarife savaşlarının etkisinin beklendiği kadar kötü olmayacağına işaret etti. Yine tarifeler ile ilgili Çin, ABD'den ithal edilen bazı ürünlere uygulanan tarifeleri askıya almayı değerlendirdiği söylentisi pozitif havaya destek verdi. ABD'de şimdiye kadar açıklanan şirket bilançolarında da çoğunlukla beklentilerin üzerinde kar elde edildiği görülüyor. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %4,59, Nasdaq %6,73, Dow Jones %2,48 değer kazandı. Euro Bölgesi piyasalarında da geçtiğimiz hafta tarife savaşlarıyla ilgili rahatlama etkili oldu. Trump'ın aynı zamanda Rusya ile anlaştıklarını da ifade etmesi Euro piyasalarına olumlu yansıyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %4,84 değer kazandı. Geçtiğimiz hafta PPK Özet metninde TCMB, enflasyon beklentilerinin dezenflasyon süreci için risk oluşturduğunu belirtti. Öncü verilerin Nisan ayı enflasyon eğiliminde yükselişe işaret ettiğini belirten TCMB zirai donun da meyve-sebze fiyatları için yukarı yönlü risk oluşturduğuna dikkat çekti. S&P Global, beklentilere paralel olarak Türkiye'nin kredi notunu BB- seviyesinde sabit bıraktı, görünümünü ise durağan olarak teyit etti. Notta "Durağan görünüm, mevcut ekonomi ekibinin sıkı para politikasını sürdüreceği, böylece iç ve dış gerginlikler karşısında hükümetin orta vadeli programıyla ilişkili uygulama risklerini dengeleyeceği yönündeki görüşümüzü yansıtmaktadır." dendi.

Asya borsaları yatay yönde seyrediyor...
Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de GSYH ve tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da GSYH ve öncül TÜFE, İngiltere'de imalat PMI, Çin'de PMI verileri, Japonya'da BoJ faiz oranı kararı, yurt içinde İTO İstanbul enflasyonu ve İSO imalat PMI izlenecek. Ayrıca bu hafta ABD'de Microsoft, Meta, Apple, Amazon ve McDonald's gibi önemli bilançolar takip edilecek. Yurt içinde ise 2025 yılı ilk çeyrek finansalları bu hafta AKGRT, GARAN, LILAK, OTKAR, THYAO, TOASO, YKBNK, ASELS, AYGAZ, FROTO, TKNSA, TUPRS, ADEL, BRISA, KCHOL ile devam ediyor olacak. 30 Nisan, Konsolide olmayan şirketler için finansalların son günü. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 9500 ve üzerindeki seyir, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 9600 önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9700-9800 aralığı hedeflenebilir. 9500'nin aşılamaması halinde olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10250-10150-10000-9900
Dirençler : 10500-10650-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10353 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli alçalan kanal üst bandına kadar yükselişin izlendiği vadeli kontratta, kanal üst bandının bulunduğu 10400 yukarı yönde test edilse de bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler 10350 yakınlarından karşılandı. Yeni haftada bu seviye ve üzerinde tutunmalar ile 10500 ardından 10750 ve 10850 dirençleri izlenebilir.Bu bölge üzerinde ise orta vadeli yönde 11000 direnci hedefe girebilir. Kanal direncinden başlayan geri çekilmelerin devamı halinde ise 10250 ardından 10150 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların derinleşmesi beklenebilir. Vade sonu olması nedeniyle bu haftaki işlemlerde volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
                             
Destekler : 38,30-38,15-38,00-37,90
Dirençler : 38,45-38,50-38,55-38,60
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 38,0450- 38,4882 bandında hareket ederek haftayı %1,09 değer kazancı ile tamamladı. 38,0 direncinin üzerinde yükselişin hız kazandığı kurda, 38,40 ve yukarısında tutunmaların devamı halinde yukarı yönde 38,45 ve 38,50 dirençleri izlenebilir. Bu bölgeden gelebilecek kar satışlarında ise 38,30 ve 38,15 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde güven endeksleri, dış ticaret istatistikleri ve imalat PMI'ı öne çıkıyor. Geçtiğimiz hafta, artan siyasi belirsizlik ortamının ardından ABD Başkanı Trump'ın söylemlerindeki yumuşamanın etkisi ile toparlanmaların takip edildiği dolar endeksinde (DXY) haftalık bazda %0,10 değer kazancı kaydedildi. DXY'da 100,00 direnci kritik eşik olarak izlenecek olup, bu seviyenin üzerinde 100,50 ve 101,0 dirençleri izlenebilir. 100,0 direncinin geçilememesi halinde geri çekilmelerde ise 99,20 ve 98,80 destekleri takip edilebilir. Siyasi haber akışıyla birlikte bu hafta ABD'den gelecek büyüme ve çekirdek PCE gibi önemli makroekonomik veriler de, DXY'daki seyir konusunda etkili olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1300-1,1275
Dirençler : 1,1400-1,1450-1,1500
                 
EUR/USD paritesinde geçtiğimiz haftaki işlemler 1,1308-1,1573 bandında gerçekleşti. Dolar endeksindeki yükseliş sonrası baskılanan parite geçtiğimiz haftayı %0,26 değer kaybı ile tamamladı. 1,15 direncinin test edilmesinin ardından sert satış baskısının izlendiği paritede, satışlar 1,13-1,1350 bölgesinden dengelendi. Yeni haftada bu bölgedeki seyrin korunamaması halinde, satışların 1,1275 ve 1,1230 desteklerine devam etmesi beklenebilir. Sert geri çekilmelerin ardından gelebilecek tepki alımlarının ise 1,14 ve üzerinde güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,1445 ve 1,1500 dirençleri gündeme gelebilir. Genel olarak yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği paritede, kanal direncinden başlayan düzeltme hareketlerinde 1,13'ün üzerinde tutunmalar yönün yeniden pozitif seyredebilmesi için önem arz ediyor. Bu hafta Euro Bölgesi'nde öncül TÜFE ve GSYH verileri öne çıkıyor. ABD tarifelerinin ardından Euro Bölgesi'nde resesyon fiyatlamalarında etkili olması açısından büyüme verileri piyasalarda yakından takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3300-3280-3250
Dirençler : 3350-3385-3400
                        
Geçtiğimiz haftayı ABD Başkanı Trump- Fed arasındaki gerilimin ardından rekor seviyesini 3500 dolara taşıyan Ons altında, Trump'ın söylemlerinde geri adım atması ile etkili olan sert geri çekilmeler ile en düşük 3260 dolar test edildi. Önemli bir eşik olarak izlediğimiz 3300-3330 dolar bölgesinden dengelenen düzeltme hareketlerinin, bu bölge ve üzerinde tutunmaların gerçekleşmesi halinde 3350 ardından 3400 dolar dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3300 dolar kritik eşik olup, aşağısında satışların hız kazanması beklenebilir. Ons altında bu hafta ABD-Çin arasındaki ticaret savaşları ve ABD'den gelecek büyüme ve istihdam verilerinin yön konusunda belirleyici olması bekleniyor. Trump tarifelerinin ardından ABD ekonomisinden gelebilecek zayıflama sinyalleri, güvenli liman olarak değerlendirilen Ons altındaki talebi destekleyebilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3275-1,3200-1,3150
Dirençler : 1,3350-1,3400-1,3450

Geçtiğimiz haftayı 1,3234- 1,3423 bandında hareket ederek %0,13 değer kazancı ile tamamlayan GBP/USD paritesinde, kapanış 1,33 seviyesinden gerçekleşti. Dolar endeksindeki toparlanmalar ile baskılanan paritede, yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,33 önemli bir eşik olup bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi halinde 1,34 ve 1,35 dirençlerine yükselişin devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde bu seviye üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde, satışların 1,32 ve 1,31 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Genel olarak 1,33-1,32 dışındaki fiyatlamaların yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de ekonomik veri gündemi sakin seyredecek. Nisan ayına ilişkin final imalat PMI verileri açıklanacak olup, beklentiler 44,9 puandan 44,0 puana gerileme ile sektörde daralmanın devam etmesi yönünde bulunuyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ipsos MORI anketine göre İngilizlerin ekonomiye güveni en az 1978'den bu yana en
düşük seviyede.

 Ipsos MORI anket şirketi, İngiltere'de yaşayanların önümüzdeki 12 aylık dönemde
ekonomiye dair güveninin kayıtların başladığı tarihten bu yana en düşük seviyeye
gerilediğini belirtti. Ankete katılanların yalnızca küçük bir kısmı bu dönemde
iyileşme bekliyor.

 Ipsos'un verilerine göre, İngilizlerin %75'i önümüzdeki bir yıl içinde ekonominin
daha da kötüleşeceğini düşünüyor. Bu oran, Mart ayına göre 8 puanlık bir artışa
işaret ediyor.

 Ankete katılanların yalnızca %7'si ekonominin önümüzdeki yıl iyileşeceğini düşünürken,
%13'ü aynı kalacağı görüşünde. Eksi 68'lik net denge, Ipsos'un 1978'de veri
toplamaya başlamasından bu yana kaydedilen en düşük iyimserlik seviyesini temsil
ediyor.

Neyi Fiyatladık;

Cuma günü hisse senetleri yükselirken, S&P 500 Tesla ve Alphabet gibi büyük teknoloji hisselerindeki güçlü rallinin etkisiyle Ocak ayından bu yana en uzun kazanma serisini yakaladı; Tesla %10 yükselirken Alphabet, güçlü bilançoyla desteklendi. Piyasalar, Trump'ın gümrük vergilerinin karşılıksız indirilmeyeceği açıklaması ve Pekin’in bazı ABD ürünlerine uygulanan %125'lik vergiyi askıya almayı değerlendirmesiyle ABD-Çin ticaret geriliminden etkilenirken, ABD büyüme tahminleri aşağı yönlü revize edildi ve resesyon ihtimali %45'e yükseldi.
Avrupa borsaları da Çin-ABD geriliminde yumuşama beklentisiyle dördüncü günde de yükselirken, otomotiv, lüks ve madencilik sektörleri risk iştahındaki artışla öne çıktı, defansif hisseler ise geride kaldı.
Yurt içinde ise, Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Cuma günü gerçekleştirdiği gözden geçirmede, piyasa beklentileri doğrultusunda Türkiye'nin kredi notunu BB-, görünümünü ise durağan olarak korudu. Böylece Türkiye’nin kredi notu ile yatırım yapılabilir seviye arasındaki fark üç kademe olarak devam ediyor. Olağan takvime göre S&P’nin bir sonraki değerlendirmesi 17 Ekim’de bekleniyor. 25 Temmuz ise Moody’s ve Fitch’in gözden geçirme tarihi olarak öne çıkıyor. Borsa İstanbul'da ise bant içi hareketlerin sürmesiyle birlikte genel olarak sakin bir görünüm hâkim. BIST-100 endeksinde, Nisan’ın ilk işlem gününde test edilen 9643 seviyesi ay içindeki zirve olmayı sürdürürken, hisse senetlerinin momentum kazanmakta zorlandığı net şekilde görülüyor.
 Neyi Fiyatlayacağız;

Yurt İçi piyasada bu hafta makroekonomik veri takviminde içeride işsizlik oranı, dış ticaret dengesi ve PMI imalat endeksi gibi önemli verilerin öne çıkması bekleniyor.
Küresel cephede ise odak yine ABD verilerinde olacak. 1Ç25 GSYH büyüme rakamı, PCE endeksi ve Nisan ayı istihdam verileri gibi başlıklar, piyasalardaki risk iştahı üzerinde belirleyici rol oynayabilir.
Perşembe günü ise Türkiye, Almanya, İsviçre, Fransa, Çin gibi birçok ilkede işçi bayramı nedeniyle piyasalar kapalı olacak

https://bulten.ncminvest.com.tr/piyasa-raporu/2025-04-28

 NCM Investment Menkul Değerler A.Ş.
 
 https://www.ncminvest.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.