Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste Trend Korunuyor, Ancak Zayıflama Sinyalleri Artıyor.
Düne yatay bir başlangıç yapan BIST 100 endeksi, PPK toplantısı öncesinde dar bantta seyretti. Faiz kararının açıklanmasıyla birlikte gün içinde 10,783 seviyesine kadar yükseliş yaşansa da, ardından gelen kâr satışlarıyla geri çekilme görüldü ve endeks günü %0,92 oranında değer kazancıyla 10,689 seviyesinden tamamladı.
Son günlerde etkili olan yukarı yönlü trendde şimdilik bir bozulma sinyali görmüyoruz. Ancak kısa vadeli teknik göstergelerde ortaya çıkan zayıflama işaretleri ve endeksin orta vadede önemli direnç bölgelerine yaklaşmış olması, kâr satışlarının gündeme gelme olasılığını artırıyor.
Bu nedenle yeni pozisyon açacak yatırımcılar için daha seçici kalmayı ve risk yönetimini ön planda tutmayı gerekli buluyoruz.
Önümüzdeki hafta başlayacak olan 2. çeyrek bilançolarla birlikte piyasalarda hareketliliğin artabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle özellikle yeni pozisyonlar için zarar-kes seviyelerinin olabildiğince yakın tutulmasını öneriyoruz.
Yeni güne yurt dışı piyasalardaki zayıf risk iştahının da etkisiyle hafif negatif bir açılışla başlanmasını bekliyoruz. Teknik olarak 10,556 ile 10,752 seviyelerini gün içi ilk destek ve direnç noktaları olarak izlemeye devam edeceğiz.
10,556 seviyesinin altına sarkılması durumunda ise, kısa vadeli görünüm açısından daha önemli bulduğumuz 10,441 desteğine doğru bir geri çekilme yaşanabilir. Ancak bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece olası geri çekilmeleri mevcut trend içinde bir düzeltme olarak değerlendirmeyi sürdürüyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste Trend Korunuyor, Ancak Zayıflama Sinyalleri Artıyor.
Düne yatay bir başlangıç yapan BIST 100 endeksi, PPK toplantısı öncesinde dar bantta seyretti. Faiz kararının açıklanmasıyla birlikte gün içinde 10,783 seviyesine kadar yükseliş yaşansa da, ardından gelen kâr satışlarıyla geri çekilme görüldü ve endeks günü %0,92 oranında değer kazancıyla 10,689 seviyesinden tamamladı.
Son günlerde etkili olan yukarı yönlü trendde şimdilik bir bozulma sinyali görmüyoruz. Ancak kısa vadeli teknik göstergelerde ortaya çıkan zayıflama işaretleri ve endeksin orta vadede önemli direnç bölgelerine yaklaşmış olması, kâr satışlarının gündeme gelme olasılığını artırıyor.
Bu nedenle yeni pozisyon açacak yatırımcılar için daha seçici kalmayı ve risk yönetimini ön planda tutmayı gerekli buluyoruz.
Önümüzdeki hafta başlayacak olan 2. çeyrek bilançolarla birlikte piyasalarda hareketliliğin artabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle özellikle yeni pozisyonlar için zarar-kes seviyelerinin olabildiğince yakın tutulmasını öneriyoruz.
Yeni güne yurt dışı piyasalardaki zayıf risk iştahının da etkisiyle hafif negatif bir açılışla başlanmasını bekliyoruz. Teknik olarak 10,556 ile 10,752 seviyelerini gün içi ilk destek ve direnç noktaları olarak izlemeye devam edeceğiz.
10,556 seviyesinin altına sarkılması durumunda ise, kısa vadeli görünüm açısından daha önemli bulduğumuz 10,441 desteğine doğru bir geri çekilme yaşanabilir. Ancak bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece olası geri çekilmeleri mevcut trend içinde bir düzeltme olarak değerlendirmeyi sürdürüyoruz.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

19 Mart’tan gelen boşluğunu dün kapatan endeks, günü yüzde 0,92 değer kazanarak 10.689 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 1,12, holding endeksi yüzde 0,96 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 1,78 ile metal eşya makina, en çok kaybettiren ise yüzde 1,12 ile inşaat oldu.

Trend Takip Algoritmamız 30 Haziran’dan bu yana AL konumunda.
XU100 Kapanış: 10689
10g HO: 10440
255g HO: 9566

Gümrük tarifleri küresel piyasalarda ana başlık olmakla birlikte ABD ile Japonya arasında sağlanan anlaşma sonrası tarife riskini piyasa fiyatlamada arka sıraya atma eğiliminde. Trump, İngiltere, Filipinler ve Endonezya ile de anlaşma yaptıklarını, Çin ile ticaret anlaşmasını da tamamlama sürecinde olduklarını belirtti. Avrupa borsaları da ABD'nin Avrupa Birliği ile ticaret konusunda anlaşmaya yakın olduğu ve AB'den ithalata yüzde 15 tarife uygulayacağına dair beklentilerle pozitif bir seyir izliyor.

İçeride hem piyasanın hem de TCMB’nin önündeki en önemli engeller olan jeopolitik risklerin yatışması ve siyasi risklerin ötelenmesiyle başlayan kısa vadeli ralli süreci 19 Mart’ta bırakılan boşluk seviyesinde (10800) beklediğimiz gibi ivme kaybetti. Bu ralli sürecinde en önemli, beklenti olan MB faiz indirimi, dün TCMB’nin 300 baz puanlık indirimiyle karşılık bulmuş oldu. Piyasa fiyatlamaları açısından bakıldığında, ne şiş yandı ne kebap diyebiliriz. Bir süre daha 10400-10800 banta aralığında işleyiş ve soluklanma sürecek gibi duruyor. Ekstra risk almadan ve 10400 seviyesini kısa vadeli stop kabul ederek beklemede kalabiliriz bu aşamada. Yeni alım için kriterimiz ya 10400’e geri çekilmeler ya da 10800 üzeri saatlik kapanışlar olacak.

Büyük resimde ise, Haziran ayı sonunda dikkat çektiğimiz "ralli hazırlığı" yeni bir trende dönüşmüş durumda, ve orta vadeli pozisyonlar açısından artık orta vadeli stop seviyemiz 9800 ve geri çekilmeler alım fırsatı. Ara ara düzeltmeler kaçınılmaz olsa da, ekstra bir şok dalgası yaşanmadığı durumda yaz ayları içerisinde TL bazlı zirve denemeleri göreceğimizi düşünmeyi sürdürüyoruz.
 

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları açıklanan PMI verileri sonrası karışık seyirlekapattı. Alphabet (GOOG), 2025’in ikinci çeyreğinde net kârını%19 artırarak 28,2 milyar dolara, IBM ise aynı dönemde netkârını %20 artırarak 2,2 milyar dolara çıkardı; her iki şirketde hisse başına 2,31 dolar kâr açıkladı.ABD’de Temmuz ayı PMI verileri üretim 49,5 (önceki 52,9),hizmet 55,2 (önceki 52,9) olarak açıklandı. ABD’de Haziran ayında yeni konut satışları, 649 binbeklentinin altında kalarak 627 bin olarak gerçekleşti.İngiltere’de Temmuz ayı PMI verileri bileşik bazda 51(önceki 52), imalat 48,2 (47,7), hizmet 51,2 (önceki 52,8)olarak açıklandı.ECB, Temmuz 2025’te politika faizini beklendiği üzere%2,15’te sabit bıraktı.Almanya’da Temmuz ayı PMI verileri bileşik bazda 50,3(önceki 50,4), imalat 49,2(önceki 49,0), hizmet 50,1(önceki 49,7) olarak açıklandı.Lagarde, savunma harcamalarının orta vadede enflasyonuyukarı çekebilir açıklamasını yaptı. AB pazarında yeni otomobil satışı haziran ayında bir öncekiyılın aynı ayına göre %7,3 düşüşle 1,01 milyon oldu.TCMB politika faizini 300 baz puan indirimle %43seviyesine düşürdü. Karar metninde ihtiyatlı duruşununkorurken önceki karara göre daha güvercin mesajlar verdi. Yabancı yatırımcı 18 Temmuz haftasında net 209 milyondolar hisse senedi, 36 milyon dolar DİBS alımıgerçekleştirdi.Kur Korumalı Mevduat 18 Temmuz haftasında 158 milyonTL azalarak 521,6 mİlyar TL’ye geriledi.Hazine ve Maliye Bakanlığı cari açığın azaltılması için ÖTVoranında artırım yapıldığını belirtti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün son bir yıllık düşüş trendinin üzerine çıkan BIST100 endeksi, söz konusu trendin bulunduğu 10.700 seviyesinin hemen
altında %0,9 primli bir şekilde günü tamamladı. Oynaklığın arttığı günde göstergeler de aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ederken,
işlem hacminde artış gözlendi. Endeksin güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Gün içerisinde ise 10.700 civarında bulunan
son bir yıllık düşüş trendi etrafında dalgalanma yaşanabileceğini düşünüyoruz.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde dün TCMB faiz kararıyla birlikte alımlar hız kazandı ve kapanış 10689 seviyesinde gerçekleşti. Dünün gündem maddesi PPK toplantısıydı. Merkez Bankası, politika faizini 300 baz puan indirerek %46’dan %43 seviyesine çekti. Piyasa beklentisi ortalama 250 baz puan indirmesi yönündeydi. Beklenti üzeri gelen bu indirimi piyasanın olumlu fiyatladığını söylemek mümkün. Sadece faiz kararı değil, karar metnindeki ifadelerde gelecek için önemli mesajlar verdi. Önümüzdeki temmuz ayı enflasyon oranının belirleyici unsur olacağı belirtildi. Yıllık enflasyon odaklı yaklaşım devam edecek. Karar metninde temmuz ayı enflasyonunun geçici etkilerle artış sağlayabileceği ifade edildi. Bununla birlikte ihtiyatlı duruşun devam edeceğini söylemek mümkün. Küresel cephede yaşanacak gelişmeler, önümüzdeki süreçte Merkez Bankası’nın karar mekanizmasında etkili olacak gibi duruyor. Bunun yanı sıra karar metninde toplantı ve veri bazlı yaklaşımın devam edeceği belirtildi. Borsa İstanbul ise bu beklentileri şimdilik olumlu algılamış gibi duruyor. BİST100 endeksinde 10700 direncinin aşılması önemli olacak. Diğer yandan bankacılık endeksinin de dün tepki alımlarına öncülük ettiğini izledik. XBANK endeksinde 16.600 seviyesi güçlü direnç konumunda karşımıza çıkıyor. Genel anlamda piyasada olumlu hava hakim. Önümüzdeki süreçte yurtiçinde ağustos ayı ilk haftası gelecek olan temmuz ayı enflasyon verisi ana gündem maddesi olacak. Bu süre zarfında Küresel cephe de yaşanacak gelişmeler de TCMB faiz patikasını etkileyeceğinden, piyasa üzerinde baskı oluşturabilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

BERA, GLRMK, ZOREN: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
CCOLA, ODAS: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSEN, ASELS: Güçlü teknik görünüm korunuyor
EUPWR, GESAN; OBAMS: KAP haber desteği

*Haftalık takibimizdeki hisselerde BERA, CANTE, GRSEL ve KTLEV hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksinde alımlar hız kazandı ve kritik 10700 direncinin hemen altında kapanış geldi. Endeks bu seviye üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. Bu seviyenin aşılması ve kalıcılık sağlanması halinde 11250 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam edeceğiz. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 10400 seviyesi destek bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.

Destekler: 10600 / 10400 / 10280
Dirençler: 10700 / 10800 / 10900

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın dördüncü işlem gününde %0,99 değer kazanarak günü 11883 puan seviyesinden tamamladı. Dün 12000 puan seviyesinin üzerini test eden spot endeks bu seviyenin üzerinde kalıcı olmayı başaramadı. Spot endekste 22 saatlik hareketli ortalamanın bulunduğu 11832 puan seviyesi yakın destek konumunda. Bu desteğin altında saatlik kapanışlar gelmediği sürece vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Spot endekste 22 saatlik hareketli ortalamanın altında saatlik kapanışlar gelmesi halinde ise vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
1 Ağustos’ta %30’luk tarifelerin uygulamaya gireceği Avrupa Birliği ile ABD
arasında önümüzdeki günlerde anlaşmaya varılıp varılamayacağı yakından
izlenecektir. TCMB dünkü toplantısında 300 baz puan faiz indirimine giderek
politika faizini %46,0’dan %43,0 seviyesine çekti. Bugün yurt içi piyasaların
kapanışının ardından Fitch ve Moody’s’in Türkiye’ye ilişkin değerlendirmelerini
açıklamaları bekleniyor. Genel beklentiler kredi notu ve görünümünde bir değişim
olmayacağı yönünde şekilleniyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Önem: Orta
• 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Önem: Yüksek
Dolar/TL
TCMB Para Politikası Kurulu, politik faizini 300 baz puan indirerek
%46’dan %43’e çekti. Kurul karar metninde, “adımların büyüklüğü,
enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla
gözden geçirilecektir” ifadelerine yer vererek faiz indirimlerinin devam
edeceği, indirim adımlarının ise toplantı bazlı değerlendirileceği mesajını
verdi. ABD’de öncü verilere göre imalat PMI temmuzda 49,5 ile
beklentilerin ve eşik değer olan 50 seviyesinin altında ekonomik
daralmaya işaret ederken, hizmet PMI ise 55,2 ile beklentileri aştı.
Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde Fitch ve
Moody’s, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporlarını açıklayacak.
ABD’de ise dayanıklı mal siparişleri izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat
08:10 itibariyle 40,42 civarında bulunuyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın ekonomistlerin medyan öngörüsü üzerinde 300 baz puan faiz indirimine gitmesinin ardından Morgan Stanley ekonomistleri yıl sonu faiz beklentisini yüzde 36’da tuttu.

Temmuz faiz kararı öncesi kalan dört toplantıda 250’şer baz puan indirimle bu orana erişilmesini bekleyen Morgan Stanley ekonomistleri temmuz kararının ardından eylülde 300 baz puan, ekim ve aralık aylarında ise 200’er baz puan faiz indirimi beklediklerini açıkladı.

Aralarında Hande Küçük ve Arnav Gupta’nın olduğu ekonomistler yıl sonu enflasyon tahminlerini yüzde 29’dan yüzde 30’a, dolar/TL tahminlerini ise 43’ten 45’e yükseltti. Ekonomistler lira tahmini revizyonu için para biriminde son dönem gerçekleşen değer kaybı hızına atıfta bulundu.

Garanti BBVA ekonomistleri de TCMB kararı sonrası yıl sonu yüzde 36 faiz tahminlerinde değişikliğe gitmedi. Ekonomistler eylül toplantısı sonrası ekim ve aralıkta 200’er baz puan ile indirimlerin hızında yavaşlama bekliyor.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:
 
https://www.bloomberght.com/morgan-stanleyden-tcmb-patikasi-tahmini-3753415