Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,15 sınırlı yükselişle kısa vade pozitif görünümün devamı için takip ettiğimiz yükselen kama desteği 11.172 seviyesinin hemen altında kapattı. Aynı zamanda gün içinde tarihi zirve seviyesini (11.088) noktasal test etti. (gün düşüğü: 11.082) Yukarda ise yükselen kama desteği 11.172 gün içi direnç olarak çalıştı. (gün yükseği: 11.193) Yükselen kama desteği altında kapanış ve Stochastic Slow indikatörünün haftanın son işlem günü sat sinyali vermiş olması gibi kısa vade teknik görünüm de bozulmayı işaret eden teknik unsurlar olmakla birlikte tarihi zirve 11.088 seviyesinin korunması durumunda orta vade hedef bölgemiz 11.462-12.067 aralığına (orta vade yükselen kanal direnci (12.067), orta vade fincan-kulp formasyonu hedefi 11.685, orta vade bayrak formasyonu hedefi 11.462) kadar direnç boşluğu (orta vade) olduğu için alıcılı seyrin hızlanabileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Kısa vade görünümün pozitife dönmesi için takip edeceğimiz seviye yükselen kama desteği (bugün: 11.251) olacak. Bu seviye ilk etapta direnç olarak takip edilebilir. İlk etapta destek olarak takip edeceğimiz tarihi zirve seviyesi 11.088 seviyesi korunamadığı takdirde ise başlangıç zirvesi endeks tarihi zirvesi (21 Mayıs), dip seviyesi 9.958 (11 Haziran) olan düşük eğimli düşen trend kanalı direnci (10.918) ve orta vade pozitif görünümün devamı için korunması gereken seviye olarak takip ettiğimiz orta vade yükselen trend desteği (10.917) kesişmesi güçlü destek olarak takip edilebilir. Haftanın son işlem günü Endeks yatay görünüm sergilerken; %0,78 artışla bankacılık endeksi pozitif; finansal kiralama ve faktoring endeksi ise %2,41 azalışla negatif ayrışan sektörler oldu. Endeksin hacmi ise son dönem ortalamalarına yakın 113,88mlr TL olarak gerçekleşti.
Dolar Bazlı Endeks haftanın son işlem gününe, 337 dolardan kısa vade yükselen kanal direncinin (339 dolar) hemen altında başladıktan sonra gün içinde 335-338 dolar bandında hareket etti. Yukarı yönlü hareketlerde; kısa vade yükselen kanal direncini (bugün: 340 dolar) yakın güçlü direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Ayrıca dolar bazlı endeksin içerisinde hareketini sürdürdüğü yükselen kama formasyonunun desteği bugün itibarı ile 338 dolarda kısa vade görünümün bozulmaması için bugün bu seviye üzerinde kapanış arayacağız. İlk etapta direnç olarak bu seviye takip edilebilir. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 328 dolar kısa vade yatay desteği olmak üzere orta vade pozitif görünümün korunması için önemsediğimiz seviye orta vade yükselen kama direnci 323 dolar destek olarak takip edilmeye devam edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Ağustos Vade Kontratı haftanın son işlem gününü %0,04 sınırlı yükselişle 12.726 puandan Perşembe günü olduğu gibi çift dip formasyonu orta tepe seviyesi (12.736) altında kapattı. Bu seviye altında kalıcılık durumunda görünümün bozulacağını önceki bültenlerde belirtmiştik. Zira bugün de bu seviye altında kapanış gerçekleşirse art arda üçüncü günlük kapanış olacağı için bugün bu seviye üzerinde kapanış kritik. Bu nedenle kritik direnç seviyesi olarak bu seviye ilk etapta takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise fibonacci %38,2 seviyesi (12.625) kritik destek olarak takip etmeye devam edeceğiz. Zira bu seviyenin kırılımı halinde 12.435 yatay desteğine kadar bir destek boşluğu olduğu için satıcılı seyir hızlanabilir.
Ek Not 1: Grafikte onaylanmış genişleyen yükselen takoz formasyonu mevcut. Yarı hedefi: 12.255 (ulaşıldı); teorik hedefi ise 11.855.
Ek Not 2: Ayrıca başlangıcı 26 Nisan (aynı zamanda %50 fibonacci düzeltme seviyesine denk gelmektedir); zirvesi ise kontrat tarihi zirvesi 13.655 olan bir onaylanmış OBO (Omuz-Baş-Omuz) formasyonu mevcut. (Yarı hedef: 11.740; teorik hedef: 11.100)
Ek Not 3: Grafikte dip seviyeleri 11.912 (11 Haziran) ve 11.923 (01 Temmuz) olan bir çift dip formasyonu (yükseliş formasyonudur) onaylanmıştır. (Yarı hedef: 13.140; Teorik hedef: 13.550) Ek
Not 4: Grafikte teorik hedefleri çift dip formasyonu ile yakın kısa vade bir ters omuz-baş-omuz formasyonu (TOBO) destekleyici bir yükseliş formasyonu olarak onaylanmıştır. (Yarı hedef: 13.180; Teorik hedef: 13.610)

USDTRY
USDTRY kurunda haftanın son işlem günü; 32,9907-33,1648 bandında hareket edildi. Kur TOBO formasyonu (bknz:ek not) yarı hedefi (33,00) üzerinde kapanış serisini sürdürmekle birlikte 04 Temmuzdan beri ilk defa 5 günlük AO altında kapanış yaptı. Bununla birlikte Stochastic Slow indikatörünün haftanın son işlem günü sat sinyali vermesi kısa vade teknik görünümde bozulma olasılığını işaret etmekte. Bu nedenle 5 günlük AO altında kapanışların kalıcı olmaması kısa vade pozitif görünümün devamı için kritik öneme sahip. Bu bağlamda ilk etapta yakın direnç olarak 5 günlük AO takip edilebilir. Satıcılı seyrin sürmesi halinde ise TOBO formasyonu yarı hedefi (33,00) ve ardından kısa vade yükselen trend desteği 32,96 TL önemli destekler olarak takip edilebilir.
Ek Not: Başlangıcı 23 Nisan, dip seviyesi 28 Mayıs olan bir ters omuz-baş-omuz (TOBO) formasyonu yarı hedefi 33,00 (ulaşıldı), teorik hedefi 33,35 olmak üzere onaylanmış durumdadır.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Moody’s iki kademe artırdı.

BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre %0,15 artışla 11.156 puandan tamamladı. Sanayi endeksi %0,02, teknoloji endeksi %0,96 değer kaybederken, mali endeks %0,15, hizmetler endeksi %0,17 değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 36'sı prim yaptı, 60'ı geriledi, 4’ü sabit kaldı. Ereğli Demir Çelik, Türk Hava Yolları, Türkiye İş Bankası (C), Akbank ile Sasa Polyester en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Moody’s, ağırlıklı piyasa beklentisi tek kademe olsa da Türkiye’nin kredi notunu iki kademe artırarak B3’ten B1’e yülseltirken, görünümü pozitif olarak korudu. Böylece 11 yıl sonra ilk kez Türkiye’nin kredi notunu artıran Moody’s, S&P ve Fitch gibi yatırım yapılabilir seviye ile aradaki farkı 4 kademeye indirmiş oldu. Yarın yapılacak olan TCMB PPK toplantısında faiz değişikliği beklenmiyor. Öte yandan, TCMB tarafından yabancı para krediler için %2 olan aylık büyüme sınırının %1,5'e indirilmesine, TL kredilerde %2 olan aylık büyüme sınırlarının ise sabit tutulmasına karar verildi. Yurt dışında ise ABD seçimlerinde mevcut başkan Joe Biden, adaylıktan çekildiğini ve başkanlık adayı için Kamala Haris'e desteğini açıkladı. Direnç olarak 11.190 seviyesinin öne çıktığı endekste alıcılı açılış bekliyoruz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,05 artışla başlayan ve seans içinde 11.082-11.194 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,15 artışla 11.156,20 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,78 artarken Sınai Endeks %0,02 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalarak %42,03 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %27,98 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,92-33,16 ve Euro/TL 35,89-36,18 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 262,8 oldu.
Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek “B3"ten "B1"e çıkarırken, görünümünü "pozitif" olarak korudu. Kredi notunun yükseltilmesinin temel nedeni olarak yönetişimdeki iyileşmeler ve özellikle ortodoks para politikasına kararlı ve ‘giderek daha iyi yerleşen geri dönüş’ gösterildi. Raporda “Enflasyon ve iç talepte ılımlılaşma başlamasıyla gelecek aylarda ve 2025’te enflasyonist baskıların azalacağına dair güvenimiz artmakta” ifadesine yer verildi. Enflasyonun Aralık itibariyle %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi de %38’den %30’a düşürüldü. Açıklamada yetkililerin enflasyonu sürdürülebilir biçimde düşürmeyi başarması, dolarizasyonun azalması ve güçlü cari denge pozisyonunun güçlenmesi durumunda kredi notunun yükselebileceği ifade edildi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından, Moody’s’in kredi notunu ilk defa iki kademe artırdığını belirtirken, “Uyguladığımız program sayesinde ülke kredi notumuzu 11 yıl sonra yükselten Moody’s görünümü pozitif olarak korudu. Ekonomideki dengelenme, azalan dış finansman ihtiyacı, artan uluslararası rezervler ve dezenflasyon süreci not artışında etkili oldu. Görünümün pozitif olarak korunması programımıza duyulan güveni yansıtırken potansiyel not artışlarına işaret ediyor. Ekonomimizin dayanıklılığını artıran kurala dayalı ve öngörülebilir politikalarımızı uygulamaya kararlılıkla devam edeceğiz." değerlendirmesini yaptı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından "Kur Korumalı Mevduat (KKM) stoku, Türk lirası bazında zirvesi olan geçen yıl ağustos ayına kıyasla 47 haftadır kesintisiz gerileyerek 1,5 trilyon lira azaldı." açıklamasında bulundu.
TCMB, sıkı para politikası duruşunu destekleyici yeni adımlar attı. TCMB, yabancı para krediler için %2 olan aylık büyüme sınırını %1,5'e indirirken, TL kredilerde %2 olan aylık büyüme sınırlarını sabit tutma kararı aldı. Ek olarak, yatırım kredilerine sağlanan istisnanın kapsamı genişletilerek, uluslararası kalkınma finansmanı kuruluşlarından sağlanan kaynaklar kapsamında kullandırılan yatırım kredilerinin TL ve yabancı para kredi büyüme sınırlarından muaf tutulmasına karar verildi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,93 azalarak 40.287,53 puana, S&P500 Endeksi %0,71 azalarak 5.505,00 puana ve Nasdaq Endeksi %0,81 azalarak 17.726,94 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD Başkanı Joe Biden, 5 Kasım'da gerçekleşecek seçimler için adaylıktan çekildiğini duyurdu. Biden, seçim yarışından çekildikten sonra Başkan Yardımcısı Kamala Harris'i aday olarak onayladığını ve desteklediğini dile getirdi.
İngiltere'de perakende satışlar, Haziranda aylık bazda %1,2 ve yıllık bazda %0,2 azaldı.
Almanya’da üretici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,2 artarken yıllık %1,6 azaldı.
Euro Bölgesi’nde cari denge, Mayıs ayında 36,7 milyar euro fazla verdi.
Çin Merkez Bankası, 7 günlük ters repo oranını 10 baz puan düşürerek %1,7’ye çekti. Banka, bir yıllık kredi faiz oranını (LPR) %3,45'ten %3,35'e indirirken, beş yıllık LPR %3,95'ten %3,85’e düşürdü.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 artıda. Dolar/TL 33,03 ve Euro/TL 35,98 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,32 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0885 sınırında. Brent tipi petrol 82,96 dolardan, altının onsu 2.402,49 dolardan ve gramı ise 2.551,43 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt piyasa katılımcıları anketi, yurtdışı üretici fiyat endeksi yurt dışında ise, Almanya’da perakende satışlar takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Kayseri Şeker A.Ş. (KAYSE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında şeker satış işine istinaden KDV dahil 1.300.000.000 TL tutarında anlaşma yapılmıştır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD’de Demokrat Başkan adayı Joe Biden’ın adaylıktan çekilmesinin ardından Asya piyasaları haftaya satıcılı başladı. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,09, Topix Endeksi %1,01 düştü. Nikkei225 Endeksi üç haftadan beri ilk kez 40 bin puan seviyesinin altına geriledi. Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) sürpriz faiz indiriminin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,99 düşerken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,57 artış gösterdi. PBoC, yavaşlayan Çin ekonomisini desteklemek için bir ve beş yıllık kredi ana faiz oranlarını (LPR) 10bp azaltarak sırasıyla %3,35 ve %3,85 seviyelerini indirdi. Ayrıca, bankalara yönelik orta vadeli borç verme imkanı için teminat gereksinimi azaltıldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,65 arttı. Çin ekonomisi ikinci çeyrekte %4,7 büyümüştü. Pekin’in resmi büyüme hedefi “%5 civarında” bulunuyor. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,28 ve Kosdaq Bileşik Endeksi %2,52 geriledi. Tayvan Taiex Endeksi %2,54, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,67 azaldı. ABD endeks vadelileri haftaya alış ağırlıklı bir başlangıcı işaret etmektedir. ABD’de siyasi manzaranın değişmesinin ardından Avrupa piyasaları pozitif bir açılışa hazırlanıyorlar. Bu hafta küresel piyasalarda Biden’ın başkan adaylığından çekilmesinin etkileri izlenecek.
Yurt içinde, kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye kredi notu artırımının etkileri izlenecek. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3"ten iki kademe artırarak "B1"e yükseltip kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Piyasa beklentisi büyük ölçüde tek kademe not artırımı yapılacağı yönündeydi.
PBoC faiz kararı
PBoC Çin ekonomisini desteklemek üzere sürpriz bir şekilde politika faizlerinde indirime gitti. Buna göre bir ve beş yıllık LPR’ler 10bp indirimle sırasıyla %3,35 ve %3,85 seviyelerine indirildi. Haftalık ters repo faizi de %1,80’den %1,70’e indirildi. Piyasa beklentisi faizlerde değişikliğe giidlmeyeceği yönündeydi. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4,7 büyümüştü.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Haftanın ilk işlem günü yurt içinde, piyasanın enflasyon beklentilerinin göstergesi olarak izlenen TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Geçen ayın anketinde 2024 sonu medyan TÜFE beklentisi %43,64’ten %43,52’ye, 12 aylık TÜFE beklentisi %33,21’den %31,79’a gerilemişti. USDTRY kuru 2024 sonu beklentisi 38,78’den 37,75’e, 12 aylık kur beklentisi 41,80’den 41,41’e geriledi. Piyasanın 2024 büyüme beklentisi %3,3 ile önceki aya göre değişmedi.
YD-ÜFE, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haziran)
Ayrıca, yurt içinde TÜİK geçen ayın YD-ÜFE rakamlarını, Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) ise Merkezi Yönetim Borç İstatistiklerini açıklayacak. YD-ÜFE mayısta aylık %0,42, yıllık %65,48 artış kaydetmişti. Merkezi yönetim brüt borç stoku mayıs sonu itibarıyla 7,64trln TL olurken 3,00trln TL’si Türk Lirası, 4,64trln TL’si döviz cinsi borçlardan oluşmuştu.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Asya hisse senedi piyasalarında negatif bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,16 düşerken, Çin'de CSI300 Endeksi %0,51 artış gösterdi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,03 azaldı. Güney Kore Kospi Endeksi %1,02 düşüş kaydetti. Avrupa piyasalarında da genel olarak negatif bir seyir görüldü. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,60, Almanya DAX Endeksi %1,00 ve Fransa CAC 40 Endeksi %0,63 düştü. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,71 azaldı. ABD hisse senedi piyasalarında ise negatif bir seyir izlendi. S&P 500 Endeksi %0,71, Dow Jones Endeksi %0,93 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,81 düşüş gösterdi.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi %0,15 artışla 11.156 puandan kapandı. BIST100'de işlem hacmi 113,88mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,43 yükselerek 12.170 puana ulaştı. Bankacılık endeksi (BIST Banka) %0,78 primle 16.148 puandan günü tamamlarken, Sınai endeksi (BIST Sınai) %0,02 azalışla 14.814 puandan kapandı.
Yurt içinde tarım-GFE
Haftanın son işlem gününde küresel takvimde önemli bir veri akışı olmadı. Yurt içinde tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) takip edildi. TÜİK verilerine göre Tarım-GFE mayısta aylık %0,85, yıllık %53,08 artış kaydetti.
Moody’s’in Türkiye kredi notu kararı
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3"ten iki kademe artırarak "B1"e yükseltirken kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Raporda, enflasyonun aralık itibarıyla %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi %38’den %30’a düşürüldü.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Moody’s’in Türkiye kararına ilişkin değerlendirmesinde Moody’s’in ilk kez iki kademe not artırdığını, uygulanan program sayesinde ülke notunun on bir yılın ardından arttığını belirtti.
Diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu martta "B"den "B+"ya yükseltirken not görünümünü "durağan"dan "pozitif"e çevirmişti. S&P Ratings ise mayıs ayındaki yerel seçimlerin ardından Türkiye’nin kredi notunu B’den B+’ya yükseltmişti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• Türkiye, Yurtdışı ÜFE, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haz),
• Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Tem),
• Türkiye, TAVHL Finansal Sonuçları (2Ç24)

Küresel piyasalarda yön negatif seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta ABD’de takip edilen Bej Kitap raporu, yaklaşan seçimler ve enflasyona ilişkin belirsizlik nedeniyle gelecek 6 ayda büyümenin daha yavaş olacağına işaret etti. Fed Başkanı Powell son üç verinin enflasyonun %2'ye düştüğüne dair güveni biraz artırdığını ifade etti. Powell ayrıca, iş gücü piyasasında beklenmedik bir zayıflama görülmesi halinde bankanın tepki verebileceğine işaret etti. Piyasalarda Fed'in bu sene iki faiz indirimine gideceğine ilişkin beklentiler güç kazandı. CME Group anketine göre eylül ayında 25 baz puanlık ilk faiz indirimi beklentisi %94,0 olarak bulunuyor. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde volatil seyrin izlendiği dolar endeksinde (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde son üç ayın en düşük seviyeyeleri test edildi. Gelen tepki alımları ile haftanın ikinci yarısı dengelenmelerin takip edildiği DXY haftayı %0,30 değer kazancı ile tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri ise %4,14 seviyesini test ettikten sonra haftayı %4,24 seviyesinden tamamladı. DXY ve ABD 10 yıllıklarındaki geri çekilmeler ile Ons altında geçtiğimiz hafta tarihi zirve 2483 dolara taşındı. Bu seviyede kalıcılık sağlanamaması ile geri çekilmelerin gözlendiği ONS altın haftalık bazda %0,43 değer kaybetti. Brent petrol ise haftayı %3,12 değer kaybı ile tamamladı. ABD borsaları geçtiğimiz hafta yarı iletken endüstrisinde ABD ile Çin arasında devam eden ticaret savaşı konusunda endişelerin artması ile teknoloji hisseleri öncülüğünde gerilemeler takip edildi. Haftalık bazda S&P 500 %1,97, Nasdaq %3,65 değer kaybederken, Dow Jones %0,72 değer kazandı. Bu sabah ABD vadelileri pozitif ve Asya borsaları negatif yönde seyrediyor. Bu sabah Çin’de PBOC en düşük kredi faiz oranını %3,85 seviyesine indirdi. Dolar endeksinde (DXY) bu sabah 104,32, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,22 seviyesinde negatif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 2482’ye taşıyan Ons altında bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler 2400 desteği yakınlarına kadar devam etti. Ons altın bu sabah 2404 dolardan işlem görüyor. Brent petrolde ise bu sabah işlemler 82,25 dolar ile pozitif yönde gerçekleşmektedir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de büyüme verileri ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE), Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de PMI verileri, Almanya’da perakende satışlar, Çin’de PBOC faiz oranı kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ve yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. Bu hafta ABD’de ayrıca “Muhteşem Yedili” içinde yer alan Microsoft ve Google’ın bilançoları, Yurt içinde ise TAVHL’nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrederken yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Cuma günü uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek "B3"ten "B1"e çekti, kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Kurum tarafından enflasyonun Aralık itibariyle %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi de %38’den %30’a düşürüldü.11000 seviyesi üzerinde yerleşmelerin takip edildiği BİST100 endeksinde, yeni haftaya pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 11250 ve 11350 puan direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11000 desteği eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında satışlar 10900 ve 10800 desteklerine kadar devam edebilir.


Veri Gündemi :Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Ayrıca yurt dışı ÜFE ve merkezi yönetim borç stoku verileri izlenecek. Bugün TAVHL’nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Haziran ayı TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 43,64 iken, bu anket döneminde yüzde 43,52 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 33,21 iken, bu anket döneminde yüzde 31,79 olmuştur. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla yüzde 21,33 ve yüzde 20,33 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı’nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 51,51 iken, bu anket döneminde yüzde 50,77 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde olduğu gibi bu anket döneminde de yüzde 50,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 38,78 TL iken, bu anket döneminde 37,75 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 41,80 TL iken, bu anket döneminde 41,41 TL olarak gerçekleşmiştir. Mayıs ayında Merkezi yönetim borç stoku 7.641mlr TL olarak gerçekleşmişti. Borç stokunun 2.996mlr TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 4.644mlr TL tutarındaki kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluşmaktaydı. Ayrıca bugün takip edilecek yurtdışı üretici fiyat endeksi, mayıs ayında aylık %0,42, yıllık %65,48 artış kaydetmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Matriks Haber Servisinin Temmuz ayı TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına ilişkin beklenti anketi 15 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı.

TCMB'nin bu ayki toplantısına ilişkin tahmin veren ekonomistlerin medyan beklentisi politika faizinin 50,00 düzeyinde sabit tutulması yönünde oluştu.

Ankete katılan ekonomistlerin tamamı politika faizinin değiştirilmeyeceğini öngördü.

Ekonomistlerin yıl sonu faiz tahminlerinin medyan beklentisi ise %47,50 oldu.

Yıl sonuna ilişkin beklentiler %40,00 ila %55,00 aralığında yer aldı.

Merkez Bankası faiz kararı 23 Temmuz Salı günü saat 14.00'te açıklanacak.

Merkez Bankası Haziran ayı PPK toplantısında politika faizini %50,00 düzeyinde sabit tutmuştu.

Haftaya Moody’s’in çift kademe not artırmasının ve görünümü pozitifte tutmasının verdiği moral ile başlıyoruz. Piyasaların beklentisi Moody’s’in kredi notunu bir kademe artırmasıydı ve görünümü pozitif olarak tutmasıydı. Moody’s bir ilke imza atarak Türkiye’nin kredi notunu iki kademe artış ile “B1” seviyesine yükseltti.
Not artırımı sonrası neredeyiz? Türkiye’nin notu yüksek kredi riskinden çıkışın son basamağı olan “B1” (B+) seviyesine yükseldi. Bundan sonraki ilk hedef, “yatırım yapılabilir” kategorisinden önceki son grup olan “spekülatif” kademesinin ilk basamağına “Ba3” (BB-) ulaşmak. Yatırım yapılabilir seviyesine (“Baa3”,”BBB-“) ulaşılması için ise dört kademe not artışı gerekiyor.
Üç satırda ifade ettik. Ama maalesef yolculuk kısa değil. Türkiye’nin 2004 yılı sonrası B+ seviyesinden BB- seviyesine ulaşması 11 ay, BB- düzeyinde gelmesi 5 yıl sürdü. Yatırım yapılabilir (Baa3”,”BBB-“) düzeyine yükselmemiz ise 9 yılı buldu.
Bu süreçte piyasa fiyatlamaları nasıl etkilenir? Türkiye hisse senetlerinin dünyaya iskontosu yatırım yapılabilir seviyesinin kazanıldığı 2012 yılında %10-%15 bandına gerilemişti. Benzer senaryo tekrarlanırsa, önümüzdeki 3-4 yılda dünyayı ortalama %10 yenebiliriz.
Yatırımı olmayanlar not artışı oldu diye Türkiye piyasalarında yeni pozisyon almalı mı? Uzun vadeli düşünen ve kaldıraç kullanmayan yatırımcılar elbette alabilir. Ancak kısa vadeli pozisyon için kar satışını beklemek daha doğru olur. Yüksek frekanslı işlem yapanların çoğu not artırımları olacak diye önden pozisyon aldı. İyi haber sonrası yeni pozisyon alınması kısa vadede zarara yol açabilir.
Merkez Bankası’nın döviz kredisi büyüme limitini %2,0’den %1,5’e indirmesini bankalar için hafif olumsuz görüyoruz. Yurtdışı kalkınma finansmanı kuruluşlarından alınan kredilerin kapsam dışı bırakılması TSKB için olumlu olur.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/22/piyasalarda-bugun-19-07-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Joe Biden’ın Resmi Olarak Geri Çekildi
ABD Başkanı adaylıktan geri çekilirken Başkan Yardımcısı Kamala Harris'e desteklerini sundu
 
ABD'de 5 Kasım'da gerçekleştirilmesi planlanan seçimler gündemin ilk sırasına yerleşirken, seçim sürecine ilişkin gelişmeler ve başkan adaylarının açıklamaları piyasalar üzerinde etkili olmaya başladı. Yatırımcılar, Başkan Biden'ın yarıştan çekilme kararının ardından Trump'ın seçim şansı üzerindeki etkisini dikkatle takip edecek. ABD doları da dahil olmak üzere güvenli liman olan altının, ABD'deki siyasi çalkantılar sırasında kazanç elde etme potansiyeli bulunuyor. Trump'ın tekrar seçilme ihtimalinin artması, küresel piyasalarda ticaret savaşlarının yeniden başlayabileceği endişelerine neden oldu. Trump'ın ekonomiye etkisi konusunda endişeler bulunurken, Nobel ödüllü ekonomistlerin yayımladığı bir bildiride, Trump'ın politikalarının istikrarı ve ABD'nin dünya konumunu tehdit ettiği belirtilmiştir.
 
Çin Merkez Bankası, kısa vadeli faiz oranlarını düşürerek ekonomik büyümeyi desteklemeyi amaçlıyor. Bu adım, büyüme hedeflerine ulaşmak için atılan bir adım olarak görülüyor ve ekonomistler tarafından beklenmeyen bir hamle olarak değerlendiriliyor.
 
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi üyesi Gabriel Makhlouf, hızlı bir faiz oranı eyleminin şu anda gerekli olmadığını belirtti. Faiz oranları konusunda acele edilmemesi gerektiğini vurgulayan Makhlouf, ECB'nin enflasyonu yüzde 2'lik hedefine geri getirme sürecinin zorlu olduğunu ancak ilerlediğini kaydetti. ECB'nin önceden belirlenmiş bir faiz patikası olmadığını ve toplantıdan toplantıya bir strateji benimseyeceğini belirten Makhlouf, özellikle hizmet sektöründeki enflasyonun yakından izlenmesi gerektiğini vurguladı.
 
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, iş gücü piyasasındaki soğumanın önlenmesi için Fed'in borç maliyetlerini düşürmesi gerekebileceğini belirtti. Goolsbee, enflasyonun yüzde 2'lik hedefe doğru ilerlediğini ancak iş gücü piyasasında endişe verici durumun devam ettiğini ifade etti. Ayrıca faiz oranlarının yüksek tutulmasının ciddi bir sıkılaşma olacağını dile getirdi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta oldukça fazla haber ve veri akışı takip ettiğimiz Ons Altın tarafında ABD’de ekonomik verilerin yavaşlama sinyali vermesi ile Fed Başkanı Powell’ın enflasyonun hedefine ulaşacağına dair yaptığı pozitif yönelimli açıklamalar kıymetli maden için olumlu bir hava yaratmıştı. Keza 2483 dolar ile yeni tarihi zirveleri test eden kıymetli metal için 2500 dolar kritik bir eşik olarak hedeflenmeye başlanmıştı. Ancak başkan adayı Trump’a yönelik saldırı ve ABD 10 yıllıklarının artan değer kazanımı Ons Altın’da satış baskısı ve kâr realizasyonlarına neden oldu. Dün ise başkan Biden’ın seçim yarışından çekileceğini açıklaması bugün sabah saatlerinde altın yatırımcıları için olumlu karşılanmışa benziyor. Sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen Ons Altın geçtiğimiz haftanın son 3 gününde yaşadığı düşüşe karşın, 2400 doların üzerinde kalıcılık sağlayabilmesi ile pozitif görünümünü koruyor. Altında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda kısa vadede 2420 ve 2440 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2400 ve 2380 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2420 / 2440 / 2450
Destekler : 2400 / 2380 / 2370
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı haftalık bazda negatif fiyatlama bölgesinde geçiren Ons Gümüş yeni haftanın ilk işlem gününde de satıcılı bir seyir izliyor. ABD 10 yıllıkları ve dolar endeksinin değer kazanımına karşın geri çekilişini sürdüren Ons Gümüş tarafında ABD başkanlık seçimleri kıymetli metal adına takip edilebilir. Ons Gümüş’te aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 29.00 dolar önemli bir seviyeyi teşkil etmektedir. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda ise 28.85 ve 28.75 destek noktaları olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 29.30 ve 29.45 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 29.30 / 29.45 / 29.65
Destekler : 28.85 / 28.75 / 28.65
 
EUR/USD Teknik Analizi
Bugün Dolar endeksi ile birlikte sabah saatlerinde EUR/USD paritesinde de yatay bir seyir izleniyor. Aşağı yönlü hareketlerde kısa vadede 1.0870 ve 1.0860 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Alıcılı hareketlerde ise 1.0900 ve 1.0915 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 1.0915 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1.0935 diğer önemli direnç seviyesi olarak hedeflenebilir.
Dirençler: 1.0900 / 1.0915 / 1.0935
Destekler: 1.0870 / 1.0860 / 1.0844
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD Başkanı Joe Biden, Demokrat Parti'nin başkan adaylığından çekildi ve Başkan Yardımcısı Kamala Harris'i destekledi. Bunun ardından haftanın ilk işlem gününde 2024 Eylül vadeli endeks kontratında sabah saatlerinde pozitif bir seyir izleniyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 19900 ve 20000 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 19660 ve 19500 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 19900 / 20000 / 20150
Destekler : 19660 / 19500 / 19400
 
UKOIL Teknik Analizi
Bugün 83.03 seviyesinden açılış gerçekleştiren UKOIL tarafında kısa vadede ABD Başkanı Joe Biden'ın adaylıktan çekilmesinin ve Kanada'nın Alberta bölgesindeki kontrol edilemeyen orman yangınlarının günlük yaklaşık 348.000 varil petrol üretimini tehdit etmesinin ardından pozitif bir seyir izleniyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 83.40 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 83.80 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 82.70 ve 82.40 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 83.40 / 83.80 / 84.20
Destekler: 82.70 / 82.40 / 82.00



  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.