Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste kritik bölgeden tepki hareketi gerçekleşti…

BIST 100 endeksi günü %0,81'lik yükselişle 9.475 seviyesinde tamamladı. Tepki hareketlerinin görüldüğü günde Bankacılık ve Ulaştırma Endeksleri sırasıyla %1,42 - %1,46'lık yükselişleendeksi destekleyen tarafta yer aldı. Güne hafif alıcılı tarafta başlayan endekste ilerleyen saatlerde alımların hızlanmasıyla birlikte pozitif bölgede kapanış gerçekleşti. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde 103,91 milyar TL'lik işlem hacmi ile son günlere kıyasla bir miktar artış kaydedildi. Satışların düşük ve yükselişlerin güçlü hacimle gerçekleşmesini teknik açıdan sağlıklı buluyoruz. Dün özelinde yakından takibini sürdürdüğümüz Enflasyon Raporu değerlendirme toplantısının fiyatlamalar üzerinde bir miktar etkili olduğunu söyleyebiliriz. Teknik açıdan tepki hareketinin güçlü destek bölgesinden gerçekleşmesini değerli buluyoruz. Böylelikle, 9.400 bölgesinde bulunan kopuş boşluğu (GAP) alınmış oldu. Kısa vadeli teknik görünüm açısından bu gelişmeye dikkat çekiyoruz. Teknik açıdan kısa vadede 9.400 üzerinde kalıcılık aramaktayız. Kritik olarak belirttiğimiz bölge altındaki kapanışlar görülmesi durumunda 9.233 seviyesi oldukça önem arz etmektedir. Teknik açıdan 9.430 - 9.353 ve 9.233 seviyeleri destek, 9.492 - 9.601 ve 9.665 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Bugün haftanın son işlem günü olması ve fiyatlamaların kritik bölgede gerçekleşmesi dolayısıyla oluşacak volatiliteye karşın temkinli olunmasını öneriyoruz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda tarife endişelerinin zayıflamasının ardından gözler Trump'ın hayata geçirmeyi planladığı vergi indirimi ve harcama paketinde. ABD bütçe açığını artırması beklenen vergi paketinin geçmesi için Trump ısrarcı. Açıklamalarında kongrenin bu paketi geçirmesi gerektiğini belirtiyor. Dün ABD Temsilciler Meclisi, Trump'ın talep ettiği vergi düzenlemesini kabul ederek düzenlemeyi Senato'ya gönderdi.

Trump yönetiminin ek gümrük tarifeleri konusunda yönü belirsiz olmaya devam ediyor. Ek gümrük tarifelerinin ekonomiye olan yansımalarını takip etmek ve buna göre karar almak isteyen FED ise yeni bir dinamikle karşı karşıya kalabilir. Onaylanması istenilen vergi paketinin yüksek bütçe açığına bir yük getirmesi ve bütçe açığını artırması borçlanma maliyetlerinin de artmasına neden olabilir.

Trump'ın ekonomi ekibi ise yapılacak düzenlemenin ABD'de %3 büyüme oranına ulaşırsak vergi indirimleri kendi maliyetini karşılayacağını savunuyor. Büyümenin artmasına ve ekonominin ısınmasına neden olacak bu adımın ise enflasyon üzerinde sorun oluşturma olasılığı ise FED'in bekle-gör modunda kalması için bir başka neden olarak karşımıza çıkabilir.

Yatırımcılar, ABD Başkanı Donald Trump'ın vergi indirimi planının, sorunlu durumda olan bütçe açıklarına ek bir yük getireceği endişesiyle ABD tahvil tarafına mesafeli kalmaya devam ediyor. Tahvil faizlerinin yukarı seyri ise risk alma iştahını azaltıcı etki gösterirken, güvenli liman talebi ise gücünü korumaya devam ediyor. Yatırımcı algısında bir değişim gözüküyor. Çarşamba günü 16 milyar dolarlık 20 yıllık tahvil ihalesinde talebin beklenenden düşük çıkması bunun bir göstergesi. Enflasyon merkezinde tedirginliğin devam etmesi ve güvenli liman özelliği tartışılan ABD tahvilleri için, Tahvil yatırımcıları daha uzun vadeli tahvilleri satın almak için daha fazla getiri talep ediyorlar .

Makro veri tarafında dün, ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 17 Mayıs ile biten haftada 227 bin ile beklentilerin altında gerçekleşti. ABD'de imalat ve hizmet sektörlerinde ekonomik aktivitenin göstergesi olan Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayısta beklentilerin üzerinde gerçekleşerek ekonomik canlılığa işaret etti. Mayısta imalat sektörü PMI endeksi, bir önceki aya kıyasla 2,1 puan artışla 52,3'e çıkarken, hizmet PMI endeksi ise beklentilerin üstünde 52,3 olarak açıklandı. Güçlü veriler dolar talebinin artmasına neden oldu.

Avrupa tarafında, S&P Global tarafından derlenen HCOB'nin ön bileşik Euro bölgesi Satın Alma Yöneticileri Endeksi, Nisan ayındaki 50,4'ten bu ay 49,5'e düştü. Hizmet PMI 50.1'den 48.9'a gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Euro bölgesinde ekonomik sorunların devam ettiğini gösteren öncü veriler, 50 eşik seviyesi altında yer alarak daralma sinyali üretmeye devam ediyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD piyasaları yüzde 0,05-0,1 aralığında artı. Çin yüzde 0,1, Hong Kong yüzde 0,6, Japonya yüzde 0,6 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,52, Dolar Endeksi 99,6, ons altın 3.300 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, dün TCMB bu yılın ikinci enflasyon raporunu yayımlandı. Merkez Bankası enflasyon tahminini yıl sonu için yüzde 24'te, 2026 için yüzde 12'de, 2027 için yüzde 8'de tuttu. Enflasyonu düşürmek için ne gerekiyorsa yapmaya devam edeceklerini belirten Karahan, enflasyon ana eğilimi patikada gittiği sürece faizde gerçekleşebilecek indirimlerin söz konusu olduğunu belirtti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) net rezervleri 6 Mayıs ile sona eren haftada 2,4 milyar dolar artışla 39,99 milyar dolara ulaştı.





Usd/TL:
Trump'ın gündemine aldığı vergi indirimi paketi, Moody's'in ABD'nin kredi notunu düşürmesiyle birlikte, Çarşamba günü yapılan 20 yıllık Hazine tahvili ihalesine olan talebin zayıf olmasına neden oldu. Tasarının ABD borç tavanını yükseltmesi ve bütçeye ek yük getirmesi bekleniyor.
Tasarı 2017 vergi indirimlerinin uzatılmasının yanı sıra bahşişler ve araç kredileri üzerindeki vergileri azaltırken, savunma ve sınır güvenliği harcamalarını artıracak. Düşük gelirli Amerikalılar için önemli gıda ve sağlık programlarında kesintiler de tasarıda yer alıyor.
Vergi indirimlerinin enflasyon üzerinde olası olumsuz etkileri dolar talebinin sınırlı kalmasına yol açıyor.
Trump iç tarafta vergi indirimlerine yoğunlaşacak. Ekonominin dinamiklerini değiştirmeyi ve ekonomiyi canlandırmayı amaçlıyor.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar endeksi 101 direnç seviyesi altında baskılı seyir devam ediyor.
İç tarafta, dün TCMB bu yılın ikinci enflasyon raporunu yayımlandı. Merkez Bankası enflasyon tahminini yıl sonu için yüzde 24'te, 2026 için yüzde 12'de, 2027 için yüzde 8'de tutarak tahminlerinde değişikliğe gitmedi.
Enflasyon raporunda enflasyonda iyileşmenin devam ettiği belirtiliyor. Gıda fiyatlarında yukarı yönlü risklerin, düşen petrol fiyatları ve küresel talep ile dengelenmesi bekleniliyor.
TCMB Başkanı Karahan, enflasyon ana eğilimi patikada gittiği sürece faizde gerçekleşebilecek indirimlerin söz konusu olduğunu belirtti
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 39,02 civarında işlem görüyor. Aşağıda 38,50 ve 38,00; yukarıda 39,50 ve 39,70 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Mart ayındaki dalgalanma ile yükselen tahvil faizleri yeniden düşüş ivmesi devam ediyor. Yeni olumsuz bir gelişme olmaz ise tahvillerin düşüş döngüsüne geri dönmesi mümkün olabilir. TCMB rezervleri ılımlı şekilde toparlanıyor. Rezervlerde yaşanacak artış yabancı yatırımcının tahvil ilgisinin artmasına neden olabilir.
Dün TCMB Başkanı Fatih Karahan bu yılın ikinci enflasyon raporunu sundu. TCMB 2025 yıl sonu enflasyon tahmini %24 (önceki:%24) Tahmin aralığı 19 ile 29 olarak korundu. 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %12 ve 2027 yıl sonu enflasyon tahmini %8 açıklandı. Enflasyon raporunda revizyona gidilmeyerek enflasyon ana eğilimi patikada gittiği sürece faizde gerçekleşebilecek indirimlerin söz konusu olduğunu belirtti.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %44,76 ve %33,07 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endeksin yukarı atak oluşturabilmesi için 9,500 ara direncini aşması gerekiyor... Perşembe günü yatay bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı -%0.81'lık yükselişle 9,475 seviyesinden yaptı.
Endekste 7 Mayıs tarihinde başlayan yukarı hareket içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 9,770 seviyesi baskı oluşturmayı sürdürüyor. Bu kapsamda önceki gün 9,500 ara desteğinin kırılmasıyla birlikte zayıf seyrin devam ettiğini gözlemliyoruz Kısa vadeli teknik resmin 9,500 altında yeniden zayıflama sinyali ürettiği piyasada, geri çekilmelerde 9,250 seviyesinin önemli olacağını düşünüyoruz. Kısa vadeli teknik yapıda 9,250 desteği üzerinde taban oluşturma çabasında hareketlenecek olan piyasada, bir alt noktada ise 9,050 seviyesini ana destek noktası olarak izliyoruz.
Endeksin yeniden yukarı atak oluşturabilmesi ise ara direnç konumuna dönüşen 9,500 üzerinde gündeme gelecektir. Böyle bir gelişmenin yeniden ana direnç konumunda bulunan 9,770 direncini test edilme potansiyeli yaratabileceğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
Dün açıklanan Euro bölgesi Satın Alma Yöneticileri Endeksi, Nisan ayındaki 50,4'ten bu ay 49,5'e düştü. Hizmet PMI 50.1'den 48.9'a gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Zayıf görüntüyü işaret eden öncü göstergeler, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bu yıl iki kez daha faiz indirimi yapacağına ilişkin beklentiler güçlendi.
ABD tarafında ise Donald Trump'ın revize edilen vergi tasarısı, ABD Temsilciler Meclisi'nden 215'e 214 gibi çok yakın sonuçlanan oylamayla geçti. Senato'ya sunuldu. Vergi tasarısının onaylanması halinde bütçeye ek yük yaratması olası. Mali disiplin anlamında adımların atılmaması endişelerin artmasına neden oluyor. Ufukta gümrük tarifelerinin ve vergi paketinin enflasyon yaratma tehlikesinin olması yatırımcıların dolara olan talebinin sınırlı kalmasına neden oluyor.
Dün ABD 30 yıllık tahvil faizi ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviye olan %5,15'e yükselirken, haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin bir miktar altında 227 bin olarak açıklandı.
ABD'de imalat ve hizmet sektörlerinde ekonomik aktivitenin göstergesi olan Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayısta beklentilerin üzerinde gerçekleşerek ekonomik canlılığı işaret etti. Mayısta imalat sektörü PMI endeksi bir önceki aya kıyasla 2,1 puan artışla 52,3'e çıkarken, hizmet PMI endeksi ise beklentilerin üstünde 52,3 olarak açıklandı.
PMI verilerinin ABD lehine sonuç üretmesi dolar talebinin artmasına neden oldu.
Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor. Teknik resimde parite 1,1266 üstünde kalıcılık sağlaması halinde Eur talebi devam edebilir. Dolar Endeksi'nde (DXY) direnç noktası 101 seviyesin tekrar altına indi. 101 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 1,132 seviyesindeki paritede 1,137 ve 1,14 seviyeleri gün içi direnç; 1,127 ve 1,12 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir.




Altın:
Altın fiyatlarında ana belirleyici neden jeopolitik gerilim olarak karşımıza çıkıyor. İsrail -İran arasında yaşanan gerginlik, Rusya-Ukrayna arasında devam eden görüşmelerde düşük düzeyli heyetlerin görüşmeye devam etmesi barışa yönelik çabaların etkisini azaltıyor. İki ülke liderleri arasında yaşanan görüş ayrılığı diplomatik sürecin uzamasına neden oluyor.
Dün açıklanan ABD'de imalat ve hizmet sektörlerinde ekonomik aktivitenin göstergesi olan Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayısta beklentilerin üzerinde gerçekleşerek ekonomide çarkların gücüne işaret etti. Güçlü öncü göstergeler dolar talebinin artmasına altın fiyatlarında da bir miktar kar satışı görülmesine neden oldu.
Trump'ın revize edilen vergi tasarısı, ABD Temsilciler Meclisi'nden geçerek Senato'nun onayına sunuldu. Mali disiplinden taviz verilmesi ve bütçe açığının artması olasılıkları yatırımcılarda kafa karışıklığı yaratıyor. Tarife savaşları haber akışı yerini Moody's not indirimi sonrasında ABD bütçe açığı problemine bırakmış durumda. Ticaret anlaşmaları tarafında ise yeni bir haber akışı yaşanmaması ve uzlaşma sürecinin sessizlik içinde geçmesi yatırımcıların güvenli liman ihtiyacı duymasına neden oluyor.
Teknik resimde Altın ons 3.3200 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 3.300 Usd seviyesindeki ons altında 3.350 ve 3.400 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.300 ve 3.250 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.




Eurobond:
Dışarıda,. ABD'de bütçe açığına ilişkin endişeler doları olumsuz etkilemesi ve daha büyük bir mali açığın hükümetin daha fazla tahvil satması anlamına gelmesi, tahvil talebini sınırlamaya devam ediyor. Vergi tasarısının onaylanması durumunda ABD 10 yıllık tahvil faizinde yukarı yön devam edebilir.
İç tarafta, TCMB rezervlerinin yeniden artışa dönmesi programın gücünü artırır diye düşünüyoruz. Dün Enflasyon Raporu açıklanacak. TCMB projeksiyonlarda değişikliğe gitmedi.
Türkiye 5 yıllık CDS 298 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile +5 cent; orta vadelilerde -31 ile -12 cent; uzunlarda -33 ile -30 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,36, 7,28% ve 8,47 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14112

Dün zayıf açılışı sonrasında, günün ilk yarısında 10.592 seviyesine kadar geri çekilen Haziran Vadeli Endeks 30 Sözleşmesi'nde, gün ortasından sonra hava tekrar pozitife döndü ve sözleşme günü %0.30 oranında değer kazanımı ile 10.751 seviyesinden tamamladı.
Dün 200 günlük gibi çok önemli bir ortalamanın altında gerçekleşen hareketlere rağmen kapanışın bu ortalamanın hemen üzerinde gerçekleşmiş olmasını teknik açıdan olumlu buluyoruz. Teknik göstergelerine baktığımızda günlük göstergelerle şimdilik net bir toparlanmadan söz edemiyoruz. Ancak 200 günlük gibi önemli bir ortalamanın üzerinde gerçekleşen kapanış, haftanın son işlem gününe daha pozitif başlama olasılığımızı arttırdığını söyleyebiliriz.
Haftanın son işlem gününe pozitif bir başlangıç beklediğimiz Haziran Vadeli Endeks 30 Sözleşmesi'nde, 10.798 seviyesini ilk ara direnç noktası olarak takip edeceğiz.
Saatlik grafiklerde düşen trendin üst bandı konumunda bulunan bu seviye, gün içi işlemlerde kritik bir eşik olarak öne çıkıyor. 10.798'in aşılması, sözleşmede güç kazanımını tekrar hızlandıracaktır. Ancak 10.798 seviyesinin altında kalındığı sürece, uzun pozisyonlar açısından temkinli kalmayı uygun buluyoruz.
Bu seviyenin üzerine geçilmesi durumunda ise, yukarı yönlü hareketin önce 11.000, ardından da 11.310 dirençlerine doğru devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle 10.798 seviyesinin üzerinde uzun pozisyonların artırılması değerlendirilebilir.
Aşağı yönlü olası hareketlerde ise, 10.530 seviyesini gün içi ilk destek noktası olarak izlemeye devam edeceğiz


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14111

Endekste Volatilite Artıyor.

BIST 100 endeksinde dün volatil bir seyir izlendi. Günün ilk yarısında etkili olan satışlar ile 9.353 seviyesine kadar geri çekilen endekste kapanışa doğru tepki alımları güç kazandı ve endeks günü %0.81 oranında yükseliş ile 9.475 seviyesinden tamamladı.
Önceki iki işlem gününde yaşanan güç kaybının ardından, dün günün ikinci yarısında gelen alımlarla endeks sınırlı da olsa pozitif bir görünüm sergiledi. Ancak bu toparlanmanın daha çok hisse bazlı geliştiğini söylemek mümkün.
Haftanın son işlem gününe hafif pozitif bir başlangıç bekliyoruz. Bu süreçte 9.549 seviyesini ilk direnç noktası olarak izlemeye devam edeceğiz.
50 günlük üssel ortalamanın geçtiği 9.549 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek bir kapanış, önümüzdeki haftaya daha pozitif bakmamızı destekleyecektir. Ancak bu seviyenin altında kalındığı sürece, temkinli duruşumuzu korumayı uygun buluyoruz.
Direncin aşılması halinde, yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 9.690 ile 9.711 seviyelerini kısa vadeli üst direnç noktaları olarak takip edeceğiz.
Olası geri çekilmelerde ise aşağıda 9.250 seviyesi kısa vadeli ilk destek noktası olarak öne çıkıyor.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Belirsizlik ortamlarının varlığı üzerine karışık gelen veriler ışığında ABD
piyasaları karışık bir seyirle günü kapattı. Öncü PMI verilerinin güçlü
gelmesini önemsiyoruz ancak ekonomik aktiviteye dair verilerde zayıf
sonuçlar bizi karışık seyre yönlendirdi. Yeni günde belirsizlik
varlıklarının ön planda oluşu ile birlikte ABD vadelilerde yatay seyir
izliyoruz. ABD Başkanı Trump ile İsrail Başbakanı Netanyahu telefon
görüşmesi gerçekleştirdi. İran ile çözüm sağlayamıyorsam ben kendi
nükleerlerimi geliştirmek isterim amacıyla Trump’ın nükleer enerji
sektörünü destekleyici kararnameleri bugün imzalaması bekleniyor.
ABD özel temsilcisi Witkoff bugün Roma’da İranlı heyet ile
müzakerelerde bulunuyor olacak. IMF Sözcüsü Kozack, ABD Hazine
piyasasının düzenli olmaya devam ettiğini vurguladı. Bunu olumlu
karşılamak lazım diye değerlendirmekteyiz. Geleceğe yönelik
sürdürülebilirlik aksiyonlarından birisi de dün engellendi.
Kaliforniya’da 2035 yılı sonrasında benzinli araçların satışına son verme
sürecine ABD senatosunun engel olduğunu gözlemliyoruz.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURTİÇİ HABERLERİ:
" BIST100, dün 2 günlük satış baskısına %0,81 artışla sona vererek 9475 seviyesinden 103,9mr TL hacimle kapattı. Günün son 30 dakikasında 9500 seviyesinden kar alımları gelirken, sabah TCMB'nin ikinci enflasyon raporu sırasında ise volatilite yüksekken, günün ikinci yarısında alım iştahı kabardı.
" Bankalar dün %1,42 değer kazanırken, Holdingler %0,52 artarak alımlara katkı yaparken, Sanayi hisselerinde alımlar %0,05'le sınırlı kaldı. Dün GYO'lar şahin TCMB sunumundan dolayı %1,11 düşerken, Madencilik hisseleri %2,45 artışla günün en çok yükselen sektörü oldu.
" ASELS-GUBRF ve KOZAL dün BIST30 tarafında en çok artan hisseler olurken, EKGYO-ENKAI ve FROTO ise en çok satılanlar arasında yer aldı.
" Dün TCMB… TCMB: - 2025 yıl sonu enflasyon tahmini %24,0 (Önceki %24,0)/ 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %12,0 (Önceki %12,0)/2027 yıl sonu enflasyon tahmini %8,0 (Önceki %8,0). TCMB Gıda Enflasyonu Tahminleri: 2025 yıl sonu %26,5 (Önceki %24,5) ve 2026 yıl sonu %13,5 (Önceki %13,5).
" TCMB verilerine göre 16 Mayıs haftasında brüt rezervler 145,7 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta brüt rezervler 144,3 milyar dolardı. Aynı haftada net rezervler de 37,6 milyar dolardan 40 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler de 18,1 milyar dolardan 20,4 milyar dolara çıktı.
" TCMB yılın ikinci enflasyon raporunda 2025-2026 yılsonu enflasyon tahminlerini %24 ve %12 seviyelerinde sabit tuttu. Alınan kararların enflasyon eğiliminde aşağı yönlü etkileri görülmeden olası bir faiz indirimi ihtimalinin çok düşük olduğu mesajı verilmiştir. Konuyla ilgili yorum yapan Commerzbank Gelişen Piyasalar Ekonomisti Tatha Ghose, TCMB'nin yılın ikinci enflasyon raporu sunumunu değerlendirerek, "TCMB'nin daha realist olmasını beklerdim" dedi.
" Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,8 puan azalarak 101,4 seviyesinde gerçekleşti. Böylece reel kesim güveni dokuz ayın en düşük seviyesine inmiş oldu.
" Mevsimsellikten arındırılmamış kapasite kullanım oranı da Mayıs'ta 0,7 puan artarak yüzde 75 oldu.
" Tüketici Güven Endeksi Nisan ayında 83,9 iken Mayıs ayında yüzde 1,1 oranında artarak 84,8 oldu.
" Son olarak, dün Macaristan dönüşü sonrası açıklama yapan Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Kredi Garanti Fonunu ben de önemsiyorum. Yani bu noktada adım atıp Kredi Garanti Fonundan tulumbaya suyu dökmekte fayda var ki hareketlensin" dedi.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 39,02 seviyesine yükselirken, EUR/TL ise 44,20'ye artmış durumda. DXY, an itibariyle 99,61 seviyesine gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1319 seviyesine yükseldi.
" Brent petrol bu sabah Bloomberg'in OPEC+ üyelerinin Temmuz ayında 3. Kez üretim artışına gitme olasılığını gündeme alacağı haberinden ötürü 63,64$'a gerilemiş durumda, spot ALTIN ise dünkü satışlardan sonra bu sabah 3314$ seviyesine yükseldi.
" Bugün yurt içi tarafında turizm ve haftalık Yabancı HİSSE/DİBS pozisyonları açıklanırken, yurt dışı tarafında ise İngiltere Perakende Satış Rakamları-Almanya GSYIH Büyüme Oranı ve ABD tarafından Yeni Konut Satışları ve İnşaat izinleri takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ:
" CLEBİ: Hindistan operasyonlarına ilgili davanın bugüne ertelendiğini açıkladı.
" TAVHL: S&P tarafından şirketin kredi notunun BB-'den BB seviyesine yükseltildiği açıklandı.
" VESBE: Şirket Esas Sözleşmesi hükümleri ve Kâr Dağıtım Politikası göz önünde bulundurularak çıkarılmış sermayeyi temsil eden paylara, SPK mevzuatına uygun olarak hesaplanan bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârından %25 oranında 70.238.141 TL tutarın 24 Temmuz 2025 tarihinde pay sahiplerine nakden ödenmesine karar verilmiştir.
" PAPIL: Nihai kullanıcısı yurtiçi kamu kurumu için tamamı Papilon kişi tespit cihazlarından oluşan 575.000 EUR + KDV (yaklaşık 25.000.000 TL +KDV) tutarlı teklifimiz onaylanmış olup ilgili ürünlerin teslimatı ve kabul işlemleri bugün itibari ile tamamlanmıştır.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları artan tahvil faiz oranları nedeniyle tümüyle kırmızıya boyandı. STOXX600 %0,64 düşerken, DAX %0,51, UK FTSE %0,54 ve CAC %0,58 değer kaybetti.
" Avro Bölgesinde Almanya ve Fransa'nın Mayıs PMI rakamları 50 eşiğin altında gerçekleşti. Almanya'da Nisan'da 50,1'ten Mayıs ayında 48,6 ve Fransa'da ise Nisan'da 47,8'ten 48'e hafif yükselmiş durumda.
" Easyjet havayolları yılın 6 ayı için zarar yazarken, yıl sonu kara geçeceğini beklemesine rağmen, dün günü %3 değer kaybıyla kapattı.
" Dün G7 ülkelerinin maliye bakanları ve merkez bankası başkanları, Kanada'da düzenledikleri toplantının ardından ortak bildiri yayımladı, ""aşırı dengesizliklerin" ele alınması ve makro temellerin güçlendirilmesi gerektiğini" bildirdi. Ticaret ve ekonomi politikalarındaki belirsizliğin yüksek olduğuna ve küresel büyüme üzerinde baskı yarattığına işaret edilen bildiride, "Ekonomi politikalarındaki belirsizliğin zirve yaptığı dönemden bu yana azaldığını kabul ediyoruz ve daha fazla ilerleme kaydetmek için birlikte çalışacağız." ifadeleri kullanıldı.
" ABD tarafına döndüğümüzde, S&P500 ve Dow Jones günü yatay kapatırken, Nasdaq %0,28 artışla pozitif ayrıştı. Özellikle Trump'ın yeni vergi yasasının onaylanması ve bütçe açığına yaratabileceği olumsuz etki tahvil faiz oranlarını yukarıya çekerek hisse piyasasına baskı yaratmaya devam etti.
" JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, ABD ekonomisinin stagflasyona girebileceği uyarısında bulundu.
" 30yıllık Tahvil faiz oranları %5,16 ve 10yıllık tahviller ise %4,6 seviyesine dün yükseldi.
" ABD flaş bileşik PMI verisi Mayıs'ta 52,1 gelirken geçen ay 50,6 gerçekleşmişti, hizmet sektörü PMI 50,8 beklenirken 52,3 geldi, geçen ay ise 50,8 ve imalat sektörü PMI verisi Mayıs'ta 50,1 beklenirken 52,3 olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
" Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları 229bin beklenirken, 227bin geldi ve Konut Satışları yıllık bazda %0,5 gerileyerek son 7 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
" ABD Yüksek Mahkemesi'nin perşembe günü, Başkan Donald Trump'ın iki federal çalışma kurulu üyesini görevden almasıyla ilgili bir hukuk mücadelesinde verdiği karar, davaların Trump'ın Federal Reserve (Fed) Başkanı Jerome Powell'ı keyfi olarak görevden almasına kapı aralayabileceği yönündeki endişeleri şimdilik azalttı.
" Bu sabah gelen Japonya enflasyon rakamlarında, çekirdek enflasyon, pirinç fiyatlarındaki artışla beraber Nisan ayında %3,5'e yükseldi, beklenti %3,4 ve geçen ay %3,2 olarak gerçekleşmişti. Manşet enflasyon ise %3,6 artış gösterdi.
" Bugün yurt dışı tarafında ise İngiltere Perakende Satış Rakamları-Almanya GSYIH Büyüme Oranı ve ABD tarafından Yeni Konut Satışları ve İnşaat izinleri takip edilecek.
" Asya piyasaları an itibariyle hafif alıcılıyken, ABD borsaları karışık.
" Pazartesi günü ABD borsaları Memorial Day "Anma Günü" tatilinden dolayı kapalı olacak.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haziran vadeli endeks sözleşmesi 10.592,00 - 10.821,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,45 oranında bir yükselişle 10.761,00
uzlaşma fiyatından tamamladı. TCMB Enflasyon Raporu toplantısının ve
verilen mesajların yakından takip edildiği günde sözleşmede dalgalı bir
fiyatlama öne çıktı. Sözleşmede akşam seans kapanışı da 10.751,00
puandan gerçekleşti. ABD borsaları dün günü karışık kapanışlarla
tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir etkili oluyor.
Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD
endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Haziran vadeli endeks
sözleşmesinin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Son günlerde satıcılı bir seyrin öne çıktığı sözleşmede haziran vadeli
grafiğe göre 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği 10.725 üzerinde
tutunmanın korunması toparlanma çabasının devamlılığı açısından önem
taşımaktadır. Bu durumda 10.780 - 10.820 ve 10.850 seviyeleri kısa
vadeli ilk direnç noktaları olup, devamında 10.875 - 10.920 - 10.960 ve
11.000 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede 200
günlük ortalama üzerinde kalıcılığın sağlanamaması ve yeniden satışların
gözlenmesi halinde ise 10.670 - 10.630 aralığı kısa vadeli ilk güçlü destek
bölgesidir. Bu bölge de kırılacak olursa 10.570 - 10.540 ve 10.500
seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin yukarı atak oluşturabilmesi için 9,500
ara direncini aşması gerekiyor ...
Perşembe günü günü yatay bir seyir izleyen hisse
senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı -
%0.81 'lık yükselişle 9,475 seviyesinden yaptı.
Endekste 7 Mayıs tarihinde başlayan yukarı hareket
içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz
9,770 seviyesi baskı oluşturmayı sürdürüyor. Bu
kapsamda önceki gün 9,500 ara desteğinin
kırılmasıyla birlikte zayıf seyrin devam ettiğini
gözlemliyoruz Kısa vadeli teknik resmin 9,500 altında
yeniden zayıflama sinyali ürettiği piyasada, geri
çekilmelerde 9,250 seviyesinin önemli olacağını
düşünüyoruz. Kısa vadeli teknik yapıda 9,250 desteği
üzerinde taban oluşturma çabasında hareketlenecek
olan piyasada, bir alt noktada ise 9,050 seviyesini ana
destek noktası olarak izliyoruz.
Endeksin yeniden yukarı atak oluşturabilmesi ise ara
direnç konumuna dönüşen 9,500 üzerinde gündeme
gelecektir. Böyle bir gelişmenin yeniden ana direnç
konumunda bulunan 9,770 direncini test edilme
potansiyeli yaratabileceğini düşünüyoruz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.