Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Güne Bakış
Güne dün hafif satıcılı bir seyirle başlayan BİST100 Endeksi günün
devamında dalgalı bir seyir izlerken günü %0,15 yükselişle 10.438,33
seviyesinden tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,21 düşüşle negatif
ayrışırken, Sınai Endeks %1,10 yükseliş kaydetti. Global tarafta ise
dün risk iştahı negatif seyretti. ABD'nin ticaret tarifelerinin yol açtığı
belirsizliğin resesyon endişelerini artırmasıyla Avrupa ve ABD
borsaları günü satıcılı bir seyirle tamamladılar. Bu sabah ABD
vadelileri ve Alman DAX vadelileri pozitif bir seyir izlerken, Asya
borsaları ise karışık bir seyir izliyor. VİOP30 Endeksi akşam seansını
%0,56 yükselişle tamamladı. Yurtdışında bugün ABD’de enflasyon
verileri yurtiçinde ise Ocak ayına ilişkin ödemeler dengesi verileri
izlenecek. Piyasa beklentisi Ocak ayında cari işlemler dengesinin
3.25 milyar USD açık vereceği yönünde bulunurken, Şeker Yatırım
olarak beklentimiz 3.4 milyar USD cari açık yönünde bulunuyor.
Endeksin güne alıcılı bir seyirle başlamasını, günün devamında ise
gelecek kar satışlarının karşılanması durumunda yükseliş çabasında
olmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ikinci işlem gününe yatay başlangıç yapan BIST
100 Endeksi, gün içerisinde dalgalı seyir izlemeye devam
etti ve günü %0,15 sınırlı yükselişle 10.438,33 puandan
tamamladı. Endekste 10.250 seviyesinde bulunan kritik
direnç bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli yükselişin orta
vadeli olarak da güç kazanmasını pozitif olarak
değerlendiriyoruz. Endekste 10.400 seviyesinin üstünde
kalındığı sürece yükselişlerin devam etmesini bekliyoruz.
Bugün yükseliş hareketinin kuvvetlenmesi halinde 10.565
ve 10.685 dirençlerini test etmesini bekliyoruz. Ancak, güç
kaybının 10.400 seviyesinin aşağıya doğru kıracak şekilde
artması halinde Endeksin 10.250 seviyesini test etmesi
beklenir. Endeksin gün içerisinde 10.250 seviyelerine doğru
gerilemeleri alım fırsatı, 10.685 seviyelerine doğru
yükselişleri ise kar satışı olarak değerlendirilebilir. Endeksin
güne pozitif başlangıç yapmasını ve günün devamında ise
gelecek kar satışlarının karşılanması durumunda yükseliş
çabasında olmasını bekleriz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10350-10250-10150-10000
Dirençler : 10650-10750-10800-10900

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10357-10522 bandında hareket ederek günü %0,15 değer kazancı ile 10438,33 puandan tamamladı. İşlem hacmi 130,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde günü %1,10 değer kazancıyla tamamlarken, bankacılık endeksi endeksten negatif ayrışarak %2,21 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı ASELS, KCHOL, FROTO sağlarken AKBNK, ISCTR, GARAN endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde kısa vadeli yön 16300’ün aşağı yönde geçilmesi ile hız kazandı. Aşağı yönde takip ettiğimiz 16150 aşağısında hız kazanan satışların, 16000 yakınlarından desteklenmesi beklenebilir. Bu seviyenin aşağısında ise 15850 ve 15700 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde tekrar yönün pozitif seyretmesi için ise 16300 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 16500 ve 16700 dirençleri hedeflenebilir.

BİST 100 endeksinde, bu haftaki işlemlerde güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 10500’ün yukarı yönde geçilememesi ile dünkü işlemlerde satıcı çoğunluklu bir seyir izlendi. Bu bölgeden gelen satışlar ile 10350’ye kadar geri çekilmelerin gözlendiği endekste, gelen tepki alımları ile 10400-10450 bandında dengelenmeler gözlenmektedir. Endekste 10500’ün yukarısında tutunmalar ile 10650 ve 10735 dirençleri takip edilebilir. Kısa vadeli yükselen kanal üst bandının karşılık geldiği 10735 takip edilebilir. Kanalın yukarı yönde geçilmesi halinde yükselen hareketin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10350 ve 10250 destekleri yakınlarından satışların karşılanması beklenebilir. Bu bölge altında ise 10150 ve psikolojik eşik 10000 destekleri takip edilebilir. Genel olarak geçtiğimiz ayın dip seviyesi 9422’den başlayan yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği endekste, kanal üst bandının bulunduğu 10735’in üzerinde, yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Kanal direnci yakınlarından gelebilecek satışlarda 10350 kısa vadeli destek olup, bu seviyenin geçilmesi halinde 10250-10150 bölgesi takip edilebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumuda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesine yakın yatay bir seyir izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,83- 2,87 cent bandında kapanış 2,85 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve üzerinde tutunmalar 2,95 ve 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselişin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,85 cent kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

Bugün ABD TÜFE verileri gündemin odağında…
ABD’de Trump yönetimi bu sabah itibarıyla Kanada’dan gelen çelik ve alüminyuma uygulanan tarifeleri %50 oranına yükseltti. Haberin ardından demir-çelik hisselerinde alıcılı seyir izlenirken, piyasalar genelinde satış baskısı sona ermiş değil. VIX korku endeksi 5 Ağustos 2024’ten beri gördüğü zirve seviyesi olan 38,50’den geri çekildi. Resesyon anksiyetesi para piyasalarında da izlenmeye devam ediyor. Vadeli piyasalarda Fed’den ilk indirimin Haziran ayında geleceği ihtimali fiyatlaması yaklaşık %54’de bulunmaktadır. Ayrıca 10 yıllık tahvil getirileri bu sabah %4,27 seviyesinden işlem görüyor. Dünkü işlemlerde S&P 500 %0,76, Nasdaq Composite %0,18, Dow Jones %1,14 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde de dün volatilite endeksi son yedi ayın en yüksek seviyesini test etti. Euro Stoxx endeksi dün %0,9 değer kaybetti. Yurt içinde dün açıklanan verilere göre perakende satış hacmi Ocak ayında aylık %2 artış gösterdi. Böylelikle perakende satış hacminde aylık artışta son dört ayın en yüksek seviyesi görüldü. Bugün ise bu haftanın önemli gündemlerinden olan ödemeler dengesi istatistikleri açıklanacak. Aralık ayında cari işlemler hesabı 4,65mlr USD açık kaydetmişti. Foreks anketine göre ocak ayında cari dengenin 3,25mlr USD açık vermesi bekleniyor.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor… Japonya’da bu sabah ÜFE verileri takip edildi. ÜFE, aylık bazda değişim göstermezken, yıllık %4 artış beklentilere paralel arttı. Verinin ardından NIKKEI borsası yatay pozitif yönde. Bugün ABD’de TÜFE ve Federal bütçe dengesi, yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. ABD’de TÜFE’nin Şubat’ta aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerin üzerinde gelecek TÜFE verileri, stagflasyon endişelerini arttırabilir. Ancak beklentilerin altında gerçekleşecek TÜFE, faiz indirimi beklentilerinde artışa sebep olabilir. BİST 100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste bu haftaki işlemlerde önemli bir direnç olarak izlediğimiz 10500’ün geçilememesi ile etkili olan satış baskısı takip edildi. Yukarı yönlü hareketlerin, 10500 ve üzerinde hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 10650 ve 10735 dirençlerini izliyoruz. Kısa vadeli yükselen kanal direncinin bulunduğu 10735’in geçilmesi ile orta vadeli görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10350’nin altında 10250 ardından 10150 destekleri takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11850-11650-11500
Dirençler : 12350-12500-12700-12800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 12126 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta dünkü işlemlerde izlenen satıcılı seyirde 12000 desteği yakınlarına kadar geri çekilmeler takip edildi. Olası aşağı yönlü seyrin devam ederek 12000 eşiğinin aşağı yönde kırılması halinde 11900 ve 11800 destekleri takip edilebilir. Bu bölge altında ise satışların 11750-11600 bölgesinden karşılanması beklenebilir. 12000 üzerinde dengelenmeler ile 12350 ve 12500 dirençleri hedeflenebilir. Genel olarak kısa vadeli yükselen hareketin 12300 direnci yakınlarından gelen düzeltme hareketleri ile dengelenmelerin izlendiği kontratta, 12000-12350 dışındaki fiyatlamalar, yön konusunda belirleyici olabilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 36,50-36,45-36,40-36,35
Dirençler : 36,55-36,60-36,65-36,70
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 36,5378-36,6007 bandında hareket etti. 36,50 yakınlarından başlayan alıcılı seyir ile yükselişin kuvvet kazandığı kurda, bu seviye üzerinde 36,65 ve 36,70 dirençleri takip edilebilir. Yurt içinde bugün ocak ayı ödemeler dengesi istatistikleri izlenecek. Aralık ayında cari işlemler hesabı 4,650mlr USD açık kaydetmişti. Foreks anketine göre ocak ayında cari dengenin 3,25mlr USD açık vermesi bekleniyor. Zayıf seyrin devam ettiği dolar endeksinde (DXY) dünkü işlemlerde 103,50 aşağı yönde test edildi. Bu bölgeden gelebilecek tepki alımları ile DXY’da yukarı yönde 104,0 ilk etapta izlenecek olup, üzerinde 104,50 ve 105,0 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Satıcılı yönün devam etmesi halinde ise 103,00 desteğine kadar geri çekilmeler gözlenebilecek olup, aşağısında satış baskısının artış göstermesi beklenebilir. Bugün izlenecek ABD TÜFE verileri öncesinde, DXY’da volatilite yüksek seyredebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0900-1,0850-1,0800
Dirençler : 1,1000-1,1050-1,1100
                 
EUR/USD’de dünkü işlemler 1,0830-1,0932 bandında gerçekleşti. Dolar endeksindeki satış baskısı ile son dört ayın en yüksek seviyelerinde seyrin gözlendiği paritede, 1,09 direnci yukarı yönde test edildi. 1,09 üzerinde tutunmalar ile 1,0950 ve 1,10 dirençleri yukarı yönde izlenebilir. Bu bölgenin üzerinde ise orta vadeli güçlü bir direnç olarak çalışan 1,12 direncine kadar yükselen hareketin devam etmesi beklenebilir. son bir haftalık işlemlerde takip edilen güçlü yükselişin 1,09-1,0850 bandında dengelenmesi takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise satışların artış göstermesi beklenebilir. Bugün Euro Bölgesi’nde veri gündemi sakin seyredecek olup, piyasalarda ABD TÜFE verileri yakından izlenecek. Beklentilerin üzerinde gelecek enflasyon verileri ABD ekonomisine dair negatif görünümü artırarak, parite lehinde harekete destek sağlayabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2865-2835-2800
Dirençler : 2930-2950-2965
                        
Ons altında dünkü işlemler 2880-2922 bandında seyretti. Beklenen ABD TÜFE verileri öncesinde yatay bir seyrin takip edildiği ons altında, dünkü işlemlerde 2900 dolar eşiği yukarı yönde geçilerek alçalan kanal direncinin bulunduğu 2920’ye kadar yükseliş takip edildi. Bu seviyenin üzerinde kapanışların alınması halinde 2930 ve 2960 dirençleri takip edilebilir. 2900 dolar eşiğinin aşağı yönde geçilmesi halinde ise bu hafta satışların karşılandığı güçlü bir destek olarak çalışan 2880 ardından 2865 takip edilebilir. Bugün ABD’de odakta TÜFE verileri bulunuyor. Hem Fed’in bu yıl yapacağı indirimler açısından hem de Trump tarifelerinin enflasyonist etkileri yönünden Şubat ayı enflasyon verileri piyasalarda yakından takip edilecek. TÜFE’nin Şubat’ta aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2850-1,2800-1,2750
Dirençler : 1,2960-1,3000-1,3100

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2872-1,2952 bandında hareket etti. Yükselen kanal direnci yakınlarında seyrin devam ettiği paritede, yukarı yönde 1,30 direnci önemli olup, bu seviyenin geçilmesi ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. 1,2850-1,29 bandındaki sıkışık seyrin yukarı yönde geçilebilmesi için 1,30 ve üzerindeki seviyeler hedeflenebilir. Kanal direnci yakınlarından başlayabilecek olası satışlarda ise ilk etapta 1,29 kısa vadeli destek olup aşağısında 1,2850-1,28 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bugün izlenecek verilerde Bu hafta İngiltere’de ekonomik veri gündemi yoğun seyrediyor. Ocak ayı GSYH, sanayi üretimi ve ticaret dengesi izlenecek veriler arasında bulunuyor. Ocak ayında İngiltere ekonomisinin aylık %0,1 büyüme göstermesi bekleniyor. Aralık ayında GSYH, aylık %0,4, yıllık %1,5 artmıştı. Beklentilerin üzerinde bir büyüme verisi, paritedeki yükselişi destekleyebilir. Bugün ABD’de izlenecek enflasyon verileri, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün TSİ 15:30’da ABD enflasyon verilerini karşılayacağız. ABD enflasyon verilerinde TÜFE’nin ve ÜFE’nin hafif iyileşme (düşüş) göstermesi öngörülüyor. TÜFE’nin manşette yüzde 2,9, çekirdekte yüzde 3,2; ÜFE’nin manşette yüzde 3,2, çekirdekte yüzde 3,5 olması bekleniyor. Trump yönetiminin ek gümrük tarifesi politikaları ve ekonomik yavaşlama korkuları yatırımcıların risk iştahının baskılanmasına neden oluyor. Trump politikalarının ilk elden enflasyonu yükseltmesi beklenirken bu politikaların ABD büyümesi üzerinde olumsuz etkileri olacağı beklentisi S&P500 ve Nasdaq’da satışlara yol açtı. Piyasa oynaklık endeksi (VIX) son yedi ayın en yüksek seviyesine ulaşarak endişelerin arttığını gösterdi.

Bugün açıklanacak ABD enflasyon verisinin piyasa fiyatlamalarında önemli olacağını düşünüyoruz. Enflasyonun beklenenden yüksek gelmesi piyasalarda endişelerin artmasına neden olabilir. Hem fiyat artış hızının beklenilenin üstünde gelmesi hem ABD büyüme verilerinin ivme kaybı göstermesi yatırımcıların risk iştahının azalmasına neden olabilir. Enflasyon verilerinin beklenti-beklenti altında kalması ise enflasyon risklerinin azaldığına işaret edeceği için piyasalar olumlu bir reaksiyon gösterebilir. Bu durumda FED faiz indirimleri için alan oluşabilir. Üyelerin ‘temkinli’ duruşunun bir miktar yumuşama sergilediğini görebiliriz.

FED’in 18-19 Mart toplantısı öncesinde açıklanacak ABD TÜFE verileri öncesinde, piyasalar ilk faiz indirimi beklentisinin Haziran ayına çekmiş durumda. Mart ayında gerçekleşecek toplantı öncesinde genel beklenti FED’in faizleri sabit bırakacağı yönünde şekilleniyor.

Önde gelen yatırım bankalarının raporlarında resesyon riskinin yükseldiğini görüyoruz. JPMorgan’ın ekonomistleri, ABD ekonomisinin bu yıl resesyona girme olasılığını yüzde 40’a yükseltti. Goldman Sachs ekonomistleri ise 12 aylık resesyon ihtimalini yüzde 15’ten yüzde 20’ye çıkardı. Resesyon dönemlerinde şirketler maliyetleri düşürmek için çalışan sayısını azaltmak isteyebilir. Mevcut durumda ABD istihdam piyasasının gücünü koruduğunu görüyoruz. Gerçek bir resesyondan bahsetmek için, istihdam piyasasında bozulmanın görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick geçtiğimiz Pazar günü yaptığı açıklamada Amerikalıların bir resesyona "kesinlikle" hazır olmamaları gerektiğini söyledi.

Piyasalarda Trump’ın yarattığı belirsizlikler oynaklığın artmasına neden oluyor. ABD Başkanı Donald Trump, Kanada çelik ve alüminyumuna uygulanan gümrük vergilerini dün yüzde 50'ye yükselttiğini açıkladı. Trump'ın bu kararı, Kanada'nın ABD eyaletlerine sağladıkları elektriğe yüzde 25 oranında ek ücret uygulama adımının ardından geldi. Trump’ın uygulamaya koyduğu ek gümrük tarifelerine muhatap ülkelerden karşı misilleme geliyor. Trump, ek gümrük tariflerinde vites yükselterek cevap veriyor.

Teknik resimde ABD borsalarının 200 günlük ortalamanın altında fiyatlamalara geçtiği görülüyor. Yatırımcıların algısında yaşanan bozulma fiyat hareketlerinde de kendini hissettiriyor. Mevcut seviyelerden hızlı bir toparlanma algının düzelmesine işaret edebilir. Aksi durumda baskılı seyir devam edebilir. Trump politikaları ve makro veriler ana belirleyici olmaya devam edecek.


Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,2 ile 0,4 aralığında alıcılı seyrediyor. Asya’da ise Çin %0,3, Hong Kong %0,1, Japonya yüzde 0,3 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,27, Dolar Endeksi 103,5, ons altın 2.915 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, inşaat maliyet endeksi ocakta yüzde 9,10, yıllık bazda yüzde 26,51 artış gösterdi. İnşaat maliyetinde yıllık artış Aralık 2020'den beri en düşük seviyeye inerken, aylık bazda son bir yılın en büyük artışı gerçekleşti. Dün Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), ocak ayı ticaret satış hacim endeksi istatistiklerini açıkladı. perakende satışlar ocak ayında yüzde 2 artarken, yıllık bazda artış yüzde 12,5 oldu.

Hazine, dün gerçekleştirdiği iki devlet tahvili ihalesinde, 102,36 milyar lira borçlanmaya gitti. 2 yıl (700 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 16,3 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı gerçekleştirildi. İhalede basit faiz yüzde 34,34, bileşik faiz yüzde 37,28 oldu. 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 10,83 oldu.



Usd/TL:
Trump politikaları kaynaklı büyüme endişeleri yatırımcıların riskten kaçmasına, teknoloji hisseleri ve kripto para birimlerinde satışa yönelmelerine neden oluyor. Trump’ın politikalarının büyüme üzerinde olumsuz baskı oluşturacağı algısı FED faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesine neden oluyor. Dolar talebi zayıf seyrini sürdürüyor.
Bugün ABD TÜFE verileri takip edilecek. TÜFE’nin yıllıkta 3,3’ten 3,2’ye inmesi bekleniyor.
Haber akışının dolar üzerindeki etkisi ise zayıflatıcı olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde 104 sonrasında 102,8-102,5 destek bölgesi olarak öne çıkabilir. Dolar talebinde ana belirleyici Trump ve uygulamak istediği politikalar olacak.
İç tarafta, enflasyon-dezenflasyon ana konu olmaya devam ediyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 36,59 civarında işlem görüyor. Aşağıda 36,00 ve 35,50; yukarıda 36,7 ve 37,00 öne çıkan teknik seviyeler



TL Tahvil/Bono:
Hazine, dün gerçekleştirdiği iki devlet tahvili ihalesinde, 102,36 milyar lira borçlanmaya gitti. 2 yıl (700 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 16,3 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı gerçekleştirildi. İhalede basit faiz yüzde 34,34, bileşik faiz yüzde 37,28 oldu. 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 10,83 oldu.
Tahvil faizleri ana trendde düşüş hattında ilerliyorlar. Ancak ara ara tepki de veriyorlar. O yüzden tahvil yatırımcısının tepki hareketlerinden ziyade ana trende bağlı kalmalarının daha efektif sonuç üreteceğini düşünüyoruz. Zira yılın genelinde enflasyonun düşeceği yönünde genel bir konsensüs hali söz konusu.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %38,13 ve %27,62 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı hareketin sürdüğü piyasada ilk önemli direnç noktası olarak 10,550 seviyesini izliyoruz.
Endekste 9,750 direncinin aşılmasıyla başlayan ve 10,100 üzerinde güç kazanan kısa vadeli yükseliş trendi etkisini sürdürüyor.
Salı gününü yatay seyrin ardından % 0.15 oranında hafif bir değer artışıyla 10,438 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksinde, 26 Şubat tarihinde başlayan yukarı hareketin şu aşamada devam potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta 10,250 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli yükselişin orta vadeli olarak da güç kazanmasını olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 10,550 seviyesini gün içerisinde ilk önemli direnç bölgesi olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 10,550 üzerinde etkisini sürdürecek yükseliş hareketinin ise öncelikle 10,750 olmak üzere 11,000 ve 11,250 zirve seviyesini hedeflemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 9,422 seviyesinde başlayan yukarı potansiyelin korunduğunu düşündüğümüz piyasada, kısa vadeli ana destek olarak aldığımız 10,250 üzerindeki seyri şu aşamada alım eğiliminin devamı yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.


Eur/Usd:
Trump’ın korumacı politikalarının, işletmeler için maliyetleri artırarak enflasyonu yükseltebileceği ve tüketici güvenini zayıflatıp ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceği endişesi dolar talebinin azalmasını sağlıyor. Bugün TSİ 15:30’da ABD TÜFE verilerini karşılayacağız.
Düşük sonuç, enflasyon kaygılarını azaltır, FED’in güvercin olması için alan açabilir, ayrıca Trump’ın enflasyonist etkileri için de marj yaratabilir. Yüksek veri ise enflasyon endişesi oluşturabilir, FED’in temkinli hali güçlenebilir-uzayabilir, Trump’ın enflasyonist etkileri ise tedirginlikle takip edilebilir.
Euro Bölgesi'nde Almanya'da ülkedeki 500 milyar Euro'luk savunma ve yatırım paketini (anayasada değişiklik gerektiren) geçirmek için Yeşiller Partisi'nin onayına ihtiyaç var. Yeşiller Partisi Eş Başkanı Franziska Brantner Bloomberg TV’ye verdiği demeçte "Elbette müzakereye hazırız’’ açıklaması ardından Eur talebinde artış gözlendi.
Dolar Endeksi için ana destek noktası teknik resimde 103 seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 103 seviyesinin aşağı yönlü kırılması Eur lehine fiyatlamanın devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 1,09 seviyesindeki paritede 1,092 ve 1,095 seviyeleri gün içi direnç; 1,088 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.



Altın:
Piyasalarda, Trump’ın yarattığı belirsizlikler oynaklığın artmasına neden oluyor. ABD Başkanı Donald Trump, Kanada çelik ve alüminyumuna uygulanan gümrük vergilerini yüzde 50'ye yükseltti. Trump'ın bu kararı, Kanada'nın ABD eyaletlerine sağladıkları elektriğe yüzde 25 oranında ek ücret uygulama adımının ardından geldi.
Trump’ın uygulamaya koyduğu ek gümrük tarifelerine muhatap ülkelerden karşı misilleme geliyor. Trump misilleme ile karşılık veren ülkelere, tarifelerin derecesini artırarak cevap veriyor. Yaşanan gelişmeler ticaret savaşı risklerini artırdığından dolayı altın talebi artıyor. Ana resimde ise altının bundan sonra seyrinde Trump agresiflik tonu ana belirleyici olabilir.
Makro tarafta bugün ABD enflasyon verileri kritik. ABD enflasyon verilerinde TÜFE’nin ve ÜFE’nin hafif iyileşme (düşüş) göstermesi öngörülüyor. TÜFE’nin manşette yüzde 2,9, çekirdekte yüzde 3,2; ÜFE’nin manşette yüzde 3,2, çekirdekte yüzde 3,5 olması bekleniyor.
Jeopolitik tarafta ABD Başkanı Trump, daha önce Oval Ofis’te tartışma yaşadığı Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski’yi yeniden Beyaz Saray’a davet edeceğini söyledi. Rusya-Ukrayna-ABD arasında barış görüşmelerinde trafik tekrar hızlanıyor.
Altında 2.950 Usd civarında satıcıların alıcılara göre daha iştahlı olması bir dinlenme-soluklanma dönemini beraberinde getiriyor. 2.900 Usd yakın destek noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 2.915 Usd seviyesindeki ons altında 2.915 ve 2.950 Usd seviyeleri gün içi direnç 2.875 ve 2.850 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.



Eurobond:
Dışarıda, Trump politik belirsizlikleri artırdıkça yatırımcıların tahvil talebi artıyor. Enflasyon ve büyüme endişelerinin eş zamanlı artması talebin gücünü etkiliyor. Bugün ABD enflasyon verisi açıklanacak. Beklenti ya da beklenti altında kalan sonu. FED faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Tahvil talebi artabilir. Güçlü sonuçlar ABD 10 yıllık faizinin yukarı tepki vermesini sağlayabilir.
İç tarafta, enflasyon odaklı seyir sürüyor. Normalleşme programına bağlı olarak olumlu çıktıların somutlaşacağına dair kanaatimizi koruyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 264 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda +2 ile +3 cent; orta vadelilerde +9 ile +12 cent; uzunlarda +10 ile +11 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,26%, 6,92% ve 7,89 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, tarifeler ve Rusya-Ukrayna meselesiyle ilgili
görüşmeler yakından izleniyor. Dün, ABD'li ve Ukrayna'lı yetkililer
arasında yapılan görüşmeler neticesinde Ukrayna'nın geçici
ateşkesi kabul etmek istemesi, risk iştahını destekledi. ABD,
Rusya'ya da aynı teklifin yapılacağını belirtirken, bugün içinde bu
konunun fiyatlamalar üzerinde etkili olması beklenebilir. Konuyla
ilgili başlıklarda bugün takip edilecek. Bugünün takviminde, yurt
dışında ABD enflasyonu açıklanacak. Şubat ayı enflasyonunun
açıklanması bekleniyor. Fed'in önümüzdeki hafta toplantısı olacak
ve beklentiler faiz indirimini pas geçmesi yönünde bulunmaktadır.
Bu nedenle bugünkü veri, bu toplantıyla ilgili beklentileri
etkilemeyebilir. Mart ayı sonrasında yapılacak Fed toplantıları için
ihtimalleri etkilemesi bekleniyor. Bu nedenle veri bazlı hareketler
görülebilir. Yurt içinde ocak ayı cari işlemler dengesi verisi
açıklanacak.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR Cari İşlemler Dengesi Önem:Yüksek
• 15:30 ABD TÜFE Önem:Yüksek
BIST-100 Strateji
Bankacılık sektöründeki satışlara karşın BIST-100 Endeksi günü
%0,15 oranında sınırlı bir yükselişle 10.438 puandan tamamladı.
Ukrayna’nın geçici ateşkese olumlu baktığına ilişkin haber akışının
desteğiyle endekste yaşanabilecek yükselişlerde 10.500 - 10.550
aralığı ilk güçlü direnç bölgesidir. Bu bölge üzerinde 10.600 ve
10.680 direnç konumunda bulunmaktadır. Dalgalı seyrin ve sektörel
ayrışmaların etkisini sürdürmesi halinde ise 10.380 - 10.350 aralığı
kısa vadeli destek bölgesi olup, bu bölge altında 10.300 - 10.250
seviyeleri destek olarak izlenecektir. 2024 Ağustos’tan bu yana kritik
bir direnç olarak çalışan ve aşılmasıyla birlikte güçlü bir destek
konumuna geçen 10.250 üzerinde kalındığı sürece pozitif havanın
korunabileceği görüşündeyiz. BIST-100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı
bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Makro ve Şirket Haberleri
Hazine, dün gerçekleştirdiği ihalelerde toplam 102,4 milyar TL
borçlanma sağladı.
Dün yeniden ihraç edilen 2 yıl vadeli (10/02/2027 itfa tarihli, 6 ayda
bir kupon ödemeli) Sabit Kuponlu Devlet Tahvili ihalesinde Hazine,
%37,28 faiz oranıyla 58,6 milyar TL borçlanırken, ihalenin teklifkarşılama oranı %44,2 oldu. Ayrıca, 4 yıl vadeli (07/03/2029 itfa
tarihli, 3 ayda bir kupon ödemeli) TLREF-Endeksli Tahvil ihracıyla
43,8 milyar TL borçlanıldı.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Bankacılık sektöründeki satışlara karşın BIST-100 Endeksi günü %0,15 oranında sınırlı bir yükselişle 10.438 puandan tamamladı. Ukrayna’nın geçici
ateşkese olumlu baktığına ilişkin haber akışının desteğiyle endekste yaşanabilecek yükselişlerde 10.500 - 10.550 aralığı ilk güçlü direnç bölgesidir. Bu
bölge üzerinde 10.600 ve 10.680 direnç konumunda bulunmaktadır. Dalgalı seyrin ve sektörel ayrışmaların etkisini sürdürmesi halinde ise 10.380 -
10.350 aralığı kısa vadeli destek bölgesi olup, bu bölge altında 10.300 - 10.250 seviyeleri destek olarak izlenecektir. 2024 Ağustos’tan bu yana kritik bir
direnç olarak çalışan ve aşılmasıyla birlikte güçlü bir destek konumuna geçen 10.250 üzerinde kalındığı sürece pozitif havanın korunabileceği
görüşündeyiz. BIST-100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye'nin bir sanayi ülkesi olduğunu, üretimden vazgeçme gibi bir lüksümüzün bulunmadığını söyleyen PLASFED Başkanı Ömer Karadeniz, "Türkiye'nin geleceği, sanayidedir, üretimdedir" dedi. Yatırımcının önünü görebilmesi açısından finansal sürdürülebilirliğe dikkat çeken Karadeniz, üretim olmadan kalkınmanın olamayacağını belirtti. Karadeniz, üretmeyi çok iyi bilen bir toplum olduğumuzu, şartların oluşması halinde Türkiye'nin bir üretim üssü haline gelebileceğini söyledi.
 
 
İnsanı ve üretimi merkezine alan bir toplum bilincinin kuşaktan kuşağa aktarıldıkça, sanayinin de güçlenerek yoluna devam edeceğini söyleyen Plastik Sanayicileri Federasyonu Yönetim Kurulu Başkanı Ömer Karadeniz, Türkiye'nin geleceğinin sanayide ve üretimde olduğunu belirtti.
Yatırımcının önünü görebilmesi açısından finansal sürdürülebilirliğin önemine dikkat çeken Karadeniz, üretmeyi çok iyi bilen bir toplum olduğumuzu, şartların oluşması halinde Türkiye'nin bir üretim üssü haline gelebileceğini ifade etti. Yatırımcının önünü görebilmesi için finansal sürdürülebilirliğin önemine işaret eden Karadeniz, üretim olmadan kalkınmanın olamayacağını belirtti. Gelişmişlik seviyemizi artırmamızın tek yolunun üretimden geçtiğini söyleyen Karadeniz, "Türkiye bilindiği gibi şu anda bir petrol ülkesi değil" dedi.
 
"Sanayici finansmana erişimde zorlanıyor"
Türk sanayicisinin finansmana erişim noktasında yeterli desteği bulmakta zorlandığını söyleyen Karadeniz, "Sermaye sıkıntısı yaşayan Türk sanayicisi maalesef üretimi azaltacak hale geldi. Başta plastik sektörü olmak üzere, hammaddede dışa bağımlı olan, üretim ve istihdamı devam ettirmek isteyen sanayimiz, finansmana erişim konusunda destek bekliyor. Bugün birçok sanayicimiz, finansmana erişim konusunda zorluk yaşadıklarını, üretim yapamaz hale geldiklerini söylüyor" diye konuştu.
 
"Üretimden vazgeçme lüksümüz yok"
Ülkemizin orta ve uzun vadeli hedeflerine ulaşmasının yolunun, nitelikli ve katma değerli bir üretim hayatı için seferber olmasından geçtiğini bildiren çatı kuruluş PLASFED Başkanı, "Ülkemizin koşulları ne olursa olsun üretimden ve yatırımdan vazgeçme gibi bir lüksümüz yok. Sınırlı mali kaynaklarımızı en etkin şekilde kullanarak, üretime, teknolojiye odaklanmalıyız" dedi.
Üretim ve ihracatta daha yüksek katma değer sağlayabilmek için inovatif ürünlerin imal edilmesini öneren Karadeniz, kaliteden ödün vermeden maliyetleri düşürmenin bir yolu bulunup, katma değerin artırılması gerektiğine dikkat çekti. Sektörün kaliteden ödün vermeden küresel pazarlarda rekabetçi üretim ve ihracat olanaklarını artırması için Avrupa standartlarında ve çevreye uyumlu üretim yapılması gerektiğini kaydeden Karadeniz, Türk sanayicisinin en büyük gücünün üretim olduğunu belirtti.
Her koşulda yeni hikayeler yazabilme kabiliyetine sahip olan Türk sanayicisinin üretimini gerçekleştirirken büyük fedakarlık gösterdiğini ifade eden Karadeniz, bu durumun sürdürülebilir olmadığını vurguladı.
 
İmalat sanayi zayıflıyor
Türk imalat sektörünün Şubat 2025 PMI verilerinin 48,3 ile 50 eşik değerinin altında kalarak sektördeki daralmanın bir göstergesi olduğunu söyleyen Karadeniz, imalat sanayinde yaşanan bu gerilemenin kaygı verici olduğunu belirtti. Tam 11 aydır sürekli eşik değerin altında kalan PMI verilerinin sanayicinin içinde bulunduğu durumun bir neticesi olduğunu vurgulayan Karadeniz, "Her zaman söylediğimiz gibi üretim olmadan kalkınma olamaz. Sanayinin güçlenerek yoluna devam edebilmesi için üretimi odağına alan tüm politikaların devreye alınmasını bekliyoruz" dedi.

Endekste akümülasyon sürüyor.
BIST 100 endeksi günü %0,15’lik sınırlı değişimle 10.438 seviyesinde tamamladı. Bankacılık endeksi %2,21’lik düşüşle endeksi baskılarken Metal Ana endeksi %1,18’lik artışla endeksi destekleyen tarafta yer aldı. Güne hafif alıcılı tarafta başlayan endekste ilerleyen saatlerde yüksek volatilite izlendi. Geride bıraktığımız haftadaki sert yukarı yönlü hareketin ardından gerçekleşen akümülasyon hareketini olağan karşılıyoruz.Geride bıraktığımız haftada kırılımıgerçekleşen yatay bant (fincan kulp formasyonu) boyun bölgesi olan 10.250 üzerinde kalıcılık aramaktayız.Belirttiğimiz seviye üzerinde kalıcılık sağlandığı durumda onay hareketinin tamamlanabileceği ve yukarı yönlü ivmelenme hareketlerinin sürebileceğini değerlendiriyoruz.Kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergelerin aşırı alım bölgesinde seyretmesi kâr satışı ihtimalini güçlendiriyor. Böylelikle, endekste kısa vadede yatay bant veya bir miktar geri çekilme yaşanabilir. Bu doğrultuda temkinli duruşumuzu sürdürüyoruz.Teknik açıdan geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 10.388 - 10.343 ve 10.250 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Olası tepki hareketlerinde 10.456 - 10.565 ve 10.616 seviyeleri gündeme gelebilir.
 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.